第二章现金流量及其构成cuek.pptx

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1、第二章 现金流量及其构成1工程经济学工程经济学盐城工学院机械工程学院盐城工学院机械工程学院第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成第二章 现金流量及其构成2第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成?现金流量的概念现金流量的概念v现金流入现金流入v现金流出现金流出v净现金流量净现金流量?现金流量的构成现金流量的构成v投资投资投资投资v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成3第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念 一、基本概念一、基本概念1.1.现金流出现金流出：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量

2、，如投资、成本费用等。出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。2.2.现金流入现金流入：相对相对一个系统，指在某一时点上流一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。入系统的资金或货币量，如销售收入等。3.3.净现金流量净现金流量 =现金流入现金流入 -现金流出现金流出4.4.现金流量现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）的统称）现金流量的三要素：时点、大小、方向现金流量的三要素：时点、大小、方向第二章 现金流量及其构成4二、现金流量的表示方法二、现

3、金流量的表示方法1.1.现金流量表现金流量表：用表格的形式描述不同：用表格的形式描述不同时点时点上发上发生的各种现金流量的生的各种现金流量的大小大小和和方向方向。第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念(续续)年末年末 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5n-1n-1 n n现金流入现金流入1300130019001900250025002500250029002900现金流出现金流出60006000500500700700900900900900900900净现金流量净现金流量-6000-6000 0 00 080080012001200160016001600160020002

4、000项目寿命周期：建设期试产期达产期项目寿命周期：建设期试产期达产期第二章 现金流量及其构成52.2.现金流量图现金流量图 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。时间时间时间时间 t t0 1 2 3时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年末，下一年的年初末，下一年的年初末，下一年的年初末，下一年的年初200150现金流量现金流量现金流量现金流量现金流入现金流入现金流入现金流入现金流出现金流出现金

5、流出现金流出注意：若无特别说明注意：若无特别说明注意：若无特别说明注意：若无特别说明 时间单位均为年；时间单位均为年；时间单位均为年；时间单位均为年；投资一般发生在年初，销售收投资一般发生在年初，销售收投资一般发生在年初，销售收投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等发入、经营成本及残值回收等发入、经营成本及残值回收等发入、经营成本及残值回收等发生在年末生在年末生在年末生在年末现金流量的现金流量的现金流量的现金流量的大小及方向大小及方向大小及方向大小及方向第二章 现金流量及其构成62.2.现金流量图（续）现金流量图（续）n现金流量图的几种简略画法现金流量图的几种简略画法0 1 2 3

6、 4 5 6 时间（年）时间（年）200 200100200 200 200300第二章 现金流量及其构成7第二节第二节 现金流量的构成现金流量的构成v投资投资v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成8一、投资一、投资1.投资投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。包括：金。包括：1）固定资产投资）固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3）递延资产投资）递延资产投资 4）预备费用（）预备费用（包括基本预备、涨价预备费，主要用于投资过程包括基本预备、涨价预备费，主要用于投资过程中由于不确定因素的出现而造成

7、的投资额的变化中由于不确定因素的出现而造成的投资额的变化）5）建设期利息及汇兑损益）建设期利息及汇兑损益（如果建设投资所使用的资金中如果建设投资所使用的资金中含有借款或涉及外汇使用，则建设期的借款利息以及汇兑损益也应计入含有借款或涉及外汇使用，则建设期的借款利息以及汇兑损益也应计入总投资。）总投资。）6）流动资金投资）流动资金投资第二章 现金流量及其构成9投资的构成及形成的资产投资的构成及形成的资产总总总总投投投投资资资资固定资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资递延资产投资递延资产投资递延资产投资递延资产投资建设期利息、汇兑损益建设期利息

8、、汇兑损益建设期利息、汇兑损益建设期利息、汇兑损益预备费用（预备费用（预备费用（预备费用（基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费）固定资固定资固定资固定资 产产产产无形资无形资无形资无形资 产产产产递延资递延资递延资递延资 产产产产建设投资建设投资建设投资建设投资流动资金流动资金流动资金流动资金投资投资投资投资流动资流动资流动资流动资 产产产产一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成10固定资产投资固定资产投资建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费工具及生产家具购置费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）其它

9、费用（土地补偿费、管理费等）固定资产固定资产固定资产固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值是指使用期限较长（一年以上），单位价值是指使用期限较长（一年以上），单位价值是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产；在使用过程中保持原来的物质形态的资产；在使用过程中保持原来的物质形态的资产；在使用过程中保持原来的物质形态的资产；一、投资一、投资第二章 现金流量及

10、其构成11固定资产投资（续）固定资产投资（续）固定资产原值固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值：建设项目建成或投产时核定的价值折旧折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。但是，是成本的一部分。固定资产净值固定资产净值=固定资产原值固定资产原值-累计折旧额累计折旧额期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入现金流入一、投资一、投资第二章 现金流量及

11、其构成12无形资产、递延资产无形资产、递延资产无形资产：无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。形态的资产。形态的资产。形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本递延资产：递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形项目筹建期内

12、，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。资产投资以外的各项费用所形成的资产。资产投资以外的各项费用所形成的资产。资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等修费等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成13流动资金投资流动资金投资 流动资产：流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。同）内变现或耗用的资产。储备资金储备资金（原材料

13、、燃料等）（原材料、燃料等）生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用）成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等）结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等）货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成14投资来源投资来源n自有资自有资 金金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费

14、以及未分配的税后利润等。n 负债资金负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付账款等短期借款、应付账款等)。一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成15二、成本费用二、成本费用总成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。货币表现。活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动

15、（包括脑力劳动和体力劳动）。的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动物化劳动：活劳动作用于生产资料后，凝结在劳动：活劳动作用于生产资料后，凝结在劳动对象中，体现为新的使用价值的物资形态的劳动。对象中，体现为新的使用价值的物资形态的劳动。工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。现金流出。第二章 现金流量及其构成161 1、总成本费用的分类、总成本费用的分类总总成成本本费费用用期间期间费用费用财务费用财务费用管理费用管理费用销售费用销售费用生产生产成本成本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用（含折旧）其它直接费用（含折

16、旧）间接费用间接费用间接人工间接人工间接材料间接材料其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧）二、成本费用二、成本费用1 1）按）按）按）按成本中心成本中心成本中心成本中心分类分类分类分类为组织和管理为组织和管理为组织和管理为组织和管理生产所发生的生产所发生的生产所发生的生产所发生的销售商品过程销售商品过程销售商品过程销售商品过程中发生的费用中发生的费用中发生的费用中发生的费用企业行政管理部门为管企业行政管理部门为管企业行政管理部门为管企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发理和组织经营活动所发理和组织经营活动所发理和组织经营活动所发生的各项费用生的各项费用生的各项费用生的各项费用 总成本（

17、费用）总成本（费用）总成本（费用）总成本（费用）=生产成本财务费用管理费用销售费用生产成本财务费用管理费用销售费用生产成本财务费用管理费用销售费用生产成本财务费用管理费用销售费用筹集资金等财务活筹集资金等财务活筹集资金等财务活筹集资金等财务活动中发生的费用动中发生的费用动中发生的费用动中发生的费用第二章 现金流量及其构成171 1、总成本费用的分类（续）、总成本费用的分类（续）2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类：外购材料；外购材料；外购燃料；外购燃料；外购动力；外购动力；工资工资及福利费；及福利费；折旧费；折旧费；摊销费；摊销费；利息支出；利息支出；修理费；修理费；其他费用。其他

18、费用。2 2、经营成本、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的：工程技术项目在生产经营期间的经经常性实际常性实际支出。支出。经营成本总成本费用（经营成本总成本费用（折旧摊销费利息）折旧摊销费利息）二、成本费用二、成本费用总成本（费用）总成本（费用）第二章 现金流量及其构成183 3、折旧的计算、折旧的计算n利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。n 一般企业一般企业总希望多提或快提折旧费，以期

19、少交总希望多提或快提折旧费，以期少交和慢交所得税。和慢交所得税。n为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对快提折旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法和和折旧折旧年限年限均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为3 3大部分，大部分，2222类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。了一个最高限和最低限。二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成193 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续）1）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等

20、年折旧率年折旧率=（原值（原值-残值）残值）/折旧年限折旧年限年折旧率年折旧率=（1-预计净残值率）预计净残值率）/折旧年限折旧年限年折旧额年折旧额=固定资产原值固定资产原值年折旧率年折旧率举例举例2）工作量法：）工作量法：每计量单位折旧额相等每计量单位折旧额相等单位工作量折旧额单位工作量折旧额=（原值（原值-残值）残值）/额定总工作量额定总工作量年折旧额年折旧额=单位工作量折旧额单位工作量折旧额年工作量年工作量举例举例二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成203 3、折旧的计算（续）折旧的计算（续）3）双倍余额递减法：）双倍余额递减法：折旧率不变、折旧额递减折旧率不变、折旧额递减年

21、折旧率年折旧率=2/折旧年限折旧年限100%（年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产净值）（固定资产净值）i-1年折旧率年折旧率4）年数总和法：）年数总和法：折旧基数不变、折旧率递减折旧基数不变、折旧率递减年折旧率年折旧率i=（折旧年限（折旧年限-已使用年限已使用年限i）/折旧年限折旧年限（折旧年限（折旧年限+1）/2（年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产原值（固定资产原值-固定资产残值）固定资产残值）年折旧率年折旧率i二、成本费用二、成本费用最后两年折旧额最后两年折旧额 （固定资产净值）（固定资产净值）N-2期末残值期末残值/2第二章 现金流量及其构成21工程经济分析中的费用与成本工程经济分析

22、中的费用与成本不同于会计中的费用与成本不同于会计中的费用与成本1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中中已经发生已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对经济分析中的费用和成本是对未来的预测未来的预测结果，有不确结果，有不确定性。定性。2）会计中对费用和成本的计量是分别针对）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对中，对费

23、用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技某一投资项目或技术方案术方案的实施结果。的实施结果。3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成22三、销售收入三、销售收入 销售收入是企业生产经营阶段的主要销售收入是企业生产经营阶段的

24、主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。劳务的货币收入。销售收入产品销售量销售收入产品销售量价格价格 或或 销售收入销售收入(产品销售量产品销售量i i价格价格i i)第二章 现金流量及其构成23四、税四、税 金金n税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的位和个人征收的财政资金财政资金 n税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有分配和再分配的一种方式，具有强制性、强制性、无偿性无偿性和和固定性固定性的特点。的特点。n税收税收是国家对各项经济活动进

25、行是国家对各项经济活动进行宏观调宏观调控的重要杠杆控的重要杠杆。第二章 现金流量及其构成24七大税类、24税种n1 1流转税类流转税类：以商品生产、商品流通和劳务服务的流转额为征税对象的各种税，包括增值税、消费税和营业税。n2 2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业所得税、个人所得税n3 3特定目的税类特定目的税类 n4 4资源税类资源税类 n5 5财产和行为税财产和行为税 n6 6农业税类农业税类 n7 7关税关税 四、税金四、税金第二章 现金流量及其构成251 流流转转税税类类：以商品生产、商品流通和劳务服务的流转额为征税对象的各种税，包括增值税、消费税和营业税。1）增值税：以增值

26、额为征税对象，属于价外税，销售价格内不含增值税款，因此增值税既不进入成本费用，又不进入销售收入。从企业项目角度进行现金流量分析时可不考虑增值税。税率一般为17%。2）营业税：就营业收入或转让收入征收的一种税。3）消费税：主要对奢侈品、高能耗、高档消费品、稀缺资源消费品、特殊商品（烟、酒等）等。消费税是价内税，并且与增殖税交叉征收。增殖税和营业税是普遍征收的税种，而消费税只针对规定的消费品。对于符合国家规定的出口产品，国家免征或退还已征的增殖税、消费税和营业税。第二章 现金流量及其构成262 资资源源税税类类：以被开发或占用的资源为征税对象的各种税，包括资源税、土地使用税等。3 所所得得税税类类

27、：以一定时期的纯所得额为征税对象的各种税，包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税以及个人所得税。一般税率为33%。4 财财产产税税类类：以法人和自然人拥有及转让的财产的价值或增值额为征税对象的各种税，包括车船税、房产税和土地增值税等。5 特特定定目目的的税税类类：国家为达到某种特定的目的而设立的各种税，包括固定资产投资方向调节税（2000年已经停止征收）、车辆购置税、城乡维护建设税。第二章 现金流量及其构成27利息和折旧对税金的影响n1、借贷及利率的影响n2、折旧与摊销的影响第二章 现金流量及其构成28五、五、利利 润润n利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 销售利润

28、销售利润销售收入总成本费用销售收入总成本费用 销售税金及附加销售税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 第二章 现金流量及其构成29税后利润的分配顺序税后利润税后利润减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款减：弥补以前年度的亏损减：弥补以前年度的亏损减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的10%）减：公益金（用于职工集体福利设施支出，扣除减：公益金（用于职工集体福利设施支出，扣除前两项后的前两项后的5%）减：向投资者分配利润。企业以前年度减：向投资者分配利润。企业以前年度未分配利未分配利润，可以并入本年度向投资者分配。润，可以并入本年度向投资者分配。五

29、、五、利利 润润n经营成本经营成本总成本费用（折旧摊销费总成本费用（折旧摊销费利息）利息）销售利润销售利润销售收入总成本费用销售收入总成本费用 销售税金及附加销售税金及附加 所得税所得税=销售利润销售利润所得税率所得税率 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税第二章 现金流量及其构成30n例题n拟建一个工程项目，第1年投资1000万元，第2年又投资2000万元，第3年再投资1500万元。从第4年起，连续8年每年的销售收入5200万元，经营成本2600万元，折旧费800万元，销售税金160万元，所得税税率为33%，项目期末残值为700万元。试计算该项目的年净现金流量并画出该项目的现金流量图。第二章 现金流量及其构成31第二章 现金流量及其构成32 n作业：P30 习题1013