ch6-外汇管制与我国的外汇管理体制quq.pptx

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1、第六章第六章 外汇管制与我国的外汇管理体制外汇管制与我国的外汇管理体制本章学习目标本章学习目标掌握外汇管制的基本内容掌握外汇管制的基本内容掌握我国对外经贸企业外汇管理的内容掌握我国对外经贸企业外汇管理的内容了解人民币汇率的形成机制和对外经贸企了解人民币汇率的形成机制和对外经贸企业外汇管理的内容业外汇管理的内容本章内容本章内容外汇管制概述外汇管制概述外汇管制与货币的可兑换外汇管制与货币的可兑换改革开放前后我国的外汇管理体制改革开放前后我国的外汇管理体制我国外汇管理体制的改革及深化我国外汇管理体制的改革及深化我国对外经贸企业的外汇管理我国对外经贸企业的外汇管理 第一节第一节 外汇管制概述外汇管制概

2、述外汇管制的概念外汇管制的概念狭义概念狭义概念-外汇限制（外汇限制（foreign exchange restriction foreign exchange restriction）：）：一国政府对居民从国外购买经常账户项目下的商品或服一国政府对居民从国外购买经常账户项目下的商品或服务所需外汇的支付或拨付转移，利用各种手段加以限制、务所需外汇的支付或拨付转移，利用各种手段加以限制、阻碍或推迟。阻碍或推迟。外汇管制的概念和目的外汇管制的概念和目的外汇管制的概念外汇管制的概念广义概念广义概念-外汇管制（外汇管制（foreign exchange controlforeign exchange c

3、ontrol）：）：是指一国政府为平衡国际收支和维持本国货币汇率而对外汇进出实是指一国政府为平衡国际收支和维持本国货币汇率而对外汇进出实行的限制性措施。对居民和非居民的外汇获取、持有、使用和在国行的限制性措施。对居民和非居民的外汇获取、持有、使用和在国际支付或转移中使用本币和外币所采取的管理措施和政策规定。际支付或转移中使用本币和外币所采取的管理措施和政策规定。外汇管制分为数量管制和成本管制。前者是指国家外汇管理机构对外汇管制分为数量管制和成本管制。前者是指国家外汇管理机构对外汇买卖的数量直接进行限制和分配，通过控制外汇总量达到限制外汇买卖的数量直接进行限制和分配，通过控制外汇总量达到限制出口

4、的目的；后者是指，国家外汇管理机构对外汇买卖实行复汇率出口的目的；后者是指，国家外汇管理机构对外汇买卖实行复汇率制，利用外汇买卖成本的差异，调节进口商品结构。制，利用外汇买卖成本的差异，调节进口商品结构。一般来讲，外汇管制具有强制性与内向性。一般来讲，外汇管制具有强制性与内向性。外汇管制的目的外汇管制的目的 1.改善国际收支，稳定和增加其外汇储备改善国际收支，稳定和增加其外汇储备 2.限制资本外逃和外汇投机，稳定汇率，保限制资本外逃和外汇投机，稳定汇率，保持国内物价稳定持国内物价稳定 3.保护民族工业的发展保护民族工业的发展外汇管制的性质外汇管制的性质对于西方国家来说，外汇管制是其推行对外经济

5、对于西方国家来说，外汇管制是其推行对外经济政策的工具。政策的工具。对于发展中国家来说，外汇管制则是阻止垄断资对于发展中国家来说，外汇管制则是阻止垄断资本入侵与维护本国经济利益的一种防御性的措施。本入侵与维护本国经济利益的一种防御性的措施。发展中国家大都比较落后，外汇资金不足，国际发展中国家大都比较落后，外汇资金不足，国际收支恶化、债务负担沉重，因而外汇管制又是其收支恶化、债务负担沉重，因而外汇管制又是其稳定本币，保证国民经济独立发展，谋求国际收稳定本币，保证国民经济独立发展，谋求国际收支平衡，尽可能使有限的外汇资金不致任意外流支平衡，尽可能使有限的外汇资金不致任意外流的一种重要工具。的一种重要

6、工具。外汇管制的机构、对象和范围外汇管制的机构、对象和范围外汇管制的机构外汇管制的机构(主体主体)外汇管制的对象外汇管制的对象(客体客体)外汇管制的地区外汇管制的地区 是指外汇管制的执行者。由是指外汇管制的执行者。由中央银行中央银行、外汇管理机、外汇管理机构和大商业银行充任。构和大商业银行充任。由于外汇管制是金融宏观调控方面的重要手段，因由于外汇管制是金融宏观调控方面的重要手段，因此各个国家用政府名义制定外汇管理法令，牢牢掌此各个国家用政府名义制定外汇管理法令，牢牢掌握外汇管制权。主体随时根据客观情况和政策需要，握外汇管制权。主体随时根据客观情况和政策需要，采取各种措施，控制外汇收支活动。采取

7、各种措施，控制外汇收支活动。外汇管制的主体外汇管制的主体 1 1、以人为对象、以人为对象 人可分为自然人和法人。在各国外汇管制中，通常又把自然人与法人按居人可分为自然人和法人。在各国外汇管制中，通常又把自然人与法人按居住地区不同分为居民（住地区不同分为居民（residentresident）和非居民（）和非居民（non-residentnon-resident）。对居民的外）。对居民的外汇收支，往往因其涉及到居住国的国际收支问题而管制较严，而对非居民则汇收支，往往因其涉及到居住国的国际收支问题而管制较严，而对非居民则管制较宽。管制较宽。2 2、以物为对象、以物为对象 这是指哪些东西受到外汇管制

8、，主要包括外币现钞和铸币、外币有价证券这是指哪些东西受到外汇管制，主要包括外币现钞和铸币、外币有价证券（如政府债券、公司债券、股票、银行存单等）、外币支付凭证（如汇票、（如政府债券、公司债券、股票、银行存单等）、外币支付凭证（如汇票、本票、支票、旅行信用证等）以及贵重金属（如黄金、白银等）。另外，本本票、支票、旅行信用证等）以及贵重金属（如黄金、白银等）。另外，本币现钞的携出和携入国境，也属于外汇管制的范围。币现钞的携出和携入国境，也属于外汇管制的范围。外汇管制的客体外汇管制的客体 1 1、本国境内实行管制，但对不同地区实行不同的管制、本国境内实行管制，但对不同地区实行不同的管制措施措施 2

9、2、在一个货币区内，成员国统一对外实施外汇管制、在一个货币区内，成员国统一对外实施外汇管制。3 3、一国在实施外汇管制时，如果没有明确的地区范围，、一国在实施外汇管制时，如果没有明确的地区范围，那么这种管制将是无的放失或是毫无效应的。那么这种管制将是无的放失或是毫无效应的。外汇管制的地区外汇管制的地区外汇管制的类型外汇管制的类型 1.实行严格的外汇管制这种类型的国家对国际收支的所有项目，包括贸易收支、非贸易收支、资本项目收支都实行严格的外汇管制。2实行部分外汇管制这种类型的国家和地区对经常项目下的贸易收支和非贸易收支原则上不加管制，但对资本项目的收支则仍加以程度不同的管制。3名义上取消外汇管制

10、这种类型的国家和地区对经常项目和资本项目基本上不加管制。Types of Exchange Control in the World严格外汇管制严格外汇管制经常经常+资本项目资本项目部分外汇管制部分外汇管制资本项目资本项目没有外汇管制没有外汇管制印度，缅甸，摩洛哥，智利，赞比亚，巴西，秘鲁，中国，朝鲜丹麦，挪威，澳大利亚，法国，日本，圭亚那，牙买加，南非美国，英国，瑞士，沙特阿拉伯，阿联酋GDP 低Export 少Reserve 低GDP 高Export 多Reserve 一般GDP 高Export 一般Reserve 高 外汇管制的一般内容外汇管制的一般内容对贸易外汇收支的管制：对贸易外汇收

11、支的管制：对非贸易外汇的管制：对非贸易外汇的管制：对资本输出入管制：对资本输出入管制：对汇率的管制：对汇率的管制：对黄金、现钞输出入的管制：对黄金、现钞输出入的管制：外汇管制的主要措施外汇管制的主要措施一、对贸易外汇的管制对贸易外汇的管制 是指国家对进出口贸易发生的外汇收支进行管制的一种措施。是指国家对进出口贸易发生的外汇收支进行管制的一种措施。1 1、出口管制、出口管制 它是国家对出口商的所得外汇进行管制。它是国家对出口商的所得外汇进行管制。（1 1）对国内生产所需的原材料、半成品及国内供应不足的商品的出口；）对国内生产所需的原材料、半成品及国内供应不足的商品的出口；（2 2）对所谓的战略物

12、资的出口；（）对所谓的战略物资的出口；（3 3）被列为自由出口的商品因国内一）被列为自由出口的商品因国内一时供应不足，亦禁止出口或限量出口。时供应不足，亦禁止出口或限量出口。2 2、进口管制、进口管制 它是指国家对进口所付外汇进行管制，又称为非关税壁垒。它是指国家对进口所付外汇进行管制，又称为非关税壁垒。凡是关税以外的各种限制进口的政策和措施，都包括在内。凡是关税以外的各种限制进口的政策和措施，都包括在内。（1 1）进口配额制（）进口配额制（impoet quota systemimpoet quota system）（2 2）进口许可证制（）进口许可证制（import licence sys

13、temimport licence system）外汇管制的主要措施外汇管制的主要措施二、对非贸易外汇的管制二、对非贸易外汇的管制 是指对贸易外汇收支和资本输出入外收支以外的各项收支的管制。它主要是指对贸易外汇收支和资本输出入外收支以外的各项收支的管制。它主要又是指对劳务收支和转移收支的管制，包括运费、保险、佣盒、利润、版又是指对劳务收支和转移收支的管制，包括运费、保险、佣盒、利润、版税、驻外机构经费以及个人所需的旅费、医疗费、留学生费用等等。税、驻外机构经费以及个人所需的旅费、医疗费、留学生费用等等。1 1、管制的目的：只有一个，即为了集中外汇收入，限制外汇支出、管制的目的：只有一个，即为了

14、集中外汇收入，限制外汇支出 2 2、管制的方法：规定非贸易外汇收入一律如同出口外汇收入一样，要售给、管制的方法：规定非贸易外汇收入一律如同出口外汇收入一样，要售给国家，而非贸易外汇支出，则需由管汇部门批准后才能汇出。国家，而非贸易外汇支出，则需由管汇部门批准后才能汇出。3 3、管制特点：范围广而分散，管制较困难。一般来说，收入管制较松，支、管制特点：范围广而分散，管制较困难。一般来说，收入管制较松，支出管制较严，主要西方国家管制较松，发展中国家管制较严出管制较严，主要西方国家管制较松，发展中国家管制较严 外汇管制的主要措施外汇管制的主要措施三、对资本输出入的管制三、对资本输出入的管制 一般包括

15、对外汇、本国货币和贵金属等的管制，它对平衡国际一般包括对外汇、本国货币和贵金属等的管制，它对平衡国际收支起着很大的作用。各国都收支起着很大的作用。各国都极重视对资本输出入的管制极重视对资本输出入的管制，而且随着西方货币信用制度危机的不断加深，对资本输出入而且随着西方货币信用制度危机的不断加深，对资本输出入的管制在外汇管制中的地位越来越重要。的管制在外汇管制中的地位越来越重要。管制的原则：管制的原则：对资本输出入进行管制的总原则因各国社会性质、经济水平对资本输出入进行管制的总原则因各国社会性质、经济水平和经济状况不同和经济状况不同而异，如经济状况较好的发达国家，一而异，如经济状况较好的发达国家，

16、一般都是鼓励资本输出，但发展中国家都鼓励资本流入般都是鼓励资本输出，但发展中国家都鼓励资本流入 外汇管制的主要措施外汇管制的主要措施四、对非居民存款帐户的管制四、对非居民存款帐户的管制 1、自由帐户 2、有限制帐户 3、封锁帐户五、汇率管制五、汇率管制 所谓汇率管制，是通过以法定汇率代替自所谓汇率管制，是通过以法定汇率代替自由汇率，并允许市场存在或实行复汇率的一种制度，其目由汇率，并允许市场存在或实行复汇率的一种制度，其目的是扭转国际收支逆差和稳定对外汇率。的是扭转国际收支逆差和稳定对外汇率。1 1、法定汇率制度（、法定汇率制度（official rate systemofficial rat

17、e system）政府以法令形式规定对外汇率，一切外汇交易必须由指政府以法令形式规定对外汇率，一切外汇交易必须由指定的银行按国家牌价进行买卖，否则均属非法。政府建立定的银行按国家牌价进行买卖，否则均属非法。政府建立“缓冲体缓冲体”，如外汇平准基金等，以此干预外汇市场，稳，如外汇平准基金等，以此干预外汇市场，稳定汇率。定汇率。2 2、复汇率制（、复汇率制（multiple rate systemmultiple rate system）是指由政府规定或默许的有两种或两种以上汇率的制度，是指由政府规定或默许的有两种或两种以上汇率的制度，这是西方国家或发展中国家最直接的干预方式。这是西方国家或发展中

18、国家最直接的干预方式。外汇管制的主要措施外汇管制的主要措施六、对黄金、现钞输出入的管制六、对黄金、现钞输出入的管制 实行外汇管制的国家一般禁止个人和企业携带、实行外汇管制的国家一般禁止个人和企业携带、托带或邮寄黄金、白金或白银出境，或限制其出境托带或邮寄黄金、白金或白银出境，或限制其出境的数量。的数量。对于本国现钞的输入，实行外汇管制的国家往对于本国现钞的输入，实行外汇管制的国家往往实行登记制度，规定输入的限额并要求用于指定往实行登记制度，规定输入的限额并要求用于指定用途。用途。对于本国现钞的输出则由外汇管制机构进对于本国现钞的输出则由外汇管制机构进行审批，规定相应的限额。不允许货币自由兑换的

19、行审批，规定相应的限额。不允许货币自由兑换的国家禁止本国现钞输出。国家禁止本国现钞输出。外汇管制的作用外汇管制的作用外汇管制的积极作用外汇管制的积极作用1.保护和促进本国的工业发展2.防止资本外逃和投机资本过度涌入，有利于稳定本国货币金融秩序3.稳定本国物价4.增加国际储备，增强国际清偿力 外汇管制的弊端外汇管制的弊端阻碍国际贸易的发展，增加国际摩擦阻碍国际贸易的发展，增加国际摩擦扭曲外汇汇率，市场机制的作用不能充分发挥扭曲外汇汇率，市场机制的作用不能充分发挥某些商品的成本较高，导致国内物价上涨。某些商品的成本较高，导致国内物价上涨。限制外资流入，对本国经济的发展不利。限制外资流入，对本国经济

20、的发展不利。无助于国际收支问题的根本解决。无助于国际收支问题的根本解决。造成外汇黑市猖獗。造成外汇黑市猖獗。容易导致行政费用加大，且助长官僚、腐败之风，对社会容易导致行政费用加大，且助长官僚、腐败之风，对社会风气造成不良影响。风气造成不良影响。第二节第二节 外汇管制与货币可兑换外汇管制与货币可兑换全面可兑换：货币自由兑换全面可兑换：货币自由兑换是指一国货币在外汇市场上按市场汇率，不受任何限制是指一国货币在外汇市场上按市场汇率，不受任何限制的、无条件的兑换成主要储备货币或其他可兑换货币。的、无条件的兑换成主要储备货币或其他可兑换货币。根据根据IMFIMF文件：文件：一国对经常项目下的对外支付解除

21、管制，实现经常项一国对经常项目下的对外支付解除管制，实现经常项目下的可兑换目下的可兑换一国对资本项目下的对外收支解除管制，实现资本项一国对资本项目下的对外收支解除管制，实现资本项目下的可兑换目下的可兑换若二者都解除了，则该国货币实现若二者都解除了，则该国货币实现全面的可兑换全面的可兑换。国内外对货币自由兑换的两种定义国内外对货币自由兑换的两种定义著名的美国经济学者著名的美国经济学者D.D.格林沃尔德：格林沃尔德：“一国通货的持有者可以为任何目的而将持有的通货按一国通货的持有者可以为任何目的而将持有的通货按照汇率兑换成另一国通货的权利。在通货完全自由兑换照汇率兑换成另一国通货的权利。在通货完全自

22、由兑换的情况下，即使在国际收支出现逆差的时候，也保持持的情况下，即使在国际收支出现逆差的时候，也保持持有任何国家通货的任何人享有无限制的通货兑换权。有任何国家通货的任何人享有无限制的通货兑换权。”田真庸定义：田真庸定义：货币自由兑换是指任何持有人都可以自由按照固定或者货币自由兑换是指任何持有人都可以自由按照固定或者浮动汇率将本币换成主要国际储备货币。货币自由兑换浮动汇率将本币换成主要国际储备货币。货币自由兑换权属于任何持有人，而义务由货币发行国的货币金融管权属于任何持有人，而义务由货币发行国的货币金融管理机构承担。理机构承担。经常项目可兑换的标准与内容经常项目可兑换的标准与内容按照自由兑换的程

23、度，货币可兑换包括完全自由兑换和经常项目下可兑换两种基本类型国际化的货币须是：事实上被广泛用于国际交易的支付；在世界主要外汇市场普遍进行交易的货币。包括经常项目可兑换与资本项目可兑换思考：可自由兑换货币就是国际化货币吗？IMF对货币自由兑换的定义对货币自由兑换的定义一、经常项目可兑换一、经常项目可兑换 IMFIMF认为，经常项目可兑换是取消对经常性国际认为，经常项目可兑换是取消对经常性国际交易支付与转移的各种限制。一国的货币如果实交易支付与转移的各种限制。一国的货币如果实现了在经常项目下可兑换，其货币在很大程度上现了在经常项目下可兑换，其货币在很大程度上就成为可自由兑换的货币。就成为可自由兑换

24、的货币。二、资本项目可兑换二、资本项目可兑换 资本可兑换是指取消对资本流入流出的汇兑限资本可兑换是指取消对资本流入流出的汇兑限制。制。相对于经常项目可兑换而言，相对于经常项目可兑换而言，IMFIMF对此类可对此类可兑换的定义以及在管辖范围内的处理方式并未作兑换的定义以及在管辖范围内的处理方式并未作严格定义。在协定第严格定义。在协定第3 3条款第条款第3 3节中还指出，成员节中还指出，成员国可以对国际资本流动采取必要的控制，只是任国可以对国际资本流动采取必要的控制，只是任何成员国对此类管制的实施不得限制经常性交易何成员国对此类管制的实施不得限制经常性交易的支付或过分延迟资金的转移以及各项承诺的交

25、的支付或过分延迟资金的转移以及各项承诺的交割。割。IMF对货币自由兑换的定义对货币自由兑换的定义现行货币经济条件下的实现步骤现行货币经济条件下的实现步骤实现经常项目下的有条件可兑换实现经常项目下的有条件可兑换实现经常项目下可兑换实现经常项目下可兑换实现经常项目下可兑换与资本金融项目下有条件实现经常项目下可兑换与资本金融项目下有条件兑换兑换实现经常、资本金融项目下的全面可兑换实现经常、资本金融项目下的全面可兑换货币实现自由兑换的意义货币实现自由兑换的意义（一）有利于提高货币的国际地位（一）有利于提高货币的国际地位（二）有利于形成多边国际结算，促进国际贸易的发展（二）有利于形成多边国际结算，促进国

26、际贸易的发展（三）有利于利用国际资本发展经济（三）有利于利用国际资本发展经济（四）有利于维护贸易往来和资本交易的公平性（四）有利于维护贸易往来和资本交易的公平性（五）有利于获取比较优势，减少储备风险与成本（五）有利于获取比较优势，减少储备风险与成本（六）有利于满足于国际金融、贸易组织的要求，改善国际间的（六）有利于满足于国际金融、贸易组织的要求，改善国际间的各种经济关系各种经济关系实现货币自由兑换的条件实现货币自由兑换的条件（一）完善的金融市场完善的金融市场尤其是外汇市场，是货币能否实现自由兑换的一个重要前提。完善的金融市场具体包括健全的市场体系、较齐全的市场运作工具、良好的市场参与者尤其金融

27、机构等。（二）合理的汇率制度安排与适当的汇率水平如果一国实行多重汇率制度，且通过人为的因素影响汇率的决定，则这种制度下的汇率就无法反映实际的外汇供求关系，汇率就会出现高估或低估。一旦高估本币汇率，就会对国际贸易产生不利影响，也不利于吸引国际资本流入；反之，过度低估本币汇率，又会对进口造成危害，影响必需品的进口，进而影响该国的经济发展。不合理的汇率制度与不恰当的货币汇率水平，无法使一国货币自由兑换顺利进行。（三）充足的国际清偿手段这里的国际清偿手段主要指外汇储备，外汇储备多寡是一国国力的象征，也是一国国际清偿力大小的体现。如果一国持有充足的外汇储备，就可随时应付可能发生的兑换要求，可以抵御短期货

28、币投机风潮；反之，就有可能无法平衡国际收支短期性失衡，更难以抵御外部突发性事件对贸易和支付的冲击，使一国实现货币自由兑换失去根本的基础。实现货币自由兑换的条件实现货币自由兑换的条件（四）稳健的宏观经济政策经济政策是宏观调控的重要工具，尤其财政政策和货币政策。如果一国财政政策、货币政策不当或失误，并由此造成国际收支严重失衡，就会扰乱国内经济的稳定和发展，引发通货膨胀，导致国际收支恶化，不利于兼顾内部平衡与外部平衡。（五）宽松的外汇管制或取消外汇管制（六）微观经济实体对市场价格能作出迅速反应货币自由兑换与微观经济实体如银行、企业等关系密切，只有微观经济实体能对市场价格作出迅速反应，才会加强对外汇资

29、源的自我约束能力，自觉参与市场竞争，提高在国际市场上的竞争能力。而要做到这一点，一国必须实现货币自由兑换。外汇管制与货币的可兑换外汇管制与货币的可兑换经常项目下货币的可兑换经常项目下货币的可兑换资本与金融项目下货币的可兑换资本与金融项目下货币的可兑换 经常项目下货币的可兑换的标准经常项目下货币的可兑换的标准一国解除了对经常项下对外支付和转移的一国解除了对经常项下对外支付和转移的限制即实现了经常项下的货币可兑换，也限制即实现了经常项下的货币可兑换，也即承担了即承担了IMFIMF协定第八条所规定的义务，成协定第八条所规定的义务，成为为IMFIMF的第八条会员国。的第八条会员国。国际货币基金组织协定

30、第八条第国际货币基金组织协定第八条第2 2、3 3、4 4款分别规定如下款分别规定如下:不对经常性支付施加限制。不对经常性支付施加限制。不实行歧视性货币措施（如多重汇率安排）。不实行歧视性货币措施（如多重汇率安排）。兑付其他会员国在经常性交易中所取得的兑付其他会员国在经常性交易中所取得的本国货币。本国货币。资本金融项目下货币的可兑换资本金融项目下货币的可兑换根据根据IMFIMF的定义，资本项目可兑换是指消除的定义，资本项目可兑换是指消除对国际收支资本和金融账户下各项交易的对国际收支资本和金融账户下各项交易的外汇管制。外汇管制。完全可兑换完全可兑换既实现了经常项下的可兑换又实现了既实现了经常项下

31、的可兑换又实现了资本项下的可兑换。资本项下的可兑换。一、我国外汇管理的必要性一、我国外汇管理的必要性1.1.实行外汇管理是我国深化经济改革和对外开放实行外汇管理是我国深化经济改革和对外开放的客观需要的客观需要2.2.实行外汇管理是保持我国国际收支平衡的需要实行外汇管理是保持我国国际收支平衡的需要3.3.实行外汇管理是维护我国人民币统一市场的需实行外汇管理是维护我国人民币统一市场的需要要4.4.实行外汇管理是提高我国用汇经济效益的需要实行外汇管理是提高我国用汇经济效益的需要中国已经入世了，还需要外汇管理吗？第三节第三节 改革开放前后我国外汇管理体制改革开放前后我国外汇管理体制及改变方向及改变方向

32、 第三节第三节 改革开放前后我国外汇管理体制改革开放前后我国外汇管理体制及改变方向及改变方向二、二、我国外汇管理的基本情况我国外汇管理的基本情况 我国外汇管理的基本方针是集中管理、分散经营。所谓集中我国外汇管理的基本方针是集中管理、分散经营。所谓集中管理，是指所有外汇政策和法规由国家统一制定，人民币汇管理，是指所有外汇政策和法规由国家统一制定，人民币汇价由中国人民银行对外公布，举借外债由国家统一编制计划；价由中国人民银行对外公布，举借外债由国家统一编制计划；分散经营是指国际结算、外汇贷款、外汇买卖等外汇业务由分散经营是指国际结算、外汇贷款、外汇买卖等外汇业务由国家授权的外汇指定银行办理。国家授

33、权的外汇指定银行办理。我国外汇管理的主管机构是国家外汇管理局，其主要职能是我国外汇管理的主管机构是国家外汇管理局，其主要职能是制定外汇管理的政策和法规，监督和管理经营外汇业务的金制定外汇管理的政策和法规，监督和管理经营外汇业务的金融机构，同时对外汇投资、外债和外汇储备进行管理。融机构，同时对外汇投资、外债和外汇储备进行管理。我国的外汇管理也分为对人和对物的管理两个方面。我国的外汇管理也分为对人和对物的管理两个方面。“人人”主要是指国内居民以及非居民；主要是指国内居民以及非居民；“物物”主要是指外汇及贵金主要是指外汇及贵金属等。属等。三、我国外汇管理的发展过程三、我国外汇管理的发展过程（一）19

34、79年前的外汇管理体制 1第一阶段（19501952）2第二阶段（19531972）3第三阶段（19731978）1 1、物价对比法确定汇率、物价对比法确定汇率2 2、汇率不稳定、汇率不稳定 1 1、外汇业务由中国银行统一经营，逐步形成了高度、外汇业务由中国银行统一经营，逐步形成了高度集中、计划控制的外汇管理体制集中、计划控制的外汇管理体制 2、汇率稳定、汇率稳定1 1、频繁地调整人民币对外币的汇率、频繁地调整人民币对外币的汇率 2、盯住加权的盯住加权的“一篮子一篮子”货币的办法货币的办法社会主义计划经济，对外自我封闭，对内高度集权 20世纪80年代初，国家外汇基本上处于零储备（二）19791

35、993年的外汇管理体制（19791984）1、对外贸易由国营外贸部门一家经营改为多家经营 2、汇率双轨制 3、“一篮子”货币加权平均的计算方法（19911993）1、官方汇率实施有管理的浮动运行机制 2、官方汇率数十次小幅调低，但仍赶不上水涨船高的出口换汇成本和外汇调剂价（19851990）1、恢复单一汇率制。2、新双轨制 3、放弃盯住“一篮子”货币的做法，改为管理浮动 （三）1994年至入世前外汇管理体制11994年实行人民币经常项目有条年实行人民币经常项目有条件可兑换件可兑换（1 1）实行银行结售汇制度，取消）实行银行结售汇制度，取消外汇上缴和留成，取消用汇的指外汇上缴和留成，取消用汇的指

36、令性计划和审批令性计划和审批 （2）汇率并轨，实行以市场供求）汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度动汇率制度（3）建立统一的、规范化的、有）建立统一的、规范化的、有效率的外汇市场效率的外汇市场（4）对外商投资企业外汇管理政）对外商投资企业外汇管理政策保持不变策保持不变（5）禁止在境内外币计价、结算）禁止在境内外币计价、结算和流通和流通 21996年年12月月1日实现人民币经日实现人民币经常项目可兑换常项目可兑换（1）将外商投资企业外汇买卖）将外商投资企业外汇买卖纳入银行结售汇体系纳入银行结售汇体系（2 2）提高居民用汇标准，扩大）提高居民用

37、汇标准，扩大供汇范围供汇范围 （3）取消尚存的经常性用汇的）取消尚存的经常性用汇的限制限制 人民币经常项人民币经常项目可兑换，是目可兑换，是人民币完全兑人民币完全兑换的重要步骤。换的重要步骤。（四）入世后外汇管理体制的主要变化1、大幅减少行政性审批，提高行政许可效率、大幅减少行政性审批，提高行政许可效率 2、进一步完善经常项目外汇管理，促进贸易投资便利化、进一步完善经常项目外汇管理，促进贸易投资便利化 3、稳步推进资本项目可兑换，拓宽资金流出入渠道、稳步推进资本项目可兑换，拓宽资金流出入渠道 4、积极培育和发展外汇市场，完善有管理的浮动汇率制、积极培育和发展外汇市场，完善有管理的浮动汇率制 5

38、、加强资金流入管理，积极防范金融风险、加强资金流入管理，积极防范金融风险 6、强化国际收支统计监测，加大外汇市场整顿和反洗钱、强化国际收支统计监测，加大外汇市场整顿和反洗钱力度力度（五）中国现行的外汇管理框架（五）中国现行的外汇管理框架1人民币经常项目可兑换 2资本项目部分管制3加强对金融机构外汇业务的监督和管理 4不断改进的人民币汇率形成机制 5不断发展的外汇市场 6不断完善的国际收支监测体系 7健全和完善外汇管理信息化系统 8逐步建立科学有效的外汇管理法规体系 改革开放前后我国的外汇管理体制改革开放前后我国的外汇管理体制改革开放前我国的外汇管理体制改革开放前我国的外汇管理体制改革开放中我国

39、的外汇管理体制改革开放中我国的外汇管理体制我国外汇体制改革的长远目标、原则和步我国外汇体制改革的长远目标、原则和步骤骤 改革开放前我国的外汇管理体制改革开放前我国的外汇管理体制实行外汇垄断制，外汇由国家统收统支。实行外汇垄断制，外汇由国家统收统支。官方规定的汇率基本盯住美元，定值偏高。官方规定的汇率基本盯住美元，定值偏高。官方外汇市场的资金流向，只有纵向的往官方外汇市场的资金流向，只有纵向的往来，没有横向的资金联系。来，没有横向的资金联系。人民币对外价值高估，长期不变。人民币对外价值高估，长期不变。企事业单位根本没有使用外汇的自主权。企事业单位根本没有使用外汇的自主权。改革开放中我国的外汇管理

40、体制改革开放中我国的外汇管理体制外汇留成制与外汇调剂市场外汇留成制与外汇调剂市场外汇调剂市场的参加者外汇调剂市场的参加者外汇调剂市场的积极作用和弊端外汇调剂市场的积极作用和弊端长远目标：使人民币成为全面可兑换的货币，即长远目标：使人民币成为全面可兑换的货币，即自由兑换货币。自由兑换货币。外汇体制改革的原则：主动性、可控性、渐进性外汇体制改革的原则：主动性、可控性、渐进性步骤：步骤：建立单一的，以市场供求为基础的有管理的浮动汇率建立单一的，以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制，实现经常项目下的有条件兑换制，实现经常项目下的有条件兑换实现人民币经常项目下可兑换实现人民币经常项目下可兑换进一步改革人

41、民币汇率形成机制进一步改革人民币汇率形成机制逐步放宽资本与金融项目下收支管制，实现资本与金逐步放宽资本与金融项目下收支管制，实现资本与金融项目下的可兑换融项目下的可兑换人民币自由兑换自由兑换应具备的条件条件：1.宏观金融宏观金融的稳定：大环境(1)控制通货膨胀，保持存款准备金比例和信贷规模。(2)灵活运用短期国库券和利率。(3)中央银行的独立性，专业银行商业化。2.成熟的金融市场金融市场:(1)中国银行间外汇市场于1994.4.1开始。(2)短期货币市场（政府买卖短期国库券调节短期利率）例：日本，泰国Continued3.经济实力实力实力实力（规模）:国民生产总值国民生产总值国民生产总值国民生

42、产总值,GDP用实际购买力来衡量。用外汇牌价测算中国1991年人均GNP 为$400;沿海地区$1000，上海$2000。4.充足的国际储备国际储备国际储备国际储备:充足的外汇储备为：外汇储备额占年进口额比重不低于20%。1996年中国的外汇储备为1050亿美元。（中国1996年的进口总额是1315亿美元）但是中国还有还债负担。5.适当的人民币汇率汇率汇率汇率水平：要反映经济的fundamentals，不能长期偏离实际的购买力水平。6.微观微观微观微观经济方面：国内价格与国际市场接轨，由于可自由兑换，企业的生产成本和产品价格的定价直接受国际市场影响。第四节第四节 我国外汇管理体制的改革与深化我

43、国外汇管理体制的改革与深化19941994年我国外汇管理体制改革的主要内容年我国外汇管理体制改革的主要内容实行意愿结汇制实行意愿结汇制实现人民币经常项目下可兑换实现人民币经常项目下可兑换完善人民币汇率的形成机制完善人民币汇率的形成机制（1）1994年我国的外汇管理体制改革的主要年我国的外汇管理体制改革的主要内容内容建立单一的、以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制。建立单一的、以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制。实行外汇收入实行外汇收入结汇制结汇制，取消外汇分成。，取消外汇分成。实行银行实行银行结售汇制结售汇制，允许人民币在经常项目下有条件可兑，允许人民币在经常项目下有条件可兑换。换。建立银行

44、间外汇市场，改进汇率形成机制。建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制。强化外汇指定银行的依法经营和服务职能。强化外汇指定银行的依法经营和服务职能。对资本项目的外汇收支仍继续实行计划管理和审批制度对资本项目的外汇收支仍继续实行计划管理和审批制度外商投资企业的外汇收支管理外商投资企业的外汇收支管理取消境内外币计价结算，禁止外币在境内流通取消境内外币计价结算，禁止外币在境内流通所谓结汇是指外汇收入者要将其外汇收入所谓结汇是指外汇收入者要将其外汇收入卖给外汇指定银行，后者按挂牌汇率付给卖给外汇指定银行，后者按挂牌汇率付给本币的行为。本币的行为。所谓售汇是指外汇指定银行按挂牌汇率将所谓售汇是指外汇指定银行

45、按挂牌汇率将外汇售给需用外汇的单位或个人而收取本外汇售给需用外汇的单位或个人而收取本币的行为。币的行为。（2）实行意愿结汇制）实行意愿结汇制1996年年7月月1日期，外商投资企业实行意日期，外商投资企业实行意愿结汇制，参加结汇制与售汇制。愿结汇制，参加结汇制与售汇制。外汇基本账户：经常项目收支，最高余额限外汇基本账户：经常项目收支，最高余额限制。制。外汇专用账户：资本账户、外债专用账户、外汇专用账户：资本账户、外债专用账户、外汇转贷款专用账户。外汇转贷款专用账户。20012001年经常项目外汇账户改革措施年经常项目外汇账户改革措施允许年度出口收汇额在等值允许年度出口收汇额在等值200200万美

46、元以上，且万美元以上，且年度外汇支出额为等值年度外汇支出额为等值2020万美元以上并享有进出万美元以上并享有进出口经营权的中资企业开立外汇结算账户，保留一口经营权的中资企业开立外汇结算账户，保留一定限额外汇收入。外汇结算账户的最高限额，按定限额外汇收入。外汇结算账户的最高限额，按照该企业上年度出口收汇累计额或外汇支出累计照该企业上年度出口收汇累计额或外汇支出累计额中较小额的额中较小额的25%25%核定。核定。20022002年经常项目改革措施年经常项目改革措施取消了中资企业开立经常项目外汇账户的条件限取消了中资企业开立经常项目外汇账户的条件限制，统一了中外资企业账户管理政策，允许具有制，统一了

47、中外资企业账户管理政策，允许具有涉外经营权或有经常项目外汇收入的中资企业和涉外经营权或有经常项目外汇收入的中资企业和外商投资企业开立经常项目外汇账户，对经常项外商投资企业开立经常项目外汇账户，对经常项目外汇账户实行统一的限额管理，按照其上年度目外汇账户实行统一的限额管理，按照其上年度经常项目外汇收入的经常项目外汇收入的20%20%核定账户限额。核定账户限额。20042004年改革措施年改革措施经常项目外汇收入的经常项目外汇收入的20%20%提高到提高到30%30%50%50%。2005年国际外汇管理局再次提高境内机构经常项目年国际外汇管理局再次提高境内机构经常项目外汇账户保留现汇的比例。具体规

48、定为：境内机构上外汇账户保留现汇的比例。具体规定为：境内机构上年度经常项目外汇支出占经常项目外汇收入的比例在年度经常项目外汇支出占经常项目外汇收入的比例在80%以下的，其经常项目外汇账户保留现汇的比例，以下的，其经常项目外汇账户保留现汇的比例，由其上年度经常项目外汇收入的由其上年度经常项目外汇收入的30%调整为调整为50%；境；境内机构上年度经常项目外汇支出占经常项目外汇收入内机构上年度经常项目外汇支出占经常项目外汇收入的比例在的比例在80%（含）以上的，其经常项目外汇账户保（含）以上的，其经常项目外汇账户保留现汇的比例，又其上年度经常项目外汇收入的留现汇的比例，又其上年度经常项目外汇收入的5

49、0%调整为调整为80%；新开立经常项目外汇账户的境内机构，；新开立经常项目外汇账户的境内机构，如上年度没有经常项目外汇收入，其开立经常项目外如上年度没有经常项目外汇收入，其开立经常项目外汇账户的初始限额，由以前的不超过等值汇账户的初始限额，由以前的不超过等值10万美元万美元调整为不超过等值调整为不超过等值20万美元。万美元。20072007年为进一步满足境内机构持有和使用年为进一步满足境内机构持有和使用外汇的需要，国家外汇管理局决定进一步外汇的需要，国家外汇管理局决定进一步改革经常项目外汇管理，允许境内机构可改革经常项目外汇管理，允许境内机构可根据经营需要自行保留其经常项目外汇收根据经营需要自

50、行保留其经常项目外汇收入。入。（3）实现人民币经常项目下可兑换）实现人民币经常项目下可兑换19961996年年1212月月1 1日起，我国解除了经常项目下日起，我国解除了经常项目下对外支付的限制，实现了人民币在经常项对外支付的限制，实现了人民币在经常项目下的可兑换。目下的可兑换。19941994年我国外汇体制改革，人民币实现经常项年我国外汇体制改革，人民币实现经常项目的部分可兑换目的部分可兑换 19961996年年7 7月意愿结汇制的推行月意愿结汇制的推行19961996年年1212月月1 1日人民币经常项目下可兑换。日人民币经常项目下可兑换。（4）完善人民币汇率形成机制）完善人民币汇率形成机