第1章-财务管理总论cnlm.pptx

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1、 财务管理财务管理课件课件n课程名称课程名称:财务管理财务管理n英文名称：英文名称：Financial Managementn教材名称教材名称:中级会计资格中级会计资格财务管理财务管理n编者作者：财政部会计资格评价中心编者作者：财政部会计资格评价中心n出版单位出版单位:中国财政经济出版社中国财政经济出版社一级学科一级学科二级学科二级学科三级学科三级学科会计会计财务会计财务会计成本会计成本会计成本核算成本核算管理会计管理会计成本会计成本会计成本预测、决策、成本预测、决策、控制、考核控制、考核财务管理财务管理审计审计财务管理财务管理教材结构分析教材结构分析n第一章：总论第一章：总论 n第二第二七章

2、：管理七章：管理n第八章：分析评价第八章：分析评价考题、分值分布考题、分值分布章节章节内容内容分值分值重要重要级别级别类型类型分数分数第第1 1章章总论总论10103 31 1、单选、单选2525题题2525第第2 2章章预算管理预算管理10103 32 2、多选、多选1010题题2020第第3 3章章筹资管理筹资管理15152 23 3、判断、判断1010题题1010第第4 4章章投资管理投资管理20201 14 4、计算、计算4 4题题2020第第5 5章章营运资金管理营运资金管理10103 35 5、综合、综合2 2题题2525第第6 6章章收益与分配管理收益与分配管理15152 2第第

3、7 7章章税务管理税务管理10103 3第第8 8章章财务分析与评价财务分析与评价10103 3 合计合计100100分分 合计合计100100分分第一章第一章 财务管理总论财务管理总论n本章主要讲解以下四个方面内容：本章主要讲解以下四个方面内容：n1 1、财务管理、财务管理目标目标n2 2、财务管理、财务管理环节环节n3 3、财务管理、财务管理体制体制n4 4、财务管理、财务管理环境环境第一节第一节 财务管理财务管理目标目标n一、财务管理概述（初级教材）一、财务管理概述（初级教材）n1 1、定义、定义n财务管理是组织企业财务管理是组织企业财务活动财务活动，处理，处理财务关系财务关系的一项的一

4、项经济管理工作，是企业管理的一个组成部分。经济管理工作，是企业管理的一个组成部分。n2 2、财务活动、财务活动n（1 1）筹资活动（第）筹资活动（第3 3章）章）n（2 2）投资活动（第）投资活动（第4 4章）章）n（3 3）资金营运活动（第）资金营运活动（第5 5章）章）n（4 4）资金分配活动（第）资金分配活动（第6 6章）章）3 3、财务关系、财务关系n企业与相关者之间的财务关系。企业与相关者之间的财务关系。n（1 1）投资者（股东）投资者（股东）n（2 2）债权人）债权人n（3 3）受资者（经营者）受资者（经营者）n（4 4）债务人）债务人n（5 5）供应商）供应商n（6 6）客户）客

5、户n（7 7）政府）政府n（8 8）内部各单位）内部各单位n（9 9）员工）员工二、企业财务管理目标理论二、企业财务管理目标理论n1 1、利润最大化、利润最大化n2 2、股东财富最大化、股东财富最大化n3 3、企业价值最大化（本教材采用）、企业价值最大化（本教材采用）n4 4、相关者利益最大化、相关者利益最大化四种财务管理目标对比四种财务管理目标对比项目对比项目对比利润利润最大化最大化股东财富股东财富最大化最大化企业价值企业价值最大化最大化相关者利益相关者利益最大化最大化1 1是否考虑时间价值是否考虑时间价值 否否是是是是是是2 2是否考虑风险因素是否考虑风险因素 否否是是是是是是3 3是否反

6、映投入与产出的关系是否反映投入与产出的关系 否否是是是是是是4 4是否可避免短期行为是否可避免短期行为 否否是是是是是是5 5是否容易量化、便于考核评是否容易量化、便于考核评价、便于操作价、便于操作是是是是过于理论化，过于理论化，不易操作不易操作过于理想化，过于理想化，无法操作无法操作6 6教材采用目标教材采用目标四种财务管理目标意义四种财务管理目标意义目标目标意义意义1 1、利润最大化、利润最大化有利于创造更多剩余产品、有利于企业资源合理配置、有利于创造更多剩余产品、有利于企业资源合理配置、有利于企业整体经济效益提高、有利于企业资源合理有利于企业整体经济效益提高、有利于企业资源合理配置配置2

7、 2、股东财富最大化、股东财富最大化（1 1）股票数量（）股票数量（2 2）股价）股价3 3、企业价值最大化、企业价值最大化（教材采用目标）（教材采用目标）（1 1）所有者权益和债权人权益的市场价值）所有者权益和债权人权益的市场价值（2 2）企业未来现金流量的现值）企业未来现金流量的现值（3 3）股价是标志）股价是标志4 4、相关者利益最大化、相关者利益最大化（1 1）股东）股东首要首要、最大风险报酬、最大风险报酬（2 2）债权人（）债权人（3 3）经营者（）经营者（4 4）客户（）客户（5 5）供应商）供应商（6 6）员工（）员工（7 7）政府）政府三、利益冲突的协调三、利益冲突的协调项目项

8、目所有者与所有者与经营者经营者利益冲突的协调利益冲突的协调所有者与所有者与债权人债权人利益冲突的协调利益冲突的协调1 1解聘解聘限制性借款限制性借款2 2接收接收收回借款收回借款3 3激励（激励（1 1）股票期权）股票期权停止借款停止借款 （2 2）绩效股）绩效股第二节第二节 财务管理财务管理环节环节（内容、职能）（内容、职能）环节环节内容内容备注备注一、计划与预算一、计划与预算（第（第2 2章）章）1 1、财务预测、财务预测预计测算预计测算2 2、财务计划、财务计划指标指标3 3、财务预算、财务预算具体化具体化二、决策与控制二、决策与控制（第（第3 37 7章）章）4 4、财务决策、财务决策

9、核心核心5 5、财务控制、财务控制手段手段三、分析与考核三、分析与考核（第（第8 8章）章）6 6、财务分析、财务分析评价评价7 7、财务考核、财务考核激励约束激励约束第三节第三节 财务管理财务管理体制体制n1 1、财务管理体制定义、财务管理体制定义n明确企业各财务层级的：明确企业各财务层级的：n（1 1）财务权限）财务权限n（2 2）责任）责任n（3 3）利益）利益n2 2、财务管理、财务管理体制核心：体制核心：n如何配置财务管理权限。如何配置财务管理权限。n（区别：财务管理（区别：财务管理核心核心：财务决策）：财务决策）一、财务管理体制一般模式（一、财务管理体制一般模式（3 3类型）类型）

10、n1 1、集权型、集权型n2 2、分权型、分权型n3 3、集权与分权相结合型、集权与分权相结合型二、集权与分权的选择二、集权与分权的选择（一）信息传递与过程控制成本对比（一）信息传递与过程控制成本对比项目项目集权集权分权分权1 1、信息传递、信息传递慢慢快快2 2、过程控制、过程控制增加增加减少减少3 3、相关成本、相关成本提高提高节约节约4 4、信息决策价值与、信息决策价值与利用效率利用效率减弱减弱提高提高（二）易于集权的特征（二）易于集权的特征项目项目易于集权易于集权1 1、业务联系、业务联系纵向一体化纵向一体化2 2、资本关系、资本关系拥有拥有50%50%以上股权以上股权3 3、管理水平

11、、管理水平较高较高（三）财务决策权（三）财务决策权集中与分散的集中与分散的“成本成本”与与“利益利益”(不利与有利不利与有利)项目项目集中集中分散分散成本成本利益利益成本成本利益利益1 1、所属单位积极性、所属单位积极性损失损失调动调动2 2、财务决策效率、财务决策效率下降下降提高提高3 3、与企业整体财务目标、与企业整体财务目标协调协调背离背离4 4、财务资源利用效率、财务资源利用效率提高提高下降下降“效率效率”区别区别项目项目集权集权分权分权效率效率提高提高财务资源利用财务资源利用效率效率提高提高财务决策财务决策效率效率实质实质提高提高资金资金的使用效率的使用效率提高决策的提高决策的速度速

12、度意义意义公司总部统一调配资金公司总部统一调配资金各个部门权力较大，各个部门权力较大，自行决策自行决策三、体制设计原则三、体制设计原则 n1 1、与现代企业制度的要求相适应的原则。、与现代企业制度的要求相适应的原则。n2 2、明确企业对各所属单位管理中的、明确企业对各所属单位管理中的三权分立（决策权、三权分立（决策权、执行权与监督权）执行权与监督权）原则原则 。n3 3、明确财务综合管理和分层管理思想的原则。、明确财务综合管理和分层管理思想的原则。n4 4、与企业组织体制相对应的原则。、与企业组织体制相对应的原则。企业组织体制形式企业组织体制形式项目项目组织形式组织形式特征特征最高决策层最高决

13、策层职能职能1 1U U型组织型组织（unitary structureunitary structure）小企业小企业直接从事日直接从事日常管理常管理2 2H H型组织型组织（Holding company structureHolding company structure）企业集团企业集团基本上是空基本上是空壳壳3 3M M型组织型组织（Multidivisional structureMultidivisional structure）1 1层董事会层董事会+经理；经理；2 2层职能部门；层职能部门；3 3层所属单位层所属单位战略规划、战略规划、关系协调关系协调四、集权与分权相结合（四

14、、集权与分权相结合（7+47+4）集中集中分散分散1 1、制度制定权、制度制定权1 1、经营自主权、经营自主权2 2、财务机构设置权、财务机构设置权2 2、人员管理权（财务主管除外）、人员管理权（财务主管除外）3 3、筹资、融资权、筹资、融资权3 3、业务定价权、业务定价权4 4、投资权、投资权4 4、费用开支审批权、费用开支审批权5 5、用资、担保权、用资、担保权6 6、固定资产购置权、固定资产购置权7 7、集中收益分配权、集中收益分配权第四节第四节 财务管理财务管理环境环境4 4个个n一、一、技术技术环境环境n二、二、经济经济环境环境n三、三、金融金融环境环境n四、四、法律法律环境环境一、

15、技术环境一、技术环境n1 1、决定财务管理的效率和效果。、决定财务管理的效率和效果。n2 2、标志：会计信息化。、标志：会计信息化。n3 3、可扩展商业报告语言（、可扩展商业报告语言（XBRLXBRL）分类标准：）分类标准：neXtensible Business Reporting LanguageeXtensible Business Reporting Language二、经济环境二、经济环境5 5个个n1 1、经济体制、经济体制n2 2、经济周期、经济周期n3 3、经济发展水平、经济发展水平n4 4、宏观经济政策、宏观经济政策n5 5、通货膨胀水平、通货膨胀水平经济周期战略经济周期战略

16、经济周期经济周期 复苏复苏繁荣繁荣衰退衰退萧条萧条1 1、厂房设、厂房设备备增加增加/长长期租赁期租赁扩充扩充停止扩张停止扩张/出售多余出售多余建立投资标准建立投资标准/放弃次要利益放弃次要利益2 2、存货、存货建立建立继续建立继续建立停止长期采停止长期采购购/消减消减消减消减3 3、产品、产品开发新开发新产品产品提高产品提高产品价格价格/开展开展营销规划营销规划停产不利产停产不利产品品保持市场份额保持市场份额4 4、劳动力、劳动力增加增加增加增加停止扩招雇停止扩招雇员员裁减雇员裁减雇员/压缩压缩管理费用管理费用减轻通货膨胀措施减轻通货膨胀措施通胀初期通胀初期通胀持续期通胀持续期1 1、投资、

17、投资1 1、减少企业债权、减少企业债权2 2、签订长期、签订长期购货购货合同合同2 2、防止和减少资本流失、防止和减少资本流失3 3、取得长期负债、取得长期负债三、金融环境三、金融环境n1 1、金融机构、金融机构n2 2、金融工具、金融工具n3 3、金融市场、金融市场n4 4、利率（初级教材）、利率（初级教材）1 1、金融机构、金融机构财管环境财管环境内容内容分类分类1 1、金融机、金融机构构银行银行商业银行商业银行政策性银行政策性银行非银行金非银行金融机构融机构保险公司保险公司信托投资公司信托投资公司证券公司证券公司财务公司财务公司金融资产管理公司金融资产管理公司金融租赁公司金融租赁公司国有

18、商业银行国有商业银行（State-owned Commercial BanksState-owned Commercial Banks）n中国工商银行中国工商银行ICBCICBCn(Industrial and Commercial Bank of China)(Industrial and Commercial Bank of China)n中国建设银行中国建设银行CCBCCBn(China Constuction Bank)(China Constuction Bank)n中国银行中国银行BOCBOCn（Bank of China)Bank of China)n中国农业银行中国农业银行AB

19、CABCn(Agricultural Bank of China)(Agricultural Bank of China)n交通银行交通银行BCMBCMn(Bank of Communications)(Bank of Communications)n中国邮政储蓄银行中国邮政储蓄银行PSBCPSBCn（Postal Savings Bank of ChinaPostal Savings Bank of China）股份制银行股份制银行n招商银行招商银行CMB(China Merchants Bank Co.,Ltd)CMB(China Merchants Bank Co.,Ltd)n中信银行中

20、信银行CITIC(China Citic Bank)CITIC(China Citic Bank)n中国民生银行中国民生银行CMBCCMBC（China MinSheng Banking China MinSheng Banking Co.LtdCo.Ltd）n上海浦东发展银行上海浦东发展银行SPDB(Shanghai Pudong SPDB(Shanghai Pudong Development Bank)Development Bank)n兴业银行兴业银行CIB(Industrial Bank Co.,Ltd)CIB(Industrial Bank Co.,Ltd)n中国光大银行中国光大银

21、行CEB(Chian Everbright Bank)CEB(Chian Everbright Bank)n广东发展银行广东发展银行GDB(Guangdong Development Bank)GDB(Guangdong Development Bank)n平安银行平安银行PingAn Bank Co.,LtdPingAn Bank Co.,Ltd（原深圳发展银行（原深圳发展银行)n汇丰银行汇丰银行HSBCHSBC（The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking Corporation LimitedCor

22、poration Limited）政策性银行政策性银行3 3家家n国家开发银行国家开发银行CDBCDBn（China Development BankChina Development Bank）n中国农业发展银行中国农业发展银行ADBCADBCn（Agricultural Development Bank of ChinaAgricultural Development Bank of China）n中国进出口银行中国进出口银行EXIMBCEXIMBCn（The Export-Import Bank of ChinaThe Export-Import Bank of China）n中国人民银

23、行中国人民银行PBCPBCn（The peopleThe peoples Bank of Chinas Bank of China）n中国银联中国银联China UnionPay Co.,Ltd China UnionPay Co.,Ltd n中国国际信托投资公司中国国际信托投资公司CITICCITICn(China International Trust And(China International Trust And Investment Corporation)Investment Corporation)2 2、金融工具、金融工具基本工具基本工具衍生工具（派生）衍生工具（派生）1 1

24、、货币、货币1 1、远期合约、远期合约2 2、票据、票据2 2、互换、互换3 3、债券、债券3 3、掉期、掉期4 4、股票、股票4 4、资产支持证券、资产支持证券3 3、金融市场、金融市场分类标准分类标准分类分类1 1、期限、期限货币市场货币市场资本市场资本市场2 2、功能、功能发行市场发行市场（一级）（一级）流通市场流通市场（二级）（二级）3 3、融资对象、融资对象资本市场资本市场外汇市场外汇市场黄金市场黄金市场4 4、金融工具、金融工具属性属性基础性金融基础性金融市场市场金融衍生品金融衍生品市场市场5 5、地理范围、地理范围地方性地方性全国性全国性国际性国际性货币市场与资本市场货币市场与资

25、本市场项目项目货币市场货币市场资本市场资本市场1 1、特点、特点短期短期长期长期2 2、分类、分类拆借市场拆借市场股票市场股票市场票据市场票据市场融资租赁市场融资租赁市场短期债券市场短期债券市场债券市场债券市场大额定期存单市场大额定期存单市场4 4、利率（、利率（1 1）利率分类利率分类分类标准分类标准分类分类特点特点1 1、按利率之间变、按利率之间变动关系分动关系分基准利率基准利率中国人民银行中国人民银行套算利率套算利率各金融机构换算各金融机构换算2 2、按与市场资金、按与市场资金供求情况分供求情况分固定利率固定利率通胀时对债权人通胀时对债权人不利不利浮动利率浮动利率通胀时对债权人通胀时对债

26、权人有利有利3 3、按形成机制、按形成机制市场利率市场利率随市场自由变动随市场自由变动法定利率法定利率政府或央行确定政府或央行确定（2 2）利率计算）利率计算n利率利率=纯粹利率纯粹利率通货膨胀补偿率通货膨胀补偿率风险收益率风险收益率n其中：其中：n“纯粹利率纯粹利率”指无通货膨胀、无风险时利率（如国库指无通货膨胀、无风险时利率（如国库券利率）券利率）风险与收益率（正比）风险与收益率（正比）项目项目小公司小公司普通股普通股大公司大公司普通股普通股公司长期公司长期债券债券国库券国库券1 1、风险、风险大大小小2 2、要求收益率、要求收益率大大小小四、法律环境四、法律环境法律法律筹资筹资投资投资收益分配收益分配1 1、公司法、公司法影响影响影响影响影响影响2 2、企业财务通则、企业财务通则影响影响影响影响3 3、证券交易法、证券交易法影响影响影响影响4 4、证券法、金融法、证券法、金融法、合同法合同法影响影响5 5、税法、税法影响影响法律环境影响范围法律环境影响范围n1 1、企业组织形式、企业组织形式n2 2、公司治理结构、公司治理结构n3 3、投融资活动、投融资活动n4 4、日常经营、日常经营n5 5、收益分配、收益分配