财务报表及综合评价管理知识分析bpay.pptx

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1、财务报表分析财务报表分析课件课件21世纪会计系列规划教材世纪会计系列规划教材精要版精要版财务报表分析财务报表分析Financial Statement Analysis 第第10章章 财务综合分析与评价财务综合分析与评价2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件财务综合分析与评价；财务综合分析与评价；财务综合分析方法体系；财务综合分析方法体系；财务综合分析的沃尔评分法和杜邦分析法。财务综合分析的沃尔评分法和杜邦分析法。主要知识点主要知识点主要知识点主要知识点2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件财务综合分析财务综合分析 沃尔评分法沃尔评分法 杜邦分析法杜邦分析法关键概念关键

2、概念关键概念关键概念2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.1 10.1 财务综财务综合分析与合分析与合分析与合分析与评评价概述价概述价概述价概述 2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件1）通）通过综过综合分析有利于正确地合分析有利于正确地评评判企判企业业的的财财务务状况和状况和经营经营成果成果 2）通）通过综过综合分析有利于把握不同合分析有利于把握不同财务财务指指标标之之间间的相互关的相互关联联关系关系 10.1.1 10.1.1 财务综合分析与评价的意义财务综合分析与评价的意义财务综合分析与评价的意义财务综合分析与评价的意义 2023/5/13财务报表分析财务报

3、表分析课件课件1）综合性合性各单项财务能力之间存在一定的关系，因此在财务综合分析与评价中还必须考虑各单项财务能力之间的具体关系，进行综合处理，而不是对单项财务能力分析指标的简单罗列。10.1.2 10.1.2 财务综合分析与评价的特点财务综合分析与评价的特点财务综合分析与评价的特点财务综合分析与评价的特点 2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件 2）全面性）全面性财务综合分析与评价关注的是整体财务状况和经营成果，因此在分析过程中，要关注到企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各个层面的内容。10.1.2 10.1.2 财务综合分析与评价的特点财务综合分析与评价的特点财务综合分

4、析与评价的特点财务综合分析与评价的特点 2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.2 10.2 沃沃沃沃尔评尔评分法分法分法分法2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件沃尔评分法又叫综合评分法，沃尔评分法又叫综合评分法，它通过对选定的多项财务比率进它通过对选定的多项财务比率进行评分，然后计算综合得分，并行评分，然后计算综合得分，并据此评价企业综合财务状况。据此评价企业综合财务状况。2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件 10.2.1 10.2.1 沃尔评分法的主要思想沃尔评分法的主要思想沃尔评分法的主要思想沃尔评分法的主要思想2023/5/13财务报表分析财

5、务报表分析课件课件1）选择财务选择财务比率比率 2）确定各）确定各项财务项财务比率的比率的权权重重 3）确定各）确定各项财务项财务比率的比率的标标准准值值 4）计计算各个算各个财务财务比率的比率的实际值实际值 5）计计算各个算各个财务财务比率的得分比率的得分 6）计计算算综综合得分合得分 10.2.2 10.2.2 沃尔评分法的分析步骤沃尔评分法的分析步骤沃尔评分法的分析步骤沃尔评分法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.2.3 10.2.3 沃尔评分法的应用沃尔评分法的应用沃尔评分法的应用沃尔评分法的应用2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.2.

6、3 10.2.3 沃尔评分法的应用沃尔评分法的应用沃尔评分法的应用沃尔评分法的应用2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.3 10.3 杜邦分析法杜邦分析法杜邦分析法杜邦分析法2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件杜邦分析法是由美国杜邦杜邦分析法是由美国杜邦（Dupont）公司在）公司在20世纪世纪20年代率先采用，故称杜邦年代率先采用，故称杜邦分析法。它是利用相关财务分析法。它是利用相关财务比率的内在联系构建一个综比率的内在联系构建一个综合的指标体系，来考察企业合的指标体系，来考察企业整体财务状况和经营成果的整体财务状况和经营成果的一种分析方法。一种分析方法。20

7、23/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.3.1 10.3.1 杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本原理2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.3.1 10.3.1 杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本原理2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件1）净资产收益率收益率净资产收益率的高低取决于企业的资产净利率和权益乘数，而资产净利率又取决于销售净利率和资产周转率。10.3.2 10.3.2 杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5

8、/13财务报表分析财务报表分析课件课件1）净资产收益率收益率（1）该企业净资产收益率的水平如何?呈现什么样的变化趋势?（2）该企业所在行业的平均净资产收益率水平及变化趋势如何?（3）该企业净资产收益率是否与行业平均水平有较大的差异?（4）该企业是否处于高度竞争性行业?如果是，能否从主要竞争对手的净资产收益率的趋势比较中发现本企业的强势或劣势?10.3.2 10.3.2 杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件2）资产净利率利率 资产净利率的高低取决于销售净利率和资产周转率。10.3.2 10.3.2 杜邦

9、分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件3）销售售净利率利率销售售净利率是反映企利率是反映企业盈利能力的重要指盈利能力的重要指标。销售净利率受到净利润和营业收入两个因素的影响，而净利润又取决于企业各项收入和费用的水平。因此，对销售净利率的分析，可以进一步深入到各项收入和费用中去，深入挖掘影响企业盈利能力的具体原因。10.3.2 10.3.2 杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件4）资产周周转率率资产周转率是企业资产管

10、理水平的重要体现，提升它对提升企业的盈利水平和企业整体的流动性非常重要。资产周转率受到营业收入和平均资产总额两个因素的影响。10.3.2 10.3.2 杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件5）权益乘数益乘数权益乘数是反映企业资本结构、财务杠杆程度以及偿债能力的重要指标。权益乘数受到平均资产总额与平均股东权益两个因素的影响。10.3.2 10.3.2 杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件6）企）企业收入与收入与

11、费用用对企业各项收入和费用的分析对洞悉企业深层次的盈利能力和营运能力非常关键。增加企业收入是提高企业盈利水平的重要途径。降低成本费用是提高企业盈利水平的另一条重要途径。10.3.2 10.3.2 杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件7）企业资产、负债与股东权益）企业资产、负债与股东权益企业的资产、负债和股东权益状况影响着企业的资产效率、企业的负债安全以及企业的自有资本实力等等。企业资产的规模是否适当、结构是否合理，关系着企业整体的流动性和盈利性。企业负债的规模是否适当、结构是否合理，关系着企业负债的安

12、全性以及与资产的匹配程度。企业的股东权益规模代表了企业的自有资本实力，它影响着企业的偿债能力和筹资能力。10.3.2 10.3.2 杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤杜邦分析法的分析步骤2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件10.3.3 10.3.3 杜邦分析法的应用杜邦分析法的应用杜邦分析法的应用杜邦分析法的应用2023/5/13财务报表分析财务报表分析课件课件1、为什么要进行财务综合分析和评价？、为什么要进行财务综合分析和评价？2、偿偿债债能能力力分分析析、营营运运能能力力分分析析、盈盈利利能能力力分分析析和和发发展展能能力力分分析析之之间间是是什什么关系？么关系？3、简述沃尔评分法的主要思想。、简述沃尔评分法的主要思想。4、杜邦分析法为何以净资产收益率为核心？、杜邦分析法为何以净资产收益率为核心？思考题思考题思考题思考题财务报表分析财务报表分析课件课件