商业银行风险管理概论培训教程.pptx

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1、第一讲第一讲 商业银行风险管理商业银行风险管理概论概论1先修课程先修课程l商业银行经营管理l商业银行信贷管理l投资银行学l财务会计l统计学2一、商业银行风险管理基础一、商业银行风险管理基础1、风险与风险管理2、商业银行风险管理的发展3、商业银行风险的基本种类4、商业银行风险管理的主要方法5、商业银行风险管理的基本架构3风险与风险管理风险与风险管理l风险（1）保险学：风险是受伤害或损失的可能性，也称危险。（2）经济学：风险是结果的不确定性，即发生损失，或者获得超额收益的可能性。风险是结果对期望的偏离。（3）风险产生和存在的条件：时间跨度、两个以上的交易参与者。如存款、贷款、投资等。4l商业银行风

2、险是指商业银行在经营过程中，由于事先无法预料的不确定因素的变化，使得商业银行的实际收益与预期收益产生背离，从而蒙受经济损失或获得额外收益的机会和可能性。5l风险管理作为一门学科，是研究风险发生规律和风险控制技术的科学。作为一种行为，是指通过运用各种风险管理技术和方法去管理资源要素，有效控制和处置面临的各种风险,从而达到以最小的成本来获得最大安全保障的目标。核心在于选择最佳风险管理技术组合6商业银行风险管理的发展商业银行风险管理的发展1、资产风险管理模式20世纪中期以前，商业银行经营最直接、最经常性的风险来自资产业务。风险管理侧重于资产业务风险管理，强调资产的流动性。经历了真实票据论、可转换能力

3、理论、预期收入理论、超货币供给理论、资产结构理论5个阶段。72、负债风险管理模式20世纪60年代以后，西方各国经济高速增长，对银行资金需求旺盛，为了扩大资金来源，解决资金供给相对不足的矛盾，西方商业银行变被动负债为主动负债，如大额存单、回购协议、同业拆借。经历了银行券理论、存款理论、购买理论和销售理论4个阶段。83、资产负债管理模式20世纪70年代末，西方国家通货膨胀率不断上升，国际市场利率急剧波动。单一的资产风管理模式稳健有余而进取不足；单一的负债风险管理则相反。二者均不能实现安全性、流动性和盈利性的均衡。9l1977年，美国经济学家贝克（Baker）提出了资产负债管理理论l强调资产业务和负

4、债业务的风险协调管理l通过资产和负债结构的共同调整、偿还期对称、经营目标相互替代以及资产分散实现总量平衡和风险控制。104、全面风险管理模式20世纪80年代后期，银行业竞争加剧、金融创新发展，金融自由化、全球化。商业银行面临的风险呈现多样化、复杂化、全球化的特点。损失不再由单一风险造成。11巴塞尔委员会公布了新巴塞尔协议，由以前单纯的信贷风险管理转向信用风险、市场风险、操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。12全面的风险管理是对整个机构内各个层次的业务单位、各个种类的风险的通盘管理。其特征为：全球的风险管理体系、全面的风险、管理范围、全员的风险管理文化、全程的风险管理

5、过程、全新的风险管理方法、全额的风险计量13商业银行风险的基本种类商业银行风险的基本种类1、信用风险指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿意遵照合同规定按时偿还债务而是银行遭受损失的可能性。问题：下列业务哪些涉及信用风险？贷款、贴现、透支、同业拆借142、市场风险指因市场价格（利率、汇率、股票和商品价格）的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。问题：下列业务涉及市场风险吗？购买国债、投资股票、在外汇市场担任做市商153、操作风险是指由不完善霍由问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。最大的操作风险在于内控机制及公司治理机制的失效。例：巴林银行的倒闭问题：下列事

6、件属于操作风险吗？银行交易员从事风险过高的业务信息技术系统的重大失误火灾16l里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。他被视为期货与期权结算方面的专家，1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。l1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。1月30日，里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。2月10日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有55000口日经期货

7、及2万口日本政府债券合约。交易数量愈大，损失愈大。17o1995年2月23日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。日经股价收盘降到17885点，而里森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险部位亦已达26000口合约。里森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。o从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆，里森一人身兼二职，为他掩盖损失创造了条件184、流动性风险指银行掌握的可用于即时支付的流动资产不足以满足支付需要，从而使银行

8、丧失清偿能力的可能性。流动性风险虽然是商业银行破产倒闭的直接原因，但实际上是其他各种风险长时间积聚，最后以流动性风险的形式爆发出来。195、国家风险即国家信用风险，指由于借款国经济、政治、社会环境的变化是该国不能按照合同偿还债务本息的可能性例：长期资本管理公司的危机20l美国长期资本管理公司(LTCM)成立于1994年2月，是一家主要从事定息债务工具套利活动的对冲基金。该基金与量子基金、老虎基金、欧米伽基金一起被称为国际四大对冲基金。l1996年，LTCM持有大量意大利、丹麦和希腊等国政府债券，同时沽空德国政府债券。l1998年8月，由于国际石油价格不断下跌，国内经济恶化，再加上政局不稳，俄罗

9、斯不得不于8月17日宣布卢布贬值，停止国债交易，冻结国外贷款偿还。俄罗斯金融风暴引起了国际金融市场的恐慌，投资者纷纷从新兴市场和较落后国家的证券市场撤出，转持风险较低、质量较高的美国和德国政府债券。21l8月21日，美国30年期国债利率下降到20年来的最低点，8月31日纽约股市大跌。俄罗斯金融风暴引发国际金融动荡，导致LTCM所持核心资产所沽空的德国债券价格上涨，所做多的意大利等国的债券价格下跌，正相关变为负相关，结果两头亏损。lLTCM当时的资产总值大约50亿美元，却向银行与证券公司借贷了将近1250亿美元。l为了避免LTCM的倒闭造成美国甚至全球金融市场的崩溃，9月23日，美联储出面组织，

10、以美林、摩根为首的14家国际性金融机构注资36.25亿美元购买了LTCM的90%股权，共同接管了该公司，从而避免了LTCM的倒闭厄运。226、声誉风险指由于银行操作上的失误、违反有关法规、资产质量低下、不能支付到期债务以及管理不善等，从而使银行在声誉上可能造成的不良影响。237、法律风险指当银行正常的业务经营与法规变化不相适应时，银行就面临不得不转变经营决策而导致损失的风险。248、战略风险指经营决策错误，决策执行不当或对行业变化束手无策，对银行的收益或资本形成现实的和长远的影响。25商业银行风险管理的主要方法商业银行风险管理的主要方法1、风险分散指通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相

11、关程度，取得最优的风险组合。、（1）资产种类分散（2）行业分散（3）地区分散（4）客户分散（5）资产质量分散262、风险对冲指通过收益之间彼此负相关的金融交易，当其中一种交易亏损时，另外一种将获利，以此对冲金融风险。问题：怎样对冲债券多头的风险？信用风险可以对冲吗？273、风险转移指通过各种交易活动，把风险转移给其他人承担，避免自己承担风险损失。主要方式（1）担保（2）保险（3）转让284、风险规避指经营者因发现从事某种经营活动可能带来风险损失，从而主动放弃或拒绝该项业务。可用于管理信用风险、汇率和利率风险295、风险补偿指银行利用资本、利润、抵押品拍卖收入等形式的资金，弥补其在某种风险上遭受

12、的损失，使风险损失不会影响到银行的正常经营的进行，不会导致其形象与声誉的损害。30商业银行风险管理基本架构商业银行风险管理基本架构（一）风险管理环境1、公司治理l董事会负责建立并实施内部控制体系，明确设定可接受的风险程度l监事会负责监督董事会、高管层完善内部控制体系l高管层负责制定内控政策，负责建立识别、计量、监督并控制风险的程序和措施。312、内部控制是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、检测和改进的动态过程和机制。（1）是内部的自律管理机制（2）具有明确的目的性（3）是一种全面、全员的控制机制（4）灵活性和适应性323、风险文

13、化是融合现代商业银行经营思想、风险管理理念、风险管理行为、风险道德标准与风险管理环境等要素于一体的文化力，是风险管理体系的灵魂。334、管理战略指确定风险偏好、风险承受度、风险管理的有效标准，选择适当的风险管理策略的总体规划34（二）商业银行风险管理组织1、董事会及其专门委员会风险管理委员会2、监事会3、高级管理层4、风险管理部门5、其他风险控制部门（内部审计部门、行业自律组织）35（三）商业银行风险管理流程1、风险识别（1）故障树法（2）专家预测法（3）流程图分析法（资金运用方面的风险识别）（4）监测-诊断法（对客户经营情况的观测、记录和分析）362、风险计量测定发生风险损失的概率、损失的大

14、小、对银行产生影响的程度。（1）缺口分析（2）久期分析（3）外汇敞口分析（4）敏感性分析（5）情景分析（6）内部模型373、风险监测l风险监测程序l风险监测指标体系水平类指标：迁徙类指标：正常贷款、不良贷款迁移率抵补类指标：盈利能力、准备金充足程度、资本充足程度384、风险控制是风险管理的最后阶段，也是最核心、最关键的阶段39二、关于风险的进一步讨论二、关于风险的进一步讨论金融风险与金融体系1风险的概念和性质2为什么会有风险？3风险的分类440（一）金融风险与金融体系（一）金融风险与金融体系 l风险是金融体系的基本属性l风险配置是金融体系的基本功能41怎样理解金融体系？怎样理解金融体系？l金融

15、活动：以金融机构为代表的金融主体运用金融工具（或称金融产品）在有关的交易规则下进行的投资或融资活动。l金融体系：由一系列金融工具、金融机构以及一整套交易规则组成的以投资和融资活动为核心的市场经济体系。l金融体系三要素：金融工具、金融机构、交易规则。42金融体系三要素金融体系三要素金融体系金融体系金融工具金融机构交易规则43什么是投资？什么是投资？以未来更高的回报来替代当前的消费”资金的时间价值”投资投资以更高的回报预期来补偿不确定性对确定性的替代”资金的风险回报”44金融体系中有哪些风险呢？金融体系中有哪些风险呢？l结算风险l金融体系（金融工具）中的风险l法律风险l操作风险l市场风险l流动性风

16、险l信用风险45风险配置为什么是金融体系的基风险配置为什么是金融体系的基本功能之一？本功能之一？l由于风险是投资的基本属性，也是金融体系的基本属性，所以风险配置成为了金融体系的基本功能之一。46金融体系的资金和风险配置金融体系的资金和风险配置l资金配置l资金盈余者l资金短缺者l风险配置l风险承担过度或承担能力较差的投资者l有承担能力且愿意承担风险的投资者1247风险配置的例子风险配置的例子l保险：集合同类危险聚资建立基金，对特定危险的后果提供经济保障的一种危险财务转移机制。l风险投资：由职业金融家将风险资本投向新兴的迅速成长的有巨大竞争潜力的未上市公司，在承担很大风险的基础上为融资人提供长期股

17、权资本和增值服务，培育企业快速成长，数年后通过上市、并购或其它股权转让方式撤出投资并取得高额投资回报的一种投资方式。48风险和不确定性风险和不确定性决策者面临的一种状态，即能够事先知道事件最终呈现的可能状态，并且可以根据经验知识和历史数据比较准确地预知每种可能状态出现的可能性的大小，即知道整个事件发生的概率分布。决策者不能预知事件发生最终结果的可能状态以及相应的可能性大小即概率分布。例如公司突然公布新投资计划而引起股票价格变动。风险不确定性实践中概率分布是依赖于决策者的认知能力和信息量，所以我们对风险和不确定性不做严格区分。49风险与波动性风险与波动性l很多情况下，风险表现为一种变量在未来发展

18、的波动性，如利率风险、汇率风险等，都是这些市场变量不断波动造成的。l期望E（）表示波动变化的平均水平。l方差表示波动的离散趋势，即风险水平。l波动性虽然和市场风险密切相关，但无法解释不容易量化的信用风险、操作风险和法律风险。50风险和损失风险和损失l风险的概念中离不开损失的含义。l风险只是损失的可能，或者说是潜在的损失，不等于损失本身。l风险是事前概念，损失是事后概念。l损失发生了，风险就不存在了。（为什么？）51保险学中的损失和风险管理中的保险学中的损失和风险管理中的损失的区别损失的区别可以用金钱衡量的对原来所拥有的东西的失去，如火灾、交通事故造成的财产损失，疾病造成的身体健康的损失。不仅包

19、括对原来拥有的资本的失去，即本金的损失，还包括以市场平均收益率表示的机会成本。这个机会成本至少大于相同期限的国债收益率。保险学中的损失风险管理中的损失52风险与可能性（概率）风险与可能性（概率）l风险和可能性是有必然联系的。l可能性（概率）是对不确定性进行的量化描述，是决策者对不确定性状态和风险进一步认知的结果，也是投资者衡量风险水平高低的主要工具。l概率包含0和1，表示“不可能”和“必然”，为确定性状态，已不属于风险的范畴。53风险和危险风险和危险l风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性。l危险一般是指损失事件更容易发生或损失事件一旦发生会使得损失更加严重的环境。l例如：夜间在没有路灯的街

20、道上行走容易遭到抢劫，遭抢劫的可能性被称之为风险，这种风险无论街道上有没有路灯都存在，只是风险程度不同；而没有路灯则是危险，有了这个危险，就加大了抢劫事件发生的可能性。54风险和风险暴露风险和风险暴露l风险暴露是指金融机构在各种业务活动中容易受到风险因素影响的资产和负债的价值，或者说暴露在风险中的头寸状况。l例如：信用风险暴露受信用风险影响的贷款量l所以，风险水平的高低不仅取决于风险因素波动性或不确定性的大小，更重要的是取决于其对特定风险因素的暴露程度！55总结：风险的基本特征总结：风险的基本特征l风险是对事物发展未来状态的看法。时间是形成风险的基本因素之一。l风险产生的根源在于事物发展未来状

21、态所具有的不确定性。不确定性也是形成风险的基本因素之一。l风险和不确定性在很大程度上都受到经济主体对相关信息的掌握。信息是影响风险的重要因素之一。l风险使得事物发展的未来状态必然包含不利状态的成分，如损失或低于期望值的回报。损失也是风险的基本因素之一。56（三）为什么会有风险？（三）为什么会有风险？l从人本身来看l从经济社会的角度来看57从人本身来看从人本身来看l人的行为具有追求自身利益最大化下的有限理性和机会主义倾向两个特征。l不是完全理性，而是有限理性！使人不能做出正确的决策，造成风险。l机会主义是指人们借助于不正当手段谋取自身利益的一种倾向，如欺骗、违背承诺等。有可能使信用秩序动摇，如合

22、同违约、欠账不还等。58从经济社会的角度来看从经济社会的角度来看l市场经济就是风险经济。l社会分工，产生商品交换，交易必须依靠契约，蕴含着信用风险。l商品二重性：价值和价格的分化，使得价格可以瞬息万变，蕴含着市场风险。59（四）金融风险的分类（四）金融风险的分类信用风险市场风险流动性风险结算风险操作风险法律风险60三、风险管理的起源和发展三、风险管理的起源和发展l风险管理是人类为了自身的生存和发展而从事的最基本的活动之一。l原始人为了躲避风雨雷电和猛兽群居在岩洞里是最早的风险管理行为之一。（从渔猎到采摘）61风险管理思想的发展风险管理思想的发展l公元前355年，古希腊学者色诺芬从研究家庭经济管

23、理入手，著成经济论。书中有对理财的经验总结，也有对管理不当而遭受损失的教训。l重商主义者蒙克莱于1614年提出“政治经济学”，探讨一个封建国家发财致富的途径，事实上把经济风险问题置于宏观经济领域进行研究。62风险管理思想的发展风险管理思想的发展l古典经济学创始人威廉配第，于1662年著成赋税论，多处论及财政收支、货币政策的错与对（风险）的问题。l亚当斯密1776年国富论和李嘉图1817年政治经济学及赋税原理中，都明显地渗透着经济风险分析的思想和方法。63风险管理思想的发展风险管理思想的发展l19世纪，随着工业革命的发展，企业风险管理思想开始萌芽，法国的管理学家亨利法约尔在一般管理与工业管理一书中首先把风险管理思想引入企业经营活动中。l一战后，德国最早提出了包括风险管理在内的企业管理的系统性理论。被视为风险管理的发源地。l20世纪30年代，资本主义世界大萧条，美国的大危机使得美国产生了风险管理的构想。l美国管理者协会和纽约投保人协会。64风险管理思想的发展风险管理思想的发展l20世纪50年代，风险管理发展成为一门学科。到了六七十年代，美国主要大学的工商管理学院都开设了风险管理课程，保险系也把教学重点转移为风险管理，保险仅作为一种风险管理的工具加以研究。l1983年，在美国纽约召开的风险和保险管理协会年会上，世界各国的专家学者共同讨论通过了“101条风险管理准则”。65