衍生金融工具会计知识管理42440.pptx

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1、第十章第十章 衍生金融工具会计衍生金融工具会计2023/5/121中南中南财经财经政法大学会政法大学会计计学院学院 王昌王昌锐锐本章主要内容本章主要内容第一第一节节 金融金融远远期交易期交易第二第二节节 金融期金融期货货交易交易第三第三节节 金融期金融期权权交易交易第四第四节节 金融互金融互换换交易交易第五第五节节 套期保套期保值值会会计计2023/5/122中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易金融金融远远期的性期的性质质与特点与特点金融金融远远期的性期的性质质远远期合期合约约，是指交易双方达成的，在未来某一期，是指交易双方达成的

2、，在未来某一期间间按照按照确定的价格，以事先确定的方式确定的价格，以事先确定的方式购买购买或出售或出售约约定数量的定数量的某某项资产项资产的的协议协议。远远期合期合约约的分的分类类商品商品类远类远期合期合约约金融金融类远类远期合期合约约金融金融远远期的期的类别类别远远期外期外汇汇合合约约远远期利率合期利率合约约远远期股票合期股票合约约2023/5/123中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易金融金融远远期的特点期的特点金融金融远远期合期合约约的非的非标标准化准化金融金融远远期合期合约约属于属于场场外交易外交易金融金融远远期合期合约约

3、不不实实行保行保证证金制度金制度大部分金融大部分金融远远期合期合约约要要进进行行实实物交割物交割2023/5/124中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易金融金融远远期的会期的会计处计处理理一般原一般原则则初始确初始确认为认为一一项资产项资产或或负债负债按公允价按公允价值计值计量量投投资资目的的公允价目的的公允价值变动计值变动计入当期入当期损损益；套期保益；套期保值值目的目的的的计计入当期入当期损损益或所有者益或所有者权权益益处处置置时时公允价公允价值值与初始入与初始入账账金金额额之之间间的差的差额额确确认为认为投投资资收益，并收益

4、，并调调整公允价整公允价值变动损值变动损益益2023/5/125中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第一节第一节 金融远期交易金融远期交易远远期外期外汇汇合合约约的会的会计处计处理理公允价公允价值值确确认认需要的三个信息需要的三个信息合同合同约约定定汇汇率率现现行行远远期期汇汇率率折折现现率率2023/5/126中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第二节第二节 金融期货交易金融期货交易金融期金融期货货交易的性交易的性质质和特点和特点金融期金融期货货交易的性交易的性质质金融期金融期货货是指是指买卖买卖双方在有双方在有组织组织的交易所内，以公开的

5、交易所内，以公开竞竞价的方式达成的价的方式达成的协议协议，约约定在未来的某一特定定在未来的某一特定时间时间交割交割标标准数量特定金融工具的交易方式。准数量特定金融工具的交易方式。金融期金融期货货交易的特点交易的特点场场内交易，一般不允内交易，一般不允许场许场外交易外交易交易交易对对象是特殊商品象是特殊商品标标准化合准化合约约实实物交割的比例很小物交割的比例很小实实行保行保证证金制度金制度2023/5/127中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第二节第二节 金融期货交易金融期货交易金融期金融期货货的主要的主要类类型型外外汇汇期期货货利率期利率期货货股票指数期股票指数期货

6、货2023/5/128中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第二节第二节 金融期货交易金融期货交易金融期金融期货货的会的会计处计处理理除套期保除套期保值值以外，一般分以外，一般分类为类为交易性金融交易性金融资产资产或或交易性金融交易性金融负债负债公允价公允价值计值计量，公允价量，公允价值变动计值变动计入当期入当期损损益益2023/5/129中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易金融期金融期权权的性的性质质与特点与特点期期权权的含的含义义是一种是一种证证券化契券化契约约，赋赋予予买买方在合方在合约约到期日或到期

7、日到期日或到期日之前，以之前，以执执行价格向行价格向卖卖方方买买入或入或卖卖出一定数量的商品出一定数量的商品及有价及有价证证券的券的权权利。利。期期权权的的类类型型看看涨涨期期权权看跌期看跌期权权2023/5/1210中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易金融期金融期权权的含的含义义是指投是指投资资者按一定价格者按一定价格购买购买期期权权合合约约，进进而而获获得在得在规规定的定的时间时间内以内以约约定价格定价格买买入或入或卖卖出某种金融工具的出某种金融工具的权权利。利。金融期金融期权权的特点的特点不不对对称的称的风险风险收益机制收益

8、机制就期就期权权的价格达成的价格达成协议协议金融期金融期权权的的创创造性非常大造性非常大通常在交易所通常在交易所进进行，合行，合约约也采用也采用标标准的格式准的格式2023/5/1211中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易金融期金融期权权的履的履约约方式方式对对冲冲履行合履行合约约买买方到期放弃方到期放弃权权利，合利，合约约失效失效2023/5/1212中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易金融期金融期权权的主要的主要类类型型外外汇汇期期权权利率期利率期权权股票期股票期

9、权权股票指数期股票指数期权权2023/5/1213中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第三节第三节 金融期权交易金融期权交易金融期金融期权权的会的会计处计处理理期期权权价价值值内在价内在价值值外在价外在价值值会会计处计处理理公允价公允价值计值计量，公允价量，公允价值变动计值变动计入当期入当期损损益益2023/5/1214中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第四节第四节 金融互换交易金融互换交易金融互金融互换换的性的性质质与特点与特点金融互金融互换换的含的含义义是指交易双方根据互是指交易双方根据互换换合同，按照事先合同，按照事先约约定的公式，定

10、的公式，交交换换未来各自未来各自债务现债务现金流量的一种金融交易方式。金流量的一种金融交易方式。金融互金融互换换的特点的特点金融互金融互换换合合约标约标的的特殊性的的特殊性互互换换期一般期一般较长较长量身定做量身定做“双双赢赢”交易方式交易方式市市场风险较场风险较小小2023/5/1215中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第四节第四节 金融互换交易金融互换交易金融互金融互换换的主要的主要类类型型利率互利率互换换货币货币互互换换2023/5/1216中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第四节第四节 金融互换交易金融互换交易金融互金融互换换交易

11、的会交易的会计处计处理理公允价公允价值计值计量，公允价量，公允价值变动计值变动计入当期入当期损损益益2023/5/1217中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期保套期保值值概述概述套期保套期保值值的概念的概念是指企是指企业为规业为规避外避外汇风险汇风险、利率、利率风险风险、商品价格、商品价格风险风险、股票价格股票价格风险风险、信用、信用风险风险等，指定一等，指定一项项或一或一项项以上套以上套期工具，使套期工具的公允价期工具，使套期工具的公允价值值或或现现金流量金流量变动变动，预预期抵期抵销销被套期被套期项项目全部或部分公允价目全

12、部或部分公允价值值或或现现金流量金流量变变动动2023/5/1218中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期的特征分析套期的特征分析是指金融工具与金融工具、金融工具与非金融工具之是指金融工具与金融工具、金融工具与非金融工具之间间的一种特殊关系的一种特殊关系可以减少甚至消除可以减少甚至消除风险风险，降低，降低风险风险暴露可能形成的不暴露可能形成的不利影响利影响与投机有本与投机有本质质区区别别2023/5/1219中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期保套期保值值的分的

13、分类类套套期期关关系系分分类类公允价值套期公允价值套期现金流量套期现金流量套期境外经营净投资套期境外经营净投资套期2023/5/1220中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计公允价公允价值值套期的含套期的含义义是是指指对对已已确确认认资资产产或或负负债债、尚尚未未确确认认的的确确定定承承诺诺，或或该该资资产产或或负负债债、尚尚未未确确认认的的确确定定承承诺诺中中可可辨辨认认部部分分的的公公允允价价值值变变动动风风险险进进行行的的套套期期。该该类类价价值值变变动动源源于于某某类类特定特定风险风险，且将影响企，且将影响企业业的的损损益益

14、公允价公允价值值套期的情形套期的情形对对固定利率固定利率债债券因市券因市场场利率利率变变化形成的公允价化形成的公允价值变动值变动风险进风险进行套期行套期对对航空公司已航空公司已签订签订合同将于未来确定日期以固定价格合同将于未来确定日期以固定价格购买飞购买飞机机业务业务因因汇汇率率变动变动形成的公允价形成的公允价值变动风险进值变动风险进行套期行套期2023/5/1221中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计现现金流量套期的含金流量套期的含义义是指是指对现对现金流量金流量变动风险进变动风险进行的套期。行的套期。该类现该类现金流量金流量变

15、动变动源于与已确源于与已确认资产认资产或或负债负债、很可能、很可能发发生的生的预预期交期交易有关的某易有关的某类类特定特定风险风险，且将影响企，且将影响企业业的的损损益益现现金流量套期的情形金流量套期的情形将浮将浮动动利率利率负债负债利用互利用互换换（支固定收浮（支固定收浮动动）转换转换成固成固定利率定利率负债负债对对航空公司航空公司预预期从境外期从境外购购入入飞飞机机业务业务有关的有关的现现金流量金流量变动风险进变动风险进行套期行套期2023/5/1222中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计境外境外经营净经营净投投资资套期套期是

16、指是指对对境外境外经营净经营净投投资资外外汇风险进汇风险进行的套期。境外行的套期。境外经经营净营净投投资资，是指企，是指企业业在境外在境外经营净资产经营净资产中的中的权权益份益份额额。2023/5/1223中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期工具和被套期套期工具和被套期项项目目套期工具的含套期工具的含义义是指企是指企业为进业为进行套期而指定的、其公允价行套期而指定的、其公允价值值或或现现金流金流量量变动预变动预期可抵期可抵销销被套期被套期项项目的公允价目的公允价值值或或现现金流量金流量变动变动的衍生工具，的衍生工具，对对外外汇

17、风险进汇风险进行套期行套期还还可以将非衍可以将非衍生金融生金融资产资产或非衍生金融或非衍生金融负债负债作作为为套期工具。套期工具。被套期被套期项项目的含目的含义义是指使企是指使企业业面面临临公允价公允价值值或或现现金流量金流量变动风险变动风险，且被，且被指定指定为为被套期被套期对对象的象的项项目。目。2023/5/1224中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计运用套期保运用套期保值值会会计计的条件的条件在套期开始在套期开始时时，企，企业对业对套期关系（即套期工具和套期关系（即套期工具和被套期被套期项项目之目之间间的关系）有正式指定，

18、并准的关系）有正式指定，并准备备了了关于套期关系、关于套期关系、风险风险管理目管理目标标和套期策略的正式和套期策略的正式书书面文件。面文件。该该套期套期预预期高度有效，且符合企期高度有效，且符合企业业最初最初为该为该套期套期关系所确定的关系所确定的风险风险管理策略。管理策略。对预对预期交易的期交易的现现金流量套期，金流量套期，预预期交易期交易应应当当发发生生的可能性很大，且必的可能性很大，且必须须使企使企业业面面临临最最终终将影响将影响损损益的益的现现金流量金流量变动风险变动风险。2023/5/1225中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期

19、保值会计套期有效性能套期有效性能够够可靠地可靠地计计量，即被套期量，即被套期风险风险引起引起的被套期的被套期项项目的公允价目的公允价值值或或现现金流量以及套期工金流量以及套期工具的公允价具的公允价值值能能够够可靠地可靠地计计量。量。企企业应业应当持当持续续地地对对套期有效性套期有效性进进行行评评价，并确保价，并确保该该套期在套期关系被指定的会套期在套期关系被指定的会计计期期间间内高度有效。内高度有效。2023/5/1226中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计高度有效套期的高度有效套期的认认定定在套期开始及以后期在套期开始及以后期间

20、间，该该套期套期预预期会高度有效期会高度有效地抵地抵销销套期指定期套期指定期间间被套期被套期风险风险引起的公允价引起的公允价值值或或现现金流量金流量变动变动。该该套期的套期的实际实际抵抵销结销结果在果在80125的范的范围围内内2023/5/1227中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期有效性套期有效性评评价方法价方法主要条款比主要条款比较较法法主要条款包括主要条款包括名名义义金金额额或本金、到期期限、内含或本金、到期期限、内含变变量、定价日期、商品数量、定价日期、商品数量、量、货币单货币单位位比率分析法比率分析法回回归归分析法

21、分析法2023/5/1228中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期保套期保值值确确认认和和计计量量公允价公允价值值套期的会套期的会计处计处理理公允价公允价值值套期会套期会计计确确认认和和计计量的原量的原则则套期工具套期工具为为衍生工具衍生工具套期工具公允价套期工具公允价值变动值变动形成的利得或形成的利得或损损失失应应当当计计入当期入当期损损益益套期工具套期工具为为非衍生工具非衍生工具套期工具套期工具账账面价面价值值因因汇汇率率变动变动形成的利得或形成的利得或损损失失应应当当计计入当期入当期损损益益被套期被套期项项目因被套期目因被

22、套期风险风险形成的利得或形成的利得或损损失失应应当当计计入当期入当期损损益，同益，同时调时调整被套期整被套期项项目的目的账账面价面价值值2023/5/1229中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计终终止运用公允价止运用公允价值值套期会套期会计计方法的条件方法的条件套期工具已到期、被出售、合同套期工具已到期、被出售、合同终终止或已行使止或已行使该该套期不再套期不再满满足运用套期会足运用套期会计计方法的条件方法的条件企企业业撤撤销销了了对对套期关系的指定套期关系的指定2023/5/1230中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院

23、 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计现现金流量套期会金流量套期会计处计处理理套期工具利得或套期工具利得或损损失中属于有效套期的部分失中属于有效套期的部分直接确直接确认为认为所有者所有者权权益，并益，并单单列列项项目反映目反映有效套期部分的金有效套期部分的金额额，按照下列两，按照下列两项项的的绝对额绝对额中中较较低者确定低者确定套期工具自套期开始的累套期工具自套期开始的累计计利得或利得或损损失失被套期被套期项项目自套期开始的目自套期开始的预计预计未来未来现现金流量金流量现值现值的累的累计计变动额变动额套期工具利得或套期工具利得或损损失中属于无效套期的部分失中属于无效套期的部分应应

24、当当计计入当期入当期损损益益2023/5/1231中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计套期工具利得或套期工具利得或损损失的后失的后续处续处理原理原则则被套期被套期项项目目为预为预期交易，且期交易，且该预该预期交易使企期交易使企业业随后确随后确认认一一项项金融金融资产资产或一或一项项金融金融负债负债的，原直接确的，原直接确认为认为所有者所有者权权益的相益的相关利得或关利得或损损失失在在该该金融金融资产资产或金融或金融负债负债影响企影响企业损业损益的相同期益的相同期间转间转出，出，计计入当期入当期损损益益企企业预业预期原直接在所有者期

25、原直接在所有者权权益中确益中确认认的的净损净损失全部或部失全部或部分在未来会分在未来会计计期期间间不能弥不能弥补时补时，应应当将不能弥当将不能弥补补的部分的部分转转出，出，计计入当期入当期损损益益2023/5/1232中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计被套期被套期项项目目为预为预期交易，且期交易，且该预该预期交易使企期交易使企业业随后确随后确认认一一项项非金融非金融资产资产或一或一项项非金融非金融负债负债的，企的，企业业可以可以选选择择下列方法下列方法处处理理原直接在所有者原直接在所有者权权益中确益中确认认的相关利得或的相关利得

26、或损损失失应应当在当在该该非金融非金融资产资产或非金融或非金融负债负债影响企影响企业损业损益的相同益的相同期期间转间转出，出，计计入当期入当期损损益益企企业预业预期原直接在所有者期原直接在所有者权权益中确益中确认认的的净损净损失全部或部失全部或部分在未来会分在未来会计计期期间间不能弥不能弥补时补时，应应当将不能弥当将不能弥补补的部分的部分转转出，出，计计入当期入当期损损益益2023/5/1233中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计被套期被套期项项目目为预为预期交易，且期交易，且该预该预期交易使企期交易使企业业随后确随后确认认一一项

27、项非金融非金融资产资产或一或一项项非金融非金融负债负债的，企的，企业业可以可以选选择择下列方法下列方法处处理（理（续续）将原直接在所有者将原直接在所有者权权益中确益中确认认的相关利得或的相关利得或损损失失转转出，出，计计入入该该非金融非金融资产资产或非金融或非金融负债负债的初始确的初始确认认金金额额其他情况其他情况原直接原直接计计入所有者入所有者权权益中的套期工具利得或益中的套期工具利得或损损失，失，应应当在被当在被套期套期预预期交易影响期交易影响损损益的相同期益的相同期间转间转出，出，计计入当期入当期损损益益2023/5/1234中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐

28、第五节第五节 套期保值会计套期保值会计终终止运用止运用现现金流量套期会金流量套期会计计方法的条件方法的条件套期工具已到期、被出售、合同套期工具已到期、被出售、合同终终止或已行使止或已行使该该套期不再套期不再满满足运用本准足运用本准则规则规定的套期会定的套期会计计方法的条件方法的条件预预期交易期交易预计预计不会不会发发生生企企业业撤撤销销了了对对套期关系的指定套期关系的指定2023/5/1235中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐第五节第五节 套期保值会计套期保值会计境外境外经营净经营净投投资资套期会套期会计处计处理原理原则则套期工具形成的利得或套期工具形成的利得或损损失中属于有效套期的部分失中属于有效套期的部分直接确直接确认为认为所有者所有者权权益，并益，并单单列列项项目反映目反映处处置境外置境外经营时经营时，上述在所有者，上述在所有者权权益中益中单单列列项项目反映的套期目反映的套期工具利得或工具利得或损损失失应应当当转转出出计计入当期入当期损损益益套期工具形成的利得或套期工具形成的利得或损损失中属于无效套期的部分失中属于无效套期的部分应应当当计计入当期入当期损损益益2023/5/1236中南财经政法大学会计学院中南财经政法大学会计学院 王昌锐王昌锐