商业银行资产负债管理2.pptx

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1、会计学 1商业银行资产负债管理22学习提示1.1.了解资产负债管理的理论、方法 了解资产负债管理的理论、方法2.2.资产负债管理理论的发展、适用性及存在问题 资产负债管理理论的发展、适用性及存在问题3.3.掌握资产负债管理的工具，并实际应用 掌握资产负债管理的工具，并实际应用4.4.了解我国资产负债管理的发展及指标体系 了解我国资产负债管理的发展及指标体系第1页/共49页3资产负债管理有广义和狭义之分资产负债管理有广义和狭义之分n n 广义的资产负债管理 广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，实现流动性、指商业银行按一定的策略进行资金配置，实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。

2、安全性和盈利性的目标组合。n n 既不单纯站在资金运用，也不单纯站在资金来源角度 既不单纯站在资金运用，也不单纯站在资金来源角度n n 按经历的过程，可划分为资产管理阶段、负债管理阶段和资产负债综合管理 按经历的过程，可划分为资产管理阶段、负债管理阶段和资产负债综合管理阶段。阶段。n n 狭义的资产负债管理 狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感 主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息收入，或者通过调整总体资产和 资金的配置状况，来实现银行的目标净利息收入，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的净值。负债的

3、持续期，来维持银行正的净值。第2页/共49页4本章结构10.1 10.1 商业银行资产负债管理理论的演变 商业银行资产负债管理理论的演变10.2 10.2 资产负债综合管理 资产负债综合管理10.3 10.3 资产负债管理工具 资产负债管理工具10.4 10.4 我国的资产负债比例管理 我国的资产负债比例管理第3页/共49页510.110.1商业银行资产负债管理理论的演变商业银行资产负债管理理论的演变 一 一 商业银行资产管理理论 商业银行资产管理理论 二 二 负债管理理论 负债管理理论 三 三 资产负债综合管理 资产负债综合管理 任何一个理论都不是一成不变地，都是随着环境的变化不断完善和发展

4、。商业银行的资产负债管理理论分别经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论三个阶段。第4页/共49页61 1 商业性贷款理论 商业性贷款理论2 2 可转换理论 可转换理论3 3 预期收入理论 预期收入理论一 商业银行资产管理理论 资产管理理论又称流动性管理理论，是商业银行自诞生起到20世纪50年代末一直奉行的管理理论。该理论主张银行将精力主要投入到资产负债表中资产方的管理中去，银行管理的关键在于如何将资产进行合理的运用。资产管理理论可分成以下三种。第5页/共49页71 1 商业性贷款理论 商业性贷款理论(the commercial loan theory)(the commerc

5、ial loan theory)n n 观点：观点：认为银行只能被动地接受存取款银行无法预 认为银行只能被动地接受存取款银行无法预知客户的提款行为，因此银行必须保持资产的高度流 知客户的提款行为，因此银行必须保持资产的高度流动性以满足顾客随时可能的提款要求。动性以满足顾客随时可能的提款要求。因此，商业银行应将吸收存款发放短期自偿性贷款。又 因此，商业银行应将吸收存款发放短期自偿性贷款。又称真实票据理论 称真实票据理论（real bill theory real bill theory）。）。n n 提出者：提出者：1776 1776年亚当 年亚当 斯密的 斯密的 国民财富的性质及其原 国民财富

6、的性质及其原因的研究 因的研究(简称 简称 国富论 国富论)n n 时间：时间：产生于商业银行的发展初期 产生于商业银行的发展初期第6页/共49页8n n 作用：作用：从当时的时代背景看，商业性贷款理论提出 从当时的时代背景看，商业性贷款理论提出银行在配置资金时需要考虑资金来源的性质和期限 银行在配置资金时需要考虑资金来源的性质和期限结构，为商业银行指出资金运用的方向，使银行充 结构，为商业银行指出资金运用的方向，使银行充分意识到流动性对企业生命延续的关键作用。分意识到流动性对企业生命延续的关键作用。n n 缺陷：缺陷：首先，商业性贷款理论忽略了贷款需求的多样化；首先，商业性贷款理论忽略了贷款

7、需求的多样化；其次，该理论过分强调银行存款的流动性；其次，该理论过分强调银行存款的流动性；最后，从宏观调控角度来看，因为短期商业性贷款与 最后，从宏观调控角度来看，因为短期商业性贷款与 经济周期是顺循环的，因此商业性贷款理论可 经济周期是顺循环的，因此商业性贷款理论可 能会加剧经济波动的幅度。能会加剧经济波动的幅度。第7页/共49页92 2 可转换理论 可转换理论(the shiftability theory)(the shiftability theory)观点 观点：该理论认为银行可以将资产用于购买一定数量信 该理论认为银行可以将资产用于购买一定数量信誉高，期限短的容易出售的证券作为流动

8、性储备 誉高，期限短的容易出售的证券作为流动性储备提出者：提出者：莫尔顿 莫尔顿(美 美)发表于 发表于 1918 1918年 年 政治经济学杂志 政治经济学杂志 的 的 商业银行及资本形成 商业银行及资本形成 时间：时间：随着国债的大规模发行而发展起来的。随着国债的大规模发行而发展起来的。第8页/共49页10n n 作用：作用：开拓了满足流动性需求的新渠道，并且银行可 开拓了满足流动性需求的新渠道，并且银行可以因此减少非盈利资产持有量，减少银行为保持流动 以因此减少非盈利资产持有量，减少银行为保持流动性而损失的机会成本。可转换理论中的资产运用范围 性而损失的机会成本。可转换理论中的资产运用范

9、围已经不仅仅是流动性贷款，证券投资成为银行资产运 已经不仅仅是流动性贷款，证券投资成为银行资产运用的重要方向。用的重要方向。n n 缺陷：缺陷：首先，忽略了对负债的管理，只重视资资产的运用方 首先，忽略了对负债的管理，只重视资资产的运用方 面，仍然只是被动地接受负债。面，仍然只是被动地接受负债。其次，证券投资容易受到金融市场波动的影响。其次，证券投资容易受到金融市场波动的影响。第9页/共49页11 3 3 预期收入理论 预期收入理论(the anticipated incom theory)(the anticipated incom theory)n n 观点：观点：贷款本息能否如期偿还才是

10、银行保持流动性 贷款本息能否如期偿还才是银行保持流动性的根本，银行的呆账和坏帐才是导致银行流动性不 的根本，银行的呆账和坏帐才是导致银行流动性不足的根源，而贷款的如期偿还最终取决于顾客的未 足的根源，而贷款的如期偿还最终取决于顾客的未来的预期收入。来的预期收入。n n 提出者：提出者：始于普鲁克的 始于普鲁克的 定期放款与银行流动性理 定期放款与银行流动性理论 论(1949)(1949)n n 时间：时间：产生于第二次世界大战后美国的经济复苏阶 产生于第二次世界大战后美国的经济复苏阶段 段第10页/共49页12n n 作用：作用：该理论使银行的贷款多样化，使银行的资产组 该理论使银行的贷款多样

11、化，使银行的资产组 合变得更加灵活，从而使银行发现了更多的市场机会。合变得更加灵活，从而使银行发现了更多的市场机会。n n 缺陷：缺陷：首先，企业未来的预期收入具有不确定性，很容易受到 首先，企业未来的预期收入具有不确定性，很容易受到 外部宏微观环境的影响。外部宏微观环境的影响。其次，预期收入理论的应用可能会无形之中增加银行的 其次，预期收入理论的应用可能会无形之中增加银行的 信贷风险。信贷风险。第11页/共49页13 4 4 综合评价 综合评价n n 作用：作用：一 一 依据该理论，银行信贷及货币供应量将随着生产 依据该理论，银行信贷及货币供应量将随着生产和交换活动的变化而变化，一般不会出现

12、货币供应量 和交换活动的变化而变化，一般不会出现货币供应量过多的现象；过多的现象；二 二 由于该理论侧重于考虑资产的流动性，对保证银 由于该理论侧重于考虑资产的流动性，对保证银行流动性和稳定性经营起到了较大作用。行流动性和稳定性经营起到了较大作用。n n 缺陷：缺陷：一是该理论无法满足国民经济的发展对贷款需求扩大 一是该理论无法满足国民经济的发展对贷款需求扩大 和贷款种类多样化的要求 和贷款种类多样化的要求 二是忽视存款结构的变化 二是忽视存款结构的变化 三是未考虑到贷款清偿的外部条件 三是未考虑到贷款清偿的外部条件第12页/共49页141 1资金购买管理 资金购买管理2 2金融产品销售管理

13、金融产品销售管理二 负债管理理论 负债管理理论，即商业银行可以通过加强对负债方的管理，实现资产规模的扩张，实现三性目标的最佳组合。主要方式包括：第13页/共49页151 1 资金购买管理 资金购买管理n n 银行可以通过主动性负债从市场上购买资金来增强 银行可以通过主动性负债从市场上购买资金来增强流动性，扩张资产业务。通过资金购买，减少了持 流动性，扩张资产业务。通过资金购买，减少了持有大量流动性储备的机会成本，从而避开了了当时 有大量流动性储备的机会成本，从而避开了了当时的 的Q Q条款的限制。资金来源可以通过同业拆借，向中 条款的限制。资金来源可以通过同业拆借，向中央银行再贷款，通过国外市

14、场借款获得。央银行再贷款，通过国外市场借款获得。第14页/共49页162 2 金融产品销售管理 金融产品销售管理n n 认为银行生产的产品是金融产品，银行只有将产品 认为银行生产的产品是金融产品，银行只有将产品销售出去才能获得资金而盈利。所以银行必须有针 销售出去才能获得资金而盈利。所以银行必须有针对性的设计金融产品，加强广告宣传，做好销售管 对性的设计金融产品，加强广告宣传，做好销售管理，从而使自己的产品被接纳，其中大额可转让存 理，从而使自己的产品被接纳，其中大额可转让存单就是一种成功的金融创新产品。单就是一种成功的金融创新产品。第15页/共49页173 3 综合评价 综合评价意义 意义:

15、一是在流动性管理上变单一的资产调整为资产和负债 一是在流动性管理上变单一的资产调整为资产和负债两方面同时调整 两方面同时调整 二是为扩大银行信贷规模，增加贷款投放创造了条件 二是为扩大银行信贷规模，增加贷款投放创造了条件 三是增加了银行的竞争力 三是增加了银行的竞争力缺陷：缺陷：一是提高了银行的负债成本 一是提高了银行的负债成本 二是增加了银行经营的风险 二是增加了银行经营的风险 三是负债经营助长信用膨胀，可能会引起债务危机 三是负债经营助长信用膨胀，可能会引起债务危机第16页/共49页18n n 定义：资产负债综合管理 定义：资产负债综合管理(asset-liability manageme

16、nt)(asset-liability management)被 被定义为对净资产利息率 定义为对净资产利息率(NIM)(NIM)或净利息收入 或净利息收入(NII)(NII)的综合管 的综合管理，目标是使 理，目标是使NIM NIM或 或NII NII的水平与波动性和银行的风险收益 的水平与波动性和银行的风险收益目标一致。目标一致。n n 产生原因：产生原因：（1 1）金融市场的发展导致银行在资金供给及运用业务面）金融市场的发展导致银行在资金供给及运用业务面临双重压力 临双重压力（2 2）单方面侧重资产或负债管理都无法适应竞争）单方面侧重资产或负债管理都无法适应竞争三 资产负债综合管理第17

17、页/共49页1910.2 10.2 资产负债综合管理资产负债综合管理一 一 资产负债综合管理的基本原理 资产负债综合管理的基本原理二 二 资产负债管理目标的制定 资产负债管理目标的制定三 三 资产负债管理方法介绍 资产负债管理方法介绍第18页/共49页201.1.偿还期对称管理 偿还期对称管理2.2.目标替代原理 目标替代原理3.3.风险分散原理 风险分散原理一 资产负债综合管理的基本原理第19页/共49页211.1.偿还期对称管理 偿还期对称管理 指银行资产和负债的偿还期要在一定程度上相互对称，指银行资产和负债的偿还期要在一定程度上相互对称，如活期存款与现金资产相对应，长期存款与长期贷款相

18、如活期存款与现金资产相对应，长期存款与长期贷款相 对应。目的是减少流动性风险。对应。目的是减少流动性风险。通过资产平均到期日与负债平均到期日之比可以粗略估 通过资产平均到期日与负债平均到期日之比可以粗略估计银行资产和负债的偿还期是否对称：计银行资产和负债的偿还期是否对称：K=1,K=1,说明资产和负债的偿还期基本对称 说明资产和负债的偿还期基本对称K1,K1,K1,银行的流动性资金不足 银行的流动性资金不足,将来可能要变卖长期资产 将来可能要变卖长期资产,应增加流动性资产的存量 应增加流动性资产的存量第20页/共49页222.2.目标替代原理 目标替代原理 银行的流动性、安全性和盈利性之间具有

19、相互消长作 银行的流动性、安全性和盈利性之间具有相互消长作 用，银行无法使三性目标同时达到最优，但可以 用，银行无法使三性目标同时达到最优，但可以“中和 中和”这三性目标，使他们的综合效果达到最高。如何配置流 这三性目标，使他们的综合效果达到最高。如何配置流动性资产、安全性资产和盈利性资产取决于对 动性资产、安全性资产和盈利性资产取决于对“三性 三性”的权 的权衡。衡。3.3.风险分散原理 风险分散原理 银行需要将资产在不同的客户不同的种类进行有效分 银行需要将资产在不同的客户不同的种类进行有效分 散，以免使资产过于集中，在风险成为现实时措手不 散，以免使资产过于集中，在风险成为现实时措手不及

20、。将资产在不同行业之间分散，可以有效抵消行业特 及。将资产在不同行业之间分散，可以有效抵消行业特有风险，从而减少银行面临的风险。有风险，从而减少银行面临的风险。第21页/共49页231.1.目标制定需要考虑的因素 目标制定需要考虑的因素 从股东立场出发，做出符合股东利益的决策 从股东立场出发，做出符合股东利益的决策 满足客户合理的流动性需求 满足客户合理的流动性需求 管制因素，涉及到委托代理问题（另一层委托代理 管制因素，涉及到委托代理问题（另一层委托代理关系：银行是代理人，监管部门是委托人）关系：银行是代理人，监管部门是委托人）二 资产负债管理目标的制定第22页/共49页242.2.资产负债

21、管理目标的核心参数 资产负债管理目标的核心参数 净利息收入和净资产利息率是银行资产负债管理目标 净利息收入和净资产利息率是银行资产负债管理目标的核心变量之一。的核心变量之一。商业银行参与金融市场的方式是发行债务工具和购买 商业银行参与金融市场的方式是发行债务工具和购买金融资产。金融资产。利差 利差(Spread)(Spread)管理是商业银行管理的重要组成部分。管理是商业银行管理的重要组成部分。（1 1）净利息收入（）净利息收入（NII NII），净资产利息率（），净资产利息率（NIM NIM）NII=NII=利息收入利息成本 利息收入利息成本（2 2）市场价值）市场价值(MVE)(MVE)M

22、VE MVE体现银行面临的利率风险以及未来收益预期的指 体现银行面临的利率风险以及未来收益预期的指数，比 数，比NII NII和 和NIM NIM更全面的反映银行资产负债管理水平。更全面的反映银行资产负债管理水平。第23页/共49页251.1.资金池法 资金池法2.2.资金配置法 资金配置法3.3.线性规划法 线性规划法4.4.资产负债比例管理方法 资产负债比例管理方法三 资产负债管理方法介绍第24页/共49页261.1.资金池法 资金池法(the pool-of-funds approach)(the pool-of-funds approach)不管资金是活期存款、定期存款、借入资金还是自

23、有 不管资金是活期存款、定期存款、借入资金还是自有资本，都将所有的资金汇合成一个资金池，然后根据银 资本，都将所有的资金汇合成一个资金池，然后根据银行的需要予以运用。行的需要予以运用。基本步骤：基本步骤：（1 1）将所有资金来源投入资金池中，忽略资金来源的）将所有资金来源投入资金池中，忽略资金来源的 性质和类型 性质和类型（2 2）确定银行的流动性标准）确定银行的流动性标准（3 3）根据确定的流动性目标，计算银行应保持的第一）根据确定的流动性目标，计算银行应保持的第一 准备金 准备金（4 4）分配第二准备金）分配第二准备金（5 5）将多余的资金用来发放贷款）将多余的资金用来发放贷款（6 6）如

24、果还有剩余，可用来购买长期公开证券）如果还有剩余，可用来购买长期公开证券第25页/共49页27资金池资金来源活期存款储蓄存款定期存款其他借入款资本金资金分配第一准备金第二准备金贷款其他证券投资固定资产图 10-1 资金池法第26页/共49页28n n 资金池法优势：资金池法优势：简单易行，操作成本较低，有利于提高资产的分配效 简单易行，操作成本较低，有利于提高资产的分配效率。率。20 20世纪 世纪30 30年代大萧条时期运用较多。年代大萧条时期运用较多。n n 资金池法缺陷 资金池法缺陷:(1)(1)流动性比率的确定具有主观性，很容易出现流动性过 流动性比率的确定具有主观性，很容易出现流动性

25、过 剩或者缺乏的状况 剩或者缺乏的状况(2)(2)没有考虑贷款的还本利息带来的流动性供给 没有考虑贷款的还本利息带来的流动性供给(3)(3)将资金池的规模看作完全的外生变量，银行没有任何 将资金池的规模看作完全的外生变量，银行没有任何 影响力 影响力(4)(4)没有考虑到资产和负债在季节性和周期性之间的相互 没有考虑到资产和负债在季节性和周期性之间的相互 作用 作用(5)(5)忽略了流动性需求与资金来源之间的相互关系 忽略了流动性需求与资金来源之间的相互关系第27页/共49页292.2.资金配置法（资金配置法（asset-allocation approach asset-allocation

26、 approach）n n 认为银行的流动性需求与银行资金来源结构有直接关 认为银行的流动性需求与银行资金来源结构有直接关 系，应使资产的流动速度和负债的流通速度相一致。系，应使资产的流动速度和负债的流通速度相一致。n n 在运用该方法时可根据不同负债来源设立活期存款中 在运用该方法时可根据不同负债来源设立活期存款中 心、储蓄存款中心、定期存款中心、次级票据和债券 心、储蓄存款中心、定期存款中心、次级票据和债券 中心、资本金中心等，各中心根据本中心的流动性状 中心、资本金中心等，各中心根据本中心的流动性状 况采取不同的资产组合策略。况采取不同的资产组合策略。n n 优势：优势：减少了流动性资产

27、的持有数量，增加了利润 减少了流动性资产的持有数量，增加了利润n n 缺陷：缺陷：片面根据负债周转速度来确定银行的资产分配数 片面根据负债周转速度来确定银行的资产分配数量，实际上仍然无法排除流动性不足情况的发生，没有 量，实际上仍然无法排除流动性不足情况的发生，没有考虑到资产方如贷款的偿还也可以提供流动性供给。考虑到资产方如贷款的偿还也可以提供流动性供给。第28页/共49页303.3.线性规划法 线性规划法n n 也称作管理科学法，是解决存在一定的约束条件下如 也称作管理科学法，是解决存在一定的约束条件下如何使目标函数最大化或最小化的一种运筹学方法。何使目标函数最大化或最小化的一种运筹学方法。

28、应用该方法首先必须确定模型目标函数，再寻找约束 应用该方法首先必须确定模型目标函数，再寻找约束条件，最后求出线性规划的解。条件，最后求出线性规划的解。n n 步骤：步骤：（1 1）建立目标函数：利润最大化或风险最低）建立目标函数：利润最大化或风险最低（2 2）确定约束条件：监管要求及内在要求）确定约束条件：监管要求及内在要求（3 3）模型建立完成以后，可以通过特定方法或者借助计）模型建立完成以后，可以通过特定方法或者借助计 算机求出最优解 算机求出最优解第29页/共49页31n n 优势：优势：能够更加精确地计算出分配到各种资产的资金 能够更加精确地计算出分配到各种资产的资金数量。数量。n n

29、 缺陷：缺陷：将现实数据量化的过程中可能会掺和许多主观 将现实数据量化的过程中可能会掺和许多主观的因素，导致建立的模型的各种数据并不可靠，根据 的因素，导致建立的模型的各种数据并不可靠，根据线性规划法得出的结论并不能直接作为最后决策，只 线性规划法得出的结论并不能直接作为最后决策，只是限于提供给决策层的分析资料。是限于提供给决策层的分析资料。4.4.资产负债比例管理方法 资产负债比例管理方法n n 是通过建立一套指标体系来引导、评价和管理商业银 是通过建立一套指标体系来引导、评价和管理商业银行的资金运用方向，使银行各项指标能够达到或接近 行的资金运用方向，使银行各项指标能够达到或接近最佳水平，

30、以实现银行流动性、安全性、盈利性的和 最佳水平，以实现银行流动性、安全性、盈利性的和谐统一，最终达到银行的经营目标。谐统一，最终达到银行的经营目标。BACK第30页/共49页3210.3 10.3 资产负债管理工具资产负债管理工具资产负债管理中管理工具有以下两类：资产负债管理中管理工具有以下两类：（1 1）资产负债表内方法：）资产负债表内方法：通过对资产负债项目的久期 通过对资产负债项目的久期（duration duration）或者期限（）或者期限（maturity maturity）的匹配等方法。）的匹配等方法。（2 2）资产负债表外方法：）资产负债表外方法：通过利率期权、利率期货、利 通

31、过利率期权、利率期货、利率互换、利率上限和下限的方法规避风险。率互换、利率上限和下限的方法规避风险。一 一 利率敏感性缺口模型 利率敏感性缺口模型 二 二 久期缺口模型 久期缺口模型 三 三 模拟模型 模拟模型第31页/共49页33n n 核心参数：核心参数：净利息收入 净利息收入n n 模型：模型：银行资产根据在一定时期内是否重新定价或 银行资产根据在一定时期内是否重新定价或者是否到期以及利息收入与利息支出是否会随着利 者是否到期以及利息收入与利息支出是否会随着利率水平的变化而变化，被分为利率敏感性资产和利 率水平的变化而变化，被分为利率敏感性资产和利率不敏感资产；同理，负债也分为利率敏感负

32、债和 率不敏感资产；同理，负债也分为利率敏感负债和利率不敏感负债。利率敏感资产与利率敏感负债之 利率不敏感负债。利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额为利率敏感性缺口（间的差额为利率敏感性缺口（GAP GAP）一利率敏感性缺口模型第32页/共49页34n n 核心参数：核心参数：银行资本的市场价值，净值的市场价值是 银行资本的市场价值，净值的市场价值是决定模型的关键问题 决定模型的关键问题n n 反映的是银行净值的市场价值在银行的整个存续期间 反映的是银行净值的市场价值在银行的整个存续期间内对利率的敏感程度 内对利率的敏感程度二 久期缺口模型第33页/共49页35n n 模拟模型是将资产负债信息

33、输入计算机系统处理，模拟模型是将资产负债信息输入计算机系统处理，计算出各时期利率敏感性资产和负债的总额、资金 计算出各时期利率敏感性资产和负债的总额、资金缺口大小和方向、持续期缺口大小和方向等，通过 缺口大小和方向、持续期缺口大小和方向等，通过不同的利率假设进行动态模拟分析，为银行资产负 不同的利率假设进行动态模拟分析，为银行资产负债管理和利率风险防范提供决策。债管理和利率风险防范提供决策。n n 模拟模型主要在大银行使用，是资产负债管理的一 模拟模型主要在大银行使用，是资产负债管理的一种高级工具。种高级工具。n n 模拟模型通过假设预期利率的变化水平、收益率曲 模拟模型通过假设预期利率的变化

34、水平、收益率曲线的形状、资产负债的定价策略、增长率、资产负 线的形状、资产负债的定价策略、增长率、资产负债的数额构成。债的数额构成。n n 多数大银行主要利用模拟模型确定利率风险限额，多数大银行主要利用模拟模型确定利率风险限额，然后再检测这些限额。然后再检测这些限额。三 模拟模型第34页/共49页36n n 步骤 步骤：（1 1）先判断今后）先判断今后1 1 2 2年内市场利率变化的可能结果，以 年内市场利率变化的可能结果，以此为前提，来计划资产负债表和损益表。此为前提，来计划资产负债表和损益表。（2 2）设定利率变化与基准变化线的乖离，并利用模型计）设定利率变化与基准变化线的乖离，并利用模型

35、计算在乖离结果下的净利息收入等主要经营数据，进而 算在乖离结果下的净利息收入等主要经营数据，进而把握这些主要的数据与基本计划相比的变动情况，并 把握这些主要的数据与基本计划相比的变动情况，并将其转化为具体的利率风险的量化指标。将其转化为具体的利率风险的量化指标。（3 3）利率风险的量化指标值是否超出资产负债管理委员）利率风险的量化指标值是否超出资产负债管理委员会设定的允许变动范围。会设定的允许变动范围。BACK第35页/共49页3710.4 10.4 我国的资产负债比例管理我国的资产负债比例管理一 一 我国的资产负债比例管理的发展以及指标体系 我国的资产负债比例管理的发展以及指标体系二 二 资

36、产负债比例管理的实施对我国商业银行的意义 资产负债比例管理的实施对我国商业银行的意义第36页/共49页38n n 交通银行是我国最早进行资产负债比例管理实践 交通银行是我国最早进行资产负债比例管理实践n n 1987 1987年交通银行提出了 年交通银行提出了“总量、比例控制 总量、比例控制”、“总量 总量平 平衡、结构对称 衡、结构对称”和 和“经营目标管理 经营目标管理”等资产负债管理的 等资产负债管理的构 构想，并且对各分行提出了 想，并且对各分行提出了7 7项自控性指标：项自控性指标：(1)(1)经营活力指标；经营活力指标；(2)(2)固定资产贷款指标；固定资产贷款指标；(3)(3)中

37、长期贷款指标；中长期贷款指标；(4)(4)单个单位贷款最高限额指标；单个单位贷款最高限额指标；(5)(5)抵押、贴现贷款指标；抵押、贴现贷款指标；(6)(6)农业贷款指标；农业贷款指标；(7)(7)乡镇企业固定资产贷款指标。乡镇企业固定资产贷款指标。一 我国的资产负债比例管理的发展以及指标体系第37页/共49页39n n 中国工商银行广东省分行 中国工商银行广东省分行1988 1988年对全辖系统内分支机 年对全辖系统内分支机构实行了资产负债比例管理。构实行了资产负债比例管理。n n 1989 1989年中国工商银行选择一些分支机构进行试点 年中国工商银行选择一些分支机构进行试点n n 与此同

38、时，中国建设银行将大连市分行作为资产负债 与此同时，中国建设银行将大连市分行作为资产负债比例管理试点的突破口，并逐步将试点的面积扩大。比例管理试点的突破口，并逐步将试点的面积扩大。n n 1992 1992年中国人民银行要求各城市信用社实行资产负债 年中国人民银行要求各城市信用社实行资产负债比例管理 比例管理n n 1993 1993年要求各银行对外汇信贷实行资产负债比例管理 年要求各银行对外汇信贷实行资产负债比例管理第38页/共49页40n n 1994 1994年 年2 2月，中国人民银行发布了 月，中国人民银行发布了 关于对商业银行 关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知 实行资产负债

39、比例管理的通知，其指导思想是：适，其指导思想是：适应新的金融管理体制，增强商业银行自我约束和自我 应新的金融管理体制，增强商业银行自我约束和自我发展能力，改进人民银行宏观调控方式，保证银行业 发展能力，改进人民银行宏观调控方式，保证银行业的稳定发展。的稳定发展。n n 通知附件 通知附件 商业银行资产负债比例管理暂行监控指标 商业银行资产负债比例管理暂行监控指标，制定了，制定了9 9项指标：项指标：(1)(1)资本充足率：资本充足率：总资本充足率不低于 总资本充足率不低于8 8，核心资本充，核心资本充足率不低于 足率不低于4 4；(2)(2)存贷款比例不得超过 存贷款比例不得超过75 75，对

40、国有独资商业银行按增 对国有独资商业银行按增量考核，其他银行按余额考核；量考核，其他银行按余额考核；(3)(3)中长期贷款比例：中长期贷款比例：1 1年期以上的中长期贷款与 年期以上的中长期贷款与1 1年期以 年期以上的存款之比不低于 上的存款之比不低于120 120；(4)(4)资产流动性比例：资产流动性比例：流动性资产与流动性负债比率不得 流动性资产与流动性负债比率不得低于 低于25 25；第39页/共49页41(5)(5)备付金比例：备付金比例：在中央银行的备付金存款与库存现金 在中央银行的备付金存款与库存现金的和与各项存款之比不得低于 的和与各项存款之比不得低于5 5；(6)(6)单个

41、贷款比例：单个贷款比例：对同一客户的贷款余额与银行资本 对同一客户的贷款余额与银行资本总额不得超汉 总额不得超汉15 15，对最大十家客户发放的贷款总，对最大十家客户发放的贷款总额不得超过银行资本总额的 额不得超过银行资本总额的50 50；(7)(7)拆借资金比例：拆借资金比例：拆入资金余额与各项存款余额之比 拆入资金余额与各项存款余额之比不得超过 不得超过4 4，拆出资金余额与各项存款，拆出资金余额与各项存款(扣除存款 扣除存款准备金、备付金、联行占款 准备金、备付金、联行占款)余额之比不得超过 余额之比不得超过8 8；(8)(8)对股东贷款比例：对股东贷款比例：向股东提供贷款余额不得超过该

42、 向股东提供贷款余额不得超过该股东以缴纳股金的 股东以缴纳股金的100 100，贷款条件不得优于其他客，贷款条件不得优于其他客户的同类贷款；户的同类贷款；(9)(9)贷款质量指标 贷款质量指标：逾期贷款余额与各项贷款余额之比：逾期贷款余额与各项贷款余额之比不得超过 不得超过8 8，呆滞贷款不得超过，呆滞贷款不得超过5 5，呆账贷款不，呆账贷款不得超过 得超过2 2。第40页/共49页42n n 1996 1996年 年12 12月中国人民银行提出了 月中国人民银行提出了 关于印发商业银行 关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知 资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的

43、通知 n n 新通知将指标分为监控性指标和监测性指标，并将外 新通知将指标分为监控性指标和监测性指标，并将外汇业务和表外业务纳入监管指标体系内。汇业务和表外业务纳入监管指标体系内。n n 两者的区别在于是否规定了标准值及是否硬性要求 两者的区别在于是否规定了标准值及是否硬性要求n n 对四大国有银行实行资产负债比例基础上的贷款限额 对四大国有银行实行资产负债比例基础上的贷款限额管理，对其他商业银行实行全面资产负债管理 管理，对其他商业银行实行全面资产负债管理(1)(1)具体而言，监控性指标包括：具体而言，监控性指标包括：资本充足率 资本充足率(本外币合并按季考核 本外币合并按季考核)资本净额

44、资本净额/表内、外风险加权资产期末总额 表内、外风险加权资产期末总额 8 8。核心资本 核心资本/表内、外风险加权资产期末总额 表内、外风险加权资产期末总额 4 4。其中：资本净额；资本总额扣减项 其中：资本净额；资本总额扣减项第41页/共49页43(2)(2)贷款质量指标 贷款质量指标 逾期贷款期末余额各项贷款期末余额 逾期贷款期末余额各项贷款期末余额 8 8。呆滞贷款期末余额各项贷款期末余额 呆滞贷款期末余额各项贷款期末余额 5 5。呆账贷款期末余额各项贷款期末余额 呆账贷款期末余额各项贷款期末余额 2 2。(3)(3)单个贷款比例 单个贷款比例 对同一借款客户贷款余额银行资本净额 对同一

45、借款客户贷款余额银行资本净额 10 10。对最大十家客户发放的贷款总额银行资本净额 对最大十家客户发放的贷款总额银行资本净额 50 50。第42页/共49页44(4)(4)备付金比例 备付金比例 人民币指标 人民币指标(人民银行备付金存款 人民银行备付金存款+库存现金 库存现金)期末余额各项存款 期末余额各项存款期末余额 期末余额 5 5。外汇指标 外汇指标(外汇存款同业款项 外汇存款同业款项+库存现汇 库存现汇)期末余额各项外汇存 期末余额各项外汇存款期末余额 款期末余额 5 5。(5)(5)拆借资金比例指标 拆借资金比例指标(仅对人民币考核 仅对人民币考核)拆入资金期末余额各项存款期末余额

46、 拆入资金期末余额各项存款期末余额 4 4。拆出资金期末余额各项存款期末余额 拆出资金期末余额各项存款期末余额 8 8。第43页/共49页45(6)(6)境外资金运用比例 境外资金运用比例 境外贷款、境外投资、存放境外等资金运用期末余额 境外贷款、境外投资、存放境外等资金运用期末余额与外汇资产之比不得超过 与外汇资产之比不得超过30 30。(7)(7)国际商业借款指标 国际商业借款指标 自借国际商业借款 自借国际商业借款(含出口信贷 含出口信贷)和境外发行债券 和境外发行债券(不含 不含地方、部门委托 地方、部门委托)与资本净额之比不得超过 与资本净额之比不得超过100 100。(8)(8)存

47、贷款比例 存贷款比例 人民币指标：人民币指标：各项贷款期末余额各项存款期末余额 各项贷款期末余额各项存款期末余额 75 75。外汇指标：外汇指标：各项贷款期末余额各项存款期末余额 各项贷款期末余额各项存款期末余额 85 85。第44页/共49页46(9)(9)中长期贷款比例 中长期贷款比例 人民币指标：余期 人民币指标：余期1 1年以上 年以上(不含 不含1 1年期 年期)的中长期贷款 的中长期贷款余期 余期1 1年期以上 年期以上(不含 不含1 1年期 年期)存款期末余额 存款期末余额 120 120。外汇指标：余期 外汇指标：余期1 1年以上 年以上(不含 不含1 1年期 年期)的中长期贷

48、款 的中长期贷款外汇贷款期末余额 外汇贷款期末余额 60 60，(10)(10)资产流动性比例 资产流动性比例 人民币、本外币合并指标：人民币、本外币合并指标：流动性资产期末余额流动性负债期末余额 流动性资产期末余额流动性负债期末余额 25 25，外汇指标：外汇指标：流动性资产期末余额流动性负债期末余额 流动性资产期末余额流动性负债期末余额 60 60。第45页/共49页47监测性指标均为按季考核，具体包括：监测性指标均为按季考核，具体包括：(1)(1)风险加权资产比例指标表内、外风险加权资产期末 风险加权资产比例指标表内、外风险加权资产期末总额 总额/资产期末总额 资产期末总额lOO lOO

49、(2)(2)股东贷款比例：对股东贷款余额该股东已缴纳股金 股东贷款比例：对股东贷款余额该股东已缴纳股金的比例；的比例；(3)(3)外汇资产比例外汇资产期末总额资产期末总额；外汇资产比例外汇资产期末总额资产期末总额；(4)(4)利息回收率本期实收利息总额 利息回收率本期实收利息总额/到期应收利息总额 到期应收利息总额 100 100(5)(5)资本利润率利润期末总额资本期末总额 资本利润率利润期末总额资本期末总额 100 100(6)(6)资产利润率利润期末总额资产期末总额 资产利润率利润期末总额资产期末总额 100 100 第46页/共49页48n n 1998 1998年 年1 1月 月1

50、1日，中国人民银行取消了对四大国有商业 日，中国人民银行取消了对四大国有商业银行贷款的限额要求 银行贷款的限额要求n n 同年 同年3 3月，我国对存款准备金制度也进行了改革，将 月，我国对存款准备金制度也进行了改革，将法定准备金账户和备付金账户合并为准备金存款账户 法定准备金账户和备付金账户合并为准备金存款账户n n 同年 同年11 11月，中国人民银行撤销了各省级分支机构，跨 月，中国人民银行撤销了各省级分支机构，跨省设立了 省设立了9 9家分行，中国人民银行还及时发布了 家分行，中国人民银行还及时发布了 贷 贷款风险分类指导原则 款风险分类指导原则，实行五级分类（正常、关注、，实行五级分