财务管理--非营利组织之资金成本及财务规划bubh.pptx

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1、非營利組織之資金成本及財務規劃林榮源老師主講中華民國九十二年七月目錄n n 壹、非營利組織之定義n n 貳、非營利組織現況與發展n n 参、非營利組織的財務管理n n 肆、非營利組織之資金成本n n 伍、結論壹、非營利組織之定義n n 壹、非營利組織之定義n n 所謂非營利組織，其定義應為n n 不以營利分配為目的的組織，也就是n n 說這種組織的存在目的並不在賺取利潤，n n 而在於實現一個公益的使命，為了組n n 織的發展與永續經營。n n 非營利組織也可以營運有收入甚至有n n 盈餘，但是這些盈餘並不像一般營利事業n n 將它分紅給每位股東和利益相關人，而是n n 將盈餘轉回組織的公益目

2、的事業繼續做為n n 實現公益使命的各項費用。n n 另L.S.SalamonTheJohnsHopkinsn n ComparativeNonprofitSectorProject 之定n n 義：n n（一）正式化(Formal)n n（二）私人的(Private)n n（三）非利潤分配(Non-profit-distributing)n n（四）自主管理(Self-governor)n n（五）志願服務(Voluntary)n n ThomasWolf 之定義：n n（一）必須具備有公益使命。n n（二）必須是正式合法的組織，接受相關n n 法令規章的管理。n n（三）必須是個不以營利為

3、目的的組織。n n（四）其組織經營結構必須是不以獲取私n n 利的。n n（五）其組織享有政府稅賦上的優惠。n n（六）捐贈給該機構的捐款可享受稅賦優n n 惠。n n 在我國從法源依據上：n n 民法的法人篇中有提及財團法人n n 與社團法人。n n（一）社團法人係依據人民團體n n 法中的社會團體。n n（二）其中財團法人之意義為：n n 1.財團法人為公益性質，具有其特定n n 目的。n n2.財團法人係以捐助財產方式為其基n n 礎並無人的組織，屬於他律法人，n n 故需有一定之資產。n n 3.財團法人之設立，以提供財產之形n n 式或生前捐助以遺囑為之均無不n n 可，但均需要捐助

4、行為。n n 4.財團法人以董事會為其執行機關。貳、非營利組織現況與發展n n 非營利組織在台灣正逢轉形期，從單n n 純的慈善施予演進到相互競爭與重視市場n n 階段，組織的蓬勃發展至今已必須面對自n n 謀生路的問題，因此必須更重視自身組織n n 的健全，除了再一次的回歸檢視組織設立n n 時的使命，同時更著重加強工作人員n n 及經理人員的專業化，全力謀求本身事業n n 的永續經營。n n 雖然國內非營利組織所扮演角色之重n n 要性與日俱增，但是有關非營利組織的發n n 展環境卻極不健全，如何讓非營利組織展n n 現充沛的社會活力，並對社會公益作更多n n 積極貢獻，有賴透過立法建構相

5、關支持條n n 件。目前各非營利組織之監督準則或要n n 點，內容繁簡不一，標準寬鬆有別，在法n n 律位階上，顯然亦缺乏法律授權。n n 因此，為賦予人民完全的結社自由，活絡n n 第三部門發展，政府參考國外立法例及我n n 國實務運作現況，擬具非營利組織發展n n 法草案二十五條，立法目的在促進公民n n 社會的實現，保証公民社會中多元組織的n n 自主與互動。参、非營利組織之財務管理n n 一、一般財務管理最主要之目的：n n 如何以有要效的理財方式，來配合n n 產銷過程，已獲得公司整體的、統合的n n 經營效果，並促成公司價值長期的極大n n 化。其包含三部分：n n A、投資決策n

6、 n B、財務決策n n C、股利政策n n 二、非營利組織財務管理最主要之目的：n n 如何有計畫的去控制和支配財政n n 之資源，達成機構所制定的目標。其n n 包含二部分：n n A、投資決策n n B、財務決策n n 三、營利事業及非營利組織財務管理目標n n 之差異：營利事業的目標營利事業的目標非營利組織的目標非營利組織的目標1.1.持有最多的股份持有最多的股份2.2.利益極大化利益極大化3.3.最大邊際效益最大邊際效益4.4.行為目標行為目標5.5.社會責任社會責任1.1.穩定穩定2.2.使命責任使命責任3.3.行為目標行為目標4.4.社會責任社會責任n n 四、非營利組織財務管理

7、之法令限制n n 依據非營利組織各種財團法人許可及n n 監督準則，其財團財產之管理、使用方式n n 大致如下：n n 1.存放金融機構n n 2.購買公債及短期票券n n 3.購買財團自用之不動產n n 4.於安全可靠之原則下，經董事會同意在財n n 產總額二分之一額度內，從事有助增加財n n 源之投資。n n 另依據財政部之規定：教育、文n n 化、公益、慈善機構或團體免納所得稅適n n 用標準第二條第五款其基金及各項收入，n n 除零用金外，均存放於金融機構或購買公n n 債、庫券、商業本票及公開上市之第一類n n 股票。n n 五、非營利組織目前所面臨之財務問題n n 1.資金來源不穩

8、定n n 2.無專業之財務人員n n 3.募款能力不足n n 4.產業景氣不佳n n 5.政府補助減少n n 6.基金孳息減少n n 六、非營利組織之財務管理重點：n n 1.現金流量n n 2.資產流動性n n 3.預算控制n n 4.成本控制n n 5.財務分析n n 6.績效評估肆、非營利組織之資金成本n n 一、企業價值管理之意涵n n 公司需設定符合組織遠景與企業文化n n 的價值信念，並落實到員工的日常作業n n 中；也唯有在股東、經理人，員工和顧客n n 都能認同公司之價值時，公司才具有真正n n 的價值；這是KenBlanchard 在價值管n n 理書中提出的理念。n n 價

9、值管理係強調在各個層面上都作有n n 利增加公司價值的決策，並深刻理解影響n n 企業價值的關鍵性變數，將價值最大化理n n 念轉化為具體的長短期目標，以期在組織n n 內部傳達管理部門的遠景。n n 因此，為達到企業之組織目標，必須n n 建立企業之“核心理念”，並且在內部工作n n 與外部服務上付諸實施，使其成為組織的n n 標準行為典範，方能獲得真實與全面的顧n n 客滿意；進而採用價值管理，協調企業目n n 標、管理分析及管理流程，將管理者的決n n 策選擇放在企業價值的驅動因子上。n n 二、企業價值由其未來的現金流量折現決n n 定n n 企業價值由其未來的現金流量折現決n n 定

10、，因為每一種資金來源都各有其成本，n n 企業中取得的資產也都是一種投資；股東n n 投資是為了獲取利潤，債權人提供資金則n n 是為了利息；只有當企業營利的報酬超過n n 資金成本時，才能創造企業的價值。n n 三、淨現值（NetPresentValue 簡稱NPV）n n 經理人在衡量一項計畫能否為企業創n n 造價值時，通常會引入淨現值（NetPresentn n Value 簡稱NPV）的概念。在以NPV 作為投n n 資決策分析的工具時，經理人也可以嘗試n n 把整個企業經營看成一項投資，那麼NPVn n 這一個分析方法，便可應用於企業的全部n n 營業活動，從策略規劃到管理控制中的

11、n n R D、生產、供應、銷售、人力資源管理n n（裁員）到財務（撤資或增資），都能以n n 此觀念判斷企業是否可因此創造價值。n n 四、公司價值衡量n n 由於企業營運的最終目標是實現股東n n 投資價值最大化，因此要求衡量公司業績n n 的指標必須能夠反應公司能為股東創造的n n 價值。n n 在財務管理上，公司每年為股東創造n n 的價值，應該等於收入減去全部成本和費n n 用後的剩餘即：價值收入（成本費n n 用）。n n 但是須注意公司股東投入資本的資金n n 成本。唯有考慮了股本的機會成本時，才n n 能真正反應出公司是否真正為股東創造了n n 價值。n n 若以某公司年收入為

12、100萬為例，股n n 本資本為500萬，成本和費用為85萬。同n n 期市場上的資本成本為10，按傳統的計算n n 方法計算所得的價值為：10085n n 15，而考慮股本資本的成本，則計算的價n n 值為100855001035”；在傳統n n 財務分析下公司雖有收益，但在價值管理n n 的基礎下卻可能忽略了股東投資的價值。n n 五、資金成本之計算n n 一般而言，計算資金成本有兩種層次：n n A.第一個層次-是計算一企業現有各種資n n 金來源的資金成本。n n B.第二層次-是針對公司所欲進行之資本n n 預算，估計其資金成本。n n 六、資金成本之設定n n 若企業所欲進行之資本

13、預算之風險和n n 目前企業所面臨風險不一樣；則我們不可n n 以用公司現有的資金成本來當作資本預算n n 之資金成本。資本預算之執行者必須針對n n 計畫風險的不同，重新考慮資本預算所設n n 定之資金成本。n n 七、加權平均資金成本n n 不管是計算一企業現有各種資資金來n n 源的資金成本，或是資本預算評估時投資n n 計畫之資金，如有多種來源時，則資金成n n 本之計算應按各種資金結構比例加權計算n n 其平均成本率。伍、結論n n 隨著社會環境迅速變遷，國內非營利n n 組織的數量不斷成長，所關注的焦點也日n n 趨多元，近年來已蓬勃發展形成為公部門n n 和私部門之外可鼎足而立的

14、第三部門，對n n 民主社會的推進已產生相當之影響。n n 當社會富裕時，非營利組織資源充n n 足，而目前社會經濟不景氣，社會能提供n n 給公益行為的資源相對的匱乏，資源提供n n 者希望他們的資源用在最有效率之地方。n n 因此，如何跟資源提供者說服組織具有更n n 高的資源效率便成為能否取得資源的重要n n 關鍵因素，財務管理之績效評估這時才受n n 到重視。n n 而各個非營利組織亦必須先從組織的n n 使命、定位著手再透過專業人才的培養，n n 才能對服務的對象負責擔負起公益的使n n 命。n n 因此有關非營利組織之財務管理，可從下列幾個方向來增強：n n 1.開拓資金來源n n 2.聘請專業之財務人員n n 3.加強募款能力n n 4.降低營運成本n n 另有關財務績效評估方面亦可從下列幾個方向來增強：n n 1.人事費用-以支出占總預算的百分比，來n n 說明用人的精省程度。n n 2.募款成本-以每募到一佰元要花多少成本n n 來顯示組織的募款能力。n n 3.設備採購-遵照政府採購法有關的規定，n n 上網公告，讓採購資訊透明n n 化，並讓更多的廠商參加競n n 標，以便獲得更好的價格。n n總而言之，非營利組織之財務規劃必n n 須強化本身經營之體質，取得更多之財務n n 資源，使公司能更穩定，達成非營利組織n n 之使命及社會責任。