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1、内部控制层次篇 根据企业控制目标，将内部控制分为两个层次:1.公司治理的内部控制2.管理控制 公司治理的内部控制和管理控制既有区别，又有交叉，共同为企业目标的实现提供合理保证。本篇从公司治理层面、管理层面分别阐述企业内部控制1 南开大学程新生等第一章 公司治理的内部控制1.1 公司治理的内部控制目标1.2 董事会治理结构与机制1.3 公司治理的内部控制案例1.4 课后题参考答案2 南开大学程新生等n n哈哈里里（HarryHarry）先先生生是是一一家家中中外外合合作作企企业业外外方方的的董董事事长长兼兼首首席席执执行行官官（CEOCEO）他他对对中中国国经经济济发发展展产产生生了了极极大大兴

2、兴趣趣，每每年年都都要要来来中中国国。以以前前他他来来中中国国的的所所有有费费用用都都由由公公司司报报销销。公公司司新新的的财财务务执执行行官官（CFOCFO）上上任任后后不不久久，董董事事长长又又来来中中国国，在在中中国国旅游、购物、聘用翻译，花了大约旅游、购物、聘用翻译，花了大约11万多美元万多美元n n回回国国以以后后他他去去报报销销。公公司司的的CFOCFO问问他他，这这些些钱钱是是怎怎么么花花的的？董董事事长长说说不不清清楚楚。CFOCFO委委婉婉地地告告诉诉他他不不能能报报销销，根根据据董董事事会会的的规规定定，董董事事长长报报销销要要由由审计委员会主席批准，而审计委员会主席批准，

3、而CFOCFO是审计委员会主席是审计委员会主席 高端矛盾需要高端控制3 南开大学程新生等 企业对董事长定了以下规矩：1.与公司业务无关的费用不能拿到公司报销，要自己负担；2.翻译是为公司工作的，不能让翻译为自己服务，如果请翻译就要自己付费。4 南开大学程新生等1.1 公司治理的内部控制目标n n 公司治理的内部控制是最高层次的内部控制。n n 公司治理的内部控制通过治理结构的设计，由公司治理主体（企业关键资源提供者）实施权责配置、制衡、激励约束、协调等功能，促进管理人员履行责任。5 南开大学程新生等一、什么是公司治理的内部控制n n 内部控制可以分为两个层次，第一个层次是所有者对经营者监控,通

4、过制定绩效目标,对经营者激励、监督，促使经营者努力经营、做出科学决策；第二个层次是经营者对企业经营活动和财务活动监控，解决经营者的经营管理能力问题，目的是实施有效管理并实现绩效目标 6 南开大学程新生等公司治理与内部控制的交叉 内部控制公司治理 战略与控制、财权安排、高管任免、公司预算等公司治理与内部控制交叉之处7 南开大学程新生等n n Tricker（1984）把公司治理归纳为四种主要行为：战略、重大决策的参与、监督以及会计责任，通过战略管理将公司治理与公司管理连接起来n n 公司治理与内部控制的交叉部分即公司治理的内部控制，表现为监督、信息传递、权责分配，治理主体评价内部控制运行效果等

5、8 南开大学程新生等二、什么是公司治理的内部控制目标（一）抑制经理人腐败或防范道德风险（一）抑制经理人腐败或防范道德风险（二）化解矛盾、凝聚力量、保证投资回报、实（二）化解矛盾、凝聚力量、保证投资回报、实现价值增值与基业长青现价值增值与基业长青 公司治理的内部控制需要协调大股东与中小股公司治理的内部控制需要协调大股东与中小股东、股东及其他利益相关者之间的利益关系，东、股东及其他利益相关者之间的利益关系，形成股东、董事会和经理层三者的权力制衡机形成股东、董事会和经理层三者的权力制衡机制，减轻代理问题，化解各利益相关者之间的制，减轻代理问题，化解各利益相关者之间的利益冲突，凝聚各方力量，保护投资者

6、的投资利益冲突，凝聚各方力量，保护投资者的投资回报回报9 南开大学程新生等表1-1 管理层的控制责任和风险控制主体控制责任 风险管 理层履 行 受 托 责 任，有 效 管理 企 业 并 向 股 东 和 其 他利 益 相 关 者 提 供 及 时 准确 的 信 息，明 确 企 业 战略，建 立 和 实 施 有 效 的内部控制等通 过 盈 余 管 理 实 现 盈利 目 标，失 真 或 虚 假的 财 务 报 告，将 会 计系 统 视 为 一 种 利 润 操纵 工 具，而 不 是 一 个信息系统10 南开大学程新生等三、治理型内部控制公司治理变革内部控制演进组织结构变革治理型内部控制内部控制框架内部控制

7、制度内部牵制11 南开大学程新生等（一）什么是治理型内部控制n n治理型内部控制是指在公司治理的环境下，受治理型内部控制是指在公司治理的环境下，受董事会、经理层及其他执行者的影响，对企业董事会、经理层及其他执行者的影响，对企业的运行进行计划、管理和控制的程序、方法和的运行进行计划、管理和控制的程序、方法和政策，它应当兼顾所有利益相关者的利益，从政策，它应当兼顾所有利益相关者的利益，从而使公司达到最理想的状态，实现其价值最大而使公司达到最理想的状态，实现其价值最大化化n n法玛和詹森（法玛和詹森（FamaandJensenFamaandJensen，19831983）将董事）将董事会确立为公司的

8、最高控制系统，董事会监督经会确立为公司的最高控制系统，董事会监督经理层的有效性是内部董事和外部董事结合的函理层的有效性是内部董事和外部董事结合的函数。有效的内部控制需要延伸到企业的各个方数。有效的内部控制需要延伸到企业的各个方面，从高效的董事会和审计委员会开始，然后面，从高效的董事会和审计委员会开始，然后影响到管理层、各个业务流程等影响到管理层、各个业务流程等 12 南开大学程新生等（二）治理型内部控制的执行n n 权责分明、制衡与问责 n n 独立董事制度 n n 利益相关者参与的内部控制 n n 内部审计制度 n n 完善信息传递与披露制度 13 南开大学程新生等表12内部审计人员的控制责

9、任和风险控制主体控制责任 风险内 部审 计人员进 行 合 规 性 审 计、经 营审 计、财 务 审 计，开 展确 认、咨 询 服 务 等，向管 理 层 和 董 事 会/审 计委 员 会 报 告 审 计 结 果、分 析 过 程，评 价 内 部 控制、提 出 确 认 或 咨 询 报告等内 部 审 计 只 关 注 经 营审 计，未 能 关 注 财 务信 息 可 靠 性；只 向 管理 层 报 告 审 计 结 果，未 对 审 计 委 员 会 提 供审 计 信 息；没 有 对 财务活动进行审计14 南开大学程新生等1.2 董事会治理结构与机制 董事会负责为公司内部利益关系方制定博弈的规则，是平衡股东和经理

10、之间利益关系的“砝码”。对于公司治理的内部控制而言，一个积极主动的董事会是相当重要的。15 南开大学程新生等一、董事会的功能 n n 代表股东为首的利益相关者的利益n n 确保经营活动按公司章程运行n n 保证所有者和经营者之间的受托责任实现n n 任免管理人员，监督检查管理人员的工作、评价其业绩并决定其报酬n n 审批准重大事项，如并购n n 决定企业战略并监督n n 监督财务报告编制 16 南开大学程新生等表1 3 董事会的控制责任和控制风险 17 南开大学程新生等微软的董事会n n 在微软公司董事会的10 个成员中，只有2 个管理层的成员是执行董事，一个是比尔.盖茨，另外一个是史蒂夫.鲍

11、尔默微软的CEO，其余的8 个人都是独立董事。这些董事会成员与公司没有业务往来，和公司的关系就是应该作为公司的董事而存在，即便是一个董事的配偶、子女和其他亲属在公司工作也应披露18 南开大学程新生等案例n n一家公司出台了一项收购，为完成这次收购，需一家公司出台了一项收购，为完成这次收购，需花费很大一笔费用花费很大一笔费用,据市场分析，这项计划风险很据市场分析，这项计划风险很大，可能给公司带来巨大的损失。该公司的一位大，可能给公司带来巨大的损失。该公司的一位外部董事担心，如果不介入此事，收购一旦失败，外部董事担心，如果不介入此事，收购一旦失败，可能会被股东诉讼。这位董事建议与他共事的部可能会被

12、股东诉讼。这位董事建议与他共事的部分外部董事召开会议，并要求不能有内部董事出分外部董事召开会议，并要求不能有内部董事出席。结果没有一个外部董事接受他的邀请，甚至席。结果没有一个外部董事接受他的邀请，甚至把他的建议通报给了董事长。这位董事随后收到把他的建议通报给了董事长。这位董事随后收到了公司法律顾问给他的一封信，控告他企图召开了公司法律顾问给他的一封信，控告他企图召开“秘密秘密”会议，之后又被告知不会被提名担任董事之会议，之后又被告知不会被提名担任董事之职。职。19 南开大学程新生等二、董事的权利、义务、责任 董事的义务:勤勉义务（duty of care）诚信义务（duty of loyal

13、ty）董事是连接股东与管理层的桥梁，也是股东用于监督管理层的“工具”20 南开大学程新生等董事的责任:1 1 作为代表股东的常设机构，向股东大会报告工作；作为代表股东的常设机构，向股东大会报告工作；2 2 对全体股东负责，执行股东大会决议；对全体股东负责，执行股东大会决议；3 3 制定公司战略、宗旨和使命；制定公司战略、宗旨和使命；4 4 制定公司的重大决策，决定公司的经营计划和投资方案；制定公司的重大决策，决定公司的经营计划和投资方案；5 5 负责对公司财务进行审核与控制；负责对公司财务进行审核与控制；6 6 制定公司的基本规章、制度，并监督其执行；制定公司的基本规章、制度，并监督其执行；7

14、 7 对管理层的行为与董事会决议执行情况进行监督与有效 对管理层的行为与董事会决议执行情况进行监督与有效控制；控制；8 8 管理公司信息披露事项；管理公司信息披露事项；9 9 听取公司董事长 听取公司董事长/总经理的工作汇报并评价其绩效；总经理的工作汇报并评价其绩效；10 10 法律、法规或公司章程规定，以及股东大会授予的其他 法律、法规或公司章程规定，以及股东大会授予的其他职权。职权。21 南开大学程新生等三、董事的管理经验与知识结构 n n 董事的知识结构是其履行职责的基本条件之一，丰富的管理经验有助于董事实施监督和决策。n n 董事应具备包括市场、商务和管理经验，具有行业、财务、客户、管

15、理控制、法律基础知识，以及风险判断能力、战略规划等方面的能力。22 南开大学程新生等四、董事会的信息与沟通 n n 衡量董事会效率最重要的标志就是董事会及其专门委员会的信息质量。但是，如果董事得到的信息全部来自管理层，就可能存在信息不对称风险。n n 只有在董事与经营者之间畅通地交流信息的情况下，董事会才具备监督和决策能力。董事会成员也需要公司治理信息。23 南开大学程新生等五、董事会所属专门委员会n n 战略委员会n n 审计委员会n n 报酬委员会n n 提名委员会 一个优秀的公司董事会应该更倾向于将最为重要的事项交由全体董事会，而使用次级委员会做辅助工作或完成专项任务。24 南开大学程新

16、生等1.战略委员会（Strategy committee）n n 董事会战略委员会主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议n n 战略委员会对董事会负责,委员会的提案提交董事会审议决定n n 战略委员会对战略控制具有积极的影响25 南开大学程新生等2.审计委员会（Audit Committee）n n 审计委员会是改善公司治理的关键机构 n n 审计委员会不能代替审计人员执行重要的审计程序，然而，审计委员会必须对审计人员的工作质量进行评价n n 审计委员会对审计职能的关注有助于提高审计独立性和审计师绩效 26 南开大学程新生等有效的审计委员会的特征 n n独立性独立性n n专

17、业胜任能力专业胜任能力n n权责结构权责结构 n n领导地位领导地位 n n前瞻性的方法前瞻性的方法27 南开大学程新生等表14审计委员会的控制责任和控制风险控制主体控制责任 风险审 计 委员会监 督 评 价 内 部 审 计 和 外 部 审 计 工作，任 免 内 部 审 计 部 门 的 总 审 计师，审 批 内 部 审 计 范 围 和 费 用 预算，；与 内 部 审 计 师 和 外 部 审 计师 讨 论 审 计 结 果，向 董 事 会 提 出建 议；选 择 会 计 师 事 务 所，批 准其 提 供 的 审 计 和 非 审 计 服 务；监督 评 价 财 务 报 告 编 制 过 程 以 及 内部控

18、制报告缺 乏 足 够 的 时间 或 经 验 提 供有 效 监 督；不能 与 审 计 师 有效 沟 通；聘 任或 解 聘 外 部 审计 师 的 权 力 掌握在管理层28 南开大学程新生等3.报酬委员会（Compensation Committee）n n 报酬委员会的职能就是对公司高级管理人员的报酬提出建议、制定一般管理人员的薪酬，以及管理股票期权计划。29 南开大学程新生等4.提名委员会（Nominations Commission）n n 提名委员会的职责是向董事会提出有能力担任董事的人选，对现有董事会的组成、结构、成员资格进行考察，以及进行董事会的业绩评价 30 南开大学程新生等六、董事会

19、规模和结构 董事会规模 n n 董事会规模过大时董事之间的交流、沟通会受到阻碍，效率会降低 n n 建议把董事会的规模限制在10 人以内，最好是8 至9 人 董事会构成 n n 董事可以分为内部董事（公司雇员）和外部董事（非公司雇员），外部董事又可以分为独立外部董事和关联外部董事。31 南开大学程新生等1.3 公司治理的内部控制案例n n HZ 科技公司是福建省一家从事信息技术生产经营的上市公司，2002 年6 月至2003 年6 月，公司股票上市后第一任董事长LQT 代表公司第二大股东的利益。2003 年6 月董事会改选后，代表公司第四大股东利益的上任为董事长32 南开大学程新生等n n 2

20、004 年1 月11 日，由于HMM 与WD 在股东大会主持权上产生意见分歧，双方分别召开各自的股东大会，分别选举了董事长、出现了两个董事会，2004 年4 月30 日两个董事会同时发布了两份宏智科技股份有限公司2003 年年度报告,从年报中可以发现，上市刚一年的HZ 由于内部纷争，主营严重滑坡，经营难以为继。33 南开大学程新生等HZ 科技控制性股东的控制权收益问题1.1.募集资金问题募集资金问题n n20022002年年1010月，用募集资金月，用募集资金89458945万元预付给北京万元预付给北京XYXY计算机系统公司作为购买设备款，与计算机系统公司作为购买设备款，与XYXY公司的账公司

21、的账面预收款金额不符。面预收款金额不符。HZHZ科技科技20032003年报披露公司募年报披露公司募集资金被前任高管大量挪用，董事长为集资金被前任高管大量挪用，董事长为LQTLQT为其为其弟弟控股的福建弟弟控股的福建KLKL公司提供公司提供70007000万元贷款担保，万元贷款担保，并于董事会换届选举之前（并于董事会换届选举之前（20032003年年55月月2929日）日）LQTLQT将将将将70007000万元募集资金汇入福建万元募集资金汇入福建KLKL公司账户为其公司账户为其还款。还款。34 南开大学程新生等2.2.现金支付和其他应付款现金支付和其他应付款n n公司公司20032003年年

22、报年年报“支付其他与经营活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金”一栏里，有支付给泉州一栏里，有支付给泉州MFMF物业公司（物业公司（HZHZ科技第科技第四大股东）四大股东）31153115万元的还款，且账面显示还欠泉万元的还款，且账面显示还欠泉州州MFMF物业公司物业公司38853885万元，但从万元，但从20022002年报、年报、20032003中中报和其他资料未发现报和其他资料未发现HZHZ科技与泉州科技与泉州MFMF物业公司物业公司之间发生过任何经济往来。之间发生过任何经济往来。HZHZ科技在科技在20032003年年报年年报对这两笔款项发生原因只字未提，而这两笔款项对这两笔款项发

23、生原因只字未提，而这两笔款项发生在发生在HMMHMM（代表第（代表第4-74-7大股东利益）为主的董大股东利益）为主的董事会上任仅半年时间之内事会上任仅半年时间之内35 南开大学程新生等3.3.设立子公司转移资金 设立子公司转移资金n n 2003 2003 年 年8 8 月，月，HMM HMM 等控制下的董事会在未经股东大会审议 等控制下的董事会在未经股东大会审议的情况下，的情况下，HMM HMM 等人于 等人于2003 2003 年 年9 9 月成立了该公司，月成立了该公司，HMM HMM 任 任董事长。董事长。2003 2003 年 年11 11 月，未经股东大会审议情况下，上海 月，未

24、经股东大会审议情况下，上海HZ HZ投资公司注册资本虚增至 投资公司注册资本虚增至6100 6100 万元，导致 万元，导致HZ HZ 科技在上海 科技在上海HZ HZ 投资公司的股份比例下降到 投资公司的股份比例下降到50%50%以下，进而丧失了控制 以下，进而丧失了控制权，由此 权，由此HMM HMM 等人实现了对上海 等人实现了对上海HZ HZ 投资公司原 投资公司原3000 3000 万元 万元注册资本的控制 注册资本的控制n n 2003 2003 年 年9 9 月，在未经 月，在未经HZ HZ 科技股东大会审议的情况下，科技股东大会审议的情况下，HMM HMM等人控制下的董事会又擅

25、自成立了福建 等人控制下的董事会又擅自成立了福建HZ HZ 信息公司 信息公司,该公 该公司成立后，未经股东大会审议，将福建 司成立后，未经股东大会审议，将福建HZ HZ 信息公司的注 信息公司的注册资本扩充至 册资本扩充至2450 2450 万元，使得 万元，使得HZ HZ 科技在福建 科技在福建HZ HZ 信息公司 信息公司的股权比例下降到 的股权比例下降到50%50%以下，丧失了控制权。福建 以下，丧失了控制权。福建HZ HZ 信息 信息公司增资扩股后，就以上海 公司增资扩股后，就以上海HZ HZ 投资公司的名义，将福建 投资公司的名义，将福建HZ HZ 信息公司的全部资金调走 信息公司

26、的全部资金调走36 南开大学程新生等4.4.转让项目、资产变现转让项目、资产变现n n以以HMMHMM主为的董事会虽然在法庭上获胜，但其代主为的董事会虽然在法庭上获胜，但其代表的第表的第4-74-7大股东的股份之和只有大股东的股份之和只有17.67%17.67%，并且，并且HZHZ科技的前三大股东已有联合趋势。在控制权动摇科技的前三大股东已有联合趋势。在控制权动摇时，时，HMMHMM等人在胜诉后进行多个项目转让，实现等人在胜诉后进行多个项目转让，实现现金回收。现金回收。20042004年年55月月3131日，日，HZHZ科技与华为公司科技与华为公司签订协议，将其在湖北、青海、新疆的签订协议，将

27、其在湖北、青海、新疆的BOSSBOSS项目、项目、BIBI项目的已签合同、知识产权全部转让给华为公项目的已签合同、知识产权全部转让给华为公司，作价司，作价10001000万元。将北京的项目折价转让，预万元。将北京的项目折价转让，预计损失计损失14001400万元。董事会将所有易于变现的资产，万元。董事会将所有易于变现的资产，包括项目合同、应收账款、对外投资项目套现。包括项目合同、应收账款、对外投资项目套现。37 南开大学程新生等案例分析n n 监管部门的调查无法令HZ 科技公司内部矛盾平息，股东之间的纠纷一步步升级，公司治理的内部控制失控导致经营管理一度失控。n n 在法律法规不健全而且执法不

28、严的情况下，公司控制权的掌握人更容易为了自身更大的利益而损害公司及股东的利益。38 南开大学程新生等n nHZHZ科技上市之初，很多募集资金还没有投入使用，科技上市之初，很多募集资金还没有投入使用，公司的现金流量极为丰富，给控制权的所有者提公司的现金流量极为丰富，给控制权的所有者提供了牟取私利的机会。从供了牟取私利的机会。从HZHZ科技披露的信息来看，科技披露的信息来看，作为公司董事长的作为公司董事长的LQTLQT确实存在非法挪用公司募确实存在非法挪用公司募集资金和抽逃子公司注册资本的行为。这种行为集资金和抽逃子公司注册资本的行为。这种行为严重损害了公司的权益，受到中国政监会的查处，严重损害了

29、公司的权益，受到中国政监会的查处，而受此影响，公司股票价格严重下跌，二级市场而受此影响，公司股票价格严重下跌，二级市场股东财富严重损失。公司治理的内部控制失调，股东财富严重损失。公司治理的内部控制失调，使得公司稳定发展、基业长青的两大目标难以实使得公司稳定发展、基业长青的两大目标难以实现。现。39 南开大学程新生等思考题、练习题指导性答案思考题：思考题：1.1.如何理解公司治理的内部控制？如何理解公司治理的内部控制？公司治理的内部控制（公司治理的内部控制（Internal Control of Corporate Internal Control of Corporate Governance

30、 Governance）是最高层次的内部控制，通过治理结构的）是最高层次的内部控制，通过治理结构的设计，由公司治理主体（企业关键资源提供者）实施 设计，由公司治理主体（企业关键资源提供者）实施权责配置、制衡、激励约束、协调等功能，促进管理 权责配置、制衡、激励约束、协调等功能，促进管理人员履行责任。它是由股东大会、董事会和经理层构 人员履行责任。它是由股东大会、董事会和经理层构成的内部权力机构的权力分配及其相互制衡机制，其 成的内部权力机构的权力分配及其相互制衡机制，其关键点在于明确划分股东、董事会和经理层各自的权 关键点在于明确划分股东、董事会和经理层各自的权力、责任和利益，形成三者之间的权

31、力制衡关系，最 力、责任和利益，形成三者之间的权力制衡关系，最终保证企业规章制度的有效运行和企业目标的实现 终保证企业规章制度的有效运行和企业目标的实现40 南开大学程新生等2.如何理解治理型内部控制？公司治理的内部控制目标既不能仅仅依靠公司治理，也不能仅仅依靠管理控制来实现，治理型内部控制兼顾公司治理目标和管理控制目标，即兼顾投资者的权益保护和企业经营管理效率41 南开大学程新生等3.独立董事的作用如何发挥？独立董事作用的发挥是建立在独立董事真正独立的假设前提之上的，而这个前提在目前的公司中似乎还不能完全成立。独立董事制度是董事会治理改进的重要进步，是中小股东利益保障的重要手段，其地位和作用

32、应该在董事会中与董事会一起得到共同改进和强化。42 南开大学程新生等4.4.有效的董事会具有哪些特征？有效的董事会具有哪些特征？（11）规模不能过大。董事会规模过大时董事）规模不能过大。董事会规模过大时董事之间的交流、沟通会受到阻碍，效率会降低。之间的交流、沟通会受到阻碍，效率会降低。建议把董事会的规模限制在建议把董事会的规模限制在1010人以内，最好是人以内，最好是88至至99人。人。（22）建立独立董事制度。独立董事制度是）建立独立董事制度。独立董事制度是财务报告内部控制的重要组成部分，独立董事财务报告内部控制的重要组成部分，独立董事的存在有利于制衡大股东，防止大股东利用其的存在有利于制衡

33、大股东，防止大股东利用其控股地位做出侵害中小股东利益的行为。独立控股地位做出侵害中小股东利益的行为。独立董事的存在有利于加强对经理人员的监督，防董事的存在有利于加强对经理人员的监督，防止内部人控制。而且独立董事一般都是管理、止内部人控制。而且独立董事一般都是管理、经济、法律、会计等方面的专家，从而有可能经济、法律、会计等方面的专家，从而有可能提高财务报告质量。外部董事比例越高，董事提高财务报告质量。外部董事比例越高，董事会监督能力越强会监督能力越强43 南开大学程新生等5.董事会下设的专门委员会有哪些？董事会所属委员会设置战略委员会、报酬委员会、提名委员会、审计委员会等，其中战略委员会对战略控

34、制具有积极的影响，审计委员会对内部控制设计和运行具有重要影响。44 南开大学程新生等练习题参考答案：1.ABCD 2.ABD 3.ABC 4.ABCD 5.ABCD45 南开大学程新生等原书案例讨论题的分析思路n n案例案例11：东方锅炉公司上市之时仍存在历史遗留：东方锅炉公司上市之时仍存在历史遗留问题，上市过程中就涉嫌违反相关法律法规，问题，上市过程中就涉嫌违反相关法律法规，包装上市；内部人置委托人包装上市；内部人置委托人股东的利益于不股东的利益于不顾，私自将公司股票进行场外交易牟取暴利。顾，私自将公司股票进行场外交易牟取暴利。这反映出公司治理存在的问题，代理问题严重。这反映出公司治理存在的

35、问题，代理问题严重。东方锅炉在上市过程中给内部人制造了牟取自东方锅炉在上市过程中给内部人制造了牟取自身利益的可乘之机，公司本身就存在编制虚假身利益的可乘之机，公司本身就存在编制虚假财务报告，欺骗投资者的行为，内部人在缺乏财务报告，欺骗投资者的行为，内部人在缺乏有效监督的情况下，有机会追求自身利益最大有效监督的情况下，有机会追求自身利益最大化化46 南开大学程新生等n n案例案例22：我国独立董事不独立的现状反映了我国：我国独立董事不独立的现状反映了我国上市公司在治理方面存在的问题，因内部人信上市公司在治理方面存在的问题，因内部人信息和权力垄断而无法获得内部信息，只能依靠息和权力垄断而无法获得内

36、部信息，只能依靠会计准则而非创新准则评价长期经营，难以有会计准则而非创新准则评价长期经营，难以有效行使监督权。独立董事应具备必要的行业背效行使监督权。独立董事应具备必要的行业背景、专业知识和操作能力，应该具有了解企业景、专业知识和操作能力，应该具有了解企业内部信息的权力，而不是仅仅依赖经营者的信内部信息的权力，而不是仅仅依赖经营者的信息作判断；独立董事的个人收益也应该与公司息作判断；独立董事的个人收益也应该与公司绩效直接联系，提高其监督动力绩效直接联系，提高其监督动力47 南开大学程新生等参考文献n n 陈朝晖，陈其磷 陈朝晖，陈其磷.宏智科技控制权争夺 宏智科技控制权争夺 案例分析与启示 案

37、例分析与启示J.J.中国农业会计，中国农业会计，2006 2006（1 1）.n n 程新生 程新生.论公司治理与会计控制 论公司治理与会计控制.会计研究 会计研究J J，2003 2003（2 2）.n n 李维安 李维安 等 等.公司治理学 公司治理学M.M.北京：高等教育出版社，北京：高等教育出版社，2005.2005.n n 罗伯特 罗伯特 蒙克斯，尼尔 蒙克斯，尼尔 米诺 米诺.公司治理 公司治理M.M.李维安，周建 李维安，周建 译 译.北京：中国财政经济出版社，北京：中国财政经济出版社，2003.2003.n n 王世定 王世定.企业内部控制制度设计 企业内部控制制度设计M.M.

38、北京：企业管理出版社，北京：企业管理出版社，2001.2001.n n 朱荣恩，应唯，袁敏 朱荣恩，应唯，袁敏.企业内部控制制度设计 企业内部控制制度设计 理论与实 理论与实践 践M.M.上海：上海财经大学出版社，上海：上海财经大学出版社，2005.2005.n n Beasly Mark S.An Empirical Analysis of the Relation between Beasly Mark S.An Empirical Analysis of the Relation between the Broad of Director Composition and Financia

39、l Statement the Broad of Director Composition and Financial Statement Fraud J.Fraud J.The Accounting Review The Accounting Review,1996(10),:443,1996(10),:443 466.466.48 南开大学程新生等n n Baysiner,B,R E Hoskisson.The Composition of Directors and Baysiner,B,R E Hoskisson.The Composition of Directors and Str

40、ategic Control:Effect on Corporate Strategy J.Strategic Control:Effect on Corporate Strategy J.Academy of Academy of Management Review Management Review,1990,(15):72,1990,(15):72 87.87.n n Fama E.Agency Problems and the Theory of the Firm J.Fama E.Agency Problems and the Theory of the Firm J.Journal

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