中级会计职称之中级会计财务管理题库题库及答案【有一套】.docx

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1、中级会计职称之中级会计财务管理题库题库及答案【有一套】第一部分 单选题(50题)1、企业增加流动资产，一般会（）。A.降低企业的机会成本B.提高企业的机会成本C.增加企业的财务风险D.提高流动资产的收益率【答案】： B 2、信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，下列各项中，通常可作为信用标准判别标准的是（ ）。A.预期的必要收益率B.市场利率C.预期的坏账损失率D.等风险投资的必要收益率【答案】： C 3、（2013年）下列混合成本的分解方法中，比较粗糙且带有主观判断特征的是（ ）。A.高低点法B.回归分析法C.技术测定法D.账户分析法【答案】： D 4、下列不属于编

2、制预计利润表依据的是（ ）。?A.资金预算B.专门决策预算C.经营预算D.预计资产负债表【答案】： D 5、下列各项投资活动中，不属于间接投资的是（）。A.购买股票B.购买固定资产C.购买债券D.购买基金【答案】： B 6、目前某集团公司正全面推进财务共享工作，下列财务管理环境中，随之得到改善的是（）。A.经济环境B.金融环境C.市场环境D.技术环境【答案】： D 7、（2018年真题）某项目的期望投资收益率为 14%，风险收益率为 9%，收益率的标准差为 2%，则该项目收益率的标准差率为（）A.0.29%B.22.22%C.14.29%D.0.44%【答案】： C 8、某企业生产A产品，本期

3、计划销售量为2万件，应负担的固定成本总额为50万元，单位变动成本为70元，适用的消费税税率为5。根据上述资料测算的单位A产品的保本点价格应为（ ）元。A.70B.95C.25D.100【答案】： D 9、（2019年）与银行借款筹资相比，下列属于普通股筹资特点的是（ ）。A.资本成本较低B.筹资速度较快C.筹资数额有限D.财务风险较小【答案】： D 10、（2019年真题）某公司设立一项偿债基金项目，连续 10年于每年年末存入 500万元，第 10年年末可以一次性获取 9000万元，已知（ F/A， 8%， 10） =14.487，（ F/A， 10%， 10） =15. 937，（ F/A，

4、 12%， 10） =17.549，（ F/A， 14%， 10） =19.337，（ F/A， 16%， 10） =21.321，则该基金的收益率介于（）。A.12%14%B.10%12%C.14%16%D.8%10%【答案】： A 11、厂房、机器设备等固定资产所占用的资金属于（）。 A.不变资金B.变动资金C.半变动资金D.辅助资金【答案】： A 12、下列各项中，属于变动成本的是（）。A.职工培训费用B.管理人员基本薪酬C.新产品研究开发费用D.按销售额提成的销售人员佣金【答案】： D 13、A企业投资20万元购入一台设备，无其他投资，没有投资期，预计使用年限为20年，采用直线法计提折

5、旧，预计无残值。设备投产后预计每年可获得税后营业利润22549元，基准折现率为10%，则该投资的动态投资回收期为（ ）。已知：（P/A，10，10）6.1446A.5年B.3年C.6年D.10年【答案】： D 14、下列关于股票分割和股票股利的共同点的说法中，不正确的是（）。 A.均可以促进股票的流通和交易B.均有助于提高投资者对公司的信心C.均会改变股东权益内部结构D.均对防止公司被恶意收购有重要的意义【答案】： C 15、如果上市公司以其应付票据作为股利支付给股东，则这种股利的支付方式称为（）。 A.现金股利B.股票股利C.财产股利D.负债股利【答案】： D 16、（2016年真题）与配股

6、相比，定向增发的优势是（）。A.有利于社会公众参与B.有利于保持原有的股权结构C.有利于促进股权的流通转让D.有利于引入战略投资者和机构投资者【答案】： D 17、在计算下列各项资金的筹资成本时，不需要考虑筹资费用的是（）。 A.普通股B.债券C.长期借款D.留存收益【答案】： D 18、下列关于销售预测分析方法的描述中，正确的是（ ）。A.营销员判断法的特点是用时多、成本低B.移动平均法运用比较灵活，适用范围较广C.算术平均法适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测D.专家判断法是对其他预测分析方法的补充【答案】： C 19、下列各项财务指标中，能够反映公司每股股利与每股收益之间关系的是（）

7、。 A.市净率B.股利发放率C.每股市价D.每股净资产【答案】： B 20、甲公司以1200元的价格，溢价发行面值为1000元、期限3年、票面利率为6%的公司债券一批。每年付息一次，到期一次还本，发行费用率3%，所得税税率25%，采用一般模式计算该债券的资本成本是（）。A.3.87%B.4.92%C.6.19%D.4.64%【答案】： A 21、（2017年真题）在税法许可的范围内，下列纳税筹划方法中，能够导致递延纳税的是（ ）。A.固定资产加速折旧法B.费用在母子公司之间合理分劈法C.转让定价筹划法D.研究开发费用加计扣除法【答案】： A 22、下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制

8、方法的是（）。 A.人工费B.广告费C.材料费D.折旧费【答案】： B 23、（2012年真题）下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制方法的是（ ）。A.人工费B.培训费C.材料费D.折旧费【答案】： B 24、公司采用协商型价格作为内部转移价格时，协商价格的下限一般为（ ）。A.完全成本加成B.市场价格C.单位变动成本D.单位完全成本【答案】： C 25、下列选项中，能够表明是保守型融资策略的是（ ）。A.长期资金来源永久性流动资产非流动资产B.长期资金来源永久性流动资产非流动资产C.短期资金来源波动性流动资产D.长期资金来源永久性流动资产非流动资产【答案】： A 26、某人分期购买

9、一辆汽车，每月末支付3000元，分24次付清，月利率为1%，相当于现在一次性支付（）元。已知：（P/A，1%，24）21.2434，（P/A，12%，2）1.6901 A.5070.3B.72000C.60843.6D.63730.2【答案】： D 27、甲公司应丙公司的要求，于2018年3月5日从乙公司购买了一处位于郊区的厂房，随后长期出租给丙公司。甲公司以自有资金向乙公司支付总价款的30%，同时甲公司以该厂房作为抵押向丁银行借入余下的70%价款。这种租赁方式是（ ）。A.经营租赁 B.售后回租租赁C.杠杆租赁 D.直接租赁【答案】： C 28、（2021年真题）下列各项中，不属于财务预算方

10、法的是（ ）。A.固定预算与弹性预算B.增量预算与零基预算C.定性预算和定量预算D.定期预算和滚动预算【答案】： C 29、按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。下列各项中，属于变动资金的是（ ）。 A.原材料的保险储备占用的资金B.为维持营业而占用的最低数额的资金C.直接构成产品实体的原材料占用的资金D.固定资产占用的资金【答案】： C 30、某公司根据历年销售收入和资金需求的关系，建立的资金需要量模型是Y30006X。该公司2016年总资金为8900万元，预计2017年销售收入为1200万元。预计2017年需要增加的资金为（）万元。 A.1700B

11、.1300C.7200D.10200【答案】： B 31、某基金近三年的收益率分别为 5%、8%和 10%，则该基金的几何平均收益率为（ ）。A.7.67%B.8%C.7.5%D.7.65%【答案】： D 32、某企业 2019年息税前利润为800万元，固定成本（不含利息）为200万元，预计企业2020年销售量增长10%，固定成本（不含利息）不变，则2020年企业的息税前利润会增长（ ）。A.8%B.10%C.12.5%D.15%【答案】： C 33、（2017年真题）企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于 ( )。A.支付性筹资动机B.调整性筹资动机C.创立性筹资动机D.扩张性筹资动机

12、【答案】： A 34、在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施中不利于降低企业总风险的是（）。A.增加产品销量B.提高产品单价C.提高资产负债率D.节约固定成本支出【答案】： C 35、下列有关企业及其组织形式的说法中，不正确的是（ ）。A.典型的企业组织形式包括个人独资企业、合伙企业和公司制企业B.个人独资企业是非法人企业，不具有法人资格C.公司制企业债务是法人的债务，不是所有者的债务D.合伙企业的合伙人须为自然人【答案】： D 36、（2018年真题）下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是（ ）。A.坏账损失B.给予客户的现金折扣C.应收账款占用资金的应计利息D.应收账款日常管理费用【

13、答案】： C 37、下列各项中，不属于经营预算的是（）。A.资金预算B.销售预算C.销售费用预算D.直接材料预算【答案】： A 38、已知ABC公司要求的最低投资报酬率为20%，其下设的甲投资中心平均经营资产为200万元，剩余收益为20万元，则该中心的投资报酬率为（）。A.40%B.30%C.20%D.10%【答案】： B 39、电信运营商推出“手机20元保号，可免费接听电话和接收短信，主叫国内通话每分钟0.18元”的套餐业务，选用该套餐的消费者每月手机费属于（）。A.固定成本B.半固定成本C.延期变动成本D.半变动成本【答案】： D 40、反映目前从资本市场上筹集资本的现时资本成本最适宜采用

14、的价值权数是（）。A.账面价值权数B.目标价值权数C.市场价值权数D.历史价值权数【答案】： C 41、（2015年）下列关于本量利分析基本假设的表述中，不正确的是（ ）。A.产销平衡B.产品产销结构稳定C.销售收入与业务量呈完全线性关系D.总成本由营业成本和期间费用两部分组成【答案】： D 42、某企业集团选择集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，通常应当分权的是（）。A.收益分配权B.财务机构设置权C.对外担保权D.业务定价权【答案】： D 43、在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是（）。A.实际收益率B.预期收益率C.必要收益率D.无风险

15、收益率【答案】： B 44、下列有关企业财务管理目标的表述中，正确的是（）。A.企业价值最大化目标弥补了股东财富最大化目标没有考虑风险的不足B.相关者利益最大化目标认为应当将股东置于首要地位C.各种财务管理目标都以利润最大化目标为基础D.对于上市公司来说股东财富最大化目标很难计量【答案】： B 45、应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时所增加的费用，下列各项中，不属于应收账款管理成本的是（ ）。A.收集各种信息的费用B.收账费用C.账簿的记录费用D.应收账款占用资金应计利息【答案】： D 46、当净现值大于0时，下列各项中错误的是（）。A.现值指数大于1B.动态回收期短于项目寿命期C

16、.年金净流量大于0D.内含收益率小于设定的折现率【答案】： D 47、下列关于集权型财务管理体制的说法，不正确的是（）。 A.所有管理决策权都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权B.有利于实行内部调拨价格C.有利于在整个企业内部优化配置资源D.企业总部财务部门不参与各所属单位的执行过程【答案】： D 48、在企业产品品种较多的情况下，可以按主要品种的有关资料进行本量利分析需要满足的条件是（ ）。A.边际贡献所占比例较高B.该产品单价较高C.该产品成本较高D.该产品收入较高【答案】： A 49、某公司股票筹资费率为2%，预计第一年股利为每股1元，股利年增长率为6%，据目前的市价计算出的股票资本

17、成本为12%，则该股票目前的市价为（ ）元。A.20B.17C.24D.25【答案】： B 50、A公司拟发行公司债券，发行方案的批准组织为（）。 A.公司董事会B.公司总经理C.公司股东大会D.公司职代会【答案】： C 第二部分 多选题(50题)1、（2017年真题）下列各项中，属于变动成本的有（）A.新产品的研究开发费用B.按产量法计提的固定资产折旧C.按销售收入一定百分比支付的技术转让费D.随产品销售的包装物成本【答案】： BCD 2、下列属于资本支出预算编制依据的有（）。A.销售预算B.制造费用预算C.项目财务可行性分析资料D.企业筹资决策资料【答案】： CD 3、企业的资产结构影响资

18、本结构的表现有（）。A.拥有大量固定资产的企业主要通过发行股票筹集资金B.拥有较多流动资产的企业，更多依赖流动负债筹集资金C.资产适用于抵押贷款的公司举债额较多D.以技术研究开发为主的公司则负债较少【答案】： ABCD 4、上市公司定向增发的优势在于（）。 A.有利于引入战略投资者和机构投资者B.有利于提升母公司的资产价值C.有利于集团企业整体上市D.减轻并购的现金流压力【答案】： ABCD 5、（2013年真题）下列各项中，属于认股权证筹资特点的有（）。A.认股权证是一种融资促进工具B.认股权证是一种高风险融资工具C.有助于改善上市公司的治理结构D.有利于推进上市公司的股权激励机制【答案】：

19、 ACD 6、下列关于期货市场和期货交易的表述正确的有（）。A.期货市场属于资本市场B.期货市场具有规避风险、发现价格、风险投资的功能C.金融期货主要包括外汇期货、利率期货、有色金属期货和贵金属期货D.期货市场主要包括商品期货市场和金融期货市场【答案】： ABD 7、按照我国优先股试点管理办法的有关规定，上市公司公开发行优先股应当（）。A.采取固定股息率B.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息C.对于累积优先股，未向优先股股东足额派发股息的差额部分应累积到下一个会计年度，对于非累积优先股则无需累积D.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，特殊情况下还可同普通股股东一起参加剩余利润

20、分配【答案】： AB 8、（2021年真题）在两种证券构成的投资组合中，关于两种证券收益率的相关系数，下列说法正确的有（ ）。A.当相关系数为0时，两种证券的收益率不相关B.相关系数的绝对值可能大于1C.当相关系数为-1时，该投资组合能最大限度地降低风险D.当相关系数为0.5时，该投资组合不能分散风险【答案】： AC 9、为了解决所有者与债权人的利益冲突，通常采取的措施有（）。 A.限制性借款B.收回借款C.停止借款D.规定借款用途【答案】： ABCD 10、（2019年真题）采用净现值法评价投资项目可行性时，贴现率选择的依据通常有（ ）。A.市场利率B.期望最低投资收益率C.企业平均资本成本

21、率D.投资项目的内含收益率【答案】： ABC 11、下列关于预算编制方法的说法中，正确的有（ ）。A.增量预算法假定现有业务活动及其开支水平是合理的B.固定预算法的业务量基础是事先假定的某个业务量C.定期预算法以固定会计期间为预算期D.短期滚动预算通常以一个季度为预算编制周期【答案】： ABC 12、（2014年真题）根据资本资产定价模型，下列关于系数的说法中，正确的有（ ）。A.值恒大于0B.市场组合的值恒等于1C.系数为零表示无系统风险D.系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险【答案】： BC 13、（2020年真题）下列各项中，对营运资金占用水平产生影响的有（ ）。A.预付账款B.货币资

22、金C.存货D.应收账款【答案】： ABCD 14、下列各项中，属于基本金融工具的有（）。A.应收账款B.互换合同C.债券D.期货合同【答案】： AC 15、在下列各项中，影响债券内部收益率的有（）。A.债券的票面利率、期限和面值B.债券的持有时间C.债券的买入价D.债券的卖出价【答案】： ABCD 16、（2020年真题）相对于普通股而言，优先股的优先权包含的内容有（）。A.股利分配优先权B.配股优先权C.剩余财产分配优先权D.表决优先权【答案】： AC 17、下列各项中，不属于全面预算体系最后环节的有（ ）。A.经营预算B.财务预算C.专门决策预算D.生产预算【答案】： ACD 18、商业信

23、用作为企业短期资金的一种来源，主要表现形式有（）。A.应付票据B.短期融资券C.应付账款D.预收账款【答案】： ACD 19、采用销售百分比法预测资金需要量时，如果企业资金周转的营运效率保持不变，下列项目中通常与销售额存在稳定百分比关系的经营性资产有（ ）。A.库存现金B.应付票据C.存货D.短期融资券【答案】： AC 20、（2016年）按照企业投资的分类，下列各项中，属于发展性投资的有（ ）。A.企业间兼并收购的投资B.更新替换旧设备的投资C.大幅度扩大生产规模的投资D.开发新产品的投资【答案】： ACD 21、我国企业所得税法规定，开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，可以在计算

24、应纳税所得额时（）。A.未形成无形资产的直接计入当期损益，据实扣除B.未形成无形资产的计入当期损益，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的75%加计扣除C.形成无形资产的，按照无形资产成本的175%摊销D.形成无形资产的，按照无形资产成本的100%摊销【答案】： BC 22、下列各项中，直接在资金预算中得到反映的有（）。 A.期初现金余额B.预算期产量和销量C.资本性现金支出D.现金余缺【答案】： ACD 23、（2015年）在考虑所得税影响的情况下，下列可用于计算营业现金净流量的算式中，正确的有（ ）A.税后营业利润非付现成本B.营业收入付现成本所得税C.（营业收入付现成本）（1所

25、得税税率）D.营业收入（1所得税税率）非付现成本所得税税率【答案】： AB 24、（2018年真题）企业综合绩效评价可分为财务绩效定量评价与管理绩效定性评价两部分，下列各项中，属于财务绩效定量评价内容的有（ ）。A.资产质量B.盈利能力C.债务风险D.经营增长【答案】： ABCD 25、下列关于非平价发行的债券价值的敏感性的说法中，正确的有（）。A.债券期限越短，债券票面利率对债券价值的影响越小B.债券期限越长，债券价值越偏离债券面值C.长期债券对市场利率的敏感性会大于短期债券D.市场利率低于票面利率时，债券价值对市场利率的变化较为敏感【答案】： ABCD 26、与零基预算法相比，增量预算法的

26、缺点有（ ）。A.编制工作量大B.可能会造成预算上的浪费C.不必要开支合理化D.无效费用得不到有效控制【答案】： BCD 27、在财务分析中，资料来源局限性的具体表现包括（）。 A.报表数据的时效性问题B.报表数据的真实性问题C.报表数据的可比性问题D.报表数据的完整性问题【答案】： ABCD 28、（2021年真题）以下关于企业价值最大化目标理论的说法中，正确的有（）。A.考虑了风险与收益的关系B.能够避免短期行为C.考虑了收益的时间价值D.以股东财富最大化作为基础【答案】： ABCD 29、下列关于系数的说法中，错误的有（）。A.市场组合的系数等于0B.无风险资产的系数等于0C.系数都是大

27、于0的D.系数都是小于1的【答案】： ACD 30、（2020年真题）在企业编制的下列预算中，属于财务预算的有（）A.制造费用预算B.资本支出预算C.预计资产负债表D.预计利润表【答案】： CD 31、下列关于预算的特征与作用的说法中，正确的有（ ）。A.预算通过规划、控制和引导经济活动，使企业经营达到预期目标B.预算可以实现企业内部各个部门之间的协调C.预算是业绩考核的重要依据D.预算是数量化的并具有可执行性【答案】： ABCD 32、（2012年真题）股利发放率是上市公司财务分析的重要指标，下列关于股利发放率的表述中，正确的有（ ）。A.可以评价公司的股利分配政策B.反映每股股利与每股收益

28、之间的关系C.股利发放率越高，盈利能力越强D.是每股股利与每股净资产之间的比率【答案】： AB 33、下列资本结构理论中，认为资本结构影响企业价值的有（）。A.最初的MM理论B.修正的MM理论C.权衡理论D.代理理论【答案】： BCD 34、下列各项中，既影响企业筹资，又影响企业投资的法规有（）。 A.合同法B.公司法C.证券法D.企业财务通则【答案】： BC 35、下列关于制定标准成本的说法中，正确的有（ ）。A.直接材料的标准单价就是订货合同的价格B.直接人工的用量标准包括对产品直接加工工时、必要的间歇或停工工时以及不可避免的废次品所耗用的工时等C.直接人工的价格标准即标准工资率，通常由人

29、事部门负责D.制造费用的用量标准含义与直接材料相同【答案】： BC 36、（2012年真题）企业预算最主要的两大特征有（）A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性【答案】： AD 37、某集团公司下设一分公司，该分公司2015年实现销售收入1000万元，变动成本率为60%，固定成本为300万元，其中，折旧费为100万元。若该分公司为利润中心，固定成本中只有折旧费是分公司部门经理不可控而应该由分公司负担的，折旧费以外的固定成本为部门经理的可控成本。则下列各项计算中正确的有（ ）。A.该利润中心变动成本总额为600万元B.该利润中心边际贡献总额为400万元C.该利润中心部门边际贡献为100万元

30、D.该利润中心可控边际贡献为100万元【答案】： ABC 38、（2019年真题）基于成本性态分析，对于企业推出的新产品所发生的混合成本，不适宜采用的混合成本分解方法有（ ）。A.合同确认法B.技术测定法C.高低点法D.回归分析法【答案】： CD 39、在短期借款的相关规定中，企业实际利率高于名义利率的有（）。 A.信贷额度B.贴现法C.银行要求保留补偿性余额D.收款法【答案】： BC 40、影响企业保本销售量的因素包括（）。A.固定成本B.目标利润C.销售价格D.单位变动成本【答案】： ACD 41、（2021年真题）在企业的全面预算体系中，下列项目属于预计利润表编制内容的有（）。A.营业毛

31、利B.利息C.所得税费用D.未分配利润【答案】： ABC 42、认股权证的特点有（）。A.认股权证是一种融资促进工具B.有助于改善上市公司的治理结构C.稀释普通股每股收益D.有利于推进上市公司的股权激励机制【答案】： ABCD 43、 如果企业认真遵循了“分配与积累并重”的原则，那么企业将会（ ）。A.增强抵抗风险的能力B.维护各利益相关者的合法权益C.提高经营的稳定性D.体现分配中的公开、公平和公正【答案】： AC 44、下列关于股票股利、股票分割和股票回购的表述中，正确的有（）。A.假设市盈率和盈利总额不变，发放股票股利会导致每股股价下降，因此股票股利会使股票总市场价值下降B.假设盈利总额

32、不变，如果发放股票股利后股票的市盈率增加，则原股东所持股票的市场价值增加C.发放股票股利和进行股票分割对企业的所有者权益各项目的影响是相同的D.股票回购本质上是现金股利的一种替代选择，但是两者带给股东的净财富效应不同【答案】： BD 45、下列选项中不属于吸收社会公众投资的特点的有（）。 A.出资方式灵活多样B.在国有公司中采用比较广泛C.参加投资的人员较多D.每人投资的数额相对较少【答案】： AB 46、已知某企业生产销售甲乙两种产品，2010年销售量分别为20万件和30万件，单价分别为40元和60元，单位变动成本分别为24元和30元，其中单位变动销售费用和管理费用分别为2元和5元，固定成本

33、总额为200万元，则下列说法正确的有（）（计算结果保留两位小数）。 A.加权平均边际贡献率为56.92%B.加权平均边际贡献率为46.92%C.盈亏平衡点销售额为426.26万元D.甲产品盈亏平衡点销售量为3.28万件【答案】： BCD 47、下列各项中，属于并购目标企业选择中的纳税筹划途径的有（）。 A.并购有税收优惠政策的企业B.并购利润高的企业C.并购亏损的企业D.并购上下游企业或关联企业【答案】： ACD 48、下列关于标准成本的说法中，不正确的有（ ）。A.标准成本主要用来控制成本开支，衡量实际工作效率B.在生产过程无浪费、机器无故障、人员无闲置、产品无废品等假设条件下制定的成本标准

34、是正常成本标准C.理想标准成本通常小于正常标准成本D.理想标准成本具有客观性、现实性、激励性特点【答案】： BD 49、（2018年）下列投资项目评价指标中，考虑货币时间价值的有（ ）。A.现值指数B.内含收益率C.静态回收期D.净现值【答案】： ABD 50、增值作业需要同时满足的三条标准包括（ ）。A.该作业导致了状态的改变B.该状态的改变不能由其他作业来完成C.加工对象状态的改变，可以由其他作业实现，而不能由价值链中的后一项作业实现D.该作业使其他作业得以进行【答案】： ABD 第三部分 大题(50题)1、甲公司是一家制造业企业集团，生产耗费的原材料为L零部件。下：资料一：L零部件的年正

35、常需要量为54000个，2018年及以前年度，一直从乙公司进货，单位有关资料如购买价格100元/个，单位变动储存成本为6元/个，每次订货变动成本为2000元，一年按360天计算。资料二：2018年，甲公司全年应付账款平均余额为450000元，假定应付账款全部为应向乙公司支付的L零部件的价款。资料三，年年初，乙公司为鼓励甲公司尽2019早还款，向甲公司开出的现金折扣条件为“2/10，N/30”，目前甲公司用于支付账款的资金需要在30天时才能周转回来，30天以内的资金需求要通过银行借款筹集，借款利率为4.8%，甲公司综合考虑借款成本与折扣收益，决定在第10天付款方案和第30天付款方案中作出选择。资

36、料四：受经济环境的影响，甲公司决定自2020年将零部件从外购转为自行生产，计划建立一个专门生产L零部件的A分厂。该分厂投入运行后的有关数据估算如下：零部件的年产量为54000个，单位直接材料为30元/个，单位直接人工为20元/个，其他成本全部为固定成本，金额为1900000元。资料五：甲公司将A分厂作为一个利润中心予以考核，内部结算价格为100元/个，该分厂全部固定成本1900000元中，该分厂负责人可控的部分占700000元。要求：（1）根据资料一，按照经济订货基本模型计算：零部件的经济订货量；全年最佳订货次数；最佳订货周期（要求用天数表示）；经济订货量下的变动储存成本总额。（2）根据资料一

37、和资料二，计算2018年度的应付账款周转期（要求用天数表示）。（3）根据资料一和资料三，分别计算甲公司2019年度两个付款方案的净收益，并判断甲公司应选择哪个付款方案。（4）根据资料四，计算A分厂投入运营后预计年产品成本总额。（5）根据资料四和资料五，计算A分厂作为利润中心的如下业绩考核指标：边际贡献；可控边际贡献；部门边际贡献。【答案】：（1）零部件的经济订货量=（2540002000/6）1/2=6000（个）全年最佳订货次数=54000/6000=9（次）最佳订货周期=360/9=40（天）经济订货量下的变动储存成本总额=6000/26=18000（元）（2）2018年度的应付账款周转期

38、=450000/（54000100/360）=30（天）（3）在第10天付款的净收益=540001002%-54000100（1-2%）4.8%/360（30-10）=93888（元）在第30天付款的净收益=0因为第10天付款的净收益大，所以甲公司应选择在第10天付款。（4）A分厂投入运营后预计年产品成本总额=54000（30+20）+1900000=4600000（元）（5）边际贡献=54000（100-30-20）=2700000（元）可控边际贡献=2700000-700000=2000000（元）部门边际贡献=2700000-1900000=800000（元）。 2、A企业是一家从事商品

39、批发的企业，产品的单价为100元，变动成本率为70%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N45。如果继续采用N45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。为扩大产品的销售量，A公司拟将信用条件变更为（210，120，n30），在其他条件不变的情况下，预计2013年赊销收入净额为1800万元，坏账损失为36万元，收账费用为25万元，平均存货水平为11000件。如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。假设等风险投资的最低报

40、酬率为10%；一年按360天计算。要求：（1）计算信用条件改变后A企业盈利的增加额。（2）计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息的增加；（3）试为该企业作出信用政策是否改变的决策。【答案】：（1）盈利的增加额（18001600）（170%）60（万元）（1分）（2）原信用政策下应收账款占用资金应计利息16003604570%10%14（万元）（0.5分）新信用政策下：平均收现期1020%2030%3050%23（天）应收账款占用资金应计利息18003602370%10%8.05（万元）（1分）改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加8.05145.95（万元）（0.5分）（3）单位变动成

41、本10070%70（元）改变信用政策后存货占用资金应计利息增加（1100010000）7010%7000（元）0.7（万元）（0.5分）改变信用政策后收账费用增加25187（万元）改变信用政策后坏账损失增加36306（万元）（0.5分）改变信用政策后现金折扣成本增加180020%2%180030%1%12.6（万元）（0.5分）改变信用政策后税前收益的增加60（5.95）0.77612.639.65（万元）由于改变信用政策后增加了企业的税前收益，因此，企业应该采用新信用政策。（0.5分） 3、某公司为一投资项目拟定了甲、乙两个方案，相关资料如下：（1）甲方案原始投资额在投资期起点一次性投入，项目寿命期为6年，净现值为25万元；（2）乙方案原始投资额为100万元