创业投资有限公司基金投资管理制度.docx

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1、创业投资有限公司基金投资管理制度 创业投资有限公司基金投资管理制度 自2022年8月3日起施行，2022年12月14日修改 书目 前言 3 第一部分 项目投资的原则 3 其次部分 项目投资形式 4 第三部分 项目的立项及投资框架协议签署 4 第四部分 项目的尽职调查、谈判和风控审核 5 第五部分 项目的决策 6 第六部分 项目的签约 7 第七部分 项目的实施 7 第八部分 项目的管理 8 第九部分 项目的退出 9 第十部分 项目文件管理 10 第十一部分 附则 11 前言 为规范、加强基金项目投资管理,降低投资风险,提高投资效益,运用科学的管理程序规范投资行为,根据中华人民共和国有关法律、法规

2、和政策的规定,特制定本基金下称“基金投资管理制度下称“投资管理制度。 第一部分项目投资的原则 1、投资项目必需符合国家产业政策和进展规划的要求,促进产业结构的调整、新兴产业的成长以及经济结构的优化。 2、本基金投资于生物与新医药、医疗服务、医疗科技等大健康产业项目、电子信息、高技术服务、先进制造、新能源、新材料、节能环保等国家重点支持的高新技术领域。 3、投资项目的行业配置：投资的行业应符合国家产业政策和进展规划的要求，并具有良好成长性的行业领域；对不熟识并无法把握其将来进展趋势的行业原则上不予投资。 4、投资项目的地域配置：对处于中华人民共和国境内的项目投资没有特别地域限制。 5、项目公司应

3、当具备良好的市场前景,预期经济效益较好,具有较好的成长性。 6、项目公司必需具有独立的企业法人资格。 7、项目公司必需拥有一支结构合理、互相支持、具有高度前瞻性的管理团队；主要负责人应具有较强的领导实力、品德良好，责任心强，有剧烈的事业心和敬业精神。 8、项目公司应当具备经济实力和抗风险实力,并具有良好的资信记录,资产运营效率较高,无重大经济、法律纠纷。 其次部分项目投资形式 1、基金的投资形式以股权投资为主,依据公司法要求,公司以认购或受让的股份为限对项目公司担当有限责任。 2、基金可以通过增资、股权受让等形式,对具有良好成长性的企业进行投资；不进行单纯的债务性资金拆借具体投资要求根据每个基

4、金投资标精确定。 第三部分项目的立项及投资框架协议签署 1、投资项目的来源包括:干脆联系挖掘的项目公司；合作伙伴、投资机构、投资银行及其他金融机构、政府部门、中介机构等举荐的项目。 2、基金管理企业应与其他国内外股权投资协会、行业协会、金融中介机构等单位建立长期的信息沟通合作制度,并通过参加国内外的投融资博览会、研讨会和订阅相关分析报告了解重点投资行业领域项目的进展动态。 3、基金管理企业将设立负责资料保存和关心与出资人联络的专职人员下称“基金秘书。 4、投资业务人员对于所受理的项目应要求项目公司供应真实、完备的项目资料。 5、投资业务人员将根据需要，与项目公司签订保密协议，以获得更完好的资料

5、。 6、投资业务人员在与项目公司初步接洽、询问和探讨后，根据自己的专业推断提出初审看法提交公司例会探讨。 7、项目初审通过后，投资业务人员组织对项目公司进行初步尽职调查，考察企业的行业市场状况、经营状况、商业模式、财务与法律和管理团队访谈等；探讨其所处行业的市场结构和竞争状况，精确驾驭企业的真实信息；根据所驾驭的相关信息，投资业务人员撰写项目公司立项报告。投资立项是项目筛选确实定过程，其目的在于确定是否对该项目进行正式的调查和评估，以提高投资效率，保证投资的胜利率。 8、项目公司立项经审批同意后，投资业务人员与项目公司初步协商，拟定投资框架协议，与项目公司共同签署。 9、对于不符合投资条件的项

6、目，投资业务人员应刚好通知项目公司。 10、项目具体的立项环节与要求，依据高能资本项目开发及立项制度执行。 第四部分项目的尽职调查、谈判和风控审核 1、投资框架协议签署后，开展全面尽职调查。全面尽职调查由基金项目组成员以及第三方专业中介视需要组成的特地小组实施。基金项目组一般由投资总监/投资副总裁和投资经理等组成，同时该基金项目组应有项目负责人下称“项目负责人。 2、尽职调查的主要内容包括：项目公司基本状况、法律状况、行业和市场状况、业务和产品状况、财务状况、关联交易状况、或有风险、募集资金拟投资项目、董事、监事、高级管理人员状况及员工构成等。尽职调查一般在尽职调查起先之日起二十个工作日内完成

7、。尽职调查完成后，基金项目组认为可以投资的项目公司，需编写完好的投资建议书。 3、根据尽职调查结果，与项目公司进行商务谈判，就交易的各主要事项与项目公司达成结果。 4、在开展尽职调查的同时，可就项目公司所处细分行业及产品相关专业问题，向行业专家顾问委员/委员会询问其专业看法。 5、商务谈判中应考虑主见以下权利，以维护本基金作为少数股东的权利： 1视所投资金占项目公司的股份的多少，确定本基金参加董事会或监事会的席位； 2在本基金所持股份完全退出前，对全部可能影响基金的股权价值的重大事项如重大投资、对外担保、资产重组、收购兼并、再融资、重要管理人员的任免、企业上市等，基金应争取一票推翻权或项目公司

8、全体股东同意方可执行； 3项目公司的上市中介机构需征求本基金看法； 4基金对项目公司的现金投入将根据各阶段投资目标分期投入，并有权根据目标公司经营状况确定是否接着下一阶段投资； 5基金有优先向第三方投资者转让所持股份的权利； 6基金在依据合约规定削减所持股份时，如无第三方投资者，在项目公司有实力的条件下须回购本基金减持的股份； 7在本基金认为项目公司发生重大变故，或出现本基金认定的其他重大事项时，有权提出并确定对项目公司进行清算。此确定权不受公司所持股份数量的限制； 8在项目公司有多家股东的前提下，未经本基金明示同意，项目公司的主要股东不得放弃股东地位、主要管理层不得有重大转变。 6、基金项目

9、组或受聘请的第三方专业中介完成尽职调查以及与项目公司的商务谈判后，基金项目组应依据提交完好的项目文件至风险限制委员会进行审核。 7、风险限制委员会应依据高能天汇创业投资有限公司基金投资业务风险限制及风险限制委员会制度规定的项目风控流程与要求以及风险限制委员会工作机制，对项目进行风控审核，并出具项目风险评估初步看法、项目风控审核看法。 8、因具有重大风险、未通过风险限制委员会初步审核的项目，不得流转至项目决策阶段。对于通过风险限制委员会初步审核的项目，基金管理层相关人员应依据投资决策委员会相关规程如有，将各项项目材料进行提交投资决策委员会决策的准备工作。 第五部分项目的决策 1、投资决策委员会拥

10、有项目投资的最终决策权。 2、项目负责人根据谈判结果，支配律师起草投资协议，并报经基金管理层同意。 3、经基金管理企业确定召开投资委员会会议后，基金管理企业一般合伙人至少应提前七天具体时间要求以基金有限合伙协议或基金合同为准向投资决策委员会委员发出投资委员会会议通知。基金项目组向投资决策委员会提交的文件一般应包括：投资尽职调查报告、投资建议书、法律尽职调查报告、财务尽职调查报告、审计报告如需、投资协议草案等。 4、投资决策委员会对拟投资项目的探讨事宜包括拟投资项目可行性分析、财务模型、风险分析、审慎调查报告、专家看法如需、中介机构尽职调查看法、退出支配等。 5、风险限制委员会成员列席投资委员会

11、会议，并就拟投资项目独立发表法律、合规、财务层面的专业风险限制看法。 6、投资决策委员会接受会议决议的方式审查投资建议、作出投资决策。投资决策必需经投资决策委员会委员表决通过具体表决机制以基金有限合伙协议或基金合同为准，并由全体成员签署投资决策委员会决议。 7、在投资实施过程中，由于客观缘由出现与投资决策委员会通过的投资决议不符的状况，项目负责人应撰写书面报告提交投资决策委员会重新决策。 第六部分项目的签约 1、对于投资决策委员会确定投资的项目，投资协议由基金执行事务合伙人或其书面授权代表与项目公司正式签署后生效。 2、投资协议签订完成以后，项目负责人应将全部资料整理后将原件移交基金秘书归档。

12、 第七部分项目的实施 1、在支付投资款项时，基金管理企业应向基金的托管银行提交投资决策委员会批准投资的决议、或其授权代表签署的投资协议以及托管资产管理运用指令。经托管银行审核相关法律文件无误后，托管银行将资金划拨到投资协议指定的项目公司银行账户。 2、资金划拨以后，项目负责人原则上须在十个工作日内向项目公司索取出资证明。如托管机构有要求，项目负责人应将该出资证明交付给托管机构。 3、项目负责人应催促项目公司在投资协议规定的期限内，尽快完成企业变更登记。 第八部分项目的管理 1、对已投资项目，基金管理企业应建立项目管理档案，刚好跟踪项目公司的经营、财务、资本运作等进展状况，依据投资系列协议条款，

13、行使其中商定的投资者权利，监控此前在项目尽职调查和谈判阶段觉察的项目问题及其解决状况。 2、基金管理层应于每季度/年度结束之日起一个月内向基金合伙人汇报基金财务状况以及项目进展报告包括已投资项目的进展状况与拟投资项目介绍内容包括但不限于项目概况、风险提示、产品和业务、财务状况、投资方案、投资进展。 3、基金应通过派员参加项目公司董事会、监事会以及派出经营管理人员等形式参与项目公司的重大决策，并对项目进度完成状况进行监管。当项目公司出现影响基金少数股东权益的状况时，派出董事或监事需刚好向基金投资决策委员会汇报。 4、已投资项目的日常管理由投资业务人员负责，以刚好驾驭项目公司经营、财务、管理以及人

14、事等方面的重要信息，同时应亲热跟踪项目公司上市进展状况，并在投后报告中写明。项目公司原则上需在每月或每季度结束后30天内提交财务报表等信息；投资业务人员原则上应每季度定期走访一次项目公司，根据项目公司具体状况，可不定期到项目公司走访，对项目公司的人员、财务、生产经营等各个方面进行调查分析；在每个会计年度结束后的6个月内项目公司应提交年度财务报告。 5、投资业务人员应特别关注项目公司以下状况：财务报告延误或财务报告质量低劣、经营出现亏损或与预期相差较大、经营数据出现较大转变、发生重大人事变动等，觉察问题应刚好提出报告。 6、当项目公司经营、财务出现重大异样时，基金保存对项目公司进行额外的外部审计

15、的权利。外部审计的机构基金负责聘请，费用由项目公司担当以投资协议或与项目公司另行协商、确定为准。 7、基金管理企业根据项目公司需要对项目公司供应包括但不限于以下内容的增值管理服务： 1为项目公司经营供应管理询问、战略规划、人员引入、关键资源导入、产业政策等各方面服务； 2建立高层互访和沟通机制； 3为项目公司的后续融资供应关心，关心项目公司进行上市准备； 4关心项目公司进行同行业的兼并收购、资产重组和资源整合； 5关心项目公司完善治理结构，提高经营管理水平； 6关心项目公司建立完善的约束、激励机制，对于主要的业务骨干、管理骨干实行期权、期股制度。 第九部分项目的退出 1、项目的退出时机：项目投

16、资后，应定期对项目的经营状况、进展潜力、投资效益、潜在风险等作出科学合理的评估，并根据投资协议的规定或项目进展的实际状况，选择合适的退出时机。 2、项目退出方式： 1IPO首次公开发行、借壳上市，包括主板、中小企业板、创业板和科创板上市，以及在境外合格的交易所上市； 2转让给其他投资者； 3依据事先订立的协议规定，由项目公司回购股权； 4当公司经营状况不好且难以扭转时，解散或破产并进行清算。 3、在项目公司出现以下未经基金同意或预期的重大状况时，可实行重组、中途撤出、强制清盘以及其他有效应对措施等: 1合作方严峻违背国家法律、法规及双方合同规定； 2经营目标发生重大偏离，出现重大经营失误； 3

17、主要管理人员、领导出现重大变动； 4资本结构发生重大变更，如发生巨额负债等； 5项目公司发生资产重组； 6项目公司发生再投资； 7项目公司违规为他人供应担保； 8产品因政策、市场、技术等因素转变，使得其市场前景不够明朗，难以有较大进展潜力； 9其他重大事项。 4、项目的中途撤出或清盘处理应组建特地的清算小组，依据国家有关的法律、法规和投资双方签署的合同文本进行工作。 5、投资管理人员应提出对投资项目的退出、清盘的建议方案，报基金管理企业管理层决策，基金管理企业管理层将决策结果报基金投资决策委员会。 第十部分项目文件管理 1、原则上，项目负责人或投资管理人员应负责将全部关于项目公司文件上传至项目

18、公司CRM文件夹。 2、有关投资决策委员会决议、投资协议、股权变更登记证明、基金退出项目公司协议以及关于托付贷款形式文件若有等重要文件，均由基金秘书负责扫描并上传至基金管理类CRM文件夹。 3、项目负责人或投资管理人员应将全部经签字/盖章的原件整理后移交至基金秘书，由基金秘书负责登记保管。基金秘书应根据各项目建立单独的项目公司档案，确保文件的规范性、精确性与完好性。 第十一部分附则 1、本投资管理制度以下用语的含义： 1项目公司，是指由基金投资参股的企业。 2投资业务人员，是指投资总监、业务董事、投资副总裁、高级投资经理、投资经理和规定的其他人员。 3基金管理企业，是指根据有关法律法规设立的对基金进行管理运作的企业。 4基金管理企业管理层，特指董事总经理级别以上的人员。 4、基金管理企业对本投资管理制度有最终说明权。 5、本投资管理制度仅适用于本基金业务人员。 6、本投资管理制度经基金管理企业批准后执行。 本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第15页 共15页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页第 15 页 共 15 页