投资理财的选择方式理论分析.pptx

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1、思想政治思想政治复习复习第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择第一框第一框 储蓄存款和商业银行储蓄存款和商业银行第二框第二框 股票、债券和保险股票、债券和保险 级用级用生产生产消费消费交换交换分配分配商品商品第一单元第一单元第二单元第二单元第三单元第三单元第四单元第四单元单元主干知识体系构建：单元主干知识体系构建： 第二单元第二单元 生产生产 劳动与经营劳动与经营第二单元第二单元 生产、劳动与经营生产、劳动与经营 单元解读单元解读 1. 1.本单元是整个经济生活模块的本单元是整个经济生活模块的核心内容。本单元知识围绕生产环节，核心内容。本单元知识围绕生产环节，主要研究影响我国生产开展的四个

2、要素，主要研究影响我国生产开展的四个要素，即生产环境根本经济制度、生产的即生产环境根本经济制度、生产的微观主体企业、劳动力因素就业微观主体企业、劳动力因素就业和维权、资金因素。和维权、资金因素。 2. 2.从高考命题趋势看，选择题主要从高考命题趋势看，选择题主要集中于消费对生产的反作用、国有经济集中于消费对生产的反作用、国有经济的主导作用、就业、企业的开展、各种的主导作用、就业、企业的开展、各种投资行为；非选择题集中考查企业的经投资行为；非选择题集中考查企业的经营与开展，多与国家宏观调控政策、转营与开展，多与国家宏观调控政策、转变经济开展方式、参与国际竞争与合作变经济开展方式、参与国际竞争与合

3、作等知识相结合，多以图表形式提出措施等知识相结合，多以图表形式提出措施类设问，能力要求较高。类设问，能力要求较高。3.3.备考本单元，要特别注意两点：备考本单元，要特别注意两点： 首先，要突出主干知识，准确理解一个关系首先，要突出主干知识，准确理解一个关系生产与消费的关系，掌握好两组比照各种所生产与消费的关系，掌握好两组比照各种所有制经济的比照、各种投资方式的比照，从是什有制经济的比照、各种投资方式的比照，从是什么、为什么、怎么样角度构建三个知识体系根本么、为什么、怎么样角度构建三个知识体系根本经济制度、企业、劳动者。要注意本单元知识与经济制度、企业、劳动者。要注意本单元知识与其他单元知识的联

4、系，如分配制度、科学开展、宏其他单元知识的联系，如分配制度、科学开展、宏观调控等。观调控等。其次，要关注时政热点，拓展视野，提高能力。其次，要关注时政热点，拓展视野，提高能力。一是注意与居民生活密切相关的热点，如就业、投一是注意与居民生活密切相关的热点，如就业、投资方式的选择等；二是注意与企业相关的热点，如资方式的选择等；二是注意与企业相关的热点，如企业改制、诚信经营、自主创新、社会责任等；三企业改制、诚信经营、自主创新、社会责任等；三是要注意与国家最新大政方针相关的热点问题，如是要注意与国家最新大政方针相关的热点问题，如转变经济开展方式、产业结构调整、国家引导消费转变经济开展方式、产业结构调

5、整、国家引导消费等。等。考点概览考点概览考向定位考向定位（1）商业银行利息、利率与本金储蓄存款中国商业银行体系商业银行的主要业务（2）投资投资收益与投资风险股票债券商业保险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系。2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。 第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择 考纲研析考纲研析 1 1立足单元与教材结构：立足单元与教材结构： 生产与消费是贯彻本单元的一条主线，立足居民消费

6、，生产与消费是贯彻本单元的一条主线，立足居民消费，把握投资收入与居民消费的关系。立足生产把握企业融资与扩把握投资收入与居民消费的关系。立足生产把握企业融资与扩大再生产的关系。同时还应立足收入分配，把握投资与分配的大再生产的关系。同时还应立足收入分配，把握投资与分配的关系。关系。 2 2本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。比

7、照股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。比照股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济开结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济开展的关系。展的关系。 结合时事热点，探寻切入点复习备考结合时事热点，探寻切入点复习备考投资理财的选择投资理财的选择储蓄存款和商业银行储蓄存款和商业银行储蓄储蓄存款存款含义含义收益：收益：利息利息形式形式影响因素：影响因素： 、 与存期与存期分类：主要有活期储蓄和分类：主要有活期储蓄和特点特点:我国我国的商的商业银业银行行含义含义地位地位主要业务：吸收公众存款、主要业务：吸收公众存款、 、 重要作用重要作

8、用本金本金利息率水平利息率水平定期储蓄定期储蓄发放贷款发放贷款办理结算办理结算考点主干知识网络构建考点主干知识网络构建股票、债券和保险下一屏股票、债券和保险下一屏含义含义分类：人身保险和分类：人身保险和订立保险的原那么：公平互利、协商一致、订立保险的原那么：公平互利、协商一致、投资理财的选择投资理财的选择股票、债券和保险股票、债券和保险股票股票含义含义性质：性质：收益：股息或红利；收益：股息或红利；股票市场建立和开展的意义：对股票市场建立和开展的意义：对 ，提高资金使用效率，筹措资金，促进企，提高资金使用效率，筹措资金，促进企 业改革和开展有重要作用业改革和开展有重要作用债券债券含义含义性质：

9、性质：类型：国债、金融债券和类型：国债、金融债券和保险保险 通通财产保险财产保险自愿订立自愿订立企业债券企业债券债务证书债务证书搞活资金融搞活资金融股票价格上升带来的差价股票价格上升带来的差价入股凭证入股凭证储蓄存款和储蓄存款和商业银行商业银行1. 1.利息、利率与本金利息、利率与本金 1 1利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值局部。金的增值局部。 利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。水平。 利息利息=

10、 =本金利率存款期限。本金利率存款期限。2 2利率：利息率的简称利率：利息率的简称, ,是一定期限内利息与本金是一定期限内利息与本金的比例。的比例。 利率有表示方法：年利率，月利率和日利率利率有表示方法：年利率，月利率和日利率 年利率年利率= =月利率月利率1212月月= =日利率日利率360360天天3 3本金本金考点知识解析及应用例析考点知识解析及应用例析考点一考点一 商业银行商业银行例例1 1、 上海农民工小张返乡创业获得上海农民工小张返乡创业获得 当地银行当地银行4040万元贷款支持，贷款期限万元贷款支持，贷款期限2 2年，贷款年，贷款 年利率年利率5%5%。如果按复利计算，贷款期满时

11、小张。如果按复利计算，贷款期满时小张 须支付的贷款利息为须支付的贷款利息为 A.2 A.2万元万元B.4B.4万元万元 C.4.1 C.4.1万元万元D.4.2D.4.2万元万元【解析】【解析】 贷款利息贷款利息= =贷款额贷款利率贷款期限贷款额贷款利率贷款期限，同时注意，同时注意“复利的要求，因此小张应付利息复利的要求，因此小张应付利息为为: : 4040万万%=2%=2万元第万元第1 1年利息年利息 40+240+2万元万元5%=2.15%=2.1万元第万元第2 2年利息。年利息。 贷款期满共须支付贷款期满共须支付2+2.1=4.12+2.1=4.1万元。万元。【典例典例】c c 正确理解

12、利率变动对经济的影响正确理解利率变动对经济的影响:( :(利率是宏观利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段) )1存款利率变动的影响。存款利率变动的影响。 利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降从而使生活消费支出相对下降(相对消极、稳健的货相对消极、稳健的货币政策，适用通货膨胀币政策，适用通货膨胀 利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方

13、向，如转向股票和债券的投资方向，如转向股票和债券(相对积极货币政策，相对积极货币政策，适用通货紧缩适用通货紧缩思维拓展思维拓展2贷款利率变动的影响。贷款利率变动的影响。 贷款利率上调会加大借款本钱，抑制借款者积贷款利率上调会加大借款本钱，抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降；同上降；同上 利率下调会减小借贷本钱，刺激借款，使银行利率下调会减小借贷本钱，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增长。同上长。同上2 2存款储蓄的类型存款储蓄的类型: :主要有活期储蓄和定期

14、储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性差，但收益高于活期但收益较低。定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。储蓄。注意：储蓄存款实际收益和物价水平注意：储蓄存款实际收益和物价水平CPICPI存在关系，存在关系，只有利率水平高于物价水平只有利率水平高于物价水平CPICPI，实际收，实际收益才会存在益才会存在5 5储蓄实质：是一种投资方式。储蓄实质：是一种投资方式。3 3机构：主要是各商业银行机构：主要是各商业银行4 4储蓄存款特点：银行信用度高、比较平安、低储蓄存款特点：银行信用度高、比较平

15、安、低风险风险2.2.储蓄存款储蓄存款1 1含义：居民个人含义：居民个人例例2 2、 1 1月李先生将月李先生将1 1万元人民币以活期形式存入万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为银行，活期存款利率为0.36%0.36%，假设，假设 我国全年我国全年CPICPI平均增幅平均增幅3.3%3.3%，在其他条件不变的情况下，一，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的年以后李先生的1 1万元实际收益万元实际收益 A A赚了赚了330330元元 B B亏了亏了294294元元 C C赚了赚了3636元元 D D亏了亏了330330元元【解析】【解析】 由于活期存款利率低于全年由于活期存款利率低于

16、全年CPICPI平均增幅平均增幅，因此一年以后李先生的，因此一年以后李先生的1 1万元实际收益为负值。万元实际收益为负值。亏损额为亏损额为1000010000(0.36% (0.36% 3.3%) 3.3%)-294-294元。元。【典例典例】B B例例3 3、 新课标新课标卷卷 我们城乡居民人民币储我们城乡居民人民币储蓄存款余额达蓄存款余额达35.235.2万亿元，人均储蓄万亿元，人均储蓄2554825548元，分元，分别比别比 增长增长16%16%和和15.3%15.3%，高于同期，高于同期GDPGDP的增长速度的增长速度。根据上述事实可以推断出。根据上述事实可以推断出 社会保障体系不断健

17、全增加了人们储蓄意愿社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随我国居民的储蓄率随GDPGDP的增长而增长的增长而增长我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数下降我国城乡居民的恩格尔系数下降 B. B. C. C. D. D.【解析】说法错误，不合题意，材料中说的是储【解析】说法错误，不合题意，材料中说的是储蓄率高于同期蓄率高于同期GDPGDP的增长速度，而不是储蓄率随着的增长速度，而不是储蓄率随着GDPGDP的增长而增长；说法正确反映了我国目前的的增长而增长；说法正确反映了我国目前的现实，确实投资理财渠道比较单一；在

18、生产开展现实，确实投资理财渠道比较单一；在生产开展，收入增长的前提下，人民生活水平提高。所以我，收入增长的前提下，人民生活水平提高。所以我们城乡居民的恩格尔系数下降。储蓄增加，不表示们城乡居民的恩格尔系数下降。储蓄增加，不表示消费支出减少。答案选消费支出减少。答案选D D。 【典例典例】D D误区辨析误区辨析 个人储蓄能为经济建设积累资金，个人储蓄能为经济建设积累资金， 居民储蓄越多越居民储蓄越多越好好 居民储蓄存款的不断增加具有两面性。居民储蓄存款的不断增加具有两面性。 一方一方 面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金，面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金， 有利于促进生产的开展。有利于促

19、进生产的开展。 另一方面，它也具有另一方面，它也具有 一定的消极影响，不利于扩大消一定的消极影响，不利于扩大消费需求。费需求。2 2为什么原因：为什么原因： 我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和根底。，为居民储蓄存款的增加提供前提和根底。 社会保障体系不健全、对未来预期不乐观是社会保障体系不健全、对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。老百姓不敢花钱的重要原因。 投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的缺乏，进一步带来了居民储蓄保持认识和技术上的缺乏，进一步带来了居民储

20、蓄保持较快增长。较快增长。 目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、家目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、家庭观念等诸多因素有关。庭观念等诸多因素有关。思维拓展思维拓展: :如何看待我国目前居民的高储蓄率？如何看待我国目前居民的高储蓄率？1 1是什么：说明收入增加，生活水平提高，预期是什么：说明收入增加，生活水平提高，预期收入不乐观。收入不乐观。3 3影响影响 积极影响利：积极影响利： 对个人：有利于获得利对个人：有利于获得利息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。明健康的生活方式。 对社会：有利于把社对社会：有利于把社会闲散资金集

21、中起来，投入社会主义现代化建设；会闲散资金集中起来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。可以调节市场货币流通。 不良后果弊：不良后果弊： 高储蓄说明了社会保险和社高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善会福利制度还不完善; ;反映了投资形式单一；反映了投资形式单一； 高储高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致国内需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致国内需求缺乏，影响经济持续稳定开展。求缺乏，影响经济持续稳定开展。思维拓展思维拓展: :如何看待我国目前居民的高储蓄率？如何看待我国目前居民的

22、高储蓄率？ 4 4 措施：政府：应该健全社会保障体系，加措施：政府：应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革；培育和健全其他快养老、医疗保障和教育体系改革；培育和健全其他金融市场，拓宽投资渠道，鼓励居民选择多渠道的投金融市场，拓宽投资渠道，鼓励居民选择多渠道的投资方式。资方式。3 3、我国的商业银行、我国的商业银行1 1商业银行：指经营吸收公众存款、发放贷款、商业银行：指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构机构2 2我国商业银行的体系：以国有控股银行为主我国商业银行的体系：以国有控股银行为主体，是

23、我国金融体系中最重要的组成局部体，是我国金融体系中最重要的组成局部3 3商业银行的业务：存款业务根底业务、商业银行的业务：存款业务根底业务、贷款业务主体业务、主要利润来源、结算业务贷款业务主体业务、主要利润来源、结算业务。另有：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代。另有：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等效劳理保险、提供保管箱等效劳4 4商业银行的利润：商业银行的利润：=贷款利息贷款利息- -存款利息存款利息- -费用费用(5)(5)商业银行的作用：商业银行的作用：P48P48专家点评专家点评、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生

24、产顺利进行的纽带；利进行的纽带； 蓄水池蓄水池、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。济效益。 监督站监督站气象站、寒暑表气象站、寒暑表(5)(5)商业银行的作用：商业银行的作用：P48P48专家点评专家点评3 3、我国的商业银行、我国的商业银行例例4 4、以下银行中，经营货币存

25、贷款业、以下银行中，经营货币存贷款业 务，已成为或可能成为股份的有务，已成为或可能成为股份的有 中国人民银行中国人民银行 中国农业银行中国农业银行 深圳开展深圳开展 银行银行 中国农业开展银行中国农业开展银行 A. A.B.B.C.C.D.D. 【解析】中国银行经营货币存贷款业务【解析】中国银行经营货币存贷款业务, , 中国人民银中国人民银行是行政机关，不是商业银行，不行是行政机关，不是商业银行，不 经营货币存贷经营货币存贷款业务。款业务。【典例典例】B B中央银行商业银行含义在国务院领导下，依法制定在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关和实施货币政策的国家机关以经营工商业存、放款业

26、务，以经营工商业存、放款业务，以银行利润为主要经营目标以银行利润为主要经营目标的企业法人的企业法人所属银行 中国人民银行中国人民银行中国工商银行，中国农业银中国工商银行，中国农业银行，中国建设银行，中国银行，中国建设银行，中国银行行性质是我国的中央银行，依法制定和是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银实施货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量行金融机构的领导力量是以盈利为目的的企业法人是以盈利为目的的企业法人职能第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备吸收存款发放贷款办理结算【拓展知识拓

27、展知识】中央银行与商业银行的区别中央银行与商业银行的区别风险与收益成正比风险与收益成正比, ,高风险高收益高风险高收益, ,低风险低低风险低收益；收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 1、投资收益与投资风险：、投资收益与投资风险：考点二考点二 投资投资判断：判断：以下选项，哪个图示正确表达了不同投资方以下选项，哪个图示正确表达了不同投资方式的收益与风险关系？式的收益与风险关系？2 2、股票高风险、高收益、股票高风险、高收益含义：含义： 股票是股份在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票是股份在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 性质：入股凭证股份所

28、有权凭证性质：入股凭证股份所有权凭证 股票代表其持有者即股东对股份公司的所有权。这种所股票代表其持有者即股东对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益收取股息或分享红利、选择管理者、投票表决、资产收益收取股息或分享红利。归还方式：归还方式： 股东在向股份参股投资取得股票后，不能要求公司股东在向股份参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。要么将股票转售

29、给第三人。 股份有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股股份有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。票、发行公司债券等。提示：提示：股票可以买卖，但不是商股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。品。不是任何股票都能上市。4 4收益与风险：收益与风险： 收益：股息或红利收入。即股票持有人作为股东享收益：股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。利润。 股票价格上升带来的差价。股票价格上升带来的差价。风险：股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、风险：股票价格要受到诸如公司经

30、营状况、供求关系、银行利率、群众心理等多种因素的影响，其波动有很银行利率、群众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。大的不确定性。高风险、高收益高风险、高收益储蓄存款利率会影响股票价格。假设储蓄存款利率提高了，储蓄存款利率会影响股票价格。假设储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。票价格一般会下降。2 2、股票高风险、高收益、股票高风险、高收益对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业开展。大规模，促进企业开展。

31、对对持股的股东持股的股东( (个人个人) )：是一种入股凭证，是一种投资，是股：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 学习小贴士学习小贴士 只有股份才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才只有股份才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。可以上市进行交易。6股票市场或股票的作用：股票市场或股票的作用： 股票市场的建立和开展，对搞活资金融通，提高资金使用股票市场的建立和开展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和开展，有重要作用。效率，筹措建设资金，促进

32、企业改革和开展，有重要作用。 对对社会社会：搞活资金融通，提高资金使用效率：搞活资金融通，提高资金使用效率2 2、股票高风险、高收益、股票高风险、高收益C C【典例典例】例例6、( 四川四川)某上市公司的股票全为流通股，共某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为万股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为时，该股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预个百分点，预期股息提高期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为，其他条件不变，该股票的价格约为A18.46元元 B21.33元元 C23.08元元 D24.75元元【解析】股票

33、价格预期股息【解析】股票价格预期股息/银行利息率，第一步先由银行利息率，第一步先由5 000万万股总市值为股总市值为100000万元，计算出每股万元，计算出每股20元；第二步，由每股元；第二步，由每股20元，银行利率元，银行利率3%，计算出预期股息，计算出预期股息0.6元；第三步，根据条件，元；第三步，根据条件，预期股息提高预期股息提高25%，那么为，那么为0.75，银行利率提高，银行利率提高0.25个百分点，个百分点，那么为那么为3.25%，根据公式计算出，根据公式计算出23.08为该股票价格，故应选为该股票价格，故应选C项。项。A、B、D均计算有误。均计算有误。C C【典例典例】例例7 7

34、、( ( 江苏高考江苏高考.)A .)A 公司以巨资购入公司以巨资购入S S 公司发行的股公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给未来三年内将给S S 公司带来大约公司带来大约3.8 3.8 亿美元的营销和电亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发子商务收入。次日，此消息引发S S 公司股价大幅高开，公司股价大幅高开，收盘涨幅达收盘涨幅达9.4%9.4%。A A 公司与公司与S S 公司的合作推动了股价公司的合作推动了股价上升，说明上升，说明 A A股票是一种高收益的投资方式股票是一种高收益的投资方式 B B企业

35、重组对股价会产生有利影响企业重组对股价会产生有利影响C C股价上升主要是由相关消息推动的股价上升主要是由相关消息推动的 D D股价受公司经营状况预期的影响股价受公司经营状况预期的影响【解析】【解析】D D【典例典例】3 3、债券稳健的投资、债券稳健的投资含义：含义： 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期归还凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期归还本金。本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：要素： 一般来说，债券主要由期限、面值、利率和归

36、一般来说，债券主要由期限、面值、利率和归还方式等要素组成。还方式等要素组成。类型：类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 含义发行主体风险状况收益情况流通性国债金融债券企业债券是中央政府为筹是中央政府为筹集资金所发行的集资金所发行的一种政府债券一种政府债券由银行和非银由银行和非银行性金融机构行性金融机构发行的债券发行的债券由企业为筹集资由企业为筹集资金发行的债券金发行的债券国家国家银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构企业企业公司公司风险风险最小最小平安系数较平安系数较政府债券低，政府债券低，较公司债券较公司债券

37、高高风险风险最大最大利率高于储利率高于储蓄，低于金蓄，低于金融债券融债券利率高于利率高于政府债券，政府债券，低于公司低于公司债券债券收益率收益率最高最高流通流通性强性强流通性流通性较强较强流通性流通性不强不强债券发行主体信誉越高，那么风险越小；风险越小，那么流通性债券发行主体信誉越高，那么风险越小；风险越小，那么流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。3 3、债券稳健的投资、债券稳健的投资债券与股票的异同债券与股票的异同债 券 股 票不同点性性 质质受益权受益权偿还方法偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息

38、，其，其平安性比股票大平安性比股票大有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须归还本金必须归还本金债务证据，限期归还债务证据，限期归还入股凭证入股凭证取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是集资的手段，都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产股票带来的收入股票带来的收入: :A A、股息和红利、股息和红利B B、股票价格升值带、股票价格升值带来的差价来的差价3 3、债券稳健的投资、债券稳健的投资例8 鞍山模拟现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股

39、不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于：A股票是有价证券，债券不是有价证券B股票是所有权凭证，债券是债务凭证C股票可以买卖，债券只能到期还本付息D股票收益总是大于债券收益B B【典例典例】【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从此题来看，须注意限定词上面都具有不同。从此题来看，须注意限定词“主要主要区别，区别，C C、D D两项明显错误。股票表示股东对公司的两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，所有权，而债券是债务凭证，

40、所以它们都是有价证券，A A错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选B B。4 4、商业保险躲避风险的投资、商业保险躲避风险的投资含义：含义： 功能功能 ： 指投保人根据合同约定，向保险人支付保指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者到达任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者到达合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的

41、行为。的行为。 通过购置保险，可以降低投保人所承担的风险损通过购置保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险失，同时显示出保险“人人为我，我为人人人人为我，我为人人的互助的互助特征。通过购置保险，可以补偿自然灾害或意外事故特征。通过购置保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。障。经营主体经营主体 ： 在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。 分类：人身保险和财产保险两大类分类：人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如

42、健人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。汽车保险、运输保险等。 原那么：投保人和保险人应当遵循原那么：投保人和保险人应当遵循: :公平互利、协公平互利、协商一致、自愿订立的原那么，订立保险合同。商一致、自愿订立的原那么，订立保险合同。 4 4、商业保险躲避风险的投资、商业保险躲避风险的投资社会保险商业保险知识延伸拓展：知识延伸拓展：社会保险和商业保险的差异社会保险和商业保险的差异性质性质解决大多数社会成员最迫解决大多数社会成员最迫

43、切的保险工程切的保险工程; ;非盈利性非盈利性是参与保险者个人意志的是参与保险者个人意志的表达表达;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的根本生活保障被保险人的根本生活保障工程广泛保障工程广泛,给付标准高给付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部门的统国家法律和有关部门的统一规定一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需要所有社会成员迫切需要的保险工程的保险工程保障工程广泛保障工程广泛,保障范围大保障范围大小与保险费成正比小与保险费成正比4 4、

44、商业保险躲避风险的投资、商业保险躲避风险的投资比较内容储蓄债券股票保险区别性质性质不同不同信用行为信用行为债务证债务证书书入股凭证、所入股凭证、所有权证书有权证书针对风险本针对风险本身的投资方身的投资方式式受益受益权不权不同同利息利息, ,安全安全性最大性最大利息利息, ,其其安全性安全性比股票比股票大大股息和红利，股息和红利，受企业经营状受企业经营状况的影响况的影响风险保障风险保障偿还偿还方法方法不同不同按约定存按约定存款方式获款方式获得得定期还定期还本付息本付息股金不能退，股金不能退，只能出卖股票只能出卖股票按合同约定，按合同约定，由保险公司由保险公司理赔理赔联系都是个人投资行为，都能给投

45、资者带来一定的利益，都都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活思维拓展：储蓄、债券、股票、保险比较思维拓展：储蓄、债券、股票、保险比较 1 1、债券和股票都是有价证券，都以定期收取利、债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。息为条件。 更正提示：股票不是定期收取利息的更正提示：股票不是定期收取利息的 2 2、金融债券具有信用度高、代用率高、收益高、金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。和流通性强等特点。 注意：注意： 这里说的是政府债券这里说的是政府债券 3 3、通过购置社会保险，

46、投保人把风险转移给保、通过购置社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。险人，使自己所承担的风险损失降到最少。 更正提示：不是购置社会保险，是购置商业保更正提示：不是购置社会保险，是购置商业保险险知识误区辨识知识误区辨识 1 1、要注意投资的回报率，也要注意投资的风、要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。收益性与风险性险性。收益性与风险性 2 2、要注意投资的多元化。分散投资是化解风、要注意投资的多元化。分散投资是化解风险的最好方法。分散性险的最好方法。分散性/ /多元性多元性 3 3、投资要根据自己实际情况、自己的经济实、投资要根据自己实际情况、自己的经济实力，

47、量力而行。力，量力而行。 4 4、投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，、投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。不得违反国家的法律法规。思维拓展：如何做一个理性的投资理财者原那思维拓展：如何做一个理性的投资理财者原那么么例9 ( 广东高考)以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是 【典例典例】A例例10 10 高考安徽卷风险性是居民投资理财考虑高考安徽卷风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。以下投资理财产品的风险性从的一个重要因素。以下投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的选项是低到高排序，正确的选项是 金融债金融债劵劵 企业债券企业

48、债券 国债国债 股票股票A A B B C C D DB【解析解析】股票是高风险、高收益同在的投资方式，债股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于股票。国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本股票。国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银

49、行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是，正确选项为序是，正确选项为B B。【典例典例】 福建卷福建卷a、b两种理财产品在一定时间内的收两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就两种产品比较，分析正确的选项是益率走势图。就两种产品比较，分析正确的选项是A.aA.a产品投资风险小，产品投资风险小，适合低收入者投资适合低收入者投资 B.aB.a产品投资收益率波产品投资收益率波动大，不适合投资动大，不适合投资C.bC.b产品投资收益率上产品投资收益率

50、上升幅度小，不适合投资升幅度小，不适合投资 解析：曲线图选择题，解析：曲线图选择题，a a线上下波动幅度较大，线上下波动幅度较大，投资风险较大。投资风险较大。b b线波动幅度较小，投资风险线波动幅度较小，投资风险较小，属于稳健性投资。较小，属于稳健性投资。A A 错误，错误，a a线投资风险线投资风险较大。较大。B B错误，具体情况具体分析。错误，具体情况具体分析。C C错误，错误，b b线波动幅度较小，适合投资。应选线波动幅度较小，适合投资。应选 D D 项。项。 DD.bD.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资产品投资风险小，适合稳健型投资者投资【典例典例】例例11 111 1、含义：、