花王股份：2019年半年度报告.PDF

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1、花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 1/118 公司代码：603007 公司简称：花王股份 花王生态工程股份有限公司花王生态工程股份有限公司 20192019 年半年度报告年半年度报告 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 2/118 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二

2、、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人肖姣君肖姣君、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人林晓珺林晓珺及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）尹小琴尹小琴 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内，公司不进行利润分配或公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险

3、声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资 者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项， 敬请查阅 “第四节经营情况的讨论与分析”之“二、 其他披露事项”之“（二）可能面对的风险”。 十、十、 其他其他 适用 不适用 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 3

4、/118 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 14 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 23 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 . 26 第九节第九节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 27 第十节第十节 财务报告财务报告 . 28 第十一节第十一节

5、 备查文件目录备查文件目录 . 118 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 4/118 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、花王股份、江苏花 王园艺股份有限公司 指 花王生态工程股份有限公司 郑州水务 指 郑州水务建筑工程股份有限公司 中维国际 指 中维国际工程设计有限公司 韶山项目公司 指 韶山市花王美丽乡村建设项目投资有限公司 河南项目公司 指 河南花王文体旅发展有限公司 武汉项目公司 指 中信网安(武汉)投资发展有限公司 辉龙管业 指 郑州辉龙管业有限公司 正大环境 指 河南省正大环境科技咨询工程有限公司 控股

6、股东、花王集团 指 花王国际建设集团有限公司 江苏花种 指 江苏花种投资有限公司 BT 指 BuildTransfer 建设-移交模式 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 5/118 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 花王生态工程股份有限公司 公司的中文简称 花王股份 公司的外文名称 Flower King Eco-Engineering Inc. 公司的法定代

7、表人 肖姣君 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖杰俊 朱丹 联系地址 江苏省丹阳市南二环路88号 江苏省丹阳市南二环路88号 电话 0511-86893666 0511-86893666 传真 0511-86896333 0511-86896333 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 丹阳市南二环路88号 公司注册地址的邮政编码 212300 公司办公地址 丹阳市南二环路88号 公司办公地址的邮政编码 212300 公司网址 http:/ 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 无 四、四、 信息披露及备置地点变更情

8、况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 花王股份 603007 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 6/118 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据

9、本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 573,318,268.47 591,316,945.80 -3.04 归属于上市公司股东的净利润 66,251,584.48 74,274,754.24 -10.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 63,170,228.44 64,042,452.02 -1.36 经营活动产生的现金流量净额 -179,088,869.69 -216,182,303.93 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,130,313,870.56 1,072,426,1

10、93.41 5.40 总资产 3,596,622,155.62 3,436,678,032.65 4.65 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.20 0.22 -9.09 稀释每股收益（元股） 0.20 0.22 -9.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.19 0.19 加权平均净资产收益率（%） 6.02 7.23 减少1.21个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.74 6.27 减少0.53个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用

11、不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -553,254.58 处置固定资产损益 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 1,370,000.00 2018 年科技型企业研发经费后 补助专项 134 万、2018 年财税 贡献奖 3 万元 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,319,576.10 实力保

12、障资金占用费 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,902.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,000,000.00 施工补偿费 少数股东权益影响额 -453,134.08 所得税影响额 -623,733.55 合计 3,081,356.04 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 7/118 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要（一）主要从事的从事的业务业务 公司贯彻“大生态、大环保、大健康”的战略理念

13、，以文化为契机、以体育为动能、以旅游 为载体，充分赋予项目产品以情怀、深度和活力，致力于走出一条文体旅产业“融合共生”的创 新之路，能为客户提供从创意策划、规划设计到投资建设、落地运营等一系列专业化、可操作的 全方位服务。 公司业务领域主要涵盖设计、建设、运营三大板块，其中设计板块由策划、规划、建筑、景 观、市政等专业团队组成，以项目所在地的功能定位、空间布局到产业发展为方向，强调方案的 创意创新和多元发展。公司的建设团队遍布全国，目前主要服务于市政建设、美丽乡村、文化旅 游和体育场馆等项目的基础设施建设，积累了较为丰富的成功经验，在施工过程中能将创意方案 落地，打造有文化、有互动、有温度的目

14、的地标识。公司拥有独立的运营团队，可以提供包括品 牌宣传、内容挖掘、产品衍生、招商引资、赛事推广等运营服务模块，并通过资源整合和协同合 作，最终实现项目所在地的资产活化和全面增值。 （二）经营模式（二）经营模式 随着多区域、多领域发展的进程加快，公司持续加快生态工程建设的步伐，不断实现业务领 域的横向纵向延伸发展，逐步推进生态与水利、城建、交通、旅游、文体等产业的吸纳融合，进 一步提高整合全产业链资源的能力。在经验累积中，公司通过加强项目前端的规划策划和方案设 计以及项目后端的运营管理能力来提升竞争优势，尝试采用创新模式来逐步替代依靠一次性项目 收益获取利润的传统经营模式，最终获得稳定增长的经

15、济收益。 （三三）行业）行业情况说明情况说明 自十九大报告首次提出“乡村振兴”，特色小镇、田园综合体、乡村旅游、美丽乡村等工程在 这一战略指导下得以统合发展。随着一部分成功案例的出现，越来越多的地方政府希望引入此类 概念，通过文化、美食、风景等旅游资源的合理利用，在弘扬本土文化的同时带来可观的收益。 市场也敏锐地抓住了消费者崇尚回归自然、回归田园的消费理念，从各类农家乐民宿到商业化还 原的原生态乡村旅游，投资意向逐渐攀升，生态文明建设与文化旅游概念的碰撞衍生出了大量项 目。近年来，公司加快在文旅产业的发展，以此推动“大生态、大环保”的战略理念，紧抓市场热 点，把握投资趋势，深入探究客群心理，充

16、分利用当地景区的旅游资源和历史文化背景，结合红 色旅游、红色研学等特色内容，公司发展走出一条独特的文旅项目发展模式。 在 “健康中国”的国家战略背景下，国家出台一系列政策助力体育产业蓬勃发展，公司也通过 体育领域的项目建设进一步贯彻“大健康”发展战略。在国务院关于加快发展体育竞赛表演产业花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 8/118 的指导意见中指出，到 2025 年，我国体育竞赛表演产业总规模会达到 2 万亿元，逐步形成行业 配套、产业联动、运行高效的体育竞赛表演产业服务体系，培育一批体育竞赛表演产业集聚区。 公司在文体项目综合开发过程中，将体育赛事活动作为重大事件和特色事件进

17、行方案策划和产品 设计，并关注专项赛事旅游的开发与经营，旨在通过举办体育赛事使举办地获得更大的知名度和 综合效益。公司将尝试多元的体育元素为创编力量，力争打造特色鲜明的体育旅游示范区、示范 基地。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节经营情况的讨论与分析”之“一、经营情况的讨论与分析”之“（三）资产、 负债情况分析”。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）品牌优势：贯彻战略（一）品牌优势：贯彻战略升级升级，实现资源整合，实现资源整合 公司现已开拓了市政建设、休闲体育、文

18、化旅游、特色小镇、园区开发等多项核心业务，同 时公司积极尝试借助资本市场平台实现融资渠道的升级，为公司项目建设及战略转型提供资金保 障，助力公司业务发展。 公司控股子公司在市场资源、项目技术、服务提升等多方面产生协同效应，与公司主营业务 的建设具有较强相关性，契合公司战略规划和产业链发展。公司及控股子公司拥有多项施工一级 及设计甲级资质，为公司承建大型、综合性项目打下夯实基础。各控股子公司在各自细分板块拥 有较强的竞争优势，优化了公司现有业务结构和服务层次，进一步提高了公司核心竞争力。 （二）（二）区域区域优势：跨域发展提速，项目质量升级优势：跨域发展提速，项目质量升级 现阶段公司所处生态行业

19、的建设项目逐步趋于大型化、综合化和专业化，对企业跨区域管理 能力和项目施工质量提出了较高要求。为此，公司建立了以管理、技术输出为核心的跨区域发展 模式，工程足迹遍布江苏、福建、海南、湖南、湖北、河北、内蒙等全国大部分省市，项目规模 由县市级、省级向国家级递进，进一步实现了资源整合和布局优化。 同时，公司不断强化“质量求生存，以信誉求发展”的服务意识，在保证工程质量的同时， 力争打造出精品工程。一方面，公司完善了项目部决策层、项目部管理层、项目部作业层三级质 量管理和保证体系，确保职责清楚、权限明确；同时公司健全了原有的质量管理体系，专门成立 了施工质量管理监察部门，加强对工程施工质量工作的过程

20、管控和有效监督。 （三）管理优势：管理体系成熟，强化过程监督（三）管理优势：管理体系成熟，强化过程监督 在业务多元化的发展过程中， 公司通过对内部管理体系的动态调整和优化升级， 构建了以 “目 标牵引、任务驱动、过程监督、绩效推进”为核心的、覆盖全部业务和所有层级的全流程工作管 理机制。公司不断固化“工程项目、职能管理、审计监察”三大岗责体系，坚持以项目承接和工 程管理团队为业务核心，在职能部门提供支持、服务和监督的条件下，充分发挥各项目团队的市 场开拓能力及工程施工主能动性， 保证技术支持、 工程质量、 成本控制和财务规范控制的有效性， 使各中心、各部门、各岗位之间相互配合、相互协作形成整体

21、合力，保证了各项工作良性互动、 协同推进。此外，公司通过全过程电子留痕管理和自动化督查督办，实现了对全局工作的全覆盖 和在线管理，让每项工作任务达到可视化、可量化、可跟踪、可监督、可考核的要求。 （四）技术优势：注重技术人员培养，加强核心技术研发（四）技术优势：注重技术人员培养，加强核心技术研发 公司、控股子公司郑州水务及其全资、控股子公司辉龙管业、正大环境均为国家高新技术企 业。公司坚持实行核心技术人员培养机制，组织核心技术人员成立总工部，对项目部各类工作进 行日常技术指导，并执行专业技术与行政管理并行的双轨制，打通职业发展通道；为充分调动技 术人员的积极性，推行技术人员收入与其技术水平所创

22、效益相匹配的激励机制。 （五）人才优势：团队综合素质较强，人才晋升机制完善（五）人才优势：团队综合素质较强，人才晋升机制完善 公司现已拥有一支由经验丰富的核心管理队伍和拼搏创新的新生力量队伍组成的具有行业竞 争力的人才梯队，并通过合理引进高精尖人才，不断优化现有团队的综合素质，涉及经营管理、花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 9/118 营销策划、工程建设、项目融资、项目运营等不同领域，有效提高了公司的技术工艺、管理水平 和运营能力，为企业升级优化保驾护航。 公司通过绩效薪酬、晋升通道、素质提升、员工活动等渠道为员工打造了良好的竞争平台并 提供了广阔的发展空间。一是加强员工技能培

23、训，对当年次在学历、证书等方面有提升的员工予 以调高薪资、优先晋升的机会，并通过设置线上选修课程，培养员工自主学习的能力；二是开发 员工内在潜力，特别是针对公司年轻中层部门经理队伍，公司予以轮岗支持和支撑，以培养全方 位的高素质后备领导干部；三是制定权责清晰的奖惩机制，将员工的个人能力和对公司的奉献指 数与薪酬考核与激励制度、高管后备培养计划紧密结合。 第四节第四节 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 一、一、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 报告期内，国内市场形势跌宕起伏，建筑行业也经历着深刻变革。面对挑战，公司上下齐心 协力，在深抓主营业务质量的同时，求新求变，谋求发展和变革

24、，为实现公司长远发展战略目标 不断前行。 （一）（一）实现实现互通互通互联互联，加强业务加强业务拓展拓展 报告期内，公司持续响应国家号召，进一步树立了“大生态、大环保、大健康”的理念，并 在此基础上作出进一步思考与探索，提出了平台化的产业布局思想。上半年，公司初步建立了产 业合作联盟，与行业内颇具影响力的企业在招商投资、建设运营等方面展开合作，通过挖掘企业 价值链、搭建资源互补架构等方式，不断探索更多的利润增长点，从而形成资源良性互动，打造 更有优势的生态建设品牌。 发展方面，公司多措并举以促进主营业务平稳发展。第一，公司积极布局长江经济带，围绕 国家及各省份重点发展地区进行业务拓展；第二，持

25、续做好主营业务从“资源导向竞争”向“客 户需求为中心”的战略升级，为项目区域的开发建设运营提供整体解决方案，通过结合区域特色 的产业植入促进地区发展，提升公司产业服务的核心能力；第三，公司注重培养业务团队的经营 意识，并进一步加强了技术人才在项目现场和业务承接环节的占比，打通内部沟通壁垒、打造专 业化团队，以释放企业潜力。 （二）（二）提升提升运营能力，运营能力，实现实现后期后期收益收益 公司在建项目逐渐临近建设后期，运营工作比重也逐渐增大。为实现从传统施工企业到项目 综合运营商的角色升级，公司在南京设立运营总部并组建两支专业运营团队，负责在建设期间从 运营角度进行管控和指导。其中，商务信息化

26、综合团队着力于商业运作、广告宣发、信息化服务 等软件运营，负责在项目建设收尾阶段，让消费、客服、衍生产业链等运营计划顺利跟进，旨在 重点挖掘项目地的资源配置优势，打造较成熟的衍生品产业，实现区域创新发展。文体旅运营团 队分为体育、研学、酒店、旅游四个细分板块，推出了赛事承接管理与推广、俱乐部建设管理与 经营、体育专业人员培养、研学培训项目合作等一系列运营方案。 报告期内，公司开展了“极限运动进校园”等活动并完成了极限运动场地管理及俱乐部设立 等工作。 8 月 18 日， 2019 极限运动大会在清丰项目地正式开幕， 共有 1300 多名运动员参与其中， 为中国第一个全奥运极限项目训练基地。下半

27、年，公司运营团队将从服务接待、场地保障、广告 招商、试点经营等方面积极探索更多赛事运营。公司还将充分挖掘单拐红色文化资源和极限体育 产业优势，融入军事科教、农旅休闲、户外拓展、青少年研学等多元业态，致力于将其打造成中 原地区重点文体旅综合体。 （三）（三）坚持资金引领坚持资金引领，重视资金回笼重视资金回笼 报告期内，公司进一步强化了结算部的工作职责和团队力量，结算部与项目部、法务部、财 务部协作配合，持续通过定期分析应收账款账龄、清理往来账目等方法，对应收账款进行整理， 列清欠款详情、分析欠款原因，根据不同阶段的特点制定收款政策，控制应收账款风险，加快资 金周转速度，确保公司现金流和经营安全。

28、 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 10/118 针对账龄较长的应收账款，公司多部门多维度协同合作，具体问题具体分析，通过逐项梳理 合同金额、收款条件、应收款项确认、项目状态、疑难情况等方式将问题细化分解，报告期内取 得较好的回款效果。对于新承接的项目，在项目洽谈阶段即重视回款条件，在合同签订之前即对 款项支付模拟完善，将“以工程养工程”理念前置。同时强调过程监督，设立各个时间节点，以 此为基础实现现金流的全程监控，最终实现资金回笼对项目实际支出的全覆盖。报告期内，公司 经营活动现金流入 5.73 亿元，较上年同期增长 2.69 亿元。 下半年工作重点下半年工作重点 2019

29、年度下半年，公司将重点做好如下工作： 1、项目拓展及成本把控。从全局把握项目开发和市场拓展节奏，积极推进跨区域多元化的经 营体系建设，并通过产业合作联盟，不断增加优质项目储备。同时，加强建设过程管控，构建以 目标成本为核心的成本动态管控体系，对实现公司规模扩大和业绩提升。 2、资金统筹调度。对项目建设需求全面落实资金预算管理，强化预算分析，实现资金的即时 监控。保持与银行等金融机构的良好沟通，充分利用各种金融工具，有效拓宽融资渠道，通过融 资金额与融资成本的效益最大化，降低资金使用成本，使资产负债率保持稳定水平。健全投资决 策机制，加强事前审批、事中监督、事后审计，降低资金使用风险。降低公司财

30、务费用，确保公 司现金流良性循环，加速资金周转，提高使用效益。 3、应收款项回笼。根据各工程实际情况，加快工程验收、工程审计、工程回款速度，尤其加 强应收款项管理。同时，对投标项目管理进行不断优化，把主要资源向优质项目配置，对于毛利 率较低、回款条件苛刻、客户信用不好的项目提前剔除，有效避免公司工程款项垫付情形出现。 4、运营管理水平提升。继续围绕“建立一支文旅运营团队、打造一种盈利模式、创造一个花 王 IP、形成一个营收亮点”的四个“一”计划，做好资产、收入、成本、费用、税务、绩效考核 等管理，提升公共服务的供给品质，实现运营管理前置化和投资收益增加。 5、产业协同及技术提升。公司将持续深化

31、资源整合，继续推动智能化技术应用，优化企业研 发和技术发展创新能力，并运用大数据和互联网技术，逐步实现项目全生命周期数据共享和信息 化管理。通过强化创新能力建设，努力搭建低环境影响和资源高效利用的绿色施工技术体系提高 企业综合竞争实力。 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 573,318,268.47 591,316,945.80 -3.04 营业成本 411,261,831.63 392,003,850.14 4.91 销售费用 2,712,299.36 9,4

32、11,252.21 -71.18 管理费用 50,786,010.62 50,276,002.56 1.01 财务费用 25,712,977.36 15,077,437.23 70.54 研发费用 21,842,088.66 22,623,013.85 -3.45 经营活动产生的现金流量净额 -179,088,869.69 -216,182,303.93 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -176,314,914.41 -146,961,656.19 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 236,937,215.14 557,779,912.83 -57.52 营业收入变动原因说明:营业收入较

33、上年同期下降 3.04%，主要系报告期内控股子公司郑州水务的 收入较上年同期有所下降所致。 营业成本变动原因说明:营业成本较上年同期增加 4.91%，主要系本报告期内市场行情以及环保原 因，石材、钢筋、水泥、混凝土等材料价格较上年同期都有明显上升。 销售费用变动原因说明:销售费用较去年同期下降 71.18%，主要系(1)公司调整发展战略，合并优 化北京营销团队，相关人员工资减少；(2)公司加强费用管控，节能降耗；(3)孙公司辉龙管业本报 告期业务量较上年同期下降，相应运输费减少等原因所致。 管理费用变动原因说明:与去年同期基本持平。 花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 11/11

34、8 财务费用变动原因说明:财务费用较去年同期增长 70.54%，主要系报告期内在建工程资金投入较 大，银行借款增多所致。 研发费用变动原因说明:研发费用较上年同期变动较小，主要系研发持续投入、研发投入保持相对 稳定所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较上年同期有所增长， 主要原因系报告期内收回工程保证金较上年同期有所增长所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期有所下降， 主要原因系报告期内支付了部分武汉项目和清丰项目的资本金所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较去年同期下降 57.52%，主要系报告期

35、内到期归还 的银行借款增加所致。 2 其他其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (2) 其他其他 适用 不适用 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资 金 207,825,994.64

36、 5.78 341,259,924.84 10.46 -39.10 主要系报告期内支付采 购款、归还银行借款增 加所致 一年内 到期的 非流动 资产 209,816,818.84 5.83 26,232,906.27 0.80 699.82 主要系报告期内 BT 工 程唐山湾国际旅游岛旅 游专用线项目与官塘新 城水系和景观建设工程 一年内到期的应收工程 款增加所致 其他流 动资产 11,607,000.98 0.32 18,502,394.05 0.57 -37.27 主要系报告期末留抵的 增值税进税税额减少所 致 在建工 程 13,894,855.14 0.39 22,340,588.27

37、0.68 -37.80 主要系2017年末部分已 暂估费用在上年同期发 票入账时未冲回，而在 2018 年末冲回导致 长期待 摊费用 757,557.74 0.02 2,286,633.83 0.07 -66.87 主要系南京办事处原办 公楼在2018年下半年不 再续租，将对应装修费花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 12/118 全部摊销完毕所致 递延所 得税资 产 21,429,934.80 0.60 10,454,259.69 0.32 104.99 主要系2018年下半年计 提郑州水务的商誉减值 增加所致 其他非 流动资 产 208,134,128.09 5.79 84,

38、763,814.60 2.60 145.55 主要系韶山项目的建设 投入增加所致 预收款 项 149,259,123.57 4.15 94,933,222.28 2.91 57.23 主要系较上年同期预收 的工程款增加所致 应付职 工薪酬 7,319,442.09 0.20 4,565,102.90 0.14 60.33 主要系较上年同期末应 发放的工资增加所致 一年内 到期的 非流动 负债 147,619,029.40 4.10 0 0 主要系本报告期末一年 内到期的长期借款增加 以及本期应付郑州水务 和中维国际的股权收购 款暂未支付所致 长期应 付款 132,417,648.40 3.68

39、 236,817,648.40 7.26 -44.08 主要系本报告期将本期 应付的郑州水务与中维 国际的股权收购款转入 一年内到期的非流动负 债所致 专项储 备 11,179,977.37 0.31 16,456,323.77 0.50 -32.06 主要系报告期使用的安 全生产费较上年同期增 加所致 2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 37,180,000.00 银行承兑汇票保证金 货币资金 2,713,000.00 财产保全 固定资产 2,477,206.43 用于取得银行授信 合计

40、42,370,206.43 / 3. 其他说明其他说明 适用 不适用 (四四) 投资状况分析投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，公司对外投资主要用于参与设立项目公司及项目建设运营所需资金，以有序推动 项目建设进度。 (1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 公司名称 经营范围 持股比 例 资金 来源 投资金额(元) 投资目的 进展情况 中信网安(武汉)投项目投资规5% 自筹126,200,000.00 武汉项目公司注册资项目公司已于 2018 年花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 13/118 资发展有限公司 划、设计建

41、 设、经营管 理 资金 本金的缴纳及项目投 资运营所需资金 11 月完成设立， 报告期 内投入资金 2,000 万元 武汉网安建设投资 基金合伙企业(有 限合伙) 股权投资； 投资管理； 投资咨询 69.45% 自筹 资金 884,110,000.00 投资于武汉项目公司 的股权，用于项目建 设运营 合伙企业已于2018年9 月完成设立，报告期内 投入资金 1.40 亿元 河南花王文体旅发 展有限公司 建设项目投 资、运营、 维护 24% 自筹 资金 84,876,000.00 河南项目公司注册资 本金的缴纳及项目投 资运营所需资金 项目公司已于2019年1 月完成设立，报告期内 投入资金 8

42、,462 万元 其他说明： 详见“第十节 财务报告”之“七 合并财务报表项目注释”之“16、 长期股权投资”。 (2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (五五) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (六六) 主要控股主要控股参股参股公司分析公司分析 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 名称 主要业务 注册资本 (万元) 总资产 净资产 营业收入 扣非后净利润 郑州水务 水利水电工程 8,757 420,386,474.59 184,922,700.22 31,499,517.52 -5,6

43、90,785.33 中维国际 工程设计 1,100 85,818,250.59 57,204,308.58 34,185,454.41 2,875,983.05 韶山项目 公司 建设项目投资、 融资、 建设、运营、维护 1,647.91 171,985,501.18 77,587,243.56 -3,208,769.55 其他说明：其他参股公司对公司的净利润影响较小，详见“第十节 财务报告”之“七 合并财务 报表项目注释”之“16、长期股权投资”。 (七七) 公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 二、二、其他披露事项其他披露事项 (一一) 预测年初至下一报告期期末的累

44、计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明的警示及说明 适用 不适用 (二二) 可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、经营管理风险 为适应国家环境保护相关政策出台带来的市场竞争格局转变，应对同行业公司数量逐年递增 带来的竞争压力，近年来公司持续加快转型步伐，在生态、水利、城建、交通、旅游、文体等产 业实现业务领域的横向、纵向延伸发展。项目规模和对外投资领域不断扩张，使公司管理跨度和 项目运营难度不断加大。如果公司组织架构和管理制度未能及时调整、完善，高层管理水平和人 才储备无法适应发展需求， 公司可能面临管理风险。 因此， 公司将不断规范治理结构， 完善权力、花王生态工程股份有限公司 2019 年半年度报告 14/118 决策、执行、监督机构的制衡；实行人才梯队建设，加强优质后备人才的储备，并不断提升管理 人员的综合素质水平；成立战略指导团队，在公司发展过程中不断调整和完善战略规划，保证企 业管理与转型更加专业、科学、可持续。 2、业务模式及行业政策风险 公司客户主要为地方政府及大型知名企业，总体信用情况良好，而传统模式的工程项目回