期货投资技巧介绍.pptx

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1、期货投资技巧第一讲 方兴未艾的投资渠道一、风险收益比较一、风险收益比较二、期货市场的产生及开展二、期货市场的产生及开展三、期货交易对象三、期货交易对象四、公司简介四、公司简介期货与股票的风险比较期货与股票的风险比较一、疑 问二、风险比较 1交易规那么 2. 交易本钱 3. 获利时机三、小 结期货市场的产生及开展期货市场的产生及开展一、名词解释二、期货市场的产生三、期货市场的开展四、我国期货行业回忆五、期货市场组织结构六、常见专用术语名 词 解 释期货合约期货合约: :由期货交易所统一制定的，规定在未来某由期货交易所统一制定的，规定在未来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标一特定的时间

2、和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。准化合约。 期货交易： 在期货交易所内集中买卖期货合约的交易期货交易： 在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，它的交易对象是标准化的期货合约。活动，它的交易对象是标准化的期货合约。 期货市场： 是进行期货合约买卖、 规避风险和发现价期货市场： 是进行期货合约买卖、 规避风险和发现价格的场所，也是期货合约交换关系的总和。格的场所，也是期货合约交换关系的总和。 期货市场的产生1.1.起源起源2.2.同现货交易的联系与区别同现货交易的联系与区别3.3.同远期交易的联系与区别同远期交易的联系与区别4.4.根本特征根本特征5.5.期货市场与证券市场期货市场与

3、证券市场期货市场的开展 1. 1. 商品期货商品期货 2. 2. 金融期货金融期货 3. 3. 趋势五点趋势五点期货市场组织结构1.1.期货交易所期货交易所2.2.期货经纪公司期货经纪公司种种 类类 铜铜 铝铝 天天胶胶 新新国国际际小小麦麦 豆豆粕粕 大大豆豆 单单 位位 5吨/手 5吨/手 5吨/手 10吨/手 10吨/手 10吨/手 最最小小变变动动 10元/吨 10元/吨 5元/吨 1元/吨 1元/吨 1元/吨 最最小小手手数数 1 1 1 2 1 5 手手续续费费（双双边边） 30元 30元 16元 2元 3元 4元 涨涨跌跌停停板板 3% 3% 3% 3% 4% 3% 合合约约月月

4、份份 12个月 12个月 2、12月无 单数 单数 单数 最最后后 交交易易日日 合约月15日 合约月15月 合约月15日 该月倒数第7个交易日 该月份第10个交易日 该月倒数第10个交易日 交交割割日日 合约月20日 合约月20日 合约月20日 最后交易日 最后交易日后第4个交易日 最后交易日后7个交易日 交交易易时时间间 9:00-10:15 10:30-11:30 13:30-14:10 14:20-15:00 同上 9:00-11:30 13:30-15:00 9:0010:15 10:3011:30 9:0010:15 10:3011:30 保保 证证 金金 变变 化化 非非交交割割

5、月月:8% 交割月第 1 个交易日起:13% 交割月第 6 个交易日起:18% 最后交易前 1个 交 易 日起:23% 非非交交割割月月:8% 交割月第1个交易日起:13% 交割月第6个交易日起:18% 最后交易前1个交易日起:23% 非非交交割割月月:8% 交割月第1个 易日起:13% 交割月第6个交易日起:18% 最后交易前1个交易日起:23% 非非交交割割月月:8% 交割月前一个月中旬:13%; 交割月前一个月下旬： 23% 非非交交割割月月：13% 交割月前一个月第 6 个交易日起：23%;交割月前一个月第 11 个交易日：33%;交割月前一个月第16个交易日：43%;交割月第 1 个

6、交易日：53%;交割月第 5 个交易日：73% 非非交交割割月月:8% 交割月前一个月第 1 个交易日起:13%;交割月前一个月第6个交易日起：18%;交割月前一个月第11 个交易日：23%;交割月前一个月第16个交易日：28%;交割月第 1 个交易日： 33%;交割月第5个交易日：53% 标准化期货合约标准化期货合约公司简介公司简介1.1.实战经验丰富实战经验丰富2.2.专业卓越可靠专业卓越可靠3.3.点对点投资指导点对点投资指导4.4.拥有业界知名的期发论坛拥有业界知名的期发论坛第二讲 期货投资技巧一、套期保值二、低风投资方式套利三、金融投资技术分析上套期保值简介套期保值简介一、基差理论二

7、、套期保值概述三、套期保值的应用基 差 理 论一、期货价格构成要素一、期货价格构成要素 1.商品生产本钱商品生产本钱 2.期货交易本钱期货交易本钱 3.期货商品流通费用期货商品流通费用 4.预期利润预期利润二、正向市场与反向市场二、正向市场与反向市场 1.正向市场正向市场 2.反向市场反向市场三、基三、基 差差 1.基差的概念 2.基差的作用套期保值概述z套期保值的概念套期保值的概念z套期保值原理套期保值原理z套期保值的种类与操作原那套期保值的种类与操作原那么么 z 1.买入套期保值买入套期保值z 2.卖出套期保值卖出套期保值z 3.操作原那么操作原那么套期保值的应用z套期保值的管理规定套期保

8、值的管理规定z套期保值的应用套期保值的应用z基差不变与卖出套期保值实例 现货市场现货市场 期货市场期货市场 基差基差 7 7 月份月份 大豆价格大豆价格 20102010 元元/ /吨吨 卖出卖出 1010 手手 9 9 月份大豆合月份大豆合约：价格约：价格 20502050 元元/ /吨吨 4040 元元/ /吨吨 9 9 月份月份 卖出卖出 100100 吨大豆：吨大豆：价格价格 19801980 元元/ /吨吨 买入买入 1010 手手 9 9 月份大豆合月份大豆合约：价格约：价格 20202020 元元/ /吨吨 4040 元元/ /吨吨 套利结果套利结果 亏损亏损 3030 元元/

9、/吨吨 盈利盈利 3030 元元/ /吨吨 净获利净获利 100 100 30 30100 100 30=0 30=0 元元 基差不变与买入套期保值实例现货市场现货市场期货市场期货市场基差基差7 月份铜价格 15000 元/吨买入 20 手 11 月份铜合约：价格 15500 元/吨500 元/吨11 月份买入 100 吨铜：价格 16500 元/吨卖出 20 手 11 月份铜合约：价格 17000 元/吨500 元/吨套利结果亏损 1500 元/吨盈利 1500 元/吨净获利 100 1500100 1500=0 元低风险投资方式低风险投资方式套利套利一、套利的种类一、套利的种类1.1.跨市

10、套利跨市套利2.2.跨品种套利跨品种套利3.3.跨期套利跨期套利4.4.期现套例期现套例二、套利的应用二、套利的应用1.1.跨期套利跨期套利 牛市套利 熊市套利 蝶式套利2.2.期现套利期现套利金融投资技术分析上金融投资技术分析上一.技术分析的根本前提二.道氏理论三.趋势分析四.价格形态 1. 1.市场行为包容消化一切市场行为包容消化一切 2.2.价格成趋势方式运动价格成趋势方式运动 3.3.历史会重演历史会重演一.技术分析的根本前提1.1.市场具有三种趋势市场具有三种趋势2.2.趋势可分为三个阶段趋势可分为三个阶段3.3.交易量必须验证趋势交易量必须验证趋势4.4.唯有发生了确凿无疑唯有发生

11、了确凿无疑 的反转信号后的反转信号后, ,我们才我们才 能判断一个既定的趋能判断一个既定的趋 势已经终结。势已经终结。二.道氏理论 1. 1.定义定义 2.2.趋势的三种方向趋势的三种方向 3.3.趋势的三种规模趋势的三种规模 4.4.支撑和阻挡支撑和阻挡 5.5.趋势线趋势线 6.6.百分比回撤百分比回撤 7.7.甘氏角度线甘氏角度线三.趋势分析上升趋势下降趋势横向延伸趋势趋势方向示意图阻挡1支撑2支 撑 阻 挡 示 意 图阻挡3支撑4趋 势 线 示 意 图B江 恩 角 度 线121121迷雾中的灯塔-价格形态定义定义形态：是指价格图形上的特定图案和把戏。形态：是指价格图形上的特定图案和把戏

12、。反转形态：是指市场经过一番上涨或下跌反转形态：是指市场经过一番上涨或下跌后，后，由于动能的衰竭无力再持续原来的走势，由于动能的衰竭无力再持续原来的走势，因而因而出现与原趋势相反的走势形态。出现与原趋势相反的走势形态。持续形态：指市场经过上涨或下跌后，进持续形态：指市场经过上涨或下跌后，进入相入相对短时间的停顿整理，但随后还将恢复原对短时间的停顿整理，但随后还将恢复原有趋有趋势的形态。势的形态。根本要领：1.事先存在上升或下降趋势2.重要趋势线被突破3.规模越大反转力度越大4.顶部反转形态特征5.底部反转形态特征6.交易量必须验证反转信号反转形态反转形态头 肩 顶 示 意 图12345ABCD

13、abcdee复 杂 型 头 肩 形 态BADCE双重顶(底)三重顶(地) )BDAC圆 底 示 意 图持续形态持续形态1.对称三角形2.上升三角形3.下降三角形4.扩大三角形5.钻石形态对称三角形对称三角形ABC上升三角形态上升三角形态ABC扩大三角形态s旗形示意图第三讲 操作技巧与资金管理一、金融投资技术分析下一、金融投资技术分析下二、资金管理二、资金管理金融投资技术分析金融投资技术分析(下下)一一.K.K线线二二. .酒田战法酒田战法三三. .波浪理论波浪理论最高价收盘价开盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价最高价最高价收盘价收盘价开盘价开盘价最低价最低价K线与竹线价格信息比照图单根K线示意

14、图单根K线示意图K线组合示意图K线组合示意图K线组合示意图K线组合示意图酒田战法一、起源一、起源二、构成二、构成三、策略精要三、策略精要自由的浪花-波浪理论一一. .前言前言二二. .波浪理论的三要素波浪理论的三要素 1. 1.价格走势形态价格走势形态 2. 2.波浪间的比例波浪间的比例 3. 3.形态完成所需的时间形态完成所需的时间( (时间之时间之窗窗) )三三. .波浪理论中的根本规那么波浪理论中的根本规那么四四. .冲浪游戏冲浪游戏-波浪的识别与策略波浪的识别与策略12345abc题解示意图月份对数一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 十一 十二 1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144菲波纳奇数列题解菲波纳奇数列题解成功密笈成功密笈-资金管理资金管理交易金额交易金额50%50%原那么原那么每次交易的最大亏损金额每次交易的最大亏损金额5%5%原那么原那么分散投资充分发挥投资组合的优势分散投资充分发挥投资组合的优势止损指令的设置止损指令的设置盈亏优化比例盈亏优化比例百战百胜的赌博技巧百战百胜的赌博技巧不能总握有持仓不能总握有持仓出市点入市点止损点