商业局企业年度财务分析报告.docx

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1、商业局企业年度财务分析报告 第一篇：商业局企业年度财务分析报告 省商业厅：s0100 19年度，我局所属企业在改革开放力度加大，全市经济持续稳步进展的形势下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深化挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。销售收入实现万元，比去年增加30以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益。 一主要经济指标完成状况 本年度商品销售收入为万元，比上年增加万元。其中，商品流通企业销售实现万元，比上年增加55，商办工业产品销售万元，比上年削减10，其它企业营业收入实现万元，比上年增加43。全年

2、毛利率到达1482，比上年提高052。费用水平本年实际为77，比上年上升063。全年实现利润万元，比上年增长468。其中，商业企业利润万元，比上年增长125，商办工业利润万元，比上年下降2887。销售利润率本年为483，比上年下降005。其中，商业企业为481，上升03。全部流淌资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天。其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天。 二主要财务状况分析 1销售收入状况 通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加2964万元；古都五交公司比上年增加3962万元。 2费用水

3、平状况 全局商业的流通费用总额比上年增加1448万元，费用水平上升082其其中：运杂费增加131万元；保管费增加45万元；工资总额31万元；福利费增加67万元；房屋租赁费增加502万元；低值易耗品摊销增加52万元。 从转变因素看，主要是由于政策因素影响：调整了“三资、“一金比例，使费用确定值增加了128万元；调整了房屋租赁价格，使费用增加了502万元；企业普调工资，使费用相对增加809万元。扣除这三种因素影响，本期费用确定额为9056万元，比上年相对削减102万元。费用水平为67，比上年下降04。 3资金运用状况 年末，全部资金占用额为万元，比上年增加287。其中：商业资金占用额万元，占全部流

4、淌资金的55，比上年下降687。结算资金占用额为万元，占318，比上年上升了865。其中：应收货款和其他应收款比上年增加5481万元。从资金占用状况分析，各项资金占用比例严峻不合理，应接着加强“三角债的清理工作。 4利润状况 企业利润比上年增加万元，主要因素是： 1增加因素：由于销售收入比上年增加8043万元，利润增加了418万元；由于毛利率比上年增加052，使利润增加80万元；由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加427万元；由于支出额比上年少支出61万元，使利润增加61万元。 2削减因素：由于费用水平比上年提高082，使利润削减1056万元；由于税率比上年上浮004，使利润少实现5

5、万元；由于财产损失比上年多168万元，使利润削减168万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现万元。 三存在的问题和建议 1资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不刚好清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，主动回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员主动性。同时，要求企业经理要严格限制赊销商品管理，严防新的三角债产生。 2经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、

6、管理，做好扭亏转盈工作。 3各企业程度不同地存在潜亏行为。全局待摊费用高达 万元，待处理流淌资金损失为万元。建议各企业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果。 市商业局财会处 200x年月日15:7:10 /p 其次篇：企业财务分析报告 企业财务分析报告范文 一 一、简介 (一)公司背景 夏新电子股份有限公司原名“厦门夏新电子股份有限公司，于2003年7月25日更名为如今“夏新电子股份有限公司，股票简称由“厦新电子变更为“夏新电子。夏新公司是经厦门市人民政府厦府(1997)057号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改(1996)080号 文批准,在对厦

7、新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备(集团)公司等六个股东共同作为发起人,1997年4月24日,经中国证监会(1997)176号文批准,以向社会公众募股方式设立。1997年5月23日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币18800万元,1999实施配股及送转增股后注册资本已变更为35820万元;2003实施每10股送2股方案后注册资本增至42984万元。公司现有总股本42984万股，其中：国家股1468.8万股,境内法人股24235.2万股,境内上市的

8、人民币流通股17280万股。公司法定代表人:柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型企业胜利地转型到以通信终端产品生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的80%以上，成为国内主要的手机制造商之一。中国*。 (二)国内及国际将来经济展望 十六大报告对于中国将来20年的战略规划是，我国将全面进入小康社会。将来20年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将是一个爆发式的进展过程，一批国际经济巨人将成长起来。过去20年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业

9、，中国本土公司已经出手国际牌了;将来20年，确定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。将来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。意料在将来5年内，世界经济的年均增长率将高于20世纪90年头，可望到达3.5-4%;发达国家照旧将是世界经济增长的主导，而进展中国家的经济增长速度接着高于发达国家。科技进步的突飞猛进，经济全球化的深化进展，全球产业结构的大调整，特别是信息技术接着释放潜力及网络经济的高速扩张，以及各国经济合作和协调加强等主动因素，将接着为世界经济的持续进展供应重要的基础。 (三)行业综观及重要议题 目前,我国拥有全球手机近1/3产量和约1/5的销售市场,是全球最重要的手机生产销售

10、中心。国产手机市场占有率到2003年已达60%以上，行业销售冠军也由摩托罗拉,诺基亚这样的国际巨头变成波导、tcl、夏新等本土企业。国产品牌手机最终打破了洋品牌在中国市场长达十年的垄断格局。在不久前结束的中国市场产品质量用户满足度调查中,国产品牌以确定优势选票超过众多洋品牌。这说明国产品牌手机正慢慢占据市场竞争的制高点,成为国内手机市场的主导力气。 国内手机厂商在努力开拓国内市场的同时,进一步加大开拓国际市场力度,他们纷纷在国外开设办事机构，加大产品出口量。这些努力使得去年1-10月国产品牌手机出口占国内销售比例由上年的2%上升到6%。 但是随着竞争的加剧，国内手机厂商存在的问题也日益凸现，突

11、出表如今产品毛利率日益降低，巨额库存及渠道费用日益成为各大手机厂商盈利的瓶颈。同时技术上的劣势亦难以对抗日趋激烈的国际品牌的竞争。可以说，国产品牌手机的进展已进入一个新时期,即从规模扩张阶段转向提高质量和技术水平阶段.。国产品牌应当利用国内已经形成的从芯片，整机设计到组装制造，从散件到整机的完好移动通信产业链，通过加强国内选购配套,降低本钱，削减不确定性风险,加快自身进展;要上国产品牌手机大量出口的台阶，变更目前国产品牌手机出口较少的现状,在国外广袤的市场上找寻进展的机会;同时,国产品牌还应加强核心技术的研制开发,形成具有自主学问产权的技术和产品，增加国际竞争力。 此外，在国内外激烈的竞争下，

12、手机业步入微利时代，不少国内生产厂家纷纷实施产品转型战略，找寻新的利润增长点，能否胜利实施转型战略支配，亦成为国内众多手机制造商将来能否持续进展的关键所在。在这方面夏新公司已确立了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化进展的战略方向，已胜利向市场推出笔记本电脑、液晶电视等产品，并支配投巨资进军汽车业，将来机遇和挑战并存。 二、公司分析 (一)公司业绩分析 从2003年的年报来看，公司全年实现净利6.14亿元，每股收益高达 1.43元，净资产收益率达41.98%，一跃成为上市公司中的明星，同行业中的矫矫者。公司主营业务收入同比增长51.94%(达68.17亿元)，其中手机(含小灵通)收

13、入占总收入达87.5%(达5.96亿元)，同比增长61%。而在2001年，夏新电子的手机收入仅占总收入的16.66%(1.65亿元)。随着产品结构的调整和手机产销规模的 增大，公司营业收入的毛利率也从2001年的17.55%提高到34%，每股收益也从2001年的-0.22元增长到2003年的1.43元。净资产收益率、毛利率、净利润率与2002年相比，虽然略有下降(主要为市场竞争激烈，产品价格下调幅度较大)，但仍保持在较高的水平。2003年公司技术开发费的计提从原来占总收入的3%提高到6%，在这种状况下净利润的增长幅度也远远高于收入的增长幅度，说明夏新的本钱和费用限制得较志向，说明夏新电子的产业

14、结构调整进展相当顺当，为今后的进展打下了坚实的基础。 夏新手机的市场定位是中高端移动通讯产品，这也可以从2003年夏新手机的平均销售价格高于国产手机品牌中平均价格，平均毛利率也高达34%。高价格带来的高利润，必将引来国内甚至国外企业的竞争，而且中高端手机市场历来是国外品牌的传统领地，可以预见，市场竞争将越来越激烈，公司的利润将越来越低。 同时应留意到，公司的“应收票据在2003年增加了386858万元，达942026万元，增幅达70%，高额的“应收票据是否会变成令人头疼的“应收账款值得重点关注。 总体看来，公司的各项财务指标均在好转，股东权益和总资产稳步上升，但是，公司的流淌资产里面，变现实力

15、最差的存货占总资产额的35%，存货周转率更是高达100天，假如存货不能刚好消化，随着时间的推移，存货的实际价值将被大打折扣。巨额库存将对公司将来经营构成极大的压力。 (二)公司的将来表现swot分析 s：强项，优势 (外部)在国内有较高的知名度，2003年评比为“中国市场产品质量用户满足第一品牌，是国内主要手机生产商之一，同行业排名第六，产品(手机)市场占有率达6%，小灵通产品同行业排名第三。2003年中国1243家上市公司竞争力排序夏新居其次。 (内部)有着优秀的营销队伍及良好营销策略，较强的科研开发实力，加上具远见卓识的管理层，致力于进展国产手机的“次核心技术，胜利地实现了产业的转型，从家

16、电生产企业一跃成为手机生产行业的矫矫者。 w：弱项，劣势 (外部)手机业竟争日趋激烈，行业毛利率日趋下降，公司走的是中高端产品路途，而该层次产品受国外知名品牌的冲越来越大，加之缺乏核心技术，新产品开发滞后，紧靠一款夏新a8手机打天下已显得有点力不从心。低端产品的定位缺乏，使得公司失去了中国宽阔的农村等低收入群体市场。国际市场方面因品牌的国际知名度不高，海外市场拓展困难。公司已确立的“3c产品的战略布局，将面临产业整合的困难，在近期内难见成效，将来形势不容乐观。 (内部)公司员工整体素养不高，作为技术生产型企业专科以上学历仅占员工总人数16%;公司实施的股票激励制度仅限于公司的管理层及技术人员，

17、激励机制不够全面;从股权结构上看，夏新电子有限公司持有56.38%非上市法人股，处绝以控股地位，成一股独大，极易造成过多的关联交易，如公司支付夏新电子有限公司高额的商标运用费，未能作出合理的说明，易产生诚信危机;公司产能过剩，造成存货大量积压，存货管理水平有待提高。公司进军并无任何优势的it业，投产笔记本电脑，投资决策者具太大的冒险性，对公司的稳定进展不利。 o：机会，机遇 (外部)展望将来，中国经济的平稳增长，城市化进程的加快和农夫收入水平的提高，为手机市场的进展供应了良好的消费环境，手机消费需求仍将旺盛。消费者对新功能和新设计的追求，仍将推动产品的更新和市场的增长。同时，数据业务与应用内容

18、的丰富，将加速消费需求的更新。在这些有利因素的带动下。据意料，今后5年，中国手机市场将以7.7%的复合增长率接着保持稳定的增长，2008年市场销售额将到达1200亿元。 (内部)公司曾是我国最知名的激光影碟机制造商，夏新品牌具有较高的市场知名度，公司转型生产gsm手机后，确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化进展的战略方向。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。公司又投入巨资进军汽车产业，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的进展机遇。

19、 t：威胁，竞争对手 (外部)目前手机市场的竟争越来越激烈，不断的价格战使得行业利润步入微利时代，国内竞争对手主要来自波导、tcl、康佳等生产企业。随着通信行业的进一步放开，国际品牌对行业的冲击更加严峻，而国外主要生产的是中高端产品，对以中高端产品为主的夏新公司更是雪上加霜。 (内部)公司产品单一，缺乏核心技术，新产品的研发滞后，很难再有在市场上叫得响的产品推出，仅靠一款a8很难接着站稳脚跟，对于80%的收入靠手机销售的夏新公司来说，将来形式更加严竣。尽管公司已确立“3c产品战略布局，实行产品多元化战略，但收益不会在短期内显现，将来具有太大的不确定性和风险性。尽管2003年公司业绩显赫，但公司

20、将来形式严峻，不容乐观。 (三)公司的行业竞争分析 2003年中国生产手机1.73亿部，成为全球最大移动通信终端生产国。信息产业部03年公布的国内手机市场占有率排名，波导以942万台销量成为冠军，市场占有率达14%，tcl位居其次，夏新以6%的市场占有率位居第六位。如今国内手机生产商有40多家，但主要以波导、tcl、康佳、夏新、科健、中兴等商家为主。现以下表各主要通讯产品制造公司有关2003财务比率计算行业平均指标来对比分析夏新公司的竞争力水平： 名称速动比率现金比率应收帐款周转率股东权益比率资产负债比率长期负债比率存货周转率主营利润率 波导股份74.080.499.5432.460.681.

21、232.6416.9 4tcl集团110.870.235.1129.720.73.832.7221.88 深康佳a82.690.1912.0331.560.680.062.2514.99 中科健a61.140.06-14.680.852.07-7.76 中兴通讯85.10.39-31.990.684.17-36.74 大唐电信91.290.16-29.940.73.78-28.4 3夏新电子80.110.3841.1733.650.665.015.4833.98 行业平均83.610.279.6929.140.712.881.8722.96 从上表中可以看出，公司速动比率略低于行业平均水平，因

22、此，短期偿债实力相对较低;公司的现金比率远远高于行业平均水平，公司有着充裕的现金流，资金周转顺畅，这与公司产品畅销及大量现款交易是分不开的;公司应收账款周转率为同行业最高，远远高于同业平均水平，应收账款的管理是同行业最好的;股权比率亦属同业较高水平，相对地资产负债率也就较低，从股东角度来看，公司如今属高股权率、高风险、高酬劳的财务资本结构;长期负债率远高于同业水平，主要系公司提取了高额的技术开发费(按销售额的6%计提)，这为公司经后加大技术投入及将来的进展打下了坚实的基础;存货周转率同行业最高，存货占资产总额的比例达30%，巨额库存将对公司将来经营构成极大的压力;主营利润率高达34%，处于行业

23、领先水平，这与公司以高毛利率的中高端产品为主是分不开的。 从以上指标分析可见，公司各项指标大部分高于行业平均水平，公司整体水平处于中上水平，在行业中极具竞争力。 (四)公司专业分析 夏新电子(600057)：公司总股本4.29亿股，流通股1.72亿股，公司作为一家成长中的电子类企业，以通讯产品、视听产品及it产品为核心业务。2003年公司实现主营业务收入68.17亿元;实现净利润6.14亿元。其中，手机类产品占主营业务收入的82.82%，夏新手机仍是国内手机品牌中利润最高的企业，毛利率37.76%，手机产品市场占有率居国产品牌第四，视频类产品市场占有率居第三名。公司主营手机、dvd、液晶电脑及

24、视听设备，自2001年公司管理层把握新的市场机遇，转型生产gsm手机，同时，为避开重蹈覆辙并稳固市场地位，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化进展的战略方向，公司建立了600多人的技术中心，设立博士后工作站，科研实力在同行业数一数二，针对数字化技术变更周期短、更新快的特点，公司选择特定技术领域，形成自己的核心技术优势。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。今年，公司又投入巨资进军汽车产业，但与其他投资汽车行业企业不同的是，公司不仅留意投资收益，更期盼借此发挥自身优势，介入之前几

25、乎由国外厂商垄断的汽车电子领域，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的进展机遇。 (五)公司分析总结 以银行家的角度来看，公司的资产负债率为66%，低于行业平均水平，公司的现金比率为0.38亦远高于行业平均水平，公司目前经营较稳定，2003年取得了良好的业绩，加之公司有良好的现金流，并有大量的货币资金，增加了公司的偿债实力，因此从目前公司的财务状况来看，贷款给公司相对风险较低。从现金流量表中来看，公司投资活动支付的现金近3亿元，公司加大了对外扩张的力度，从有关公告中可知，公司将面临又一次产业转型，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相

26、关多元化进展的战略方向，投资于与主业不相关的it业及汽车电子业，而其资金的来源将主要依靠于银行贷款，将来投资能否胜利将有着很大的风险性和不确定性。因此，公司将来的偿债实力能否保障，将主要取决于公司转型投资的胜利与否，将来的潜在偿债风险较大，银行应充分考虑公司的将来的偿债实力，充分估计贷款风险水平。 从投资者的角度来看，公司业绩从最近几年看呈高速增长态势，2003年每股收益达1.43元，净资产收益率达41.98%，投资者取得了丰厚的投资回报。从财务结构上分析，公司股权比率为33.65%,高于行业平均水平，高股权率意味着高风险、高酬劳的财务结构。在获得高回报的同时，投资者应充分考虑其投资的将来的风

27、险性，首先从公司的主业来看，手机业竞争日趋激烈，加之国外品牌的冲击，毛利率越来越低，手机业步入微利时代，意料公司主营业务利润将呈下降趋势，尽管公司拟实行多元化战略，但就目前来看还属投资初期，目前还未有很好的收益，将来的投资重点将转向多元化的家电、it、汽车电子产品等行业，能否在公司未涉及的行业中夺颖而出将面临着巨大的挑战，投资者将来亦将面临着巨大的投资风险。 从收购者的角度来看，公司的骄人的业绩，成长性及高净资产收益率(42%)，使得公司有着较高收购价值，同时也意味着需高额的收购本钱。而从目前公司的股票市价来看，市盈率不到10倍，市场价值被低估，亦极具投资潜力与收购价值。目前公司主业突出，且在

28、技术上也处于国内同业领先地位，对“主业偏好的收购者极具吸引力。同时公司丰富的营销阅历、完好的营销体系及网络，加上优秀的管理层及高效率管理阅历，更是使收购者所看重。因此从整个公司的基本面上分析，夏新公司对收购者极具收购价值。 从公司员工的角度来看，公司制定了一系列员工激劢政策，包括夏新电子业绩股票激励实施方法等，员工的待遇同公司的业绩休戚相关。自2001年公司管理层把握新的市场机遇，从家电产品转型生产gsm手机，实现了胜利的生产转型，取得了骄人的业绩，但随着竞争的日趋激烈，产生了缺乏新业务增长点的困扰同时，为避开重蹈覆辙并稳固市场地位，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化进

29、展的战略方向。在将来的进展中，公司管理层及全体员工应重点在以下几方面努力：投资明确将来投资重点;市场找寻新的业务增长点;合作强化价值链，扩大合作领域;竞争增加核心竞争力，找寻进展机会;技术进展自己的核心技术，主动研发新产品。 企业财务分析报告范文 二 摘要:会计信息的困难化，导致原有的财务报告分析体系已远远不能满意目前分析的需要。而且，可能会出现很大的偏差，得出相反的结论。因此，我们应当针对中小企业财务报表的实际，实行相应措施加以补充和完善。即最大限度地利用会计报表附注和财务报表的初充指标所供应的信息。从而使会计报表分析更正确、更牢靠，削减中小企业决策的不确定性，降低企业进展中的风险。 关键词

30、:中小企业；财务报告；现状；措施 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。基本财务指标主要是根据三张会计报表为根据，通过比率分析到达分析报表的目的。其指标包括盈利比率、偿债实力比率、资产治理比率。反映中小企业盈利实力的指标很多，通常运用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间用度率、资产净利率、净资产收益率；偿债实力分析分为短期偿债实力和长期偿债实力，主要的指标有活动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。资产治理比率是用来衡量中小企业在资产治理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、活动资产周转率和总资产周转率。现金

31、流量分析有利于报表运用者正确评价中小企业的支付实力，获利实力和偿债实力。其中活动性分析是指将资产快速转变为现金的实力，主要有现金到期债务比、现金活动负债比、现金债务总额比。获得现金实力分析是指经营现金净流进和投进资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率；财务弹性分析是指中小企业适应经济环境转变和利用投资机会的实力，包括现金满意投资比率和现金股利保障倍数；收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的互相关系；衡量收益质量的指标是现金营运指数。 我国中小企业的财务报告分析留意财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位治理者有机可乘。他们

32、利用报表分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使原来亏损的中小企业变得利润丰富。所以随着市场经济的进展，经济环境的转变，中小企业财务报告分析体系必需扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。 二、完善中小企业财务报告分析体系的措施 随着市场经济的进展，经济环境的转变，会计信息系统越来越困难，原有的财务报告分析体系已远远不能满意如今分析的需要，再以以前的分析体系分析现有的财务报告，有时会出现很大的偏差，甚至得出相反的结论，所以应从以下方面进行补充。 1.中小企业会计报表附注分析 1中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小企业中一项特殊重要的活动资产，假如不实行

33、科学的治理，就很轻易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以，中小企业必需在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，以便投资者正确判定中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应收款增加的缘由、应收账款结构是否公道、是否按规定提取坏账预备。 2中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构，这种结构可以看出中小企业的经营状况，假如原材料存货增加，而产成品存货削减或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较高毛利润；假如原材料存货削减，而产成品增加，说明该中小企业正处于衰退期，该产品正慢慢被新产品代替，或者这种产品生产过剩。这样的中小企业唯一的

34、出路就是快速转移新产品的生产。另外，通过财务报告附注还可了解到存货跌价预备的计提状况，假如存货计提的减值预备大，说明可收回金额比本钱低很多，存货很可能过期或毁损。 3中小企业的营业外收支分析。营业外收支是指与经营活动无干脆关系的收支，属于非正常项目，在进行财务指标分析时，应留意是否解除这项非正常项目，这就得根据重要性原则，即相对于净利润的比例，比例较大即为重要，应解除。由于它是偶然性因素，不能长期给中小企业带来收益和损失，不解除就会影响分析结果。 4中小企业的关联方交易。会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中表露关联方交易的金额、定价政策、未结算项目的金额或相应比例，关联交易表露最重要

35、的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润，经常通过关联方来到达某种目标的目的。 2.中小企业的补充财务指标分析 1中小企业的主营业务收现率。主营业务收现率是销售商品、供应劳务收到的现金与主营业务收进的比值。主营业务收进收现率=销售商品、供应劳务收到的现金主营业务收进。此指标可以弥补销售现金比率的缺乏，当中小企业处于快速进展时期，随业务量的增长销售现金比率一般都较低，但不是收益质量不够好，而是随业务量的增长，存货和应收项目自然增长的结果。该指标接近117%，说明中小企业产品销售形势看好，相对于购置者存在比较上风，或中小企业信誉政策公道，催账工作得力，中小企业能够刚好收回现金，保证生产经营顺畅周

36、转，收益质量较高。反之，假如该指标较低，说明中小企业销售形势不佳，或可能存在不正常销售和舞弊的可能性，或信誉政策制定不公道、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收进的转变越势，分析该指标在大于117%时，是否是由于中小企业近年来销售萎缩，以前的应收账款得到收回而形成的。 2中小企业的主营业务付现比。主营业务付现比=购置商品、接受劳务支付的现金主营业务本钱。此指标可以反映中小企业现金支付实力，说明中小企业每发生1元的主营业务本钱，实际支付的现金数额。假如该比率约为117%，说明主营业务本钱基本是付现本钱，中小企业没有因购货而形成对销货方的负债；假

37、如比例大于117%，说明中小企业除了支付了当期主营业务本钱以外，还偿付了前期拖欠的购货款，树立了良好的贸易信誉；假如比例远小于117%，说明存在赊购，对中小企业形成负债压力，可能会影响中小企业的商誉。净收益营运指数。净收益营运指数，是指经营净收益与全部净收益的比值。净收益营运指数=经营净收益净收益=净收益-非经营收益净收益。净收益营运指数可以评价一个公司的收益质量。非经营收益多，收益质量就差。由于非经营收益的持续性差，非经营收益主要来源是资产的处置和证券交易收益。资产处置不是中小企业的主要业务，不反映中小企业的核心实力。很多中小企业正是利用“资产置换到达操纵利润的目的，通过证券交易获利靠的是运

38、气。因此，非经营收益也是收益，但不能代表中小企业的收益“实力。 3中小企业的审计报告分析。随着会计信息的困难化，非专业人士利用注册会计师的审计报告对中小企业财务状况进行分析，能够起到事半功倍的效果。 注册会计师的审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位会计报表发表审计看法的书面文件。依据独立审计具体准则第7号审计报告的规定，注册会计师在审计报告中，应对被审计单位会计报表的编制是否符合中小企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，会计报表在全部重大方面是否公允地反映了被审计单位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、资金变动状况，会

39、计处理方法的选用是否符合一贯性原则发表看法。根据审计结论，注册会计师应出具无保存看法、保存看法、否认看法、拒尽表示看法中的一种审计看法。 一是在一般状况下，假如注册会计师出具的是无保存看法审计报告，说明被审计单位接受的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定；会计报表反映的内容符合被审计单位的实际状况；会计报表内容完好，表达清楚，无重要遗漏；报表项目的分类和编制方法符合规定要求，因此对被审计单位的会计报表无保存地表示满意，则会计报表运用者即可依据通常的会计报表分析方法进行。 二是假如审计看法是保存看法，则出具保存看法的缘由在审计报告的说明段即成为会计报表运用者关注的一个焦点，在分析报表时必需予以重

40、点关注。 三是假如出具的是否认看法，则说明财务状况、经营成果或者资金变动状况已被严峻歪曲，说明会计报表不行信，会计报表运用者进步警惕，削减与此单位发生更多的经济关系，由于风险太高。 四是假如出具的是拒尽表示看法，往往是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，此财务报告的风险是特殊大的，最好与此中小企业少发生经济关系。 第三篇：企业财务分析报告 企业财务分析报告 一、公司状况简介 郑州百文股份有限公司,是一家大型的商业批发企业。90年头上半期,郑百文经营状况始终不错。1996年,经中国证监会批准发行A股,在上海证券交易所挂牌交易。1997年,主营业务规模和资产收益率等指标,在全

41、部商业上市公司中排第一,进入国内上市企业100强。 1998年,郑百文在中国股市创下每股净亏2.54元的最高记录。1999年,郑百文一年亏掉9.8亿元,再创中国股市亏损之最。2000年3月,郑百文刊登债权人中国信达资产经营公司要求其破产还债的公告,8月22日起已暂停公司股票的市场交易。 二、财务分析说明 根据郑百文公布的19962000年中期财务报告、会计师事务所审计报告,以及通过其他公开渠道取得的有关资料,对该公司进行财务分析。需要特别说明的是： 1、财务报表和审计报告说明 1郑百文在1999财务报表附注中承认：部份会计记录混乱,会计处理随便,内部往来长期未核对清理。 2郑州会计师事务所、天

42、健会计师事务所对其所做的1998年、1999年和2000年中期审计报告,均因郑百文“所属家电公司缺乏可靠的内部限制制度、会计核算方法具有较大的随便性,以及“无法取得必要的证据确认公司根据持续经营假定编制会计报表而拒绝发表看法。 3截止2000年6月30日,郑百文未能按期偿还银行借款已达21亿元,对该破产申请事宜及可能面对的由其他债权人提出法律诉讼所产生的后果,目前难以估计。 2、会计制度说明 郑百文在会计制度一样性上存在较大差异。公司对1999年12月31日应收款项余额按一年以内10%、一至两年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例计提了坏帐准备；对存货中家电类商品按20%、其他商品按

43、10%的比例计提了存货跌价准备；对长短期投资分项以其可收回金额低于帐面价值的差额提取了长短期投资减值准备。但到2000年中期,却又大幅度变更了相关资产损失准备的计提方法,即暂不计提短期投资跌价准备、应收帐款坏帐准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。 3、有关结论说明 本报告主要是站在股东的立场上,分析其经营、管理方面存在的问题及亏损的主要缘由。由于受资料、时间及其他条件的限制,报告得出的有关结论,可能存在着片面之处,请阅读者予以留意。 三、行业比较分析 要了解郑百文的财务状况和经营成果,有必要首先放在整个行业的大环境中进行比较分析。 1、行业比较说明 比较的范围选择是：商业板块中20家上市公司

44、。这些公司是：武汉中商、武汉中百、昆百大、合肥百货、华联商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集团、王府井、杭州解百、重庆百货、兰州民百、东百集团、西安民生、中兴商业、豫园商城、益民百货、新华股份、津劝业。 比较的选择：19982000年中期,其中每股收益的比较是19952000年中期。 比较的指标选择：每股收益、主营业务收入、主营业务利润、应收帐款周转率、存货周转率。 2、行业比较结论 2.1、19952000年中期,商业板块每股收益总的呈下降趋势。()其中199597年高度稳定,19982000年中期大幅下滑。郑百文每股收益,在199596年与行业平均值接近,但在19982000年中期,不

45、仅远低于行业平均值,也远低于行业的最低值。郑百文每股收益的下降,有大环境的影响,但更主要的可能是它自身经营管理中存在问题。 2.2、19982000年中期,商业板块的主营业务收入平均值变动较小,变动幅度不超过10%,但郑百文的主营业务收入大幅下降,下降幅度均超过50%以上。1998年,郑百文主营业务收入居行业之首,但主营业务利润不仅远低于行业平均值,也远低于行业最低值,居行业亏损之首,这是极不正常的。 2.3、19982000年中期,商业板块应收帐款周转率平均值呈减缓的趋势,但周转还是特殊快的,1998年为52次,1999年为45次,行业最低值也分别为12次和10次,而郑百文只有4次和2次,显

46、著低于行业最低水平,形成呆坏帐损失的风险很大。 2.4、19982000年商业板块存货平均周转率虽呈减缓趋势,不到1个百分点,但郑百文存货周转率大幅下降,下降幅度超过3个百分点,这说明郑百文的营销方式或存货质量可能出现了问题。 从行业比较初步看出,1998年起先,郑百文的每股收益、主营业务收入、主营业务利润出现大幅度下滑,应收帐款周转率、存货周转率明显减缓。下面,有必要对其财务状况、获利实力、现金流量进行进一步分析。 第四篇：企业财务分析报告 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。基本财务指标主要是根据三张会计报表为根据，通过比率分析到达分析报表的目的。其指标包括盈利比率、偿债实力比率、资产管理比率。反映中小企业盈利实力的指标很多，通常运用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收 益率；偿债实力分析分为短期偿债实力和长期偿债实力，主要的指标有流淌比率、速动比率、资产