讲课用第五章投资估算.ppt

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1、第一节第一节 投资估算概述投资估算概述第二节第二节 投资估算的编制依据和编制程序投资估算的编制依据和编制程序第三节第三节 投资估算的编制方法投资估算的编制方法第四章第四章 投资估算实例投资估算实例第五章 投资估算 建设工程概预算一、投资估算的概念和内容一、投资估算的概念和内容 投资估算是在对项目的建设规模、技术方案、设备投资估算是在对项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目需投入确定的基础上，估算项目需投入资金的总额（包括资金的总额（包括建设投资和流动资金）建设投资和流动资金）并测算并测算建设期

2、分年资金需要建设期分年资金需要量量的过程。的过程。它是项目建设前期它是项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报编制项目建议书和可行性研究报告告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。建设工程概预算项目建议书阶段的投资估算，是项目建议书阶段的投资估算，是审批依据审批依据；可研阶段的投资估算，是可研阶段的投资估算，是项目决策的重要依据项目决策的重要依据；投资估算投资估算对设计概算起控制作用对设计概算起控制作用；投资估算是投资估算是作为项目资金筹措及制定建设期贷款计划作为项目资金筹措及制定建设期贷款计划的依据。的依据。项目投资估算是项目投资估算是核算建设项

3、目建设投资需要额和编制核算建设项目建设投资需要额和编制建设投资计划的重要依据。建设投资计划的重要依据。项目投资估算是进行项目投资估算是进行工程设计招标、优选设计单位和工程设计招标、优选设计单位和设计方案的依据设计方案的依据。（二）投资估算的作用（二）投资估算的作用建设工程概预算1.1.项目规划阶段项目规划阶段的投资估算的投资估算允许误差大于允许误差大于30%30%。2.2.项目建议书阶段项目建议书阶段的投资估算的投资估算误差控制在误差控制在30%30%以内。以内。3.3.初步可行性研究阶段初步可行性研究阶段的投资估算的投资估算误差控制在误差控制在20%20%以内。以内。4.4.详细可行性研究阶

4、段详细可行性研究阶段的投资估算的投资估算 。误差控制在误差控制在10%10%以内。以内。建设工程概预算 根据国家规定，从满足建设项目投资设计和投资规模的角根据国家规定，从满足建设项目投资设计和投资规模的角度，建设项目投资的估算包度，建设项目投资的估算包建设投资估算建设投资估算和和流动资金估算流动资金估算两两部分。部分。建设投资估算建设投资估算的内容按照费用的性质划分，包括建筑安装的内容按照费用的性质划分，包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、基本预工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息、建设投资方向调节税构成。备费、涨价预备费、建设

5、期利息、建设投资方向调节税构成。流动资金流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金流动资金=流动资产流动负债流动资产流动负债其中，流动资产主要考虑现金、应收账款和存货；其中，流动资产主要考虑现金、应收账款和存货；流动负债主要考虑应付账款。流动负债主要考虑应付账款。建设工程概预算建设工程概预算投资估算的内容及基本计算方法建设工程概预算建设工程概预算一、投资估算的编制依据一、投资估算的编制依据1.1.专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算专门机构发

6、布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关计算工程造价的指标、计算方法，以及其他有关计算工程造价的文件；文件；2.2.专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数；费用标准，以及政府部门发布的物价指数；3.3.拟建项目各单项工程的建设内容及工程量；拟建项目各单项工程的建设内容及工程量；建设工程概预算三、工程造价的信息三、工程造价的信息 1.1.工程价格信息；工程价格信息；2.2.已完工程信息；已完工程信息；3.3.工程造价指数；工程造价指数；建设工程概预算四、投资估算的步骤四、投资估算的步骤1.1.分别估算

7、各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；购置费、安装工程费；2.2.在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；用和基本预备费；3.3.估算涨价预备费和建设期利息；估算涨价预备费和建设期利息；4.4.估算流动资金。估算流动资金。5.5.汇总出总投资。汇总出总投资。建设工程概预算（一）建设投资静态投资部分的估算（一）建设投资静态投资部分的估算 不同阶段的投资估算，其方法和允许误差都不同阶段的投资估算，其方法和允许误差都是不同的。是不同的。项目规划和项目建议书阶段

8、，投资估算的精项目规划和项目建议书阶段，投资估算的精度低，可采取简单的匡算法，如度低，可采取简单的匡算法，如单位生产能单位生产能力法、生产能力指数法、系数法、比例法力法、生产能力指数法、系数法、比例法等。等。在可行性研究阶段尤其是详细可行性研究阶在可行性研究阶段尤其是详细可行性研究阶段，投资估算精度要求高，需采用相对详细段，投资估算精度要求高，需采用相对详细的投资估算方法，即的投资估算方法，即指标估算法指标估算法。建设工程概预算1.1.单位生产能力估算法单位生产能力估算法依据调查的统计资料，利用依据调查的统计资料，利用相近规模的单相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模位生产能力投资乘以建设规模

9、，即得拟建，即得拟建项目投资。其计算公式为：项目投资。其计算公式为：拟建项目的投资拟建项目的投资额额已建类似项目已建类似项目的投资额的投资额已建类似项目的生产能力已建类似项目的生产能力价格调整系数价格调整系数拟建项目的生产能力拟建项目的生产能力建设工程概预算【例】假定某地拟建一座【例】假定某地拟建一座200200套客房的豪华宾馆，另套客房的豪华宾馆，另有一座豪华宾馆最近在该地竣工，且掌握了以下资有一座豪华宾馆最近在该地竣工，且掌握了以下资料：它有料：它有250250套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为池、夜总会、网球场等设施。总

10、造价为1025010250万美元。万美元。估算新建项目的总投资。估算新建项目的总投资。【解】【解】根据以上资料，可首先推算出折算为每套客根据以上资料，可首先推算出折算为每套客房的造价：房的造价：据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有可比性的具有面有可比性的具有200200套客房的豪华旅馆造价估算值套客房的豪华旅馆造价估算值为：为：4141万美元万美元200=8200200=8200万美元万美元建设工程概预算2.2.生产能力指数法生产能力指数法又称又称指数估算法指数估算法，它是根据，它是根据已建成的类似已建成的类似项目生产能力和投资额项目生产

11、能力和投资额来粗略估算拟建项来粗略估算拟建项目投资额的方法，是对单位生产能力估算目投资额的方法，是对单位生产能力估算法的改进。其计算公式为：法的改进。其计算公式为：拟建项目的投资拟建项目的投资额额已建类似项目已建类似项目的投资额的投资额拟建项目的生产能力拟建项目的生产能力已建类似项目的已建类似项目的生产能力生产能力价格调整系数价格调整系数生产能力指数生产能力指数建设工程概预算注意：注意：n n的选取是计算的关键，有时亦称为的选取是计算的关键，有时亦称为0.60.6因子法。因子法。n n的变化范围一般为的变化范围一般为0.50.51 1。靠增大设备或装置的功能和效率扩大生产规模时，靠增大设备或装

12、置的功能和效率扩大生产规模时，n n取取0.60.60.70.7；靠增加相同的设备或装置的数量扩大生产规模时，靠增加相同的设备或装置的数量扩大生产规模时，n n取取0.80.80.90.9；若已建类似项目或设备装置的规模相差不大，生产若已建类似项目或设备装置的规模相差不大，生产规模比值在规模比值在0.50.52 2之间，则之间，则n n的取值近似于的取值近似于1 1。拟建项目与已建类似项目生产能力的比值（即拟建项目与已建类似项目生产能力的比值（即Q Q2/Q12/Q1）不宜大于不宜大于5050，一般以在一般以在1010倍以内效果较好。倍以内效果较好。建设工程概预算【例】1972年在某地兴建一座

13、30万吨合成氨的化肥厂，总投资位28000万元，假如1994年在该地开工兴建45万吨合成氨的工厂，合成氨的生产能力指数为0.81，则所需静态投资为多少？（假定从1972年到1994年每年年平均工程造价综合调整指数为1.10）【解】建设工程概预算3.3.系数估算法系数估算法郎格系数法郎格系数法 这种方法是以这种方法是以设备费为基数设备费为基数，乘以适当系数来推，乘以适当系数来推算项目的建设费用。该方法的基本原理是算项目的建设费用。该方法的基本原理是将总成将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算本费用中的直接成本和间接成本分别计算，再合，再合为项目建设的总成本费用。其计算公式为：为项目建设的总成

14、本费用。其计算公式为：项目建设总投资项目建设总投资主要设备费用主要设备费用估算系数估算系数总估算系数总估算系数建设工程概预算总建设费用与设备费用之比为郎格系数KL。即：表表 朗格系数包含的内容朗格系数包含的内容建设工程概预算【例】在北非某地建设一座年产【例】在北非某地建设一座年产3030万套汽车轮胎的工厂，万套汽车轮胎的工厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为已知该工厂的设备到达工地的费用为22042204万美元。试估万美元。试估算该工厂的投资。算该工厂的投资。【解】【解】轮胎工厂的生产流程基本上属于固体流程，因此轮胎工厂的生产流程基本上属于固体流程，因此在采用朗格系数法时，全部数据应采用固体流

15、程的数据。在采用朗格系数法时，全部数据应采用固体流程的数据。现计算如下：现计算如下：（1 1）设备到达现场的费用）设备到达现场的费用22042204万美元。万美元。（2 2）根据前表计算费用（）根据前表计算费用（a a）（a a）=E1.43=22041.43=3151.72=E1.43=22041.43=3151.72（万美元）（万美元）则设备基础、绝热、刷油及安装费用为：则设备基础、绝热、刷油及安装费用为：3151.72 3151.7222042204947.72947.72（万美元）（万美元）建设工程概预算（3 3）计算费用（）计算费用（b b）（b b）=E1.431.1=22041.

16、431.1=3466.89=E1.431.1=22041.431.1=3466.89（万美元）（万美元）则其中配管（管道工程）费用为：则其中配管（管道工程）费用为：3466.89 3466.893151.72=315.173151.72=315.17（万美元）（万美元）（4 4）计算费用（）计算费用（c c）即装置直接费）即装置直接费（c c）E1.431.11.5E1.431.11.55200.345200.34（万美元）（万美元）则电气、仪表、建筑等工程费用为：则电气、仪表、建筑等工程费用为：5200.34 5200.343466.893466.891733.451733.45（万美元）（

17、万美元）（5 5）计算投资）计算投资C CC CE1.431.11.5l.3lE1.431.11.5l.3l6812.456812.45（万美元）（万美元）则间接费用为：则间接费用为：6812.456812.455200.345200.341612.11(1612.11(万美元万美元)由此估算出该工厂的总投资为由此估算出该工厂的总投资为6812.456812.45万美元，其中间接费用万美元，其中间接费用为为1612.111612.11万美元万美元 建设工程概预算设备或主体专业系数法设备或主体专业系数法 原理原理:以以拟建项目的设备费或主体工程费拟建项目的设备费或主体工程费为为基数基数,根根据已

18、建成的同类项目中据已建成的同类项目中建筑安装建筑安装 工程费工程费和和其他工程其他工程费费(或建设项目或建设项目 中各专业工程费用中各专业工程费用)等等占设备价值的占设备价值的百分比百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出项目总投资。进而求出项目总投资。C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+)+I式中式中C拟建项目的静态投资；拟建项目的静态投资；E拟建项目根据拟建项目根据当时当地当时当地价格计算的价格计算的设备购置费设备购置费；P1、P2、P3已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置

19、费的比例；购置费的比例；f1、f2、f3由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；综合调整系数；I拟建项目的其他费用拟建项目的其他费用建设工程概预算【例】已已知知年年产产12501250吨吨的的某某工工业业产产品品，设设备备的的投投资资额额为为20502050万万元元，其其他他附附属属项项目目直直接接费费占占设设备备投投资资比比例例以以及及拟拟建建项项目目的的综综合合调调整整系系数数见见下下表表。若若拟拟建建20002000吨吨同同类类产产品品的的项项目目,各各项项费费率率为为直直接接费费的的比比例例为为：间间接接费费率率9.5%

20、,9.5%,利利润润率率8%,8%,税税率率3.5%,3.5%,与与工工程程建建设设有有关关的的其其他他费费用用占占项项目目总总投投资资的的25%25%。求求拟拟建建项项目目总总投投资资(设设备备投投资资按按生生产产能力指数法估算能力指数法估算n=0.6)n=0.6)。建设工程概预算其他附属项目直接费占设备投资比例以及拟建项目的综合调整系数建设工程概预算【解】设备投资额设备投资额E E =20502000/1250=20502000/12500.60.61.2=3261.42(1.2=3261.42(万元万元)拟建相关项目投资及费用占设备投资的比例拟建相关项目投资及费用占设备投资的比例=相关项

21、目占设备比例相关项目占设备比例(1+9.5%+8%+3.5%)(1+9.5%+8%+3.5%)=相关项目占设备比例相关项目占设备比例1.211.21土建工程项目投资占设备投资的比例土建工程项目投资占设备投资的比例=30%1.21=36.3%=30%1.21=36.3%建设工程概预算设备安装工程项目投资占设备投资的比例设备安装工程项目投资占设备投资的比例=10%1.21=12.1%工艺管道工程项目投资占设备投资的比例工艺管道工程项目投资占设备投资的比例=4%1.21=4.84%给排水工程项目投资占设备投资的比例给排水工程项目投资占设备投资的比例=8%1.21=9.68%暖通工程项目投资占设备投资

22、的比例暖通工程项目投资占设备投资的比例=9%1.21=10.89%建设工程概预算电电 气气 照照 明明 工工 程程 项项 目目 投投 资资 占占 设设 备备 投投 资资 的的 比比 例例=10%1.21=12.1%=10%1.21=12.1%自动化仪表工程项目投资占设备投资的比例自动化仪表工程项目投资占设备投资的比例 =9%1.21=10.89%=9%1.21=10.89%附属工程项目投资占设备投资的比例附属工程项目投资占设备投资的比例=20%1.21=24.2%=20%1.21=24.2%总体工程项目投资占设备投资的比例总体工程项目投资占设备投资的比例=10%1.21=12.1%=10%1.

23、21=12.1%因因I=25%CI=25%C C=E(1+f C=E(1+f1 1P P1 1+f+f2 2P P2 2+f+f3 3P P3 3+)/+)/（1-25%1-25%）估算项目总投资估算项目总投资:C=10814.87(C=10814.87(万元万元)建设工程概预算4.4.比例估算法比例估算法式中：式中：I I拟建项目的建设投资拟建项目的建设投资 K K已建项目已建项目主要设备投资主要设备投资占占拟建项目投拟建项目投资资的的比例比例 n n设备种类数设备种类数 Q Qi i第第i i种设备的数量种设备的数量 P Pi i第第i i种设备的单价（到厂价格）种设备的单价（到厂价格）建

24、设工程概预算5.5.指标估算法指标估算法这种方法是这种方法是把建设项目划分为建筑工程、设备把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备及工器具购置费及其他基本建安装工程、设备及工器具购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体，再根据各种具体的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，可汇总成程投资的估算，在此基础上，可汇总成每一单每一单项工程项工程的投资。另外再估算工程建设其他费用的投资。另外再估算工程建设其他费用及预备费，即求得建设项目总投资。及预备费，即求得建设项目总投资。建设工程概预算n

25、建设投资分类估算法建设投资分类估算法 n设备和工器具购置费估算设备和工器具购置费估算n安装工程费估算安装工程费估算n建筑工程费估算建筑工程费估算n其它费用估算其它费用估算n基本预备费估算基本预备费估算n涨价预备费估算涨价预备费估算分别估算各单项工程的设备和工分别估算各单项工程的设备和工器具购置费，需要主要设备的数器具购置费，需要主要设备的数量、出厂价格和相关运杂费资料，量、出厂价格和相关运杂费资料，一般运杂费可按设备价格的百分一般运杂费可按设备价格的百分比估算。比估算。安装工程费估算安装工程费估算=设备费设备费*百分比百分比 按单位综合指标法，即用工程量乘以相应按单位综合指标法，即用工程量乘以

26、相应的单位综合指标的单位综合指标 其它费用估算其它费用估算=工程费用工程费用百分比百分比 基本预备费估算基本预备费估算=（工程费用（工程费用+其他费用）其他费用）基本预备费率基本预备费率涨价预备费估算涨价预备费估算=（各年的工程费用（各年的工程费用相应的物价相应的物价上涨比率）上涨比率）建设工程概预算【例】已已知知生生产产能能力力为为年年产产某某新新型型工工业业产产品品5万万件件的的投投资资总总额额为为1000万万元元，若若增增加加相相同同规规格格设设备备，求求年年产产6万件的项目需要多少投资万件的项目需要多少投资?(设设n=0.9，f=1)【解】【解】C2=1000(6/5)0.91=117

27、8.32(万元万元)建设工程概预算【例】若若要要将将该该产产品品产产量量在在原原有有基基础础上上增增加加一一倍倍，投投资资额额大大约增加多少约增加多少?解解 C2/C1=（A2/A1）n f 对对于于一一般般未未确确定定指指数数的的项项目目，n近近似似取取0.6，设设f=1，则则:C2/C1=（2/1）0。6 1=1.5 计计算算结结果果表表明明，生生产产能能力力增增加加一一倍倍，投投资资额额大大约约增增加加50%。建设工程概预算思考题 已已知知20082008年年在在某某地地建建设设年年产产3030万万吨吨合合成成氨氨工工厂厂的的投投资资额额为为2500025000万万元元，试试估估算算20

28、132013年年在在同同一一地地区区建建设设年年产产4545万万合合成成氨氨的的工工厂厂，需需要要投投资资多多少少？假假定定从从20082008到到20132013年年平平均均工工程程造造价价指指数数为为1.101.10，合合成成氨氨的生产能力指数为的生产能力指数为0.90.9。建设工程概预算（二）建设投资动态部分的估算（二）建设投资动态部分的估算 建设投资动态部分主要包括建设投资动态部分主要包括价格变动价格变动可能增加的投资额、建设期利息可能增加的投资额、建设期利息两部两部分内容，如果是涉外项目，还应该计分内容，如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。算汇率的影响。建设工程概预算（1）涨价预备

29、费的估算涨价预备费的估算 PC=It(1+i)t-1 式中式中 PC涨价预备费涨价预备费;It建建设设期期中中第第t年年的的投投资资计计划划额额(包包括括设设备备及及工工器器具具购购置置费费、建建筑筑安安装装工工程程费费、工工程程建建设设其其他他费费用及基本预备费用及基本预备费);i年平均投资价格上涨率；年平均投资价格上涨率；t建设期年份数。建设期年份数。建设工程概预算【例】某某项项目目的的静静态态投投资资为为1000010000万万元元，项项目目建建设设期期为为3 3年年，项项目目的的投投资资分分年年使使用用比比例例为为第第一一年年20%20%，第第二二年年60%60%，第第三三年年20%2

30、0%，建建设设期期内内年年平平均均价价格格变变动动率率为为6%6%，则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元？则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元？解解 第一年的投资额为：第一年的投资额为：100001000020%=200020%=2000万元万元 第二年的投资额为：第二年的投资额为：100001000060%=600060%=6000万元万元 第三年的投资额为：第三年的投资额为：100001000020%=200020%=2000万元万元 PF=PF=It(1+f)t-1 =2000(1+6%)=2000(1+6%)1 11+6000(1+6%)1+6000(1+6%)2 21+200

31、0(1+6%)1+2000(1+6%)3 31 1 =120.0+741.6+382.0=1243.6 =120.0+741.6+382.0=1243.6 万元万元建设工程概预算【例】某项目部分费用的估算结果为某项目部分费用的估算结果为：设备及工器具购置费设备及工器具购置费1302113021万元、建筑安装工程费万元、建筑安装工程费5319.105319.10万元、工程建设其万元、工程建设其他费用他费用2707.072707.07万元。基本预备费费率按万元。基本预备费费率按6%6%计。项目建计。项目建设期设期3 3年年,投资使用计划为第一年投资使用计划为第一年20%20%，第二年第二年55%5

32、5%，第三第三年年25%25%，建设期内年平均价格变动率预测为建设期内年平均价格变动率预测为6%6%，估算该估算该项目建设期的涨价预备费。项目建设期的涨价预备费。建设工程概预算【解】【解】基本预备费基本预备费=(=(设备及工器具购置费设备及工器具购置费+建筑安装工程费用建筑安装工程费用 +工程建设其他费用工程建设其他费用)基本预备费率基本预备费率 =(13021+5319.10+2707.07)=(13021+5319.10+2707.07)0.060.06 =1262.83(=1262.83(万元万元)静态投资静态投资=设备及工器具购置费设备及工器具购置费+建筑安装工程费用建筑安装工程费用+

33、工程建设工程建设 其他费用其他费用+基本预备费基本预备费 =13021+5319.10+2707.07+1262.83 =22310(万元万元)建设工程概预算第一年投资计划用款额：第一年投资计划用款额：I I1 1=22310=2231020%=4462(20%=4462(万元万元)第一年涨价预备费：第一年涨价预备费：PFPF1 1=I=I1 1(1+f)-1=4462(1+f)-1=4462(1+6%)-1=267.72(1+6%)-1=267.72(万元万元)第二年投资计划用款额：第二年投资计划用款额：I I2 2=22310=2231055%=12270.5(55%=12270.5(万元

34、万元)第二年涨价预备费第二年涨价预备费：PFPF2 2=I=I1 1(1+f)(1+f)2 2-1=12270.5-1=12270.5(1+6%)(1+6%)2 2-1=1516.63(-1=1516.63(万元万元)第三年投资计划用款额第三年投资计划用款额:I:I3 3=22310=2231025%=5577.5(25%=5577.5(万元万元)第三年涨价预备费第三年涨价预备费:PFPF3 3=I=I3 3(1+f)(1+f)3 3-1=5577.5-1=5577.5(1+6%)(1+6%)3 3-1=1065.39(-1=1065.39(万元万元)所以，项目建设期的涨价预备费所以，项目建设

35、期的涨价预备费:PF=PFPF=PF1 1+PF+PF2 2+PF+PF3 3=267.72+1516.63+1065.39=2849.74(=267.72+1516.63+1065.39=2849.74(万元万元)建设工程概预算计算涨价预备费要注意的问题计算涨价预备费要注意的问题a.a.涨涨价价预预备备费费系系按按开开工工至至竣竣工工的的合合理理建建设设工工期期计计算算，未未包包括括编编制年至工程开工时止这段时间因物价上涨所增加的费用制年至工程开工时止这段时间因物价上涨所增加的费用。工工程程开开工工与与投投资资编编制制采采用用的的价价格格水水平平年年，在在2 2年年及及以以内内者者，应应按按

36、工工程程审审定定的的物物价价指指数数调调整整各各大大部部分分的的分分年年度度投投资资和和投投资资合合计计数数，然然后后依依据据审审定定的的基基本本预预备备费费和和物物价价指指数数，加加编编制制年年至工程开工时的涨价预备费，调整工程总投资至工程开工时的涨价预备费，调整工程总投资。投投资资编编制制采采用用的的价价格格年年份份与与工工程程开开工工年年份份超超过过2 2年年以以上上的的工工程，应重编概算。程，应重编概算。b.b.概概算算的的投投资资总总额额度度是是否否突突破破投投资资估估算算的的总总额额度度，应应将将投投资资估估算算调调整整至至与与概概算算相相同同年年份份的的价价格格水水平平相相比比较

37、较。避避免免因因采采用用的的价格水平年份不同而影响投资的正确比较。价格水平年份不同而影响投资的正确比较。建设工程概预算（2）建设期贷款利息估算(分年均衡发放时)q qj j=(P=(Pj-1j-1+A+Aj j/2)i /2)i 式中式中 q qj j建设期第建设期第j j年应计利息；年应计利息；P Pj-1j-1建建设设期期第第（j-1j-1）年年末末贷贷款款累累计金额与利息累计金额之和计金额与利息累计金额之和；A Aj j建设期第建设期第j j年贷款金额；年贷款金额；i i年利率。年利率。建设工程概预算【例】某某工工业业项项目目,建建设设期期三三年年,共共贷贷款款12001200万万元元，

38、第第一一年年按按期期获获得得贷贷款款400400万万元元，第第二二年年500500万万元元，第第三三年年300300万万元元,年年利利率率8%8%，计算建设期贷款利息。计算建设期贷款利息。【解】建设期各年利息为【解】建设期各年利息为:q qj j=(P=(Pj-1j-1+A+Aj j/2)i /2)i q q1 1=（A Aj j/2/2）i=0.5i=0.54004000.08=16(0.08=16(万元万元)q q2 2=(P=(P1 1+A+A2 2/2)i=(400+16)+500/2/2)i=(400+16)+500/20.08=53.28(0.08=53.28(万元万元)q q3

39、3=(P=(P2 2+A+A2 2/2)i=(400+500+16+53.28)+300/2/2)i=(400+500+16+53.28)+300/20.080.08 =89.54(=89.54(万元万元)建设期贷款利息建设期贷款利息=16+53.28+89.54=158.82(=16+53.28+89.54=158.82(万元万元)建设工程概预算（三）流动资金估算方法（三）流动资金估算方法流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的及其他经营费用等

40、所需的周转资金周转资金。流动资金估。流动资金估算一般采用算一般采用分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法分项详细估算法和和和和扩大指标法扩大指标法扩大指标法扩大指标法。建设工程概预算1.1.扩大指标估算法扩大指标估算法 这种方法是按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。这种方法是按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。一一般般可可参参照照同同类类企企业业的的实实际际资资料料，求求得得各各种种流流动动资资金金比比率率指指标标，也也可可依依据据行行业业或或部部门门给给定定的的参参考考值值或或经经验验来来确确定定流流动动资资金金比比率，再将各类流动资金乘以相应的费用基数来估算流动资金。率

41、，再将各类流动资金乘以相应的费用基数来估算流动资金。常常用用的的基基数数有有销销售售收收入入、经经营营成成本本、总总成成本本费费用用和和建建设设投投资资额额等，究竟采用何种基数依行业习惯而定。等，究竟采用何种基数依行业习惯而定。扩扩大大指指标标估估算算法法简简便便易易行行，但但准准确确度度不不高高，一一般般适适用用于于项项目目建建议书阶段的流动资金估算或小型项目的流动资金估算。议书阶段的流动资金估算或小型项目的流动资金估算。建设工程概预算（1）经营成本（或总成本）资金率）经营成本（或总成本）资金率估算法估算法 经经营营成成本本（或或总总成成本本）是是一一项项综综合合性性指指标标，能能反反映映项

42、项目目的的物物资资消消耗耗、生生产产技技术术和和经经营营管管理理水水平平以以及及自自然然资资源源条条件件的的差差异异等等实实际际情情况况。一一些些采采掘掘工工业业项项目目常常采采用用经经营营成成本本（或或总总成成本本）资资金金率率估估算算流流动动资资金金额。额。流流动动资资金金额额=年年经经营营成成本本(年年总总成成本本)经经营营成成本本资资金率金率(总成本资金率总成本资金率)建设工程概预算（2）产值(或销售收入)资金率估算法 流动资金额流动资金额=年产值年产值(年销售收入额年销售收入额)产值产值(销售收入销售收入)资金率资金率 一般一般加工工业项目加工工业项目多采用产值多采用产值(或销售收入

43、或销售收入)资金率进行估算。资金率进行估算。例例 已知某项目年产值为已知某项目年产值为50005000万元，其类似企业百元产万元，其类似企业百元产值的流动资金占用率为值的流动资金占用率为2020，则该项目的流动资金应为：，则该项目的流动资金应为：500020 500020=1000(=1000(万元万元)【例例】某某项项目目投投产产后后的的年年产产值值为为1.81.8亿亿元元，其其同同类类企企业业的的百百元元产产值值流流动动资资金金占占用用额额为为17.517.5元元，则则该该项项目目的的流流动动资资金金估算额为：估算额为：18 00018 00017.517.5100=3 150100=3

44、150万元万元建设工程概预算（3）建设价值资金率估算法建设投资资金率建设投资资金率是是流动资金流动资金占占建设投资建设投资的百分比。的百分比。如如化化工工项项目目流流动动资资金金约约占占建建设设投投资资的的15%15%20%20%，一一般般工业项目流动资金占建设投资额的工业项目流动资金占建设投资额的5%5%12%12%。流动资金额流动资金额=建设投资建设投资建设投资资金率建设投资资金率 （4）单位产量资金率估算法 即即每单位产量每单位产量占用流动资金的数额。占用流动资金的数额。流动资金额流动资金额=年生产能力年生产能力单位产量资金率单位产量资金率 有些项目如煤矿，按吨煤资金率估算流动资金。有些

45、项目如煤矿，按吨煤资金率估算流动资金。建设工程概预算2.分项详细估算法（1 1）按分项详细估算）按分项详细估算 按按项项目目占占用用的的储储备备资资金金、生生产产资资金金、成成品品资资金金与与结结算算资资金金分别进行估算，加总后即为项目的流动资金。分别进行估算，加总后即为项目的流动资金。储备资金的估算储备资金的估算 储储备备资资金金：是是指指从从用用货货币币资资金金购购入入原原材材料料、燃燃料料、备备品品备备件件等等各各项项投投入入物物开开始始，到到这这些些投投入入物物投投入入生生产产使使用用为为止占用流动资金的止占用流动资金的最低需要量最低需要量。占占用用资资金金较较多多的的主主要要投投入入

46、物物，需需按按品品种种类类别别逐逐项项分分别别计计算。算。建设工程概预算计算公式某种主要投入物的流动资金金额某种主要投入物的流动资金金额=（该投入物价格（该投入物价格年耗量）年耗量）360储存天数储存天数 储储存存天天数数=在在途途天天数数+平平均均供供应应间间隔隔天天数数供供应应间间隔隔系系数数+验收天数验收天数+整理准备天数整理准备天数+保险天数保险天数 供应间隔系数，一般取供应间隔系数，一般取50%-60%。各各种种主主要要投投入入物物的的流流动动资资金金之之和和除除以以其其所所占占储储备备资资金金的的百百分比，即为项目的储备资金。分比，即为项目的储备资金。建设工程概预算生产资金的估算

47、生生产产资资金金：是是指指从从投投入入物物投投入入生生产产使使用用开开始始，到到产产成成品品入入库库为为止止的的整整个个生生产产过过程程占占用用流流动动资资金金的的最最低额低额。在制品按种类分别计算汇总后。在制品按种类分别计算汇总后。在制品流动资金定额在制品流动资金定额=在制品每日平均生产费用在制品每日平均生产费用 生产周期天数生产周期天数 在制品成本系数在制品成本系数 建设工程概预算在制品成本系数在制品成本系数：是指在制品是指在制品平均单位成本平均单位成本与与产品产品单位成本单位成本之比。之比。由于产品生产费用是在生产过程中形成的，随由于产品生产费用是在生产过程中形成的，随着生产的进展生产费

48、用不断地积累增加，直到产品着生产的进展生产费用不断地积累增加，直到产品完成时才构成完整的产品成本，因此完成时才构成完整的产品成本，因此在制品成本系在制品成本系数的大小依生产费用逐步增加数的大小依生产费用逐步增加的情况而定。如果费的情况而定。如果费用集中在开始时投入，在制品成本系数就大，反之用集中在开始时投入，在制品成本系数就大，反之则小。如果费用是在生产过程中均衡的发生，在制则小。如果费用是在生产过程中均衡的发生，在制品成本系数可按品成本系数可按0.5计算。计算。建设工程概预算成品资金的估算成品资金的估算 成成品品资资金金：是是指指从从产产品品入入库库开开始始，到到发发出出商商品品收收回回货货

49、币币为止占用的流动资金金额。为止占用的流动资金金额。产品应按品种类分别计算后汇总。产品应按品种类分别计算后汇总。成品资金定额成品资金定额=产品平均日销售量产品平均日销售量工厂单位产品经营成本工厂单位产品经营成本定额天数定额天数其他流动资金的估算其他流动资金的估算 按类似企业平均占用天数估算。按类似企业平均占用天数估算。以上各项资金加总，即为项目的流动资金需要量。以上各项资金加总，即为项目的流动资金需要量。建设工程概预算（2）分项详细估算 这是国际上通行的流动资金估算方法，一般按照下列公式分项估算。这是国际上通行的流动资金估算方法，一般按照下列公式分项估算。流动资金流动资金=流动资产流动资产-流

50、动负债流动负债 流动资产流动资产=现金现金+应收及预付账款应收及预付账款+存货存货 流动负债流动负债=应付账款应付账款+预收账款预收账款 流动资金本年增加额流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动资金本年流动资金上年流动资金 上上述述公公式式中中，现现金金、应应收收及及预预付付账账款款、存存货货等等项项的的构构成成及及计计算算应应按按财财务务上上有有关关规规定定进进行行；存存货货中中一一般般考考虑虑外外购购原原材材料料、燃料、在产品、产成品及备品备件等。燃料、在产品、产成品及备品备件等。建设工程概预算现金需要量估算现金需要量估算 项项目目流流动动资资金金中中的的现现金金是是指指货货币币资资金金