基金投资指南.pptx

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1、买基金赚钱吗？上证综指 以来走势 1月4日：2169.39 12月04日：1949.46下跌下跌10% 7月26日： .85上涨上涨19% 5月29日：2324.02下跌下跌14%基金的概念1基金的种类2投资基金的策略3基金的配置4课程概要 19世纪中叶，英国经过第一次产业革命后，工商业开展迅速 许多商人将私人财产和资金纷纷投向海外 由于缺乏经验，地域限制、语言不通，无力自行管理，投资人损失沉重 几经投资失败等惨痛教训后， 集合资金、专人管理、分散投 资的信托投资基金应运而生基金的起源 1-基金的概念团结就是力量！什么是基金？ 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监

2、管、信息透明 独立托管、保障平安 1-基金的概念全球基金开展趋势 全球十大基金市场单位：亿美元 美国主导，其他国家地区开展迅速 以个人投资者为主，越来越多的机构投资者参与其中，退休基金成为主要资金来源中国基金开展趋势 中国基金开展进入快车道 基金投资仍集中在偏股型基金，投机心理较为普遍 2-基金的种类基金有哪些种类？公募基金股票型基金私募基金开放式基金激进配置型基金标准配置型基金ETF基金封闭式基金QDII基金激进债券型基金货币基金保守配置型基金分级基金普通债券型基金保本基金.按是否公开发行分类公募基金 国家法律允许向社会投资人士公开发行的基金私募基金 投资者和受托人私下形成的协议，不能向社会

3、公开叫卖的 信托 私人委托 2-基金的种类按份额是否动态变化分类 开放式基金 基金总份额可动态变化，投资者可动态申购和赎回 封闭式基金 基金总份额固定，投资者不能申购和赎回，只能和股票一样在股市上转卖转买给别人 2-基金的种类公募基金根据投资对象分类 2-基金的种类公募基金 价值型股票基金：价值型股票基金： 专注于价值型股票专注于价值型股票 价值型股票：收益稳定、价值被低估、平安性较高的股票，价值型股票：收益稳定、价值被低估、平安性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低其市盈率、市净率通常较低 成长型股票基金：成长型股票基金： 专注于成长型股票专注于成长型股票 成长型股票：收益增长速度快、未来开

4、展潜力大，市盈率、成长型股票：收益增长速度快、未来开展潜力大，市盈率、市净率相对较高市净率相对较高 平衡型股票基金：平衡型股票基金： 同时投资于价值型股票与成长型股票同时投资于价值型股票与成长型股票 2-基金的种类公募基金价值型股票基金举例成长型股票基金举例价值型股票基金 VS 成长型股票基金 特点： 以债券为主要投资对象 风险相对较低，收益不固定 没有确定的到期日 久期：一只债券贴现现金流的加权平均时间 债券基金中久期的运用：衡量利率变动对债券基金净值的影响 例如：某债券基金的久期是5年， 市场利率下跌1%时，基金资产净值增加5%； 市场利率上升1%时，基金资产净值减少5% 厌恶风险的投资者

5、应选择久期较短的债券基金， 反之选择久期较长的 2-基金的种类公募基金 货币市场工具：缺乏1年的短期金融工具 风险低，流动性好 不适应长期投资 货币市场基金是普通投资者 进入货币市场的重要通道 2-基金的种类公募基金特殊类型基金 2-基金的种类公募基金采用指数化投资方法，收益率和指数同步波动ETF(指数型基金 2-基金的种类公募基金交易本钱低，管理本钱低不受基金经理变更的困扰长期业绩收益居前列只有20%的主动型基金的收益率超越指数型基金只有10%的主动型基金比指数型基金的收益率多1%，比指数型基金的投资收益率高3%以上的主动型基金 还不到全部股票型基金的0.5%。 ETF特点 2-基金的种类公

6、募基金例：上证180成长ETF投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化打造属于你的基金投资策略 第一步：看对趋势，比选对基金更重要：看对趋势，比选对基金更重要 第二步：核心核心-卫星搭配，卫星搭配， 确定自己的产确定自己的产 品组合，品组合， 稳健投资，稳健投资， 追求成长追求成长 第三步：把握投资节奏，把握投资节奏， 善用定额定投善用定额定投 3-投资基金的策略 3-投资基金的策略把握经济周期 3-投资基金的策略经济周期各阶段下经济周期各阶段下A A股行业累计收益率（股行业累计收益率（2002.2-2009.42002.2-2009.4）复苏（复苏（1818个月）个月）扩

7、张（扩张（4343个月）个月）滞涨（滞涨（1010个月）个月）收缩（收缩（1616个月）个月）能源能源101.2%101.2%能源能源524.1%524.1%电信服务电信服务-21.3%-21.3%医疗保健医疗保健-15.2%-15.2%金融金融91.0%91.0%材料材料428.9%428.9%日常消费日常消费-21.9%-21.9%公用事业公用事业-28.7%-28.7%可选消费可选消费42.7%42.7%金融金融400.7%400.7%医疗保健医疗保健-29.1%-29.1%日常消费日常消费-32.7%-32.7%沪深沪深30030038.5%38.5%医疗保健医疗保健385.3%385

8、.3%材料材料-32.5%-32.5%电信服务电信服务-39.7%-39.7%日常消费日常消费35.5%35.5%沪深沪深300300356.8%356.8%可选消费可选消费-33.9%-33.9%信息技术信息技术-41.8%-41.8%材料材料30.0%30.0%日常消费日常消费350.4%350.4%工业工业-34.8%-34.8%工业工业-41.9%-41.9%工业工业27.7%27.7%工业工业343.0%343.0%公用事业公用事业-35.2%-35.2%沪深沪深300300-46.8%-46.8%电信服务电信服务21.4%21.4%可选消费可选消费330.3%330.3%沪深沪深3

9、00300-36.3%-36.3%可选消费可选消费-47.4%-47.4%公用事业公用事业10.4%10.4%电信服务电信服务281.8%281.8%金融金融-36.5%-36.5%材料材料-48.6%-48.6%医疗保健医疗保健7.3%7.3%公用事业公用事业260.5%260.5%能源能源-38.7%-38.7%金融金融-53.0%-53.0%信息技术信息技术2.4%2.4%信息技术信息技术156.2%156.2%信息技术信息技术-39.7%-39.7%能源能源-55.8%-55.8%选择趋势行业 十二五规划中对经济转型的表述，从传统产业的存量转型和新兴产业的增量转型两个维度进行了规划和布

10、局，全面构建了中国新经济周期的产业体系，而无论是传统或新兴产业，周期行业在其中均处于举足轻重的地位。 3-投资基金的策略经济转型经济转型传统产业传统产业产业升级产业升级结构优化结构优化循环经济循环经济新兴产业新兴产业产业创新产业创新技术突破技术突破低碳经济低碳经济选择趋势行业核心-卫星投资策略 所谓“核心-卫星策略就是将基金的股票资产分成两局部,每个局部一般分别由不同的投资组合组成 核心局部：在整个投资组合中所占的权重更大些,对整个投资组合的平安和收益起到“保驾护航的决定性作用; 卫星局部：在整个投资组合中所占的权重略小,以核心组合为根本依托,但是就像一颗颗卫星围绕着大行星遨游太空一样,在一定

11、条件的约束下,它可以有更加广阔的投资空间,投资更加主动、更加积极、更加灵活,是为“卫星,它往往能获得令人惊喜的收获。 3-投资基金的策略卫星卫星卫星卫星卫星核心核心基金： 股票型基金、配置型基金、债券型基金、ETF等卫星基金： 能源基金、小盘基金、积极成长基金等核心-卫星投资策略 3-投资基金的策略购置基金的两种投资节奏单笔投资定额定投 3-投资基金的策略单笔投资单笔投资单笔投资基金的2大要点 3-投资基金的策略定期定额定投定期定额定投大盘下跌72%6124.041664.93某股票型基金定投演示时点投资金额基金价格基金份额2007年10月100003.0423287.3112007年11月1

12、00002.8213544.8422007年12月100002.5513920.0312008年1月100002.3154319.6542008年2月100002.2654415.0112008年3月100002.0054987.5312008年4月100001.9755063.2912008年5月100001.9535120.3282008年6月100001.6695991.6122008年7月100001.7655665.7222008年8月100001.5686377.5512008年9月100001.4476910.852008年10月100001.2398071.025合计13000

13、067674.76基金价值总计：基金价值总计：84839.03元元仅下跌仅下跌35%不同时机开始定期定额定投5500点开始，3120点结束，高位下跌43% .1 .3 3-投资基金的策略收益23% 3-投资基金的策略不同时机开始定期定额定投开始1772点，结束3120点，上涨76% .10 .3 3-投资基金的策略收益37% 3-投资基金的策略实验说明 3-投资基金的策略 4-基金的配置资产配置的核心把资金分散投资于不同的工具中所投资的金融工具不具有相关性资产配置的比例是动态的基金配置所投资基金覆盖不同的资产类别所投资基金覆盖不同的区域根据投资者的年龄、财力、投资风格设定不同的基金类型比例年龄

14、35岁以下35-55岁55岁以上核心基金70%80%90%卫星基金30%20%10% 4-基金的配置各年龄阶段基金配置 4-基金的配置10万本金，如何进行基金配置仅供参考万本金，如何进行基金配置仅供参考投资组合投资组合投资投资方式方式初始初始本金本金1 1年后年后本金本金2 2年后年后本金本金3 3年后年后本金本金股票基金股票基金单笔单笔投资投资4 44 44 44 4债券基金债券基金6 66 66 66 6成长型成长型股票基金股票基金定额定额定投定投0 02.42.44.84.87.27.2总金额总金额101012.412.414.814.817.217.2组合配组合配比比股票型股票型40%

15、40%52%52%59%59%65%65%债券型债券型60%60%48%48%41%41%35%35% 4-基金的配置趋势投资法趋势投资法 VS 一般投资法仅供参考一般投资法仅供参考收益区间： 1月1日 5月24日以某ETF基金为例，假设投资后一直持有，收益为 -0.01%根据趋势投资法，短期均线强于长期均线那么申购并持有，长期均线强于短期均线那么转换或赎回，收益为 19%投资基金的本卷须知1.把握趋势更重要2.长期投资，但是也不要躺着不动3.分不分红不重要，设好分红方式很重要4.价格上下取决于基金公司的投资能力，价格上下不重要，净值增长率才重要5.买旧不买新6.基金网站比理财专员好用，通过评

16、级机构熟悉基金的各类信息(如基金公司、基金经理、晨星评级、资产规模)常常见见网网站站 晨晨星星网网国国际际权权威威基基金金评评级级机机构构 基基金金绩绩效、效、产产品品设设计、计、费费率率 好好买买网网 基基金金公公司、司、基基金金经经理理 东东方方财财富富网网 各各大大评评级级机机构构评评级级选择基金的标准1. 基金长期绩效包括3年以上的年化收益率2. 基金产品设计3. 费率4. 明星基金公司整体投资研发实力5. 明星基金经理背景、学历、经历6. 各大评级机构的评级基金基金VS股票股票1.涨跌相对稳定，风险相对可控涨跌相对稳定，风险相对可控2.专业投资专业投资3.节省大量的时间和精力节省大量的时间和精力4.学习本钱低学习本钱低5.一定程度上代替债券在资产配置中的作用一定程度上代替债券在资产配置中的作用6.根据个人风险承受能力、是否有时间去研究和根据个人风险承受能力、是否有时间去研究和学习，来选择投资股票和基金的配置学习，来选择投资股票和基金的配置7.基金是资产配置中重要的投资工具基金是资产配置中重要的投资工具