保荐代表人考试《投资银行业务》历年真题-模拟试题.pdf

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1、保荐代表人考试 投资银行业务历年真题模拟试题1 .根据 国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知，需要进行从严审核的发债申请有（）。I.项目属于当前国家重点支持范围的发债申请I I .资产负债率为8 0%且债项级别在A A+以下的债券的发债申请I I I .专项用于养老产业项目的发债申请I V.连续发债两次以上且资产负债率为7 5%的城投类企业的发债申请V .企业资产不实，运营不规范，偿债保障措施较弱的发债申请A.I、I I I、VB.I I、I V、VC.I、I I、I I L WD.n、i n、w、vE.I、I K I I L I V、V【答案】：B【解析】：根据 国家

2、发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知和 关于全面加强企业债券风险防范的若干意见的规定，对于以下两类发债申请，要从严审核，有效防范市场风险：募集资金用于产能过剩、高污染、高耗能等国家产业政策限制领域的发债申请。企业信用等级较低，负债率高，债券余额较大或运作不规范、资产不实、偿债措施较弱的发债申请：a.资产负债率较高（城投类企 业60%以上，一般生产经营性企业70%以上）且债项级别在AA+以下的债券。b.企业及所在地地方政府或为其提供承销服务的券商有不尽职或不诚信记录。c.连续发债两次以上且资产负债率高于60%的城投类企业。d.企业资产不实，运营不规范，偿债保障措施较弱的发债申

3、请。I项属于加快和简化审核类企业债券。m项，养老产业专项债券发行指引第2条规定，对于专项用于养老产业项目的发债申请，在相关手续齐备、偿债保障措施完善的基础上，比照我委“加快和简化审核类”债券审核程序，提高审核效率。2.根据 首次公开发行股票并上市管理办法，下列关于发行人在财务会计方面需要符合的发行条件，说法正确的有（）。I.最 近3个会计年度净利润均为正数且累计达到人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据II.最 近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元I I I.最近一期末不存在未弥补亏损I V

4、.最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于3 0%V .发行后股本总额不少于人民币3 0 0 0万元A.I .I I IB.n、vc.I、wD.I I .I l lE.I V、V【答案】：D【解析】：首次公开发行股票并上市管理办法（2 0 2 0年修订）第2 6条 第1款规定，发行人应当符合下列条件：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3 0 0 0万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5 0 0 0万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；发行前股本总额不少于

5、人民币3 0 0 0万元；最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于2 0%；最近1期末不存在未弥补亏损。3.甲公司系在上海证券交易所上市的公司，于 2012年 9 月完成可转债发行，当年合并报表中营业利润比2011年下滑5 2%,归属于母公司股东的净利润下滑36%,该公司2014年 6 月可以再次发行可转债。()2014年 6 月真题A.正确B.错误【答案】：B【解析】：上市公司证券发行管理办法第 7 条第7 项规定，上市公司公开发行证券，其盈利能力应具有可持续性，符合“最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形”的

6、规定。其 中“营业利润”为合并口径。4.拟发行公司最近1 年发生下列()情形的，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。A.利润低于前2 年平均利润水平B,净资产收益率未达公司承诺的收益率C.资产收益率低于公司承诺的收益率D.固定资产收益率未实现增长【答案】：B【解析】：股票发行审核标准备忘录第5号一一关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程第3条规定，拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上一年的净利润或盈利预测数（如有），或净资产收益率未达公司承诺的收益率，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。5.根据 小微企业增信集合债券发行管理规定，不考虑其他因素，下列关于小微债募集资

7、金委托贷款集中度的要求，说法正确的是（）。2018年12月真题A.对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%B.对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过5 0 0万元且不得超过小微债募集资金规模的3%C.对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的5%D.对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过5 0 0万元且不得超过小微债募集资金规模的5%【答案】：A【解析】：小微企业增信集合债券发行管理规定 第3条规定，对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%

8、。6.深圳证券交易所对上市公司及相关信息披露义务人的信息披露事务实施日常监管，具体措施包括（）。I,向中国证监会报告有关违法违规行为II.向公司发出各种通知和函件III.要求公司聘请相关中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见IV.约见相关人员V .对相关当事人证券账户采取限制交易措施A.I、WB.I、I I、Vc.n、m、vD.i、i n、w、vE.i、n、i n、w、v【答案】：E【解析】：深圳证券交易所股票上市规则（2 0 1 9 年修订）第 1 7.1 条 第 1 款规定，本所对本规则1.5 条规定的监管对象实施监管，具体监管措施包括:要求发行人、上市公司及相关信息披露义务人或者其董

9、事（会）、监 事（会）和高级管理人员、保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员对有关问题作出解释和说明；要求公司聘请相关中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见；向公司发出各种通知和函件等；约见相关人员；对相关当事人证券账户采取限制交易措施；向中国证监会报告有关违法违规行为；向相关主管部门出具监管建议函；其他监管措施。本规则1.5 条规定的监管对象应当积极配合本所的日常监管，在规定期限内回答本所问询，并按本所要求提交说明，或者披露相应的更正或者补充公告。7.确定资产可收回金额时，需要考虑的因素有（）o 2 0 1 6 年 9月真I .资产的账面价值II.资产的公允价值减去处置费用后的净

10、额III.资产的预计未来现金流量现值IV.资产的可变现净值A.I、IIB.II IIIC.IIL IVD.n、wE.I、II.IIL W【答案】：B【解析】：可收回金额是资产预计未来现金流量现值与公允价值减去处置费用后的净额的较高者。8.要约收购中，董事会以下哪些行为符合规定？（）2014年 12月真题I.董事会向股东提出不接受要约条件的建议I I .董事会聘请独立财务顾问I I I .利用公司资源向收购人提供财务资助I V.收购人公告要约收购报告书后，被收购公司董事会决议对外进行投资，取得重大收益，对经营成果造成重大影响A.IB.I 、I IC.I I L I VD.n、i n、i v【答案

11、】：B【解析】：I、I I两项，上市公司收购管理办法（2 0 2 0年修订）第32条 第1款规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书 后2 0日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。H I项，第8条第2款规定，被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。I V项，第

12、33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。9.创业板上市公司的2 0 1 4年半年报，出现以下情形时，应当进行业绩预告的有（）。2 0 1 4年1 2月真题A.净利润比2 0 1 3年度半年报下降30%B.2 0 1 4年6月3 0日净资产为一 1 0 0万元C.净利润与2 0 1 4年一季度报告相比上升5 0%D.2 0 1 3年度半年报净利润为一5 0万元，本期净

13、利润为1 5 0万元E.2 0 1 4年一季度报告净利润为1 0 0万元，本期净利润为一5 0万元【答案】：B|D|E【解析】：深圳证券交易所创业板股票上市规则（2 0 1 9年修订）第1 L 3.1条规定，上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告：净利润为负；净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；与上年同期或者最近1 期定期报告业绩相比，出现盈亏性质的变化；期末净资产为负。1 0.下列情形中，上市公司应当提交临时报告的是（）o 2016年 11月真题I.董事辞职II.监事会5 名，王某辞职III.副总经理被司法机关采取强制措施I

14、V.持 有 10%股份的张某，其 5%被司法冻结A.IIL IVB.I、HI、IVC.II、III、IVD.I、II.IIIE.I、II、IV【答案】：B【解析】：上市公司信息披露管理办法第5条规定，信息披露文件主要包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等。第3 0条规定，发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。前款所称重大事件包括：公司的经营方针和经营范围的重大变化；公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果

15、产生重要影响；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，或者发生大额赔偿责任；公司发生重大亏损或者重大损失；公司生产经营的外部条件发生的重大变化；公司的董事、珀以上监事或者经理发生变动；董事长或者经理无法履行职责；持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；或者依法进入破产程序、被责令关闭;涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；公司涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施；新公布的法

16、律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响；箧事会就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案形成相关决议；领去院裁决禁止控股股东转让其所持股份；任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权；色庄要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押；主要或者全部业务陷入停顿；对外提供重大担保；翻得大额政府补贴等可能对公司资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的额外收益；颁更会计政策、会计估计;因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正；中国证监会规定的其他情形。I项属于的情形；n项未达到组以上监事发生变动，

17、不需要提交临时报告；m项属于的情形；w项属于的情形。11.2012年1月1日，甲公司从非关联方处购买了 A公司80%的股权,实际支付款项4200万元。购买日，A公司一项土地使用权公允价值为2000万元，账面价值为500万元，剩余使用年限10年，采用直线法进行摊销，此外其他资产及负债的公允价值与账面价值相等。A公司净资产账面价值为3500万元。2012年1月1日至2013年12月31日，A公司账面净利润为1500万元，无其他所有者权益变动。2014年1月1日，甲公司全资子公司乙公司用5700万元从甲公司处购买了 A公司80%股权，下列说法正确的有（）2014年6月真题I.2014年1月1日，乙公

18、司购买A公司80%股权的初始投资成本为5160万元II.2014年1月1日，乙公司购买A公司80%股权的入账价值为5700万元III.2014年1月1日，乙公司购买A公司股权是同一控制下企业合并IV.2014年1月1日，乙公司购买A公司股权是非同一控制下企业合并A.I IIIB.I、IVC.II、IIID.n、w【答案】：A【解析】：IIL W两项，乙公司是甲公司的全资子公司，乙公司购入A公司80%股份属于同一控制下的控股合并，合并日A公司账面所有者权益是指其相对于最终控制方甲公司而言的账面价值。I、II两项2014年1月1日，A公司按购买日公允价值持续计算的所有者权益=(3500+1500)

19、+1500-(2000-500)/10X2=6200(万元)，购买日应确认合并商誉=4200 (3500+1500)X 80%=200(万元)，2014 年 1月1日，合并日乙公司购入A公司80%股权的初始投资成本=6200X80%+200=5160(万元)。12.根据 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引，下列关于资产支持证券存续期内的信息披露，说法正确的是()。A.聘请资信评级机构针对资产支持证券出具评级报告的，在评级对象有效存续期间，资信评级机构应当于资产支持证券存续期内每年的4月3 0日前向合格投资者披露上年度的定期跟踪评级报告，并应当及时披露不定期跟踪评级报告B.资

20、产支持证券存续期内，原始税益人应在每期资产支持证券收益分配日的两个交易日前向合格投资者披露专项计划收益分配报告C.资产支持证券设立不足两个月的，管理人应当编制年度资产管理报告D.以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，管理人及其他信息披露义务人应当按照计划说明书的约定，定期披露循环购买符合入池标准的资产规模及循环购买的实际操作情况【答案】：D【解析】：根 据 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引具体分析如下：A两项，第1 7条 第1款规定，聘请资信评级机构针对资产支持证券出具评级报告的，在评级对象有效存续期间，资信评级机构应当于资产支持证券存续期内

21、每年的6月3 0日前向合格投资者披露上年度的定期跟踪评级报告，并应当及时披露不定期跟踪评级报告。BC两项，第14条规定，资产支持证券存续期内，管理人应在每期资产支持证券收益分配日的两个交易日前向合格投资者披露专项计划收益分配报告，每 年4月3 0日前披露经具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所审计的上年度资产管理报告。对于设立不足两个月的，管理人可以不编制年度资产管理报告。D项，第2 1条规定，以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，管理人及其他信息披露义务人应当按照计划说明书的约定，定期披露循环购买符合入池标准的资产规模及循环购买的实际操作情况。13.根据 公

22、开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一一上市公司公开发行证券募集说明书，主板上市公司公开发行证券募集说明书关于历次募集资金运用的说法正确的有（）0 2016年5月真题I.披露了最近3年内募集资金运用的基本情况I I .未以列表方式，仅以文字描述方式详细披露了前次募集资金实际使用情况III.项目实际效益与承诺效益存在重大差异，披露了项目实际收益与承诺效益重大差异的原因I V.披露了会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论V.发行人最近5年内募集资金的运用发生了变更，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金总额的比例A.I、I IB.I I L I VC.

23、I I、I V、VD.I、I I I、I V、VE.I、I I、I I I、I V、V【答案】：B【解析】：公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1 1号一一上市公司公开发行证券募集说明书（证监发行字（2 0 0 6）2号）第6 2条规定，发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。第6 3条规定，发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。第6 4条规定，发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。第65条规定，发行人最近5年内募集资金的运用发生变

24、更的,应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。第66条规定，发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。I项，应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。II项，应列表披露前次募集资金实际使用情况。V项，应披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例。14.下列情形中，需要首发中介机构履行复核程序的有（）。I.发行人保荐机构等中介机构因首发、再融资、并购重组业务涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案拟申请恢复审查的II.发行人中介机构最近12个月

25、内被中国证监会行政处罚的III.发行人的签字保荐代表人、签字律师、签字会计师、签字资产评估师最近6个月内被中国证监会行政处罚的IV.发行人的中介机构或中介机构签字人员涉嫌违法违规被中国证监会立案调查、被司法机关侦查等情形，更换相关中介机构或签字人员后拟申请恢复审查的A.I、IIB.IIL WC.I、HI、WD.n、in、ivE.i、n、m、w【答案】：c【解析】：发行监管问答一一首次公开发行股票申请审核过程中有关中止审查等事项的要求 第 7 条规定，以下情形需要中介机构履行复核程序:发行人保荐机构等中介机构因首发、再融资、并购重组业务涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结

26、案拟申请恢复审查的。发行人的中介机构或中介机构签字人员涉嫌违法违规被中国证监会立案调查、被司法机关侦查、或执业受限等情形，更换相关中介机构或签字人员后拟申请恢复审查的。发行人中介机构最 近 6 个月内被中国证监会行政处罚的。发行人的签字保荐代表人、签字律师、签字会计师、签字资产评估师最近6 个月内被中国证监会行政处罚的。15.要约收购期限届满前3 个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。（）o 2013年 11月真题A.正确B.错误【答案】：A【解析】：上市公司收购管理办法（2014年修订）第42条 第2款规定，预受是指被收购公司股东同意接受要约的初步意思表示，在要约收购期限内不可撤回之前

27、不构成承诺。在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。16.关于深交所定期报告的说法正确的有（）。2014年6月真题A.年度报告期间，公司依法对外报送报告期统计报表的，应当将所报送的外部单位相关人员作为内幕知情人进行登记B.董事会审议通过每10股送转6股以上的利润分配方案的，应当向深交所报送 内幕信息知情人员档案C.上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送红股或者用资本公积转增股本的，半年度、季度财务报告可以不经审计D.拟发布第一季度报告业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报【答案】:A|B|C|D【解析】

28、：A项，中小企业板信息披露业务备忘录第2号一一定期报告披露相关事项（2019年修订）规定，公司应当将董事、监事、高级管理人员、财务人员、内部审计人员、外部审计人员、信息披露事务工作人员、依法对外报送统计报表的外部单位相关人员等提前知悉定期报告内幕信息的人员，纳入定期报告内幕信息知情人员的范围。B项，信息披露业务备忘录第2 1号一一业绩预告及定期报告披露（2015年修订）规定，上市公司董事会审议通过高送转（指 每10股送转6股以上）的利润分配、资本公积金转增股本预案的，应当按照本所相关备忘录的要求向本所报送内幕信息知情人员的信息资料。C项，上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送

29、红股或者用资本公积转增股本的，半年度、季度财务报告可以不经审计。D项,拟发布第一季度报告业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报。判断题17.以下事项中，构成同一控制下企业合并的有（）。A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼B.乙公司系甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权C.甲公司2009年1.月1日投资设立A公司，为全资子公司，2009年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100%股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2010年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100%股权，购入后A公司可对B公司实施控制D.A公司和B公

30、司均为国有企业成立均1年以上，其控股股东和实际控制人均为国务院国资委，A公司于2011年4月1日以直接支付现金方式取得B公司全部股权，B公司仍持续经营E.A公司和B公司均为甲公司直接投资的全资子公司，成立均1年以上，2011年4月1日A公司以直接支付现金方式从甲公司处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营【答案】：E【解析】：A项仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并；B项没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并；C项，合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并；D项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方，不能认定为同一控制下企业合并。18.

31、甲公司2009年度财务报告批准报出日为2010年3月1 0日，以下事项或交易中属于资产负债表日后调整事项的有（）oA.2010年2月1 0日，甲公司因雪灾财产受到严重损失B.2010年2月8日，甲公司收到法院判决，公司败诉，需赔偿1000万，该诉讼系2009年10月乙公司起诉，至2009年12月3 1日尚未收到法院判决，甲公司已确认预计负债1000万元C.2010年2月一批商品发生销售退回，该批商品系甲公司2010年1月1 5日销售D.截至2009年12月3 1日，甲公司应收丙公司款项1000万元，截至年末，丙公司运行正常，甲公司按照应收账款余额的5%计提了坏账准备，2010年2月丙公司突发火

32、灾，导致甲公司1000万元的应收款无法收回【答案】：B【解析】：A项，资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失属于资产负债表日后非调整事项；C项，销售退回的事项在资产负债表日及其以前并不存在，应于退回日直接冲减当期收入；D项，丙公司突发火灾是在资产负债表日后，其财务状况恶化在资产负债表日并不存在，因此属于资产负债表日后非调整事项。19.关于多人拥有公司控制权，以下说法正确的有（）o 2014年12月真题I.如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控制权发生变更II.相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，

33、发行审核部门可根据该等情形判断构成多人共同拥有公司控制权III.多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确IV.发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，发行人公司治理结构健全，运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作A.I、IIB.IIL WC.I、IIL IVD.II.IIL IVE.i、n、w【答案】：c【解析】：n 项，根 据 证券期货法律适用意见第1 号第 3 条规定，相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断构成多人共同拥有公司控制权的重要因素。20.根据 公司债券发行与交易管理

34、办法，既可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行的公司债券需符合的标准 有（）。I.发行人最近一期经审计的净资产额不少于15亿元II.发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍III.债券信用评级达到AAA级IV.最 近 3 个会计年度加权平均净资产收益平均不低于6%,扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为加权平均净资产收益率的计算依据V .本次公司债券发行后，资产负债率不超过70%A.II.IllB.I、M VC.IIL VD.I、II IIL M VE.I、II、W【答案】：A【解析】：公司债券发行与交易管理办法第18条规

35、定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；债券信用评级达到AAA级；中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。未达到前款规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者；仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。21.下列关于上市公司财务信息更正的说法，正确的有（）。2017年6月真题I .上市公司因前期已公开披露的财务会计报告存在差错或者虚假记载被责令改正，或者经董事会决定改正的，应当在被责令改正或者董事会

36、作出相应决定时，及时予以披露I I.公司应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息I I I.公司对以前年度已经公布的年度财务报告进行更正，对于简单更正事项，更正后的年度财务报告不须进行审计I V.如果公司对最近一期年度财务报告进行更正，但不能及时披露更正 后 经审计的年度财务及相 关附注，公司应就此更正事项及时刊登“提示性公告”A.I 、I I I I IB.n、i n、i vc.I、wD.I I L WE.i、n、m、i v【答 案】：c【解 析】：I项，深圳证券交易所股票上市规则（2019年修订）第11.11.5条规定，上市公司因前期已公开披露的财务会计报告存在差错或者虚假记载

37、被责令改正，或者经董事会决定改正的，应当在被责令改正或者董事会作出相应决定时，及时予以披露，并按照中国证监会 公开发行证券的公司信息披露编报规则第1 9号一一财务信息的更正及相关披露（2018年修订）等有关规定的要求，办理财务信息的更正及相关披露事宜。上交所的规定与此类似。II项，公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财务信息的更正及相关披露（2018年修订）第3条规定，公司出现第2条规定情形，应当单独以临时报告的方式及时披露更正后的财务信息及本规定所要求披露的其他信息。HI项，第5条规定，公司对已经公布的年度财务报表进行更正，需要聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对更正后的

38、财务报表进行全面审计或对相关更正事项进行专项鉴证。IV项，根据第6条第3项规定，公司在临时报告中应披露更正后经审计年度财务报表和涉及更正事项的相关财务报表附注，以及会计师事务所出具的审计报告或专项鉴证报告；如果公司对年度财务报表进行更正，但不能及时披露更正后经审计的财务报表及审计报告或专项鉴证报告，公司应就此更正事项及时刊登“提示性公告”，并应当在该临时公告公布之日起2个月内完成披露。第4项规定，公司在临时报告中应披露更正后的中期财务报表及涉及更正事项的相关财务报表附注。22.下列投资者中可以参与全国股份转让系统挂牌公司股票定向发行的 有（）oI .挂牌公司的董事、监事、高级管理人员I I .

39、甲合伙公司，实缴出资总额为60 0万元人民币I I I .乙公司，注册资本5 0 0万元人民币，实缴注册资本30 0万元，根据 公司法 公司登记管理条例以及乙公司 公司章程，注册资本将于20 1 8年缴足I V .某自然人投资者本人名下前一交易日日终股票市值为40 0万元，银行存款20 0万元V.丙契约开私募基金，该基金系该挂牌公司挂牌前股东，在挂牌公司申请在全国股份转让系统挂牌时，股份直接登记为产品名称A.I、I IB.I、Wc.n、i n、i vD.i 、n 、vE.I I L w、v【答案】：D【解析】：I项，全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则第6条规定，下列投资者可以参与挂牌

40、公司股票定向发行：非上市公众公司监督管理办法第3 9条规定的公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心员工，以及符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织；符合参与挂牌公司股票公开转让条件的投资者。II、III两项，第3条规定，下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构；实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。IV项，根据第5条规定，在签署协议之日前，自然人投资者本人名下最 近10个转让日的日均金融资产应在500万元人民币以上。V项，根 据 全国中小企业股份转让系统机构业务问答（一）一一关于资产管理计戈J、契约型

41、私募基金投资拟挂牌公司股权有关问题的规定，资产管理计划或契约型私募基金所投资的公司申请在全国股转系统挂牌时，股份可以直接登记为产品名称。23.根据 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行），下列关于发行人信息披露的说法正确的是（）。I.发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，仅需对中国证监会制定的信息披露规则中有明确规定的内容进行披露I I.发行人应当精准清晰充分地披露可能对公司经营业绩、核心竞争力、业务稳定性以及未来发展产生重大不利影响的各种风险因素III.发行人尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因IV.发行人应当在招股说明书等公开发行文件中，披露并特别提示差异化表决安排的主要内容、相

42、关风险和对公司治理的影响，以及依法落实保护投资者合法权益的各项措施V .发行人应当在招股说明书中披露公开发行股份前已发行股份的锁定期安排A.I、II、HI、VB.I、II、M Vc.I、n、in、M vD.ii、in、vE.n、HI、w、v【答案】：D【解析】：I项，根 据 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）第33条规定，中国证监会制定的信息披露规则是信息披露的最低要求。不论上述规则是否有明确规定，凡是投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，发行人均应当充分披露，内容应当真实、准确、完整。n 项，第 3 9 条规定，发行人应当以投资者需求为导向，精准清晰充分地披露可能对公司经营业绩、

43、核心竞争力、业务稳定性以及未来发展产生重大不利影响的各种风险因素。in 项，第 4。条规定，发行人尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响。W项，第 4 2 条 第 1 款规定，符合相关规定、存在特别表决权股份的企业申请首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人应当在招股说明书等公开发行文件中，披露并特别提示差异化表决安排的主要内容、相关风险和对公司治理的影响，以及依法落实保护投资者合法权益的各项措施。V 项，第 4 3 条 第 1 款规定，发行人应当在招股说明书中披露公开发行股份前已发行股份的锁

44、定期安排，特别是尚未盈利情况下发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员股份的锁定期安排。24.中小企业板上市公司召开股东大会审议的下列事项中，应当提供网络投票方式的有（）。2015年 9 月真题I.申请非公开发行股票II.申请发行公司债券III.对外担保金额为公司最近1 期经审计总资产的50%IV.公司拟购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值溢价25%A.I、II、HI、IVB.I、II、IIIc.n、i n、wD.i.i nE.I I I I I【答案】：A【解析】：深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则（2 0 1 7 年修订）第 4条规定，上市公司召开股东大会，除

45、现场会议投票外，应当向股东提供股东大会网络投票服务。上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则（2 0 1 5 年修订）第 4条规定，上市公司召开股东大会，应当按照相关规定向股东提供网络投票方式，履行股东大会相关的通知和公告义务，做好股东大会网络投票的相关组织和准备工作。因此，只要是深交所、上交所上市公司召开股东大会，不管审议什么事项，都应当进行网络投票。25.下列各项内部控制活动能实现所要求的内部控制目标的有（）oI .每月向顾客寄送对账单，对客户提出的意见做专门的追查，以实现登记入账的销售交易确系已经发货给真实的客户I I.对购货发票、验收单、订购单和申购单作内部核查，以保证所记录的采

46、购确已收到商品III.成本的核算是以经过审核的生产通知单、领发料凭证、产量和工时记录、工薪费用分配表、材料费用分配表、制造费用分配表为依据,确保记录的成本为实际发生的而不是虚构的IV.编制银行存款余额调节表，确保公司收到的现金收入均已全部入账V .每月末由独立人员对销售部门的销售记录、发运部门的发货记录和财务部的销售入账情况进行内部核查，确保销售交易的及时入账A.I、IIB.II、inC.I、IK inD.I、M VE.i、n、in、w、v【答案】：E26.下列债券必须提供担保的有（）。I.甲上市公司最近一期末经审计的净资产为60亿元，公开发行15亿元的可转换公司债券II.乙公司最近一期末经审

47、计的净资产为80亿元，公开发行10亿元的可交换公司债券III.丙上市公司最近一期末经审计的净资产为100亿元，非公开发行5 0亿元公司债券I V.丁公司主体评级为AA+,面向公众投资者公开发行15亿元公司债券A.IB.I IC.I、I ID.I I .I I IE.I I 、I V【答案】：B【解析】：I项，上市公司证券发行管理办法第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。n项，根 据 上市公司股东发行可交换公司债券试行规定（证监会公 告（20 0 8）4 1号），申请发行可交换公司债券，应当符合的规定之一是：本次发行债券的金

48、额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前2 0个交易日均价计算的市值的7 0%,且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。即强制担保。I I L I V两项，公司债券没有强制担保要求。27.上市公司聘用会计师事务所应当由董事会决定。（）2014年6月真题A.正确B.错误【答案】：B【解析】：上市公司章程指引（2019年修订）第15 9条规定，公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。28.下列各项资产减值准备中，在相应资产的持有期间内可以转回的是（）。A.固定资产减值准备B.以摊余成本计量的金融资产减值准备C.商誉减值准备D.无

49、形资产减值准备【答案】：B【解析】：以摊余成本计量的金融资产减值准备在金融工具确认和计量准则规范下，其减值准备可以转回并计入当期损益。固定资产、无形资产、商誉等资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。29.根据 发行监管问答一一关于首次公开发行股票预先披露等问题的相关规定，下列说法正确的是（）o 2018年 9 月真题A.申请主板发行上市公司预先披露材料包括招股发明书（申报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见、承诺函B.保荐机构应在报送上会材料的同时报送预先披露更新材料C,发行监管部门在发行人预先披露更新前安排初审会D.发审会前，发行人及其保荐机

50、构需要根据发行监管部门的意见修改已提交的上会材料和预先披露材料【答案】：B【解析】：AB两项，根 据 发行监管问答一一关于首次公开发行股票预先披露等问题，保荐机构应当按照下列时点要求提交用于预先披露的材料,包括招股说明书（申报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见（仅限创业板），以及承诺 函（具体格式要求见附件）等。中国证监会发行监管部门收到上述材料后，即按程序安排预先披露。保荐机构应在报送上会材料的同时报送预先披露更新材料。CD两项，发行监管部门在发行人预先披露更新后安排初审会。发审会前，发行人及其保荐机构无需根据发行监管部门的意见修改已提交的上会材料