2023年证券投资基金基础知识模拟试卷.pdf

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1、n 单选题 1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引 入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲线D.久期参考答案：D参考解析：1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。2 单选题利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（）。A.营业利润B.利润总额C.主营业务利润D.净利润参考答案：A3 单选题杜邦体系是以（）为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示公司获利能力及其前因后果。A.净资产收益率B.销售净利率C.资产周转率D.总资产利润率参考答案：A4 单选题下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。A.净资产收益率低，说明公司运用其自有资

2、本获利的能力强，投资带来的收益高B.由于现代公司最重要的经营目的是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量公司最大化股东财富能力的比率C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益可以带来的利润参考答案：A参考解析：净资产收益率高，说明公司运用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。5 单选题下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。A.对抵押品进行限定B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的规定C.提高抵押率的规定D.减少抵押率的规定参考答案：D参考解析：减少回购协议信用风险的

3、方法重要有两种：对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的规定，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品；提高抵押率的规定。一般规定提供更多的抵押品。6 单选题（）年 9 月，中国金融期货交易所正式成立。A.2023B.2023C.2023D.2023参考答案：D参考解析：2023年 9 月，中国金融期货交易所正式成立。7 单选题中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过公司净资产的（）。A.30%B.40%C.50%D.80%参考答案：B参考解析：中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过公司净资产的40%。8 单选题通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不涉及（）A.加

4、强销售管理，提高销售净利率B.加强资产管理，提高其运用率和周转率C.加强负债管理，减少资产负债率D.加强利润管理，提高利润总额参考答案：C9 单选题下列关于做市商的表述，不对的的是（）。A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度B.做市商的利润来源于买卖差价，假如证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润C.做市商通常由具有一定实力和信誉的证券投资法人承担，自身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出参考答案：B参考

5、解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但假如买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。此外，假如证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。10 单选题假设公司年初存货是20230元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。A.7000B.25000C.12500D.3500参考答案：C参考解析：年均存货=（20230+5000）+2=12500元。11 单选题下列关于QDII基金风险管理说法，不对的的是（）。A.相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等B.由于QDI1基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C.QDII基金经

6、理需要特别关注汇率变动也许对基金净值导致的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.跨境投资需要考虑本地的资本利得税、代扣所得税、梭收征管规定等事项，特别是美国FATCA法案等规定参考答案：B参考解析：QDII基金的流动性也需注意。由于QDH基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。12 单选题已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为5 0 万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为2 0 万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）。A.年末资产负债率

7、为40%B.年末产权比率为3C.年利息保障倍数为6.5D.年末长期资本负债率为10.76%参考答案：A13 单选题在财务分析中，最关心公司资本保值增值状况和赚钱能力的利益主体是（）。A.公司经营者B.公司债权人C.政府经济管理机构D.公司所有者参考答案：D14 单选题资产负债表的作用不涉及（）A.资产负债表列出了公司占有资源的数量和性质B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础C.资产负债表可认为收益把关D.资产负债表的可以揭示公司资金的使用情况参考答案：D15 单选题某公司期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元,本期产品销售成本为1000万元

8、，则该存货周转率为（）A.3.3 次B.4次C.5次D.6次参考答案：B16 单选题伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.特许氏加权法参考答案：B参考解析：国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表.17 单选题利润表是反映在（）财务成果的报表。A.某一特定日期财务状况的报表B.一定会计期间财务状况的报表C.一定会计期间经营成果的报表D.某一特定日期经营成果的报表参考答案：C参考解析：利润表是反映在一定会计期间财务成果的报表。P13918 单选题某公司税

9、后净利为6 7 万元，所得税率3 3%,利息费用为5 0 万元，则该公司利息保障倍数为（）A.1.3B.1.73C.2.78D.3参考答案：D参考解析：利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用税前利润=6%（1-33%）=100利息保障倍数=（100+50）6 0=319 单选题下列不属于金融债券的是（）。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.地方政府债券D.政策性金融债参考答案：C参考解析：金融债券涉及政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。20 单选题华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将此笔存款支付了

10、新购入的存货，它对速动比率的影响是()。A.提高B.下降C.无影响D.有影响，但既不提高，也不下降参考答案：B2n单选题()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法参考答案：B参考解析：时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。22 单选题()反映一定期期的总体经营成果，揭示公司财务状况发生变动的直接因素。A.资产负债表B.利润表C.钞票流量表D.所有者权益变动表参考答案：B参考

11、解析：利润表，亦称损益表，反映一定期期的总体经营成果，揭示公司财务状况发生变动的直接因素。23 单选题下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（）A.收回应收账款B.用钞票购买债券C.接受所有者投资转入的固定资产D.以固定资产对外投资参考答案：C24 单选题（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。A.欧式期权B.美式期权C.看涨期权D.看跌期权参考答案：B参考解析：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。25 单选题在公司速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（

12、）A.银行提取钞票B.赊购商品C.收回应收账款D.开出短期票据借款参考答案：D26 单选题夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是（）。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森指数不以CAPM为基础C.夏普指数不以CAPM为基础D.特雷诺指数不以CAPM为基础参考答案：A参考解析：夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。27 单选题下列反映公司赚钱能力的财务比率中，反映投资回报的财务比率是（）A.总资产收益率B.净资产收益率C.销售毛利率D.销售利润率参考答案：B参考解析：反映投资回报的财务比率是净资产收益率。28 单选题下列不属于系统性风险特点的是（）。A.大

13、多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过度散化投资来回避C.可以通过度散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动参考答案：C参考解析：系统性风险具有以下几个特点：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过度散化投资来回避。29 单选题假设某基金在2023年 12月 3 日的单位净值为1.4848元，2023年 9 月 1 日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2023年 2 月 2 8 日每份额派发红利0.275元。该基金2023年 2 月 2 7 日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为

14、()。A.40.87%B.48.07%C.47.08%D.48.70%参考答案：A参考解析：R=(1.8976X1.7886)4-1.4848 X(1.8976-0.275)卜 1*100%=40.87%。30 单选题()是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽也许接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量减少该交易对市场的冲击。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法参考答案：A参考解析：成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽也许接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量减少该交易对市场的冲击。31 单选题股利贴现模型最早由()提出。A.威廉

15、姆斯和戈登B.彼得林奇C.葛兰碧D.莫迪利亚尼和米勒参考答案：A参考解析：若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一钞票流，则就可以建立股价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。这一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，实质是将收入资本化法运用到权益证券的价值分析之中，这在概念上与债券估值方法没有本质性差别。32 单选题下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D.在市场利率波动的情

16、况下，再投资收益率也许不会维持不变，会影响投资者实际的持有其收益率参考答案：B参考解析：到期收益率的影响因素重要有以下四个：票面利率。在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。债券市场价格。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。（3）计息方式。不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。再投资收益率。由于计算到期收益率时假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投资，但在市场利率波动的情况下，再投资收益率也许不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率。33 单选题每个合格投资者能委托（

17、）个托管人，并可以更换托管人。A.4B.3C.2D.1参考答案：D参考解析：在我国，合格境外机构投资者（简 称“合格投资者”）境内证券投资制度启动于2023年年终投资运作的一般规定合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产（每个合格投资者只能委托1 个托管人，并可以更换托管人），委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动（每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3 家境内证券公司进行证券交易。34 单选题某公司赊销收入净额为315000元,应收账款年末数为18000元,年初数为16000元，其应收账款周转天数为（）天。A.10B.18C.15D.20参考答案：D参考解析：解析：年均应

18、收账款（18000+16000）/2=17000应收账款周转率315000/17000=18周转天数：365/18=2035 单选题跟踪偏离度=（）A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率C.证券组合的真实收益率X 基准组合的收益率D.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率参考答案：B参考解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率。36 单选题下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。A.交易单位又称合约规模B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖C.拟定期货合约交易单位的大小时，重要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金

19、规模等因素D.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应当较小参考答案：D参考解析：当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应当较大。37 单选题大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。A.直接发行B.间接发行C.贴现发行D.以上选项都不对的参考答案：A参考解析：直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。38 单选题一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A.3个月B.6个月C.1年D.3年参考答案：B参考解析：一般票据的贴现不超过6 个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。39 单选题产品

20、销售费用、管理费用和财务费用构成公司的（）A.生产费用B.期间费用C.直接费用D.间接费用参考答案：B40 单选题下列不属于不动产投资特点的是().A.异质性B.低流动性C.不可分性D.可分性参考答案：D参考解析：不动产投资具有如下特点：异质性：不可分性；低流动性。4 n 单选题纽约商品交易所的石油合约以o桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦 以 o蒲式耳为最小交易单位。A.500；1000B.1000：5000C.500；5000D.5000；1000参考答案：B参考解析：纽约商品交易所的石油合约以1000桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5000蒲式耳为最小交易单位。42 单选

21、题下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不对的的是()A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用钞票结算，很少实物交割C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都涉及买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务参考答案：C参考解析：期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则

22、需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。43 单选题积极收益=（）oA.证券组合的真实收益+基准组合的收益B.证券组合的真实收益-基准组合的收益C.证券组合的真实收益X基准组合的收益D.证券组合的真实收益+基准组合的收益参考答案：B参考解析：积极收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：积极收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益。44 单选题有关钞票流量表叙述不对的的有（）。A.钞票流量表的编制基础是权责发生制B.钞票流量表的编制基础是收付实现制C.钞票流量表的作用涉及反映公司的钞票流量，评价公司未来产生钞票净流量的能力D.通过对钞票投资与融资、非钞票投资与融

23、资的分析，全面了解公司财务状况。参考答案：A参考解析：钞票流量表是以收付实现制为编制基础，反映公司在一定期期内钞票收入和钞票支出情况的报表。45 单选题已知某存货的周转天数为5 0天，则该存货的年周转率为（）。A.7.2 次B.7.3 次C.72%D.73%参考答案：B参考解析：会计法规定会计年度按360天算,但基金教材上册第三篇第六章教材164页 存活周转率天数=365天/存货周转率，故以教材为准。46 单选题根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。A.完全复制抽样复制 优化复制B.完全复制抽样复制优化复制C.优化复制

24、完全复制抽样复制D.优化复制 完全复制抽样复制参考答案：B参考解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增长。47 单选题标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。A.1955B.1956C.1957D.1958参考答案：C参考解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。48 单选题金融期货中率先出现的是（）。A.股票指数期货B.利率期货C.外汇期货D.股票期货参考答案：C参考解析：率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。49 单选题投资本金

25、2 0 万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达成40万元。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21参考答案：B参考解析：20X（1+5.5%）t=4 0,求时间t。50 单选题目前，我国法规规定货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超 过（）天。A.90B.150C.180D.360参考答案：C参考解析：目前，我国法规规定货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超 过 180天。51 单选题股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最为被辨认，是投资者重要的观测对象。A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中

26、期趋势和短期趋势参考答案：A参考解析：长期趋势最为重要，也最为被辨认，是投资者重要的观测对象。52 单选题从 事（）的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的公司家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。A.风险投资B.成长权益C.并购投资D.危机投资参考答案：A参考解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的公司家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。53 单选题下列关于钞票流量表的说法，错误的是（）。A.钞票流量表所表达的是在

27、特定会计期间内，公司的钞票的增减变动等情形B.钞票流量表是以权责发生制为基础编制的C.钞票流量表是根据收付实现制为基础编制的D.钞票流量表也叫财务状况变动表参考答案：B参考解析：钞票流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际钞票流量和钞票流出）为基础编制的。54 单选题下列关于影响期权价格因素的表述，不对的的是（）。A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升参考答案：A参考解

28、析：看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此,标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。55 单选题李先生拟在5 年后用202300元购买-一辆车，银行年复利率为1 2%,李先生现在应存入银行（）元A.120230B.134320C.113485D.150000参考答案：C参 考 解 析:2023004-（1+12%）”=113485 元。56 单选题产权比率与权益乘数的关系是（）oA.产权比率X 权益乘数=1B.权益乘数=1/（1-产权比率）C.权 益 乘 数=（1+产权比率）/产权比率D.权益乘数=1 +产权比率参考答案：D参考解析：产权比率=负债总

29、额/所有者权益，权益乘数=资产总额/所有者权益，权益乘数=1 +产权比率=1+负债总额/所有者权益=资产总额/所有者权益。57 单选题钞票流量表的基本结构不涉及（）A.经营活动产生的钞票流量B.投资活动产生的钞票流量C.筹资活动产生的钞票流量D.合作贸易活动产生的钞票流量参考答案：D58 单选题资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都不能对市场定价导致显著影响，他们都是价格接受者。A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C.不存在交易费用及税金D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有

30、投资者的财富总量而言是微局限性道的参考答案：D参考解析：市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微局限性道的。这一假定意味着每个投资者都不能对市场定价导致显著影响，他们都是价格接受者。59 单选题一般来说，（）随着着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。A.初次公开发行B.买壳上市或借壳上市C.管理层回购D.二次出售参考答案：A参考解析：一般来说，初次公开发行随着着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。60 单选题下列选项中不属于房地产投资信托基金的是（）。A.风险较低B.抵补通货膨胀效应C.流动性强D.信息不对称限度较高参考答案：D参考解析：房地产投资信托基

31、金具有以下特点：流动性强；抵补通货膨胀效应；风险较低；信息不对称限度较低。61 单选题财务报表分析可以帮助使用者（）。A.评估公司过去的经营绩效B.制定投资决策C.考量授信决策D.以上皆是参考答案：D62 单选题流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A.增大流动比率B.减少流动比率C.减少营运资金D.增大营运资金参考答案：A63 单选题某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债6 0万元，流动比率为2,速动比率 为1.2,销售成本100万元，年初存货为5 2万元，则本年度存货周转次数为（）oA.1.65 次B.2次C.2.3 次D.1,45 次参考答案：B参考解析：年末存货=60*2-60*

32、1.2=48,年平均存货=（48+52）在=50,存货周转次数=年销售成本/年均存货=100/50=264 单选题下列关于回购协议的表述，错误的是（）oA.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1 天、2 天、3 天、4 天、7 天、14天、28天、91天一级182天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为重要交易品种参考答案：D参考解析：由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为重要交易品种。65 单

33、选题下列关于UCITS指令，说法错误的是（）。A.为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准B.结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态C.欧盟成员国各自以立法形式认可该指令后，本国符合规定的基金即可在其它成员国面向个人投资者发售，无需再申请认可D.符合规定的基金管理公司可以管理在其它成员国发行的基金参考答案：B参考解析：选 项 B 是关于AIFMD指令的相关内容.AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。66 单选题从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定期，影响该指标高低的关键因素是（)A

34、.主营业务利润B.营业利润C.利润总额D.净利润参考答案：B67 单选题（）是 20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。A.利率衍生工具B.股权类产品的衍生工具C.信用衍生工具D.商品衍生工具参考答案：C参考解析：信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，重要涉及信用互换合约、信用联结票据等。68 单选题下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。A.资产负债率是使用频率最高的债务比率B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的C.资产负债率在同行业公司中有较大的参考价值D.资产负债率=资产/负债参考答案：D参考解析：资产负债率=负债/资产。69【单选题我国

35、提供基金评价业务的公司不涉及（）。A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行参考答案：D参考解析：我国提供基金评价业务的公司重要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。70 单选题甲公司2023年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万元，赊销收入450万元;当年收回以前年度赊销的收入380万元，当年预收货款120万元，预付货款30万元;当年因销售退回支付的钞票2 0 万元，当年购货退出收到的钞票4 0 万元，则甲公司当年销售商品、提供劳务收到的钞票为（）万元.A.990B.1030C.1100D.1150参考答案：B参考解析：公司当年销售商品、提供劳务收到的钞票项

36、目：现销收入550万元，即收到了销货钞票550万，列入此项目；赊销收入450万元，未收到钞票，不列入此项目；收回以前年度赊销的收入380万元，属于销货收到钞票380万，列入此项目；当年预收货款120万，属于预售销货款，且收到钞票120万，列入此项目；预付货款30万元，属于购货支付钞票，不列入此项目；销售退回支付20万元，属于销货退回，相称于收到钞票-20万，列入此项目；购货退货收回4 0 万，不属于销货，不列入此项目。因此此项目收到的钞票=550+380+120-20=1030万元71 单选题下列选项中不属于隐性成本的是（）。A.机会成本B.买卖价差C.市场冲击D.印花税参考答案：D参考解析：

37、除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。72 单选题在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）oA.权益乘数大则财务风险大B.权益乘数大则净资产收益率大C.权益乘数等于股东权益比率的倒数D.权益乘数大则资产净利率大参考答案：D参考解析：权益乘数表达公司的负债限度，因此权益乘数大则财务风险大，所以A 对；权益乘数=1+产权比率，所 以 B 对；权益乘数是资产权益率的倒数，即资产除以权益，所 以 C对；资产净利率的大小，是由销售净利率和资产周转率的大小决定的，与权益乘数无关。73 单选题相关系数的大小范围为（）

38、。A.+1和-1 之间B.0和 1 之间C.-1和 0 之间D.1到正无穷参考答案：A参考解析：相关系数P ij总处在+1和-1 之间，亦即|Pij|W l。74 单选题当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.汇率风险参考答案：D参考解析：当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。75 单选题下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资参考答案：D参考解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略涉及：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。76

39、单选题有限合作制最早产生于（）。A.英国B.美国C.俄罗斯D湍典参考答案：B参考解析：有限合作制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最重要的运作方式。77 单选题下列属于流动资产的是（）。A.短期借款B.应付票据C.应收账款D.应付账款参考答案：C参考解析：公司的流动资产重要涉及钞票及钞票等价物、应收票据、应收账款和存货等于几项资产，它们可以在短期内快速变现，因而流动性很强。78 单选题假设某投资者在2023年 12月 3 1 日，买入1 股 A 公司股票，价格为100元，2023年 12月 3 1 日，A 公司发放3 元分红，同时其股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。A.5%B.

40、3%C.2%D.8%参考答案：A参考解析：资产回报率=（105-100）+100X100%=5%。79 单选题下列情况中，不得回购本公司股票的是（）.A.公司减少注册资本B.进行投资C.将股份奖励给本公司职工D.与持有本公司股份的其他公司合并参考答案：B参考解析：公司法规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。80 单选题下列不属于债券基金投资风险的是（）。A.利率风险B.提前赎回风险C.信用风险D.汇率风险参考答案：D参考解析：债券基金重要的投资风险涉及利率风险、信用风险以及提前赎回风险。8n单选题下列关于P/E和 EV/EBIT

41、DA的说法，错误的是（）。A.在 EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值B.P/E和 EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系C.P/E是从全体投资人的角度出发，而 EV/EBITDA是从股东的角度出发D.EV/EBITDA更合用于单一业务或子公司较少的公司估值参考答案：C参考解析：P/E是从股东的角度出发，而 EV/EBITDA是从全体投资人的角度出发。82 单选题短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标拟定发行利率。A.证券公司；有担保B.证券公司；无担保C.商业银行；有担保D.商业银行；无担保参考答案：D参考解析：短期

42、融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标拟定发行利率。83 单选题根据AIFM D,在欧盟境内运营的另类投资基金，实 行（）监管。A.审批B.申请C.审核D.注册参考答案：D84 单选题某公司年初流动比率为2.1,速动比率为0.9,而年末流动比率下降为1.8,速动比率为1.1,则说明()。A.当年存货增长B.当年存货减少C.应收账款的回收速度加快D.现销增长，赊销减少参考答案：B85 单选题关于流动比率，下列说法不对的的有()A.流动比率过低，说明公司也许有清偿到期债务的困难B.流动比率过高，说明公司有较多不能赚钱的闲置流动资产C.是衡量短期偿债能力的唯一指标D.流

43、动比率以2：1 比较合适参考答案：C86 单选题()称为公司的“第一会计报表”。A.资产负债表B.利润表C.钞票流量表D.所有者权益变动表参考答案：A参考解析：资产负债表称为公司的“第一会计报表”。87 单选题 全球另类投资调查征询报告指出，()是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达成了 740亿美元。A.麦格理集团B.高盛公司C.布里奇沃特投资公司D.贝莱德参考答案：D参考解析：贝莱德是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达成了 740亿美元。88 单选题（）机制的实行吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。A.QFIIB.QDIIC.基金互认D.以上都对的参考答案：A参考解

44、析：QFII机制的实行吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。89 单选题根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2023年 1 月 1 日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A.每周B.每月C.每季度D.每年参考答案：C参考解析：自2023年 1 月 1 日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。90 单选题 QDII基金产品起点门槛为（）元人民币。A.100B.1000C.1万D.10 万参考答案：B91 单选题下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是（）A.资产负债率B.流动比率C

45、.速动比率D.钞票比率参考答案：D参考解析：由于钞票比率能反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下，支付当前债务的能力。92 单选题下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。A.参数法B.久期分析法C.蒙特卡洛模拟法D.历史模拟法参考答案：B参考解析：最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。93 单选题利润表是（）报表。A.静态B.动态C.长期D.短期参考答案：B94 单选题下列各项指标中，可用于分析公司长期偿债能力的有（)A.营运效率比率B.流动比率C.资产负债率D.速动比率参考答案：C95 单选题以下属于利润表作用表述对的的是（）。A.可以对公司整体财务状况作出客观评

46、价B.能表白某一特定日期占有净资产数额C.有助于了解公司的钞票是否能偿还到期债务D.可以说明公司收入和产出关系参考答案：D96 单选题市盈率用公式表达为（）。A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）参考答案：D参考解析：市 盈 率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）97 单选题关于营运资本的下列表述中对的的是（）A.营运资本是资产总额减负债总额后的剩余部分B.营运资本指标的分析一般只进行横向比较C.营运资本越多越好D.对公司来说，过多持有营运资本也许会减少公司的赚钱能力参考答案：D98 单选题下列关于“资产负债表”的表述，其对的的有（）。A.它是反映一定期期内财务成果的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方参考答案：C99 单选题利润表的构成部分不涉及（）A.营业收入、B.利润C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用D.营业费用参考答案：D100 单选题不影响净资产收益率的指标涉及（）A.总资产周转率B.资产净利率C.资产负债率D.流动比率参考答案：D