《财务管理》期末考试复习资料.pdf

《《财务管理》期末考试复习资料.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《财务管理》期末考试复习资料.pdf（32页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 财务管理期末复习资料二。五年九月4刖广州市广播电视大学经济教学部为了便于同学们对 财务管理课程的复习和应考，特编写这本复习资料。本 年 度 的 财务管理考试题型有所改变，侧重于考查同学们灵活掌握和运用知识以及分析问题和解决问题的能力，使 财务管理的考试更适应成人学习的特点，并且为参加 会计师和 注册会计师考试打下基础。本资料包括四部分内容：第一部分：复习范围；第二部分：考试的题型；第三部分：考试的出题范围，不超出本复习资料的所列题型；第四部分：复习题的答案。第一部分复习范围 财务管理期末复习资料第一章 总论第一若财务管理的基本概念一、资金运动及其表现形式二、财务活动与财务关系第二节财务管理目

2、标一、财务管理目标及其特征二、财务管理的总体目标（重点掌握内容）三、财务管理的具体目标（重点掌握内容）四、不同利益主体因财务管理目标上的矛盾与协调（掌握内容）五、财务管理的目标与社会责任第三节财务管理环境一、经济体制环境二、经济结构环境三、财税环境四、金融治理环境（重点掌握内容）五、法律制度环境第 四 节 财 务 组 织一、企业的组织形式（了解内容）二、财务的分层管理体系（掌握内容）三、财务组织体制与管理人员第 二 章 财 务 观 念（重点掌握内容）第一节货币时间价值的观念（重点掌握内容）一、时间价值的概念二、时间价值的表示三、货币时间价值的计算四、时间价值观念的运用第二节风险收益均衡观念（重

3、点掌握内容）一、风险的概念二、风险收益均衡第三节 成本效益观念（了解内容）、机会成本二、沉没成本第 三 章 筹 资 管 理（上）（重点掌握内容）第 一 节 筹 资 概 述一、筹资的概念二、筹资的种类三、筹资的原则第三节股权资本筹集一、吸收直接投资二、股票筹资管理第四节 负 债 筹 资一、长期借款二、企业债券（-）企业债券的类型2广州市广播电视大学经济教学部（二）不同类别债券的特征（四）债券筹资管理（五）债券筹资优劣分析三、融资租赁（-）融资租赁的种类（三）融资租赁金及其管理（四）融资租赁的优缺点四、商业信用五、短期借款第 四 章 筹 资 管 理（下）（重点掌握内容）第 一 节 资 本 成 本一

4、、资本成本的概念及性质二、资本成本的估算（一）个别资本成本（二）综合资本成本三、降低资本成本的途径第 二 节 筹 资 风 险一、筹资风险的概念二、筹资风险的种类三、筹资风险与杠杆效益四、筹资风险的衡量（一）财务杠杆系数法五、筹资风险的规避与管理第三节资本结构及其决策一、资本结构的涵义二、最佳资本结构决策三、资本结构的调整第五章长期投资与固定资产管理（掌握内容）第一节投资及固定资产概述一、投资的概念及目的二、投资的种类三、固定资产的概念及特点四、固定资产管理原则第二节固定资产投资决策一、固定资产投资的决策要素二、固定资产投资决策的基本指标第三节 固定资产日常财务控制一、固定资产归口分级管理二、固

5、定资产制度管理三、固定资产报废与清理的管理第 四 节 折 旧 政 策一、固定资产折旧与折旧政策的概念二、折旧政策对企业财务的影响三、折旧政策的影响因素3 财务管理期末复习资料四、折旧政策的选择第六章流动资产管理（重点掌握内容）第一节流动资产概述一、流动资产的概念及特点二、流动资产的分类第 二 节 现 金 管 理一、现金管理目标二、现金预算（-）收支预算法三、现金的收支管理四、最佳现金余额的确定五、现金内部控制制度（-）现金支出内部控制第三节应收账款管理一、应收账款管理目标二、信用政策三、应收账款管理决定（一）信用标准与信用条件决策（二）应收账款收账决策四、应收账款日常管理（三）应收账款收现率分

6、析（四）应收账款坏账准备制度第 四 节 存 货 管 理一、存货管理有目标二、存货管理的方法第五节营运资本管理一、企业日常经营活动与经营周期二、营运资本管理第七章证券投资管理（掌握内容）第一节证券投资概述一、证券投资的目的二、证券投资的种类与特点三、证券投资风险的衡量（-）证券投资风险的涵义第二节 股 票 投 资一、股票投资在目的二、股本投资的特点三、股票估价四、股票收益的衡量第三节债券投资一、我国现行债券及债券发行的特点三、债券投资收益率的衡量第四节证券组合投资一、组合投资的目的4广州市广播电视大学经济教学部三、组合投资的方式第 八 章 利 润 管 理（重点掌握内容）第一节目标利润规划与控制一

7、、利润构成二、目标利润规划的程序三、目标利润规划的方法四、目标利润下的销售收支结构五、目标利润规划的实施第二节利润分配管理一、利润分配主体及分配原则二、利润分配的程序三、利润分配政策第 九 章 财 务 分 析（掌握内容）第一节财务分析概述一、财务分析的目的二、财务分析资料三、企业财务分析的种类和意义第二节财务分析的基本一、比较分析法二、比率分析法三、趋势分析法四、因素分析法第三节 财务分配指标体系（重点掌握内容）一、营运能力分析二、短期偿债能力分析三、长期偿债能力分析四、盈利能力分析第二部分考试题型5 财务管理期末复习资料分为五个题型：一、单项选择题，2 5 题，每小题1 分共2 5 分；二、

8、多项选题，1 5 小题，每题2 分，共 3 0 分；三、判断题，共 1 0 小题，每题1 分，共1 0 分；四、计算题，3 个小题，共 2 0 分；五、综合题，一个题，共 1 5 分。第三部分复习题目一、单项选择题1 .企业财务管理目标的最优表达是（）oA企业利润最大化 B每股利润最大化C企业价值最大化 D资本利润率最大化化2 .企业同其所有者之间的财务关系反映的是（）oA债权债务关系 B 经营权与所有权关系C纳税关系 D 投资与受资关系3 .根据财务管理目标的层次性，可把财务管理目标分为（）oA 产值最大化目标和利润最大化目标 B主导目标和辅助目标C整体目标和具体目标 D 筹资目标和投资目标

9、4 .扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是（）0A货币时间价值率 B 债券利率C 股票利率 D 贷款利率5 .已知某证券的风险系数大于1 ,则该证券（）oA 无风险B与金融市场所有证券的平均风险一致C比金融市场所有证券平均风险大D是金融市场所有证券平均风险的1 倍6 .某企业按“2/1 0,N/3 0”的条件购进一批商品，货款是3 0万元，如果延至第3 0天付款，其放弃折扣的成本为（）0A 3 6.7%B 1 8.4%C 2%D 1 4.7%7 .某公司发行面值为1 000元，利率为1 2%,期限为2年的债券，每年支付一次利息，当市场利率为1 0%,其发行价格为（）元。A 1 1 5 0

10、 B 1 000C 1 03 5 D 9 8 58 .放弃现金折扣的成本大小与（）。A折扣百分比的大小呈反向变化B信用期的长短呈同向变化C折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D 折扣期的长短呈同方向变化9 .下列各项中不属于商业信用的是（）oA应付工资 B 应付账款6广州市广播电视大学经济教学部C 应付票据 D 预提费用1 0.某企业向银行借款2 00万元，期限为1 年，名义利率为1 0%,利息2 0万元，按照贴现法付息，该项借款的实际利率为（）oA 1 0%B 1 0.6%C 1 1.1 1%D 1 2.1 1%1 1 .在其他条件不变的情况下，公司所得税税率降低会使得公司发行的债券

11、成本（）oA上升 B下降C不变 D 无法确定1 2 .最佳资本结构是指（）A企业价值最大时的资本结构B企业目标资本结构C 加权平均资本成本最高时的资本结构D 加权平均资本成本最低、企业价值最大时的资本结构1 3 .只要企业存在固定成本，那么经营杠杆系数（）oA恒大于1 B与销售量成反比C与固定成本成反比 D与风险成反比1 4 .既具有抵税效应，又能带来杠杆利益的筹资方式是（）。A发行债券 B发行优先股C发行普通股 D使用内部留存1 5 .一般情况下，根据风险收益对等观念，各筹资方式下的资本成本由大到小依次为（）。A普通股、公司债券、银行借款 B 公司债券、银行借款、普通股C 普通股、银行借款、

12、公司债券 D 银行借款、公司债券、普通股1 6 .某企业资本总额为2 000万元，负债和权益筹资额的比例为2：3,债券利率为1 2%,当销售额1 000万元，息税前利润为2 00万元，则财务杠杆系数为（）oA 1.1 5 B 1.2 4C 1.9 2 D 21 7 .某企业发行普通股6 00万元，预计第一年股利率为1 4%,以后每年增长 2%筹资费用率为3%,该普通股的资本成本为（）oA 1 4.4 3%B 1 6.4 3%C 1 6%D 1 7%1 8 .某期间市场无风险报酬率为1 0%,平均风险股票必要报酬率为1 4%,某公司普通股投资风险系数为1.2,该普通股资本成本为（）oA 1 4%

13、B 1 4.8%C 1 2%D 1 6.8%1 9 .某投资方案的贴现率为1 6%时，净现值为6.1 2；贴现率为1 8%时，净现值为-3.1 7,则该方案的内含报酬率为（）。A 1 4.6 8%B 1 7.3 2%C 1 8.3 2%D 1 6.6 8%2 0.不管其他投资方案是否被采纳和实施，其收入和成本都不因此受到影响的投资是（）oA互斥投资 B 独立投资7 财务管理期末复习资料C互补投资 D 互不相容投资2 1 .对于企业而言，折旧政策是就其固定资产的两方面内容做出规定和安排，即（）oA折旧范围和折旧方法 B 折旧年限和折旧分类C折旧方法和折旧年限 D 折旧率和折旧年限2 2 .下面现

14、金管理目标描述正确的是（）A现金变现能力最强，因此不必要保持太多的现金B持有足够的现金可以降低或避免财务风险和经营风险，因此现金越多越好C 现金是一种非盈利资产，因此不该持有现金D现金的收益性和流动性成反向变化关系，因此现金管理就是要在两者之间做出合理选择2 3 .某企业规定的信用条件为：“5/1 0,2/2 0,n/3 0，一客户从该企业购入原价为1 0 0 0 0 元的原材料，并于第1 5 天付款，该客户实际支付的货款是（）oA 9 5 0 0 B 9 9 0 0C 1 0 0 0 0 D 9 8 0 02 4 .某公司2 0 0 0 年应收账款总额为4 5 0 万元，必要现金支付总额为2

15、 0 0 万元，其他稳定可靠的现金流入总额为5 0 万元。则应收账款收现率为（）oA 3 3%B 2 0 0%C 5 0 0%D 6 7%2 5 .某一股票的市价为1 0 元，该企业同期的每股收益为0.5 元，则该股票的市盈率为（）A 2 0 B 3 0C 5 D 1 02 6 .投资短期证券的投资者最关心的是（）oA发行公司当期可分配的收益 B 证券市场价格的波动C 公司未来的持续增长能力 D 公司经营理财状况的变动趋势2 7 .由于国有企业要交纳3 3%的所得税，公积金和公益金各提取1 0%,在没有纳税调整和弥补亏损的情况下，企业真正可自主分配的部分占利润总额的（）oA 4 7%B 5 3

16、.6%C 5 3%D 8 0%2 8 .公司法规定，若公司用盈余公积金抵补亏损后支付股利，留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的（）oA 1 0%B 5%-1 0%C 2 5%D 5 0%2 9 .下列哪个项目不能用于分派股利。（）A盈余公积金 B资本公积C税后利润 D上年未分配利润3 0 .（）压力是企业日常理财中所经常面临的财务风险，可称为经常性风险。A长期偿债 B短期偿债C 付现 D 或有负债8广州市广播电视大学经济教学部31.普通年金是指（）收付等额款项的年金。A.每期期初 B每期期中C 一次性 D 每期期末32.某公司以利率8%从银行借入100万元，如果银行要求20%作为补偿性余额，

17、则该借款的实际利率为（）。A 8%B 10%C 12%D 14%33.下列资金来源属于股权资本的是（）oA融资租赁 B吸收直接投资C商业信用 D借款34.当盈余公积达到公司注册资本的（）时，可不再提取。A 25%B 30%C 50%D 80%35.相对于普通股股东而言，优先股股东所具有的优先权是指（）0A优先表决权 B优先购股权C优先分配股利权 D优先查账权36.经营者财务的管理对象是（）oA资本 B法人财产C现金流转 D利润37.在公式的=R f+0（K,“-A,）中,代表无风险资产的期望收益率的字符是（）A K j B C P,D Km38.与购买设备相比，融资租赁的优点是（）oA.节约资

18、金 B.税收抵免C.无须付出现金 D.使用期限长39.在其他情况不变的条件下，折旧政策选择对筹资的影响是指（）。A.折旧越多，利润越少，从而内部留存越少，所需外部筹资量越多；B.折旧越少，利润越多，对外筹资的资本成本越低；C.折旧越多，内部现金流越多，从而对外筹资量越少；D.折旧越少，内部现金流越少，对外筹资量越多，从而筹资成本越低。40.某公司发行股票，假定公司采用定额股利政策，且每年每股股利2.4元，投资者的殁要报酬率为10%,受该股票的内在价值是（）oA 20 元 B 16.67 元C 24元 D 12元41.投资决策中现金流量，是指一个项目引起的企业（）oA现金支出和现金收入量B货币资

19、金支出和货币资金收入量C现金支出和现金收入增加的数量D流动资金增加和减少量9 财务管理期末复习资料4 2 .某投资项目将用投资回收期法进行初选。已知该项目的原始投资额为1 0 0 万元，预计项目投产后，前四年的年营业现金流量分别为2 0 万元、4 0 万元、5 0 万元、5 0 万元。则该项目的投资回收期（年）是（）oA 2.6 B 2.8C 3 D 3.24 3 .在证券组合中，为分散利率风险应选择（）。A.不同种类的证券搭配 B.不同到期日的债券搭配C.不同部门或行业的证券搭配 D.不同公司的证券搭配4 4 .某企业的应收账款周转期为80 天，应付账款的平均付款天数为4 0 天,平均存货期

20、限为70 天，则该企业的现金周转期为（）0A 1 90 天 B 1 1 0 天C 50 天 D 3 0 天4 5.下列证券种类中，违约风险最大的是（）oA股票 B公司债券C国库券 D金融债券4 6.通常管理当局的决策行为可改变其数额的成本，在财务中被称之为（）oA变动成本 B约束性固定成本C酌量性固定成本 D混合成本4 7.定额股利政策的“定额”是 指（）。A公司每年股利发放额固定 B公司股利支付率固定C公司向股东增发的额外股利固定 D公司剩余股利额固定4 8 产权比率为3/4,则权益乘数为（）oA 4/3 B 7/4C 7/3 D 3/44 9.在计算速动比率时，将存货从流动资产中剔除的原因

21、不包括（）。A存货的变现能力很弱，B部分存货已抵押给债权人C可能存在成本与合理市价相差悬殊的存货估价问题D存货的价值很高50 .净资产收益率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具代表性的指标。下列途径中难以提高资产收益率的是（）。A加强销售管理，提高销售净利率B加强资产管理，提高其利用率和周转率C加强负债管理，降低资产负债率D加强负债管理，提高权益乘数51 .企业购买生产用机器设备而支付一定数额的资金,这种资金流出的活动属于（）。A.筹资 B.投资 C.资金营运 D.分配52 .下列活动中属于筹资活动的资金流入的是（）A.向银行借款1 0 0 0 万元 B.归还借款50 0 万元C.购买股票50

22、 0 万元 D.收到A53 .没有通货膨胀量时，（）利率可以视为纯利率。A.短期借款 B.金融债券10广州市广播电视大学经济教学部C.国库券D.公司债券54.将 1 0 0 元钱存入银行,利息率1 0%,计算5 年后的终值应用（）来计算。A.复利终值系数B.复利现值系数C.年金现值系数55.年金终值系数的倒数是（）。D.年金终值系数A.年金现值系数C.资本回收系数B.偿债基金系数D.复利终值系数56.从财务的角度看,风险主要是指（）。A.无法达到预期报酬率的可能性B.生产经营风险C.筹资决策带来的风险5 7 .吸收投资的缺点是（）0A.资金成本高C.有利于尽快形成生产能力D.不可分散的市场风险

23、B.有利于增强企业信誉D.有利于降低财务风险5 8 .相对于负债融资而言,吸收直接投资方式筹集资金的优点是（）oA.有利于降低资金成本 B.有利于集中控股权C.有利于降低财务风险 D.有利于发挥财务杠杆作用5 9 .某周转信贷协议额度为1 0 0 万元,承诺费为0.3%,贷款企业年度内容使用了 7 0 万元,因此必须向银行支付承诺费（）。A.9 0 0 元 B.9 0 0 元 C.2 1 0 0 元 D.2 1 0 元6 0 .长期借款筹资与长期债券相比,其特点是（）oA.利息能节税 B.筹资弹性大C.筹资费用大 D.债务利息高6 1 .某债券面值为1 0 0 0 0 元,票面的年利率为5%,

24、期限5 年,每半年支付一次利息。若市场实际利率为5%,则其发行时的价格将（）。A.高于1 0 0 0 0 元 B.低于1 0 0 0 0 元C.等于1 0 0 0 0 元 D.无法确定6 2 .在下列各项中,不属于商业信用融资内容的是（）A.赊购商品 B.预收货款C.办理应收票据贴现 D,用商业汇票购货6 3 .某企业需要借入资金6 0 0 0 0 元。由于贷款银行要求将贷款数额的2 0%作为补偿性余额,故企业需要向银行申请的贷款数额为（）元。A.6 0 0 0 0B.7 2 0 0 0C.7 5 0 0 0 D.6 7 2 0 06 4 .下列筹资方式中，资金成本最高的是（）oA.发行普通股

25、 B.发行债券C.留存收益 D.长期借款6 5 .企业在经营决策时对经营成本中固定成本的利用称为（）。A.财务杠杆 B.总杠杆C.复合杠杆 D.经营杠杆6 6 .某公司的经营杠杆系数为2,预计息税利润将增长1 0%,在其他条件不变的情况下，销售量将增长（）0A.5%B.1 0%C.1 5%D.2 0%11 财务管理期末复习资料6 7.经营杠杆系数为2,财务杠杆系数是1.5,则复合杠杆系数是（）oA.3.5 B.0.5C.2.2 5 D.36 8 .如果企业的资金来源全部是自有资金,并且没有优先股存在,则企业的财务杠杆系数（）。A.等于0 B.等于1C.大于1 D.小于16 9 .每股利润无差异

26、点是指两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的（）。A.成本总额 B.筹资总额C.资金总额 D.息税前利润7 0 .现在投入的价值是确定的,而未来可能获得的收益是不确定的,这种收益的不确定性，即为投资的（）特点。A.目的性 B.时间性C.收益性 D.风险性二、多项选择题1 .从整体上讲，财务活动包括（）oA筹资活动 B 投资活动C日常资金营运活动 D 分配活动 E 管理活动2 .企业筹措资金的形式有（）0A银行借款 B发行股票C发行债券 D企业内部留存收益 E应付款项3 .下列活动中属于资金营运活动的有（A B D）OA 购买商品 B 支付工资和其他营业费用C 短期借款 D,短期投资中对证券的变

27、现4 .金融环境是企业财务管理最为主要的环境因素，其组成要素有（）。A金融机构 B 金融工具C金融交易所 D 金融市场 E 利率5 .下列属于财务管理观念的是（）0A货币时间价值观念 B 预期观念C 风险收益均衡观念 D成本效益观念 E弹性观念6 .关于风险报酬，下列表述中正确的有（A风险报酬有风险报酬额和风险报酬率两种表示方法B风险越大，期望获得的风险报酬应该越高C风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资所获得的超过时间价值的那部分额外报酬D风险报酬率是风险报酬与原投资额的比率E 在财务管理中，风险报酬通常用相对数即风险报酬率来加以计量7 .下列属于市场风险的有（）A战争 B经济衰退C员工罢工

28、D通货膨胀12广州市广播电视大学经济教学部8 .企业的筹资渠道包括（）。A银行信贷资金 B国家资金 C 居民个人资金D企业自留资金 E 其他企业资金9.企业筹资的目的在于（）0A满足生产经营需要 B处理财务关系的需要C满足资本结构调整的需要 D降低资本成本E促进国民经济健康发展1 0 .股权资本包括（）。A实收资本 B盈余公积 C 长期债券D未分配利润 E应付利润1 1 .长期资金主要通过何种方式筹集（）oA预收账款 B吸收直接投资 C 发行股票D发行长期债券 E 应付票据1 2 .公司债券筹资与普通股筹资相比，（）。A普通股筹资的风险相对较低B公司债券筹资的资本成本相对较高C 普通股筹资可以

29、利用财务杠杆的作用D公司债券的利息可以税前列支，普通股股利必须是税后支付1 3 .保留盈余的资本成本，正确的说法是（）。A它不存在成本问题B其成本是一种机会成本C它的成本计算不考虑筹资费用D 它相当于股东投资于某种股票所要求的必要收益率1 4.企业投资的目的有（A取得投资收益C承担社会义务1 5 .投资决策的贴现法包括）oB降低投资风险D提高企业领导者的声誉(A内含报酬率法 B 投资回收期法 C 净现值法D现值指数法 E 平均报酬率法1 6 .确定一个投资方案可行的必要条件是（）。A内含报酬率大于1C现值指数大于1B 净现值大于零D内含报酬率不低于贴现率 E 现值指数大于01 7 .在现金需要

30、总量既定的前提下，则（A现金持有量越多,B现金持有量越多,C现金持有量越少,D现金持有量越少,现金管理总成本越高现金持有成本越大现金管理总成本越低现金转换成本越高E现金持有量与持有成本成正比，与转换成本成反比1 8 .企业在制定或选择信用标准时必须考虑的三个基本因素有（）。A同行业竞争对手的情况 B企业承受违约风险的能力C客户的信用品质 D客户的经济状况E客户的资信程度1 9 .应收账款日常管理的主要措施有（）o13 财务管理期末复习资料A应收账款追踪分析 B应收账款坏账准备制度C应收账款账龄分析 D应收账款收现率分析E应收账款收账政策2 0 对资产负债率这一指标的评价是（）。A从债权人角度看

31、，负债比率越大越好B从债权人角度看，负债比率越小越好C从股东角度看，负债比率越大越好D从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好E从股东角度看，负债比率越小越好2 1 .现金比率的高低取决于下列因素（）oA日常经营的现金支付需要 B应收账款、应收票据的收现周期C短期有价证券变现的顺利程度 D企业筹集短期资金的能力E存货的周转天数2 2 .财务管理环境包括（）0A经济体制环境 B经济结构环境C财税环境 D金融环境E 法律制度环境2 3.影响债券发行价格的因素有（）A面额 B市场利率 C票面利率D期限 E资金成本2 4.对于同一投资方案，下列表述正确的是（）oA.资本成本越高

32、，净现值越高B.资本成本越低，净现值越高C.资本成本等于内含报酬率时，净现值为0D.资本成本高于内含报酬率时，净现值小于0E.资本成本低于内含报酬率时，净现值小于02 6 .一般说来，个人投资股票的主要目的是（）oA获取股利 B 赚取差价 C.控制上市公司D 支持上市公司改革 E影响上市公司的决策2 7 .下列指标越高反映企业获利能力越强的指标是（）A销售利润率 B资产负债率C净资产收益率 D总资产利润率2 9 .在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，需要考虑的因素有（）A.机会成本 B.持有成本 C.管理成本D.短缺成本 E.转换成本31 .股利无关论认为（）oA投资人并不关心股利分配B股

33、利支付率不影响公司价值C只有股利支付率会影响公司的价值D投资人对股利和资本利得无偏好E所得税（含公司与个人）并不影响股利支付率33.一般来说，影响长期偿债能力高低的因素有（）o14广州市广播电视大学经济教学部A权益资本大小 B短期偿债能力强弱C长期资产的物质保证程度高低 D获利能力大小E.流动负债的多少34 .财务分析的基本方法有（）。A比较分析法 B比率分析法C趋势分析法 D因素分析法35 .评价企业资金周转状况的财务比率主要有（）。A应收账款周转次数 B存货周转次数 C营业周期D流动资产周转次数 E固定资产周转率36 .下列各项中，属于商业信用的特点有（A是一种持续性的贷款形式D有使用限制

34、37 .缩短信用期间有可能会使（）A.销售额下降C,收账费用降低38 .现金流量计算的优点有（）oA准确反映企业未来期间盈利状况C可以排除主观因素的影响B容易取得 C期限较短E期限较长B.应收账款占用资金降低D.坏账缺失降低B体现了资金时间价值观念D体现了风险收益间的关E为不同时点的价值相加及折现提供了前景39 .应收账款追踪分析的重点对象是（）oA全部赊销客户 B赊销金额较大的客户C资信品质较差的客户 D超过信用期的客户E现金可调剂程度较高的客户4 0 .股票投资的缺点有（）oA求偿权居后 B价格不稳定 C购买力风险D收入稳定性强 E价格稳定4 1 .存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要

35、有（）A.适应市场变化 B.维持连续生产C.降低储存成本 D.维持均衡生产4 2 .利润分配的原则包括（）oA依法分配 B妥善处理积累与分配的关系C同股同权，同股同利 D无利不分 E有利必分4 3 .以利润最大化作为财务管理的目标,其缺陷是（）。A没有考虑资金时间价值 B 没有考虑风险因素C只考虑自身效益而没有考虑近期收益D 没有考虑投入和获利之间的关系4 4 .债权人为防止其利益被损害，通常采取的措施是（）0A寻求立法保护 B 提前收回借款C规定资金用途 D限制发行新债4 5 .影响资金时间价值大小的因素主要有（）0A.资金额 B.利率C.期限 D.风险4 6 .普通年金终值系数表可以用于（

36、）。15 财务管理期末复习资料A.已知终值、年金求利率C.已知现值求终值4 7 .非银行金融机构主要有（）。A.信托投资公司C.保险公司B.已知年金求终值D.已知年金求现值B.租赁公司D.证券公司4 8 .吸收直接投资时,投入需要重新估价的是（）A.存货 B.无形资产C.固定资产 D.应收账款4 9 .企业在筹资过程中应遵循的基本原则有（）。A.规模适当原则C.筹措及时原则5 0 .可以作为借款抵押品的有（）0A.存货C.不动产5 1 .优先股的“优先”权主要表现在（A.优先分配股利D.管理权优先5 2.长期借款融资的特点是（）0A.筹资风险较高B.限制条件较多5 3 .商业信用筹资的优点主要

37、表现在（A.筹资便利C.限制条件少B.来源合理原则D.方式经济原则B.有价证券D.应收账款）oB.优先分配剩余资产D.决策权优先B.借款成本较高D.筹资数量有限）0B.筹资成本低D.期限较短5 4 .个别资本成本主要包括（）。A.债券成本 B.普通股成本C.留存收益成本 D,优先股成本5 5 .能够在税前支付的费用包括（）oA.长期借款的利息 B.债券利息C.优先股股利 D.普通股股利5 6 .决定综合加权平均资本成本高低的因素有（）oA.个别资本的数量 B.总成本的数量C.个别资本成本 D.各种资金占的比重5 7 .采用固定的股利政策,对公司不利的方面表现在（）oA.稀释了股权B.股利支付与

38、公司盈利脱节、资金难以保证C.容易造成公司不稳定的现象D.无法保持较低的资金成本5 8 .下列各项中（）属于公司利润分配项目。A.盈余公积金 B.公益金C.股利支付 D.税前补亏5 9 .存货管理的经济订货量基本模型建立于下列哪些假设条件之上。（）A.企业能及时补充所需存货B.存货单价不考虑销售折扣C.每批定货之间相互独立16广州市广播电视大学经济教学部D.存货的需求量稳定E.存货的单位储存变动成本不变6 0.在存货管理的A B C 法中,对存货进行分类的标准包括（）。A.数量标准 B.质量标准C.重量标准 D.金额标准三、判断题1、投资者在对企业进行评价时,更看重企业已经获得的利润而不是企业

39、潜在的获利能力。（）2、与普通股筹资相比债券筹资的资金成本低，筹资风险高。（）3、如果企业负债资金为零，则财务杠杆系数为l o （）4、企业销售收入只有超过其损益分界点时才能为企业带来利润，因此，企业销售量越多，所获得的利润越多。（）5、一般来说，长期证券的收益较低，时间长，但风险比较小。（）6、有价证券的转换成本与证券的变现次数密切相关。（）7、违约风险报酬率是指由于债务人资产的流动性不好会给债权人带来的风险。（）8、利用股票筹资即使在每股收益增加的时候，股份仍有可能下降。（）9、某项投资，其到期日越长，投资者不确定性因素的影响就越大，其承担的流动性风险就越大。（）1 0、企业发放的股利或投

40、资分红只能来源于企业当期利润或留存收益。（）1 1、公司价值可以通过合理的分配方案来提高。（）1 2、3 记名股的转让和继承都要办理过户手续。（）1 3、资金的成本是指企业为筹措和使用资金而付出的实际费用。（）1 4、当票面利率大于市场利率时，债券发行时的价格大于债券的面值（）1 5、长期债券的利率高于短期债券的利率其原因是长期债券不易买到。（）1 6、企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。（）1 7、盈余公积金达到注册资本输出的5 0%时不应再提取。（）1 8、财务管理环境又称理财环境。（）1 9、投资基金的风险小于股票投资，大于债券投资。（）2 0、约束性固定成本是企业为维持一定的业

41、务量所必须负担的最低成本，要想降低约束性固定成本，只能从合理利用生产经营能力入手。（）2 1、法律对利润分配进行超额累积利润限制主要是为了避免资本结构失调。（）2 2、某企业按（2/1 0,N/3 0）的条件购入货物1 0 0 万元，倘若放弃现金折扣，在第3 0 天付款，则相当于以3 6.7%的利息率借入9 8 万元，使用期限为2 0天。（）2 3、企业同其债务人的关系体现的是债务与债权的关系。（）2 4、留存收益的成本计算与普通股的基本相同，但不用考虑筹资费用。（）2 5、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（）2 6、短期债券的投资在大多数情况下都是出于预防

42、动机。（）17 财务管理期末复习资料2 7、派发股票股利有可能会导致公司资产的流出或负债的增加。（）2 8、分配政策在一定程度上相当于企业再筹资政策。（）2 9、系统风险能通过投资组合来消除。（）3 0、在其他条件不变的情况下，权益乘法越大则财务杠杆系数越大。（）四、计算题1 .国库券的利息率为4%,市场证券组合的报酬率为1 2%。（1）计算市场风险报酬率。（2）如果一项投资计划的风险系数为0.8,期望报酬率为9.8%,是否应当进行投资？（3）如果某股票的必要报酬率为1 4%,其风险系数为多少？2 .企业拟发行面值为1 0 0 0 元，票面利率为1 0%,期限为3 年的债券一批。试计算当市场利

43、率为8%时的发行价格。3 .A公司拟采购一批原材料，买方规定的付款条件如下：“2/1 0,1/2 0,N/3 0”。要求:（1）假设银行短期贷款利率为1 5%,计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最为有利的付款日期。（2）假设目前有一短期投资报酬率为40%,确定对该公司最有利的付款日期。18广州市广播电视大学经济教学部4.某公司全部资本为1 0 0 0 万元，负债权益资本比例为40：6 0,负债年利率 为 1 2%,企业所得税率3 3%,基期息税前利润为1 6 0 万元。试计算财务杠杆系数。5.某公司拟筹资2 5 0 0 万元，其中按面值发行债券1 0 0 0 万元，筹资费率为 2%,债券年

44、利率1 0%,所得税率为3 3%；发行优先股5 0 0 万元，股利率1 2%,筹资费率3%；发行普通股1 0 0 0 万元，筹资费率4%,预计第一年股利1 0%,以后每年增长4%,o要求：计算该方案的综合资本成本。6、假设你准备买一套公寓住房，总计房款为1 0 0 万元,如首付款2 0%,年利率为8%,银行提供2 0 年按揭贷款,则每年应付款多少?如果每朋不计复利,每月付款额是多少？（已知i=8%,n=2 0 的普通年金终值系数为45.7 6 2,i=8%,n=2 0 的普通年金现值系数为9.8 1 8）19 财务管理期末复习资料7 .某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为40 万元，现金与

45、有价证券转换成本每次为2 0 0 元，有价证券利率为1 0%。要求：(1)计算最佳现金持有量。(2)计算最低现金管理成本。(3)计算有价证券交易次数和交易间隔。8 .某企业2 0 0 3 年 1 月向租赁公司租入设备一套,价值为1 0 0 万元。租期为6年，预计残值为5万元，(归出租方所有)，租期年利率为1 0%,租赁手续费率为设备价值的3%o租每年末支付一次，用平均分摊法计算该设备每年支付的租金是多少？已知(1+6%)6=1 7 7 2 20广州市广播电视大学经济教学部9 .企业采用赊销方式销售货物，预计当期有关现金收支项目如下:(1)材料采购付现支出1 0 0 0 0 0 元。(2)购买有

46、价证券5 0 0 0 元；(3)偿还长期债务2 0 0 0 0 元；(4)收到货币资本5 0 0 0 0 元；(5)银行贷款1 0 0 0 0 元；(6)本期销售收入8 0 0 0 0 元，各种税金支付总额占销售的1 0%；根据上述资料计算应收账款收现保证率。1 0 .某企业自制零件用于生产其他产品，估计年零件需要量4 0 0 0 件，生产零件的固定成本为1 0 0 0 0 元，每个零件年储存成本为1 0 元，假定企业生产状况稳定，按次生产零件，每次的生产准备费用为8 0 0 元，试计算每次生产多少最合适，并计算年度生产成本总额。1 1 .某企业于1 9 9 9 年 3 月 1日购入了 1 0

47、 万股甲公司发行在外的普通股股票，购入价格为每股1 2 元，1 9 9 9 年 6月 1日甲公司宣布发放现金股利，每股股利为0.1 5 元，2 0 0 1 年 3月 1日该企业将这1 0 万股股票以1 3.5 元的价格出售。要求：计算甲股票持有期间的收益率及年平均收益率。21 财务管理期末复习资料1 2 .某股份公司今年的税后利润为8 0 0 万元，目前的负债比例为5 0%企业想继续保持这一比例，预计企业明年将有一项良好的投资机会，需要资金7 0 0万元，如果采取剩余股利政策，要求：（1）明年的对外筹资额是多少？（2）可发放多少股利额？股利发放率为多少？1 3 .某批发企业购进某商品2 0 0

48、 0 件，单位买价5 0 元（不含增值税），卖价7 0 元（不含增值税），货款系银行借款，利 率 1 4.4%o销售该商品的固定费用7 0 0 0 元，其他销售税金及附加2 0 0 0 元，商品适用1 7%的增值税率。存货月保管费率为0.3%,企业的目标资本利润率为2 0%,计算保本储存期及保利储存期。22广州市广播电视大学经济教学部五、综合题1.某企业产销单一产品，目前销售量为1 0 0 0 件，单价为1 0 元，单位变动成本为6 元，固定成本为2 0 0 0 元，要求：(1)计算企业不亏损前提下单价最低为多少？(2)要实现利润3 0 0 0 元，在其他条件不变时，单位变动成本应达到多少？(

49、3)企业计划通过广告宣传增加销售量5 0%,预计广告费支出为1 5 0 0 元,这项计划是否可行？2、某企业年赊销收入9 6 万元，贡献毛利率3 0%,应收账款平均收回天数为 3 0 天，坏账损失率1%,应收账款再投资收益率2 0%,现有改变信用条件的方案如下：应收账款平均收回天数年赊销收入(万元)坏账损失(%)23 财务管理期末复习资料方案 A 4 5 1 1 2 2方案 B 6 0 1 3 5 5试通过上表计算结果做出正确决策。现方案（3 0 天）方案A（4 5天）方案B（6 0天）差 异方案A方案B赊销收入贡献毛益额应收账款周转率（次）应收账款平均余额再投资收益额坏账损失额净收益3、某企

50、业产销多种产品，2 0 0 0 年利润表如下:项目金 额（万元）销售收入1 0 0 0减：变动成本6 0 0边际贡献总额4 0 024广州市广播电视大学经济教学部固定成本2 0 0利润2 0 0减：所得税（5 0%）1 00净利润1 00该企业2 000年计划实现净利润1 8 0万元，则在其他条件不变时，销售收入应增加到多少？如果该企业2 001年销售额比2 000年销售额增长2 0%,固定成本下降1 0%,能否达到实现净利润1 8 0万元的目标？4、甲股份公司2 003年的有关资料简表如下:（金额单位：万元）项目年初数年末数本年或平均存货4 5 006 4 00流动负债3 7 5 05 00