2022年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识模拟试题9.pdf

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1、2022年基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识模拟试题9姓名 年级 学号题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得分一、单项选择题1.（）则常见于杠杆收购和破产投资策略。A.折现现金流估值法B.清算价值法 VC.经济增加值法D.成本法解析：清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。2.2 0 0 7年，K K R、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（）。A.美国投资协会B.美国私人股权投资协会 VC.美国私人投资协会D.美国股权投资协会解析：2 0 0 7年，K K R、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管

2、理机构，即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会。3.创业投资的考察重点为（）和产品服务部分。A.公司所处行业B.管理团队 VC.职业经理人D.公司战略解析：不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽调的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。4 .定期报告由（）组成。I .每日公布单位净值公告H.季度投资组合公告I I I.中期报告IV.年度报告A.I .II.I I IB.I .III.IVC.II.I I

3、I.IVD.I .II.I I I.IV J解析：定期报告有每日公办单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告四项组成。5 .封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内（）申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内（）申购和赎回。A.可以；可以B.可以；不能C.不能；可以 VD.不能；不能解析：封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回。6.根据 公司法规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。A.六个月B.三年C.一年 VD.三个月解析：根 据 公司法规定，公司公开发

4、行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。7.根据沪深交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（）交割制度。A.T+l VB.T+0C.T+2D.T+3解析：根据沪深交易所现行的资金清算规则，交易资金采用T+1日交割制度。8.公司增加注册资本程序包括（）。I.由股东大会作出决议n.增量发行新股应符合法定条件H I.发行新股须进行审批I V.进行公告和公积金转增资本A.I I.I I I.I VB.I .I I.I VC.I .I I.I I I.I V VD.I .I I I.I V解析：公司增加注册资本程序：（1）由股东大会作出决议（2）增量发行新股应符合法定

5、条件（3）发行新股须进行审批（4）进 行 公 告（5）公积金转增资本（6）变更登记。9.股权投资基金的收益分配主要在（）与（）之间进行。A.投资者；第三方服务机构B.管理人；第三方服务机构C.投资者；管理人 VD.投资者；股东解析：股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。1 0.股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（）措施。I .行政处罚H.行政监管措施H I.市场禁入A.I .I IB.I I.I I IC.I.I I ID.1.I I.I l l V解析：股权投资基金管理人托管人销售

6、机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取行政处罚、行政监管措施、市场禁入等措施：构成犯罪的，依法移交司法机关追究刑事责任。1 1.()是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。A.市盈率B.已分配收益倍数C.总收益倍数 VD.内部收益率解析：总收益倍数(Total Value to Paid-In,T V PI),是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报

7、水平。12.报 据 合伙企业法的规定，合伙协议应当载明()。I.合伙企业的名称和主要经营场所的地点H.合伙目的和合伙经营范围n i.合伙人的姓名或者名称、住所IV.合伙人的出资方式、数额和缴付期限V.股东大会的结构VI.订立基金合同的依据A.I.II.IIIB.I.II.III.IV VC.I.II.III.IV.VD.I.II.III.IV.VI解析：根 据 合伙企业法的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地点；合伙目的和合伙经营范围；合伙人的姓名或者名称、住所；合伙人的出资方式、数额和缴付期限;利润分配、亏损分担方式；合伙事务的执行:入伙与退伙；争议解决办法；合伙企业的解

8、散与清算；违约责任。13.()发 布 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告。A.2014年 2 月 7 日B.2015年 8 月 1 日C.2016年 2 月 5 日 VD.2013年 2 月 5 日解析：2016年 2 月 5 日发布 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告。14.下列属于信息披露义务人的禁止行为的是()。I.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏H.对投资业绩进行预测H I.违规承诺收益或者承担损失IV.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构A.I.II.IIIB.1.I I I.I VC.I I.I I I.I VD.I .I I.I I I.I V

9、V解析：信息披露义务人的禁止行为包括：（1）公开披露或者相公平披露；（2）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）对投资业绩进行预测；（4）违规承诺收益或者承担损失；（5）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；（7）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；（8）法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。1 5.尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（）OA.投资建议书VB.投资计划书C.投资意向书D.投

10、资协议书解析：尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。1 6.欧洲议会于（）通过了 泛欧金融监管改革法案。A.2 0 1 0 年 9 月 JB.2 0 1 0 年 1 月C.2 0 1 1 年 1 月D.2 0 1 1 年 9 月解析：欧洲议会于2 0 1 0年9月通过了 泛欧金融监管改革法案。1 7 .（）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。A.人民币股权投资基金VB.人民币投资基金C.人民币证券投资基金D.人民币基金解析：人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。1 8.（）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一

11、些特定重大事项的一票否决权。A,估值条款B.保护性条款JC.回购条款D.反稀释条款解析：保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。1 9.股权投资（）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。A.并购基金的业务B.基础设施基金的业务C.定增基金的业务D.母基金的业务V解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。2 0.根据交易所的不同分类，下 列（）不属于基金的资金清算。A.交易所交易资金清算B.电信网络交易资金清算VC.全国银行间市场经济清算D.场外资金清算解析：基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易基金清算、全国银行间市场清算和场

12、外资金清算三部分。2 1.在（）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。A.中国证券业协会B.证券交易所C.中国银监会D.中国证监会V解析：在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。2 2.我国第一只公司型创业投资基金是（）。A.华安股权投资创业基金B.深圳中海创业投资基金C.福建鹏功企业投资基金D.淄博乡镇企业投资基金V解析：我国第一只公司型创业投资基金是淄博乡镇企业投资基金。2 3.基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等

13、会计报表和（）。A.会计报表附注VB.现金流量表C.盈亏平衡表D.份额变动表解析：基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及会计报表附注。2 4.我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（）人。A.5 0B.2 0 0 VC.1 0 0D.1 0 0 0解析：我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过2 0 0人。2 5.关于公司型基金的优点正确的有（）。I .公司型基金具有独立的法人地位n.公司型基金全面实行有限责任n i.公司型基金公司也可以通过比较完善的法人治理机制、独立董事制度和与之相适应的制度约束，来防范经理人员“内部人控制”w.公司型能够最大限度的调动投资者的积极性

14、A.I .I I.I I I.I V VB.I .I I.I VC.I.I I.I I ID.I .I I I.I V解析：（1）公司型基金具有独立的法人地位，保证了组织稳定性，这为公司开展业务带来了极大的便利。（2）公司型基金全面实行有限责任制，因此所有的出资人都可以享受到有限责任的保护，并且在享受有限责任的法律保护的同时，所有股东还可以通过股东大会参与公司的重大决策，因此，公司型能够最大限度的调动投资者的积极性。（3）公司型基金公司也可以通过比较完善的法人治理机制、独立董事制度和与之相适应的制度约束，来防范经理人员“内部人控制”，而且也可以采取业绩报酬、经理层持股和股票期权等制度激励经理人

15、员。2 6.股权投资基金的投资者应当为具备（）的合格投资者。I.风险识别能力H.风险承担能力n i.风险转嫁能力A.I .I I vB.I .I I Ic.i i.i nD.i.I I.i n解析：股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。2 7.下列选项中属于募集机构的责任的是（）。I .恪尽职守、诚信信用、谨慎勤勉，防范利益冲突、履行说明义务、反洗钱义务n.承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任H I.募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用私募基金相关的未公开信息进行交易等违法活动I V.募集机构应当对投

16、资者的商业秘密及个人信息严格保密。除法律法规和自律规则另有规定的，不得对外披露A.I.I I.I I IB.I.I I.I VC.I .I I.I I I.I V VD.I I.I I I.I V解析：根 据 私募投资基金募集行为管理办法第六条募集机构应当恪尽职守、诚信信用、谨慎勤勉，防范利益冲突、履行说明义务、反洗钱义务。承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用私募基金相关的未公开信息进行交易等违法活动第十条募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。除法律法规和自律规则另有规定的，不得对外披露

17、。2 8.私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差V解析：私募股权投资基金投资项目估值的主要方法：（1）相对估值法（乘数法）（2）折现现金流法（3）成本法（4）清算价值法，经济附加值模型不属于私募股权投资基

18、金投资项目估值的主要方法。2 9.创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（）0A.股权投资基金VB.指数化投资基金C.契约型投资基金D.公司制投资基金解析：创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。30.关于公司型基金，下列说法错误的是（）。A.投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定B.公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（

19、股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策C.由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现D.在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出V解析：公司型基金:投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部

20、组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派;聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策也可通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，只有涉及保护投资

21、者权益的重大决策才必须由董事会之类的机构作出。31.属于清算的主要程序的内容的是（）。I.确定清算主体II.通知债权人III.清理和确认基金财产IV.分配基金财产V.编制清算报告A.I.II.III.VB.II.IV.VC.I I.I I I.I V.VD.I .I I.I I I.I V.V V解析：清算的主要程序包括：1、确定清算主体;2、通知债权人;3、清理和确认基金财产;4、分配基金财产;5、编制清算报告。3 2.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。A,2 个月B.3

22、个月C.4 个 月 JD.5 个月解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。3 3 .股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（）。I .完善公司治理结构和规范财务管理系统n.为企业提供管理咨询服务和再融资服务n i.提供人才专家等外部关系网络和上市辅导及并购整合A.I.I IB.I .I I IC.I I.I I ID.1.I I.I H V解析：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几个方面内容。完善公司治理结构;（2）协助建立规范财务管理系统;（3）为

23、企业提供管理咨询服务;（4）协助进行后续再融资工作;协助上市及并购整合;（6）提供人才专家等外部关系网络。3 4 .股权投资（）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。A.基金投资者VB.基金管理人C.基金发起人D.基金托管人解析：股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。3 5.（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。A.折现现金流估值法VB.清算价值法C.相对估值法D.成本法解析：折现现金流估值法则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。36 .根据 合伙企业法，相关规定，合伙企业

24、生产经营所得和其他，所得采取（）原则。A.免税B.高税率C.先税后分D.先分后税V解析：根 据 合伙企业法，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取先分后税原则。37 .关于母基金运作模式说法错误的是（）。A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资D.直接投资是母基金的本源业务V解析：母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。38 .私募股权投资基金通常包括（）。I.创业投资基金H.并购投资基金I I I.过桥基金I V.创业

25、基金A.1.I I.I H.I VB.I I.I I I.I VC.I I.I VD.I .I I.I l l V解析：私募股权投资基金通常包括创业投资基金，并购投资基金，过桥基金。39 .股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。A,15个工作0B.5个工作日VC.10个工作日D.20个工作日解析：股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更；基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告。40.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（）。A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构B.基金管理人应依法承担的责任部

26、分转移给外包机构C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除VD.基金管理人将不承担任何责任解析：基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除。41.影响组织形式选择的因素，主要包括（）。I、法律依据、监管要求H、与股权投资业务的适应度山、基金运营实务的要求w、税负等。A.I.II.IIIB.I.II.IVC.I.III.IVD.I.II.III.IV V解析：影响组织形式选择的因素：主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求，以及税负等。42.行业自律管理的法律依据有（）。I.私募投资基金监督管理暂行办法I I.私募投资基

27、金募集行为管理办法i n.证券法IV.证券投资基金法A.I.II vB.II.IIIC.III.IVD.1 .II.IH解析：行业自律管理的法律依据有 私募投资基金监督管理暂行办法和 私募投资基金募集行为管理办法。43.下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（）。I.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作II.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来HL资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益IV.契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金A.I.III.IVB.

28、II.IVC.II.III.IVD.I.II.III.IV V解析：契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金，其中，基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作；基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。4 4.()是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。A,市盈率B.已分配收益倍数JC.总收益倍数D.内部收益率解析：已分配收益倍数(D istribution to Pa

29、id-in C apital,D P I),是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。45.私募基金管理人委托()募集私募基金的，应 当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。A.基金管理机构B.基金销售机构VC.基金托管机构D.监管机构解析：私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。基金销售机构负责向投

30、资者说明相关内容。4 6.()制 定 了 私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。A.基金业协会-JB.中国证监会C.证券交易所D.中国证券监督管理委员会解析：基金业协会制定了 私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行），明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。4 7.管理费及托管费的提取频率一般为按照（）提取或者按照（）提取。A.季度，年度JB.季度，半年度C.月度，半年度D.月度，年度解析：管理费及托管费的提取频率一般为按照季度提取或者按照

31、年度提取。4 8 .合伙人应当按照合伙协议约定的（）方式，履行出资义务。I.出资I I.数额H I.缴付期限W.币种A.I .I I.I I I.I VB.I .I I.I VC.I.I I.I l l VD.I .I I I.I V解析：合伙人应当按照合伙协议约定的出资方式、数额和缴付期限，履行出资义务。4 9 .基金投资者关系管理具有（）意义。.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系H.有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础H I.有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称A.I .I IB.I I.I I IC.I.I I ID.I.I I.I l l V解析：基金投资者关系

32、管理具有以下意义：（1）有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉。（2）有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础，获得长期的市场支持。（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称。50.基金资产净值=（）oA.基金资产净值=基金资产基金负债B.基金资产净值=基金资产-基金负债JC.基金资产净值=基金资产x 基金负债D.基金资产净值=基金资产+基金负债解析：基金资产净值=基金资产-基金负债。51.尽职调查方法包括（）。I.参考外部信息I I.相关人员访谈H I.企业实地调查IV.审阅文件资料A.I、III、

33、IVB.I、II.IIIC、III、ND.I、II、III、IV V解析：尽职调查方法：审阅文件资料、参考外部信息、相关人员访谈、企业实地调查、小组内部沟通。52.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，（），以及国家发改委颁布的（）。A.境外投资管理办法 境外投资项目核准和备案管理办法 JB.境外投资管理办法 外资企业法C.外资企业法 境外投资项目核准和备案管理办法D.外资企业法 境外投资项目核准和备案管理办法解析：境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，境外投资管理办法，以及国家发改委颁布的 境外投资项目核准和备案管理办法。5 3.目标企业在执行某些可能损害投资人利

34、益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（）。A.估值条款B.保护性条款VC.回购条款D.排他性条款解析：根据保护性条款，目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。54.清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过（）同意，可以自合伙企业解散事由出现后（）日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算AoA.2/3,1 5B.1/3,1 5C.2/3,2 0D.1/2,1 5 V解析：清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过1/2 同意，可以自合伙企业解散事由出现后1 5日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三

35、人，担任清算人。55.股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。A.投资顾问协议B.基金合同VC.基金服务协议D.第三方服务协议解析：股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在基金合同中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。56.投资框架协议中的内容，除（）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下一步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。A.保密条款和反摊薄条款B.保密条款和排他性条款VC.估值条款和排他性条款D.估值条款和反摊薄条款解析：投资备忘录中的内容，除保密条款和排他性条款之外，投资框架协议的内容主要作为投融资

36、双方下一步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。57.下列说法中，错误的是（）。A.公司型基金的法律依据为 公司法，基金按照公司章程来运营B.合伙型基金的法律依据为 合伙企业法，基金按照合伙协议来运营C.契约型基金的法律依据为 信托法和 证券投资基金法，基金按照基金合同来运营D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策V解析：合伙型基金的有限合伙人不可以参与投资决策。58.新三板现行交易规则主要包括（）。I、实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期I I、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1 0 0 0股，投资者证券账户某一股份余

37、额不足1 0 0 0股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过1 0 0万股I I I、交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理I V、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更A.I I.I I I.I VB.I .I I I.I VC.I.I I.I VD.I .I I.I I I.I V V解析：新三板现行交易规则主要包括：（1）以机

38、构投资者为主，合格的自然人也可以投资。（2）实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期。（3）设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1 0 0 0股，投资者证券账户某一股份余额不足1 0 0 0股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过1 0 0万股。（4）投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。（5）交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂

39、牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理。（6）分级结算原则。新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。分级结算是指证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算（又称一级结算）；证券公司再与投资者进行二级结算。（7）依托新三板代办交易系统。5 9.以 下（）属于清算退出的方法。A,并购退出B.清算退出C,破产清算VD.首次公开上市（I P 0）退出解析：清算退出的方法:破产清算、解散清算。A,B,D属于投资退出方式6 0.以下关于折现现金流法说法错误的是（）。A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。B.未来十年现金流及终值的折现值之

40、和即为估算的企业价值。C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来2 0年的现金流J解析：折现现金流法专业人士广泛使用的另外一种估值方法。这种方法将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替，未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值，现金流预测期间的长度视行业的不同而不同.一般来说现金流越稳定的行业预测期越长。6 1.影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。I .法律依据I I.监管要求H I.与股权投资业务的适应度W.基金运营实务的要求V.税负A.I

41、.I I.I I IB.I .I I.I I I.I VC.I .I I.I V.VD.I .I I.I I I.I V.V.V解析：影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括：法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应度及基金运营实务的要求，以及税负等。6 2.在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需 要 查 看（）。A.财务指标B.市场信息追踪指标C.经营指标D.管理指标V解析：管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题，危机事件处理情况等。6 3.自行募集是指（）自行为其设立的股权投资基金募集资金。A.证券公

42、司B.基金销售机构C.基金管理人JD.基金托管机构解析：自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。6 4.（）,即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。A.解散清算B.破 产 清 算 VC.投资转让D.破产退出解析：破产清算，即公司因不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算。6 5.（）发 布 的 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。A.2 0 1 5 年 2月 5日B.2 0 1

43、3 年 6月 1日C.2 0 1 6 年 8月 1日D.2 0 1 6 年 2月 5日 V解析：2 0 1 6 年 2月 5日发布的 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。6 6.（）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。A.挂牌转让退出B.股权转让退出C.股份上市转让VD.清算退出解析：股份上市转让是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份

44、，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。6 7.必备投资者应当以创业投资为主营业务，具 备（）和（）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员C,创业投资专业能力；资 金 实 力 JD.一定资金实力和投资经验；具有一定数量基金从业资格的人员解析：根据规定，必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资全实力的投资者。6 8.符 合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。I .社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金n.

45、依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划in.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员IV.中国证监会规定的其他投资者A.I.II.IIIB.II.III.IVC.I.II.IV JD.1 .II.IH.IV解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第I.II.IV项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。69.根据 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告新登记的

46、股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。A.10B.5C.3D.6 V解析：根 据 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。70.估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（）。A.市场价值B.实际价值C.公允价值VD.账面价值解析：估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的公允价值。71.股权投资（）在基

47、金运作中具有核心作用。A.基金托管人B.基金份额持有人C.基金管理人VD.基金投资顾问机构解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用。7 2 .公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（）。A.当前利润B.净收入C.应纳税额D.应纳税所得额J解析：公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。7 3 .股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并 对 其（）负责。A.准确性、易懂性和可理解性B.真实性、易懂性和可理解性C

48、.准确性、易懂性和完整性D.真实性、准确性和完整性V解析：股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。7 4.以下关于契约型基金的表述，错 误 的 是（）oA.契约型基金是依据基金管理人、基金托管人之间签署的基金合同设立的B.基金投资者依法享受权利并承担义务C.基金投资者是基金投资的股东VD.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人解析：契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立

49、；基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。7 5.管理人内部控制的（）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。A.成 本 效 益 VB.相互制约C,执行有效D.独立性解析：管理人内部控制的成本效益原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。7 6.合伙协议应对本合伙型基金信息披露的（）等内容作出约定。A,内容、方式、频 度VB.内容、方式、时间C,格式、方式、频度D.格式、方

50、式、时间解析：合伙协议应对本合伙型基金信息披露的内容、方式、频度等内容作出约定。7 7.基金管理人未经登记不得开展股权投资基金（）业务。I .管理H.募集A.IB.I Ic.I 和 n vD.I和I I都不是解析：基金管理人未经登记不得开展股权投资基金管理、募集业务。7 8.基金托管人的职责不包括（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改JD.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料解析：基金托管人应当履行下列职责：（1）安全保管基金财产；（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；（3）对同一基金管