投资项目可行性研究及报表分析.ppt

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1、投资项目可行性研究及投资项目可行性研究及报表分析报表分析2023/5/20投资项目可行性研究及报表分析项目可行性研究的内容投资机会研究初步可行性研究详细可行性研究投资决策项目实施项目后评估一、投资项目周期投资项目可行性研究及报表分析投资项目进展过程初步可行性研究更新改造项目建议书可行性研究项目评估投资决策工程设计谈判签约施工安装试运转竣工验收生产经营机会研究投资前阶段投资阶段经营阶段投资项目可行性研究及报表分析二、项目可行性研究 的内容市市场场分析分析投投资资条件与条件与项项目目选选址址技技术术方案方案环环境保境保护护与与劳动劳动安全安全企企业组织业组织和和劳动劳动定定员员项项目目实实施施进进

2、度安排度安排投投资资估算与估算与资资金筹措金筹措财务财务分析分析国民国民经济经济与社会效益分析与社会效益分析结论结论与建与建议议投资项目可行性研究及报表分析（一）市场分析市市场调查场调查产产品用途品用途现现有生有生产产能力能力产产量及量及销销售量售量替代替代产产品品产产品价格品价格国外市国外市场场市市场场需求需求预测预测消消费对费对象象消消费费条件条件产产品更新周期特点品更新周期特点市市场场成成长长速度及速度及趋势趋势可能出可能出现现的替代的替代产产品品产产品可能的新用途品可能的新用途产产品出口或品出口或进进口替代分析口替代分析市市场进场进入壁入壁垒垒技技术术壁壁垒垒规规模壁模壁垒垒政策壁政策

3、壁垒垒产产品方案和品方案和项项目目规规模模产产品方案（品方案（规规格格标标准）准）项项目目拟拟建建规规模模市市场营销场营销策略策略市市场场定位（定位（领先或追随、目标市场）促促销销价格、推价格、推销销方式与措施方式与措施产产品品销销售售费费用用预测预测产产品品销销售收入售收入预测预测价格价格预测预测销销售收入售收入预测预测投资项目可行性研究及报表分析市场调查方法市场调查方法普遍调查：对调查对象进行全样本调查。抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。抽样调查需要根据拟调查问题的性质和调查对象的具体情况进行抽样设计。主要抽样方法有：随机抽样、分层抽样和分群抽样等。专家调查：专家访谈、专家会议、Delp

4、hi法等。调查方式：书面问卷、电话访谈、当面访谈等。问卷设计要尽量避免偏差。档案研究：通过收集和查阅有关资料获取信息。可利用的资料包括宏观社会、经济统计资料、公众传播媒介信息、专业机构业务信息等。投资项目可行性研究及报表分析市场预测方法市场预测方法定性预测通过分析历史资料和研究未来条件，凭借预测人员的经验和判断推理能力进行预测。可采用Delphi法、组织专家小组进行分析判断等。定量预测根据统计数据，运用数学分析技术，建立表现变量间数量关系的模型进行预测。常用的方法趋势外推法：移动平均法、指数平滑法、季节指数法、包络线趋势预测法等。因果分析法：回归分析法、相关分析法等。投资项目可行性研究及报表分

5、析市场壁垒分析市场壁垒分析技技术术壁壁垒垒：能否：能否获获得所需要的得所需要的专门专门技技术术？规规模壁模壁垒垒：能否达到一定的：能否达到一定的经济规经济规模？模？投资能力市场有效需求及可能取得的市场份额政策壁政策壁垒垒：政府：政府对对市市场场有哪些管制政策？有哪些管制政策？投资许可生产许可能否打破既成的市能否打破既成的市场场格局，取得一定的市格局，取得一定的市场场份份额额？先入企业的技术与品牌优势先入企业的排他性联盟用户对后进入者的认可投资项目可行性研究及报表分析（二）投资条件与项目选址（二）投资条件与项目选址自然条件自然条件基基础设础设施条件施条件原材料及原材料及辅辅助材料供助材料供应应燃

6、料燃料动动力供力供应应人力人力资资源条件源条件技技术术支持条件支持条件产业协产业协作条件作条件社会、社会、经济经济、人文条件、人文条件政策政策环环境境主要原材料、燃料主要原材料、燃料动动力力费费用估算用估算土地土地费费用用其它其它应应考考虑虑的因素的因素与政府的关系与政府的关系经济经济体制与市体制与市场场机制机制目目标标市市场场战战略布局略布局各各备选备选方案比方案比较较投资项目可行性研究及报表分析（三）技术方案（三）技术方案产产品及工品及工艺艺方案方案产品功能产品规格、标准生产方法技术参数和工艺流程主要工艺设备选择主要原材料、燃料、动力消耗指标生产车间布置方案厂内外运输方案存贮方案土建工程土

7、建工程主要建、构筑物的建筑特征及结构设计特殊基础工程的设计建筑材料土建工程造价估算其他工程其他工程给排水工程 动力及公用工程防灾设施生活福利设施投资项目可行性研究及报表分析技术方案选择技术方案选择技技术术方案方案选择选择要考要考虑虑的制的制约约条件条件需求制需求制约约（现存的需求结构及需求结构可能的变化）资资源制源制约约（资金、人力资源、自然资源、其它要素）环环境制境制约约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境）技技术术方案方案选择选择的原的原则则经济经济性原性原则则（以最小的投入取得最好的效果）发发展原展原则则（发展的前景及适应发展的能力）兼容性原兼容性原则则（与原有经济、技术、环境、社会的

8、兼容性）相关效果原相关效果原则则（相关的经济、技术、环境、社会效果）技技术术方案方案选择选择的的视视角角技技术术先先进进性性技技术术适用性适用性投资项目可行性研究及报表分析产品方案评价产品方案评价产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；产品在功能、技术、成本上的竞争优势；其它产品替代该产品的可能性；产品的市场生命周期及目前所处的阶段；有无可能形成产品链、产品群；是否符合国家有关技术和环境标准的要求。投入期成长期成熟期衰退期时间销售额0投资项目可行性研究及报表分析工艺方案评价工艺方案评价技技术术的先的先进进性性所采用工艺和设备的技术效能、效率、能耗水平等技术参数的先进程度技术生命周期及所采用技术

9、在生命周期中所处的阶段技技术术的成熟程度的成熟程度实验室技术经过中试的技术已经工业化应用的技术技技术转换术转换成本成本技技术发术发展展趋势趋势及所采用技及所采用技术术的的发发展前景展前景与与竞竞争技争技术术相比，所采用技相比，所采用技术术的的优势优势及缺陷及缺陷投资项目可行性研究及报表分析（四）环境保护与劳动安全（四）环境保护与劳动安全环环境境现现状状项项目主要目主要污污染源染源项项目主要目主要污污染物染物拟拟采用的采用的环环境保境保护标护标准准环环境保境保护护方案方案环环境境监测监测制度制度环环境保境保护护投投资资估算估算环环境影响境影响评评价价结论结论生生产过产过程中程中职业职业危害因素危

10、害因素分析分析职业职业安全安全卫卫生主要生主要设设施施劳动劳动安全与安全与职业卫职业卫生生监监督督保障机构保障机构消防措施和消防措施和设设施方案施方案投资项目可行性研究及报表分析（五）企业组织和劳动定员（五）企业组织和劳动定员企企业组织业组织企业组织形式企业工作制度企业薪酬制度劳动劳动定定员员和人和人员员培培训训劳动定员项目年人工费用估算人员培训计划及费用估算投资项目可行性研究及报表分析（六）项目实施进度安排（六）项目实施进度安排项项目目实实施的各施的各阶阶段段资资金筹措安排金筹措安排技技术获术获得得勘察勘察设计设计与与设备订货设备订货工程招工程招标标与施工准与施工准备备工程施工工程施工生生产

11、产准准备备试试运运转转竣工竣工验验收收项项目目实实施施进进度安排度安排项项目目实实施管理机构施管理机构项项目目实实施施费费用用建建设单设单位管理位管理费费生生产产筹筹备费备费生生产职产职工培工培训费训费办办公家具公家具购购置置费费勘察勘察设计费设计费其他其他应应支出的支出的费费用用投资项目可行性研究及报表分析项目实施进度计划方法项目实施进度计划方法横道图（例）投资项目可行性研究及报表分析项目实施进度计划方法项目实施进度计划方法网络图（例）设备订货设备到货13一车间安装二车间安装22设备搬迁3土建施工4电增容1人员招聘培训5投资项目可行性研究及报表分析（七）投资估算与资金筹措（七）投资估算与资金

12、筹措固定固定资产资产投投资资估算估算固定固定资产资产构建构建费费用用无形无形资产获资产获取取费费用用递递延延资产资产预备费预备费流流动资动资金估算金估算流流动资产动资产流流动负债动负债资资金筹措金筹措资资金来源金来源项项目筹目筹资资方案方案建建设设期期贷贷款利息款利息投投资资使用使用计计划划投投资资使用使用计计划划借款借款偿还计偿还计划划投资项目可行性研究及报表分析（八）财务分析（八）财务分析财务预测财务预测投投资资估算与估算与资资金筹措金筹措销销售收入售收入预测预测成本成本费费用用预测预测财务报财务报表表编编制制损损益表益表资产负债资产负债表表资资金来源与运用表金来源与运用表现现金流量表金流

13、量表其它其它辅辅助助报报表表资资金金规规划划资资金来源与运用金来源与运用资资金平衡金平衡财务财务效果效果评评价价盈利能力盈利能力评评价价清清偿偿能力能力评评价价不确定性分析不确定性分析盈盈亏亏平衡分析平衡分析敏感性分析敏感性分析概率分析概率分析投资项目可行性研究及报表分析（九）国民经济与社会效益分析（九）国民经济与社会效益分析公共项目和对国民经济和社会利益有重要影响的项目，在可行性研究中需要作国民经济与社会效益分析。确定国民经济与社会目标辨识项目的国民经济与社会效益及费用直接效益及费用、间接效益及费用内部效益及费用、外部效益及费用有形效益及费用、无形效益及费用确定国民经济与社会效益评价参数项目

14、国民经济与社会效益综合评价投资项目可行性研究及报表分析投资项目财务分析报表投资项目财务分析报表基本基本报报表表损损益表益表资产负债资产负债表表资资金来源与运用表金来源与运用表现现金流量表（全部投金流量表（全部投资资）现现金流量表（自有金流量表（自有资资金）金）现现金流量表（各投金流量表（各投资资方）方）辅辅助助报报表表固定固定资产资产投投资资估算表估算表流流动资动资金估算表金估算表投投资计资计划与划与资资金筹措表金筹措表主要主要产产出物和投入物使出物和投入物使用价格依据表用价格依据表生生产产成本估算表成本估算表固定固定资产资产折旧折旧费费估算表估算表无形及无形及递递延延资产摊销费资产摊销费估算

15、表估算表制造制造费费用、用、销销售售费费用、用、管理管理费费用估算表用估算表借款借款还还本付息表本付息表总总成本成本费费用估算表用估算表销销售收入及售收入及销销售税金估售税金估算表算表投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析工业项目流动资金粗略估算扩大指标估算法参照同类项目流动资金与销售收入、经营成本、固定资产投资的比例以及单位产量的流动资金占用额进行粗略估算。分项详细估算法流动资金流动资产流动负债流动资产存货应收帐款周转现金流动负债应付帐款投资项目可行性研究及报表分析工业项目流动资金详细估算工业项目流动资金详细估算存存货货:包括外购材料、燃料、在产

16、品、产成品、备品备件应应收收帐帐款：款：周周转现转现金：金：应应付付帐帐款：款：投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析主要的债务偿还方式一次还本借款期间每期仅支付当期利息而不还本金，最后一期归还全部本金并支付当期利息；等额还本规定期限内分期归还等额的本金和相应的利息；等额摊还规定期限内分期等额摊还本金和利息；一次性偿付借款期末一次偿付全部本金和利息；“气球法”期中任意偿还本利，到期末全部还清投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及

17、报表分析投资项目可行性研究及报表分析项目资金规划资金运用涉及投资计划、项目实施进度计划以及生产计划。资金来源与资金结构自有资金与借入资金国内资金与国外资金资金结构与财务风险资金平衡不产生资金缺口的条件是各年的累计盈余资金额必须大于或等于零投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析清偿能力分析指标清偿能力分析指标借款偿还期（按尽早归还的原则计算出的还清项目长期借款所需要的时间）资产负债率负债总额/资产总额流动比率流动资产总额/流动负债总额速动比率速动资产总额/流动负债总额投资项目可行性研究及报表分析资产负债结构与财务杠杆效应投资项目可行性研究及报表分析资金结构和财务杠杆效应 设全部投资为K，自有资金为K0，贷款为KL，全部投资收益率为R，自有资金收益率为R0，贷款利率为RL投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析投资项目可行性研究及报表分析演讲完毕，谢谢听讲!再见，see you again3rew3rew2023/5/20投资项目可行性研究及报表分析