中小企业在场外市场挂牌融资发展之道.pptx

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1、LOGO中小企业在场外市场挂牌融资发展之道中小企业在场外市场挂牌融资发展之道张建明张建明 核心资本核心资本1上海股交中心市场概况SEE上海股交中心自贸区概念 证监会支持国务院批准上海特色一市两板E板20122012年年2 2月月1515日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。一市两板 Q板20132013年年8 8月月7 7日，上海股权托管交易中心中小企业股权报价系日，上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统正式启动，首批统正式启动，首批10110

2、1家企业成功挂牌。家企业成功挂牌。E板172家挂牌企业地区分布16个省市自治区上海北京江苏河北浙江安徽海南吉林甘肃内蒙古山东湖北福建贵州四川辽宁Q板561家挂牌企业地区分布28个省市自治区上海北京江苏浙江安徽甘肃山东湖北贵州山西广东四川深圳陕西 福建云南宁夏内蒙古广西 江西海南河北重庆湖南天津辽宁机械设备商业贸易医药生物食品饮料公用事业信息服务综合服务轻工制造建筑建材交运设备Q板挂牌企业主要行业分布信息传输、软件和信息技术服务业科学研究和技术服务业交通运输、仓储和邮政业批发和零售业金融业制造业居民服务、修理和其他服务业农、林、牧、渔业租赁和商业服务业住宿和餐饮业E板挂牌企业主要行业分布E板营业

3、收入分布 2012 2012年度，年度，4040家挂牌公司实现家挂牌公司实现10001000万元以上的营业收入规模。万元以上的营业收入规模。收入规模最大的企业达到了收入规模最大的企业达到了4.284.28亿元，平均每家收入亿元，平均每家收入41454145万元万元。2012年营业收入规模11%，共6家11%，共6家13%，共7家11%，共6家1亿元5000万元-1亿元1000万元-5000万元500万元-1000万0-500万元40202012年挂牌公司营业收入规模分布图53%，共28家1000万元-3000万元3000万元-5000万元5000万元-1亿元大于1亿元小于1000万元挂牌企业挂

4、牌企业挂牌企业挂牌企业挂牌企业占比16.36%占比50.91%占比14.55%占比10.91%占比3.64%E板净资产分布E板资产负债率分布融资满足率融资满足率78%78%债权融资债权融资股权质押主动授信约定式回购私募债集合票据 股权融资股权融资挂牌前私募挂牌后定增打造一体式立体综合性金融服务平台打造一体式立体综合性金融服务平台企业融资路径融资情况（2014.4.11）科目科目金额金额融资总量融资总量30.9830.98亿元亿元股权融资股权融资21.0321.03亿元亿元/挂牌后平均静态挂牌后平均静态PE36.41PE36.41股权质押股权质押2.132.13亿元亿元/平均利率平均利率8.44

5、%8.44%信用贷款信用贷款5.445.44亿元亿元/平均利率平均利率8.44%8.44%私募债私募债2.382.38亿万元亿万元/平均利率平均利率12.13%12.13%E板交易数据(2014.4.11)上海股交中心主要业务指标内容挂牌公司家数83家可交易/已交易公司家数32/26家开户数（机构/个人）2177（193/1984）户总股数22.89亿股可流通股数4.80亿股总市值67.04亿元可流通股市值22.46亿元成交股数9671.50万股成交股数占比可流通股数20.16%成交金额3.06亿元成交金额占比可流通市值13.63%静态/动态/转让市盈率30.34/15.47/36.75倍融资

6、满足率71.79%项目项目内容内容挂牌公司家数挂牌公司家数1 17171家（截至到家（截至到2014.4.172014.4.17）可交易家数可交易家数6262家家总股数总股数40.9940.99亿股亿股可流通股数可流通股数6.596.59亿股亿股总市值总市值109.48109.48亿元亿元可流通股市值可流通股市值32.9332.93亿元亿元成交股数成交股数1.1.6363亿股亿股成交金额成交金额4.4.8383亿元亿元2挂牌企业融资方式及成长案例股权融资100005100005康纶纤维康纶纤维v改制后、挂牌前：股权融资2750万元，每股2.5元v自主知识产权康纶（Cleancool）纤维v李宁

7、、探路者、衣之舍、浪莎、红富士、凡客诚品v发展目标：医用、军用v意外收获：绿盾口罩v2012年营业收入3400万元，净利润253万元v2013年营业收入，净利润股权、股权质押融资100033100033裕强股份裕强股份v挂牌后，公司作为传统五金制造业企业成功完成定向增资1936万元，每股3.2元，按照2014年预测盈利动态市盈率6.5倍v挂牌后，获得招商银行1000万元股权质押贷款，其中招银国际享有500万元额度内以3.8元/股参与定增的优先认购权v挂牌后，公司成功获得嘉定区政府挂牌补贴180万元，在江苏泗阳购买82亩土地用于扩大产能，目前13年已签约订单金额是12年全年的214%v获得第一大

8、客户1174万美元订单，较之挂牌前翻4倍；13年总订单较12年翻7倍股权、私募债100050100050华彩天地华彩天地v挂牌前：股权融资1000.32万元，每股5.21元v挂牌后：招商银行贷款1000万元，华夏银行贷款800万元v挂牌后：发行1000万元私募可转债，票面利率12.25%，期限至2015年12月31日，纯信用、可转债v挂牌后：定向增资拟融资790万元，每股4.0元，公司2013年6月30日经审计的归属于母公司股东的净利润为-2,653,845.48元，每股收益-0.19元，摊薄后的每股收益为-0.17元。v挂牌后：再次启动定向增资600万元，博2亿元基金投入股权10006710

9、0067一片天一片天v挂牌后：每股4.6元，获得国资直投公司投资；v挂牌后：中标国家食品检验中心食堂项目，签订上汽集团、富士康、农业银行、姚记扑克等大客户，13年服务1000多万人次；v挂牌后：在江苏、湖南邓设立分公司，业务向多地扩张v挂牌后：一网打尽行业顶级人才4人（共6人）v挂牌后：与某著名奶企洽谈数千万投资私募债100145100145格林股份格林股份v第一次（Z00002,14格林01）6000万元，分期发行v第一期1952万元，年利率12%v第二期4040万元，年利率12%v第二次8000万元，分期发行v募集资金进行中间接上市100081100081泰博电子泰博电子v公司最近两年及一

10、期（430）营业收入分别为2200万、4000万、1780万；净利润分为为35万，251万，80万v2013年8月6日挂牌，8月26日与深交所上市公司长盈精密（300115）达成收购意向v10月21日，公司发布定向增资方案，拟募资1200万股，每股2.2233元，募集资金2668万元，全部用于设立昆山全资子公司，扩充公司主营业务产能，新增股份全部由长盈精密（300115）全资子公司认购，本次定增完成后，公司实际控制人变更为长盈精密（300115）v11月21日，定向增资完成，长盈精密完成对泰博股份收购挂牌企业业绩增长情况14家挂牌入围13年中国最具投资价值300强 入围2013年清科集团“中国

11、最具投资价值企业300强”挂牌公司有：E板挂牌公司 上海康岱生物医药技术股份有限公司（康岱生物；100030）上海四方锅炉集团工程成套股份有限公司（四方工程；100037）海南主健医学股份有限公司（主健医学；100052）甘肃大河生态食品股份有限公司（大河生态；100057）上海云生竹业股份有限公司（云生竹业；100060）上海华龙测试仪器股份有限公司（华龙测试；100069）福建金草生物集团股份有限公司（金草生物；100090）唐山海森电子股份有限公司（海森电子；100092）天益（福建）妇幼用品科技股份有限公司（天益科技；100107）上海鼎天时尚科技股份有限公司（鼎天时尚；100108）

12、有行鲨鱼（上海）科技股份有限公司（鲨鱼股份；100115）Q板挂牌公司 上海乐岱网络信息科技有限公司（借贷网；200032）上海飞擎网络科技有限公司（飞擎科技；200080）西安唐韵饮品有限公司（十花汤；200150）1家挂牌入围13年中国最具投资价值50强 入围2013年清科集团“中国最具投资价值企业50强”上海股交中心挂牌公司有：E板挂牌公司 海南主健医学股份有限公司（主健医学；100052）3改制、挂牌、投融资规则哪些企业可以挂牌Q板？信息披露存在顾忌新设企业整改期间较长规模较小中小企业股权报价系统资本市场无固定的办公场所无满足企业正常运作的人员企业被吊销营业执照存在重大违法违规行为或被

13、国家相关部门予以严重处罚满足足5个个否定否定项企业的董监高人员存在公司法第147条所列数的情况Q板挂牌条件申请审查挂牌企业：聘请推荐机构推荐机构：专项调查基本情况说明书申报材料上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查 挂牌完成Q板挂牌程序哪些企业可以挂牌E板？股份制改造严格的信息披露规范可持续1业务基本独立，具有持续经营能力不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为23在经营和管理上具备风险控制能力治理结构健全，运作规范45股份的发行、转让合法合规6注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度E板挂牌板挂牌条件条件E板挂牌条件E板挂牌程序获

14、得同意办理手续选定吉日敲锣挂牌聘请中介聘请中介启动改制设立改制设立股份公司股份公司改制尽职调查尽职调查尽调中心审核中心审核审核如何引进投资者？如何发债？如何开户？如何交易？暂停及恢复交易制度进入破产清算程序在境内外有关资本市场上市或挂牌上海股交中心认定的其他情形123终止挂牌制度挂牌前信息披露股份转让说明书审计报告法律意见书公司章程年度报告（经审计）半年度报告（下半年补亏、分红、定增需审计）重大事项临时报告挂牌后信息披露制度咨询电话核心资本核心资本联联 系系 人人张建明张建明联系电话联系电话1882110088818821100888邮邮 箱箱微微 信信Jame_hxzbJame_hxzb 携手共创美好未来！