09第九章保险偿付能力监管qud.pptx

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1、第九章第九章保险偿付能力监管保险偿付能力监管第九章 保险偿付能力监管 v9.1 保保险偿险偿付能力付能力监监管概述管概述v9.2 资资本充足性本充足性监监管管v9.3 保保险监险监管信息指管信息指标标体系体系v9.4 我国保我国保险偿险偿付能力付能力监监管的管的发发展展9.1 保险偿付能力监管概述v9.1.1 保保险偿险偿付能力定付能力定义义v9.1.2 保保险偿险偿付能力的影响因素付能力的影响因素v9.1.3 保保险偿险偿付能力付能力监监管的管的层层次次v9.1.4 保保险偿险偿付能力付能力监监管的国管的国际际模式模式9.1.1 保险偿付能力定义v保保险偿险偿付能力付能力，指，指保保险险公司

2、公司偿偿付其到期付其到期债务债务的能力，的能力，即保即保险险公司公司对对被保被保险险人履行合同人履行合同约约定的定的赔偿赔偿或或给给付付责责任的能力。任的能力。n要求保要求保险险公司公司资产资产的市的市场场价价值值大于大于负债负债，同，同时时有足有足够够的流的流动资产动资产以履行所有因以履行所有因债务债务而而导导致的致的财务财务责责任。任。n合理的合理的偿偿付能力付能力应该应该在使保在使保单单持有人得到充分保障和持有人得到充分保障和保保险业险业运运营营成本成本较较低两个因素低两个因素权权衡中达到均衡。衡中达到均衡。v世界各国政府主要通世界各国政府主要通过对过对保保险险公司公司偿偿付能力的有效付

3、能力的有效监监管来达到管来达到监监督保督保险险公司公司经营经营同同时时保障被保保障被保险险人利人利益的目的益的目的。9.1.1 保险偿付能力定义v从保从保险监险监管角度，保管角度，保险险公司公司偿偿付能力分付能力分为为两种：两种：n保保险险公司公司实际实际的的偿偿付能力付能力，即在某一，即在某一时时点，保点，保险险公司公司认认可可资产资产与与负债负债的一定差的一定差额额；n最低最低偿偿付能力付能力，保，保险险公司必公司必须满须满足的足的偿偿付能力要求，付能力要求，一般由保一般由保险险法法规规定的保定的保险险公司在存公司在存续续期期间间必必须须达到的达到的认认可可资产资产与与负债负债差差额额的的

4、标标准准。v注意：保注意：保险险公司公司偿偿付能力不足并不一定会构成保付能力不足并不一定会构成保险险公司破公司破产产。9.1.1 保险偿付能力定义v保保险偿险偿付能力付能力额额度度（Solvency Margin），指在任何，指在任何一个指定日期，保一个指定日期，保险险公司公司资产负债资产负债表上表上资产资产和和负债负债的差的差额额，在数量上反映，在数量上反映为资为资本金和本金和总总准准备备金之和。金之和。v偿偿付能力付能力额额度是衡量保度是衡量保险险公司公司偿偿付能力大小的付能力大小的标标准准。计计算算偿偿付能力付能力额额度的度的资产资产是指可以立即是指可以立即变现变现的的资产资产，即即认认

5、可可资产资产。n最低最低偿偿付能力付能力额额度度（Minimum Solvency Margin，MSM）n法定法定偿偿付能力付能力额额度度（Statutory Solvency Margin，SSM）n实际偿实际偿付能力付能力额额度度（Actual Solvency Margin，ASM）9.1.1 保险偿付能力定义v保保险偿险偿付能力付能力监监管管，是国家通是国家通过过立法，立法，设设立立监监管部管部门门，对对保保险险公司在成立公司在成立时时以及以及经营过经营过程中程中应应具具备备的的资资本、保本、保证证金、保金、保险险条款和条款和费费率、率、责责任准任准备备金、最金、最低低偿偿付能力、保

6、付能力、保险费险费的自留的自留额额等与保等与保险险公司的公司的偿偿付付能力密切相关的能力密切相关的问题进问题进行行规规制和制和约约束，促使其依法束，促使其依法稳稳定运行的一系列行定运行的一系列行为为的的总总称。称。9.1.2 保险偿付能力的影响因素v内部因素内部因素n负债负债n索索赔赔的波的波动动，未到期，未到期责责任的分布，巨灾任的分布，巨灾风险风险等。等。n资产资产n资产贬值资产贬值，投，投资风险资风险等。等。n经营经营管理管理n理理赔风险赔风险，决策，决策风险风险，红红利分配等。利分配等。n再保再保险险n再保再保险额险额度，再保度，再保险险公司公司质质量等。量等。n其他指其他指标标n公司

7、公司规规模（市模（市场场份份额额），流），流动动性比性比较较等。等。9.1.2 保险偿付能力的影响因素v外部因素外部因素n政治法律政治法律环环境境n保保险业险业筹筹资资政策，市政策，市场场开放程度，开放程度，财务财务制度，投制度，投资资政策，税政策，税收制度等。收制度等。n宏宏观经济环观经济环境境n经济经济增增长长速度，通速度，通货货膨膨胀胀水平，利率和水平，利率和汇汇率水平等。率水平等。9.1.3 保险偿付能力监管的层次v正常正常层层次的次的监监管管n在正常年度没有巨灾在正常年度没有巨灾发发生，生，监监督保督保险险公司制定适当、公司制定适当、公平、合理的保公平、合理的保险费险费率，自留与其率

8、，自留与其资产资产相一致的承保相一致的承保风险风险，提足各，提足各项项准准备备金，金，维维持其持其偿偿付能力。付能力。v偿偿付能力付能力额额度度监监管管n在非正常年度，很可能在非正常年度，很可能发发生巨生巨额赔偿额赔偿或或给给付，要求以付，要求以实际资产实际资产减去减去负债负债后的余后的余额经额经常保持最低的法定常保持最低的法定偿偿付付能力能力额额度，以度，以应应付可能付可能产产生的偏差生的偏差风险风险。9.1.4 保险偿付能力监管的国际模式v1.美国的美国的严严格格监监管模式管模式v2.欧盟的欧盟的宽宽松松监监管模式管模式v3.国国际际保保险监险监督官督官协协会（会（IAIS）的）的监监管管

9、1.美国的严格监管模式v美国美国对对保保险业险业的的监监管管实实行州政府和行州政府和联联邦政府双重管邦政府双重管理体系，理体系，监监管范管范围围非常广泛，非常广泛，监监管措施管措施较为严较为严格。格。v美国美国实实施两个施两个层层次全方位的保次全方位的保险偿险偿付能力付能力监监管，管，政政府既府既监监管条款、管条款、费费率等率等经营经营管理活管理活动动，同，同时时又又监监管管最低最低偿偿付能力付能力额额度。度。n保保险险机构机构设设立和立和业务业务开展均需开展均需经过经过州政府的批准州政府的批准。n设计设计了一系列了一系列偿偿付能力付能力额额度度监监管的方法，如管的方法，如风险资风险资本本要求

10、、保要求、保险险公司公司预预警系警系统统、资产负债资产负债管理、管理、现现金流金流测测试试等等动态动态的的偿偿付能力管理方法。付能力管理方法。1.美国的严格监管模式v保保险监险监管信息系管信息系统统（IRIS）和）和财务财务分析分析跟踪系跟踪系统统（FATS）是是美国保美国保险监险监管管预预警机制的两个重要信息警机制的两个重要信息系系统统，对对保保险险公司公司的的无无偿偿付能力付能力进进行行预测预测。v20世世纪纪90年代，美国保年代，美国保险监险监管管协协会提出会提出风险资风险资本本方方法法（RBC），以保以保险险公司公司实际资实际资本与本与风险资风险资本的比率本的比率为为指指标标，通，通过

11、过指指标值标值的的变动变动，决定，决定应应采取的采取的监监管措施。管措施。n风险资风险资本考本考虑虑了影响了影响偿偿付能力大小的主要付能力大小的主要风险类别风险类别，通，通过过一一定的定的组组合方式合方式计计算出最低算出最低风险资风险资本要求的大小。本要求的大小。n风险资风险资本方法不再拘泥于本方法不再拘泥于对对保保险资产险资产与盈余的固定要求，而与盈余的固定要求，而是是针对风险针对风险状况确定最低状况确定最低资资本要求，是一种本要求，是一种较较为为科学的科学的偿偿付付能力能力评评估与估与监监管方法。管方法。2.欧盟的宽松监管模式v欧盟欧盟的的偿偿付能力付能力监监管，管，主要体主要体现为现为法

12、定法定偿偿付能力付能力额额度度法，通法，通过对过对固定比率的固定比率的规规定确定法定最低定确定法定最低偿偿付能力付能力标标准。准。n政府不直接干政府不直接干预预保保险险公司的承保和投公司的承保和投资资，偿偿付能力付能力监监管的管的重点重点为为偿偿付能力付能力额额度的度的监监管管。n保保险险公司的公司的实际偿实际偿付能力或付能力或偿偿付能力保付能力保证证基金不得低于法基金不得低于法定最低定最低偿偿付能力，是一种付能力，是一种较为较为直直观观、操作、操作较为简单较为简单的的偿偿付付能力能力监监管方法，被欧洲各国普遍管方法，被欧洲各国普遍应应用。用。v以英国以英国为为代表的国家，采用相代表的国家，采

13、用相对宽对宽松的松的监监管模式管模式。2.欧盟的宽松监管模式v英国的保英国的保险偿险偿付能力付能力监监管比管比较宽较宽松，保松，保险险公司在确定公司在确定费费率和保率和保险险条件条件时时享有很大的自由度。享有很大的自由度。n政府政府监监管重点是管重点是对对保保险险公司的公司的财务财务状况和状况和偿偿付能力付能力额额度度的的监监管，主要管，主要监监管保管保险险公司行公司行为为和和经营经营成果，只成果，只对对偿偿付付额额度做出度做出规规定，并定，并未未对经营对经营的具体的具体环节环节做出明确做出明确细细致致规规定。定。n主要体主要体现现在保在保险险公司法（公司法（1982）和保和保险险公司管公司管

14、理条例（理条例（1994）为为核心的保核心的保险监险监管法管法规规体系，体系，规规定定了提取了提取风险风险准准备备金和法定保金和法定保证证金的制度，金的制度，对对保保险经纪险经纪活活动动和保和保险资险资金的投金的投资资运作均以行运作均以行业组织业组织的形式的形式进进行行限制和限制和约约束。束。3.国际保险监督官协会（IAIS）的监管v1994年成立的国年成立的国际际保保险监险监督官督官协协会（会（IAIS），旨在加），旨在加强强各国保各国保险监险监管机松之管机松之间间的合作和建立国的合作和建立国际际保保险监险监管管标标准。制定了一套国准。制定了一套国际际通用的保通用的保险监险监管的基管的基础础

15、原原则则保保险险核心原核心原则则（ICPs）。）。vICPs包括：包括：设设立一套普遍接受的保立一套普遍接受的保险险公司公司资资本和本和偿偿付付能力充足性能力充足性评评判判标标准、准、统统一会一会计报计报告的形式、告的形式、设设定再定再保保险监险监管准管准则则、确保保、确保保险经营险经营活活动动的透明度及的透明度及财务报财务报告披露的形式等。告披露的形式等。严格与宽松监管模式比较v严严格格监监管模式管模式，重点在于保，重点在于保证证保保险险公司的公司的财务稳财务稳健，健，有利于有利于规规范和控制保范和控制保险险市市场场，防止，防止竞竞争。争。v但研究表明，但研究表明，监监管者出于保管者出于保险

16、险消消费费者的目的，者的目的，对对保保险险公司的公司的费费率和准入条件施以率和准入条件施以严严格格监监管，可能管，可能导导致一系致一系列列问题问题：n保保险险公司可能会因公司可能会因为产为产生沉没成本而不愿意生沉没成本而不愿意进进行新市行新市场场；n保保险险公司由于公司由于严严格格监监管而降低其市管而降低其市场场份份额额；n监监管管导导致市致市场场中保中保险险公司数量的减少公司数量的减少n价格更加不价格更加不稳稳定，安全意定，安全意识识下降、下降、赔赔付成本增高付成本增高严格与宽松监管模式比较v宽宽松松监监管模式管模式，由于，由于对对市市场场能力的信任以及将能力的信任以及将监监管中管中心集中在

17、确保保心集中在确保保险险公司公司偿偿付能力上，将其他付能力上，将其他监监管内容管内容放在次要的位置，更多的依靠市放在次要的位置，更多的依靠市场场的自我修复机制。的自我修复机制。n在一定条件下可以促在一定条件下可以促进进保保险险市市场场的快速的快速发发展。展。n对对于于费费率、合同及市率、合同及市场场行行为层为层面，更多的依靠市面，更多的依靠市场场力力量不量不仅仅可重复可重复调动调动行行业积业积极性，极性，还还可可节约资节约资源，提高源，提高效率，有效降低效率，有效降低风险风险，实现实现“双双赢赢”局面。局面。v但其前提条件是：但其前提条件是：监监管法律相当健全且运行体制比管法律相当健全且运行体

18、制比较较完善，市完善，市场发场发展相展相对对成熟。成熟。9.2 资本充足性监管v资资本充足性本充足性监监管，即要求保管，即要求保险险公司公司设设立立时时具有一定具有一定金金额额的的实实收收资资本金和公本金和公积积金，在金，在经营过经营过程中要程中要满满足足一定的一定的风险资风险资本管理的要求本管理的要求。v我国保我国保险险公司公司偿偿付能力付能力监监管管规规定第定第3条条规规定了保定了保险险公司公司偿偿付能力充足的基本付能力充足的基本标标准：准：n“偿偿付能力是保付能力是保险险公司公司偿还债务偿还债务的能力。保的能力。保险险公司公司应应当具有与其当具有与其风险风险和和业务规业务规模相适模相适应

19、应的的资资本，本，确保确保偿偿付付能力充足率不低于能力充足率不低于100%。偿偿付能力充足率是指保付能力充足率是指保险险公司的公司的实际资实际资本与最低本与最低资资本的比率。本的比率。”9.2 资本充足性监管v保持适当的保持适当的资资本是保本是保险险公司公司偿偿付能力付能力监监管的核心。管的核心。v资资本金、公本金、公积积金、公益金及未分配盈余是保金、公益金及未分配盈余是保险险公司公司所有者在公司的所有者在公司的权权益益资产资产，也是保，也是保险险公司公司获获利及保利及保持适当的持适当的偿偿付能力的关付能力的关键键。v对资对资本金的要求分本金的要求分为为两种：两种：1.最低最低资资本限本限额额

20、管理，管理，规规定保定保险险公司最低公司最低资资本限本限额额，又，又称称为为静静态资态资本本管理，属于管理，属于传统资传统资本管理模式；本管理模式；2.风险资风险资本管理，又称本管理，又称为为动态资动态资本本管理，管理，是美国提出是美国提出并并实实行的行的资资本管理模式。本管理模式。1.最低资本限额管理v最低最低资资本限本限额额管理管理，指法律或法，指法律或法规规规规定任何公司要定任何公司要经营经营保保险业务险业务都必都必须须具有一定金具有一定金额额的的资资本金的本金的资资本本管理方式。管理方式。v保保险险公司的最低公司的最低资资本金金本金金额额一般按保一般按保险险公司的公司的组织组织形式、形

21、式、业务业务种种类类和和经营经营区域来区域来规规定。定。n我国我国保保险险法法规规定：定：设设立保立保险险公司，其注册公司，其注册资资本的本的最低限最低限额为额为人民人民币币2亿亿元元；保保险险公司的注册公司的注册资资本必本必须须为实缴货币资为实缴货币资本。本。n日本日本设设立保立保险险股份公司和相互保股份公司和相互保险险公司，注册公司，注册资资本或本或基金的最低限基金的最低限额为额为10亿亿日元日元，且，且为实为实收收货币资货币资本。本。最低资本限额管理的缺陷v未考未考虑虑保保险险公司的公司的资产资产和和负债负债的的风险风险性。性。v未考未考虑虑保保险险公司不同公司不同业务业务种种类类中中隐

22、隐蔽的蔽的风险风险，也没，也没有考有考虑虑再保再保险经营险经营中存在的中存在的风险风险。v最低最低资资本是市本是市场场准入最基本的条件，保准入最基本的条件，保险险公司很容公司很容易达到，一旦入行，利用最低易达到，一旦入行，利用最低资资本管理模式很本管理模式很难难区区分出保分出保险险公司公司优优劣。劣。2.风险资本管理v风险资风险资本管理本管理，按照保，按照保险险公司公司经营经营管理中的管理中的实际风实际风险险，要求保，要求保险险公司保持与其所承担的公司保持与其所承担的风险风险相一致的相一致的认认可可资产资产。v为为准确准确监监管保管保险险公司的公司的偿偿付能力，美国全国保付能力，美国全国保险监

23、险监督官督官协协会及会及许许多信用多信用评级评级机构，分机构，分别别制定制定财险财险公司公司和寿和寿险险公司的公司的风险资风险资本本计计算公式。算公式。n寿寿险险公司公司风险资风险资本管理本管理n财险财险公司公司风险资风险资本管理本管理寿险公司风险资本管理v寿寿险险公司公司风险资风险资本管理，主要考本管理，主要考虑虑如下如下风险风险因素：因素：n资产风险资产风险，包括保，包括保险险公司的公司的资产资产市市场场价价值值下降的下降的资产资产坏坏账账的的风险风险；n价格价格风险风险，保，保险险公司收取的保公司收取的保费费和准和准备备金不足以支付金不足以支付赔偿赔偿或或给给付付责责任的任的风险风险，即

24、定价不充分的，即定价不充分的风险风险；n利率利率风险风险，由于市，由于市场场利率利率变变化而化而导导致保致保险险公司公司资产资产和和负债负债价格不价格不对对称称变变化的化的风险风险；n行行业风险业风险，由于其他保，由于其他保险险公司公司发发生生偿偿付危机或破付危机或破产产清清算而引起本保算而引起本保险险公司公司应应承担救援承担救援责责任的任的风险风险。寿险公司风险资本管理v寿寿险险公司公司认认可可资产资产等于等于总资产总资产减去非减去非认认可可资产资产，寿，寿险险公司公司风险资风险资本比率本比率为为：风险资风险资本比率本比率认认可可资产资产/风险资风险资本本100%n150%200%，保，保险

25、险公司行公司行动标动标准。要求准。要求该该保保险险公司写出公司写出分析分析报报告，解告，解释释原因，制定解决原因，制定解决办办法。法。n100%150%，保，保险监险监管部管部门门行行动标动标准。保准。保险监险监管部管部门对门对该该保保险险公司公司进进行行检查检查，要求及，要求及时纠时纠正。正。n70%100%，保，保险监险监管部管部门门授授权权控制控制标标准。保准。保险监险监管部管部门门可以可以对对其其进进行重整或清算。行重整或清算。n0寿险公司获利寿险公司获利能力能力佣金与费用比率佣金与费用比率无无投资收益充足率投资收益充足率125%900%非认可资产与认非认可资产与认可资产比率可资产比率

26、10%保险公司资产保险公司资产结构结构不动产投资比率不动产投资比率30%1.寿险公司监测指标（续）指标指标公式公式正常范围正常范围说明说明附属公司投资比率附属公司投资比率500万万美元；美元；500万美元万美元保费收入变化率保费收入变化率-10%50%单类保险产品保费单类保险产品保费收入变化率收入变化率5%单个产品稳定单个产品稳定性性单类资产变化率单类资产变化率5%单项资产占有单项资产占有量量准备金变化率准备金变化率-20%20%2.财险公司与责任险公司监测指标指标指标公式公式正常范围正常范围说明说明毛保费盈余比率毛保费盈余比率纯保费盈余比率纯保费盈余比率900%300%纯保费收入变动纯保费收

27、入变动率率-33%33%再保险救济比率再保险救济比率 25%两年综合营业比两年综合营业比率率100%2.财险公司与责任险公司监测指标（续）指标指标公式公式正常范围正常范围说明说明投资收益率投资收益率4.5%10%盈余变化率盈余变化率10%5%负债与流动资产负债与流动资产比率比率 105%代理人应上交保代理人应上交保费与盈余比率费与盈余比率 40%2.财险公司与责任险公司监测指标（续）指标指标公式公式正常范围正常范围说明说明准备金变化与盈准备金变化与盈余比率余比率 20%损失准备金损失准备金估计的精确估计的精确度度两年准备金变化两年准备金变化与盈余比率与盈余比率 20%准备金稳定准备金稳定性性对

28、目前准备金缺对目前准备金缺乏的估计与盈余乏的估计与盈余比率比率 25%9.4 我国保险偿付能力监管的发展v我国的保我国的保险险行行业业起步以及起步以及发发展展时间较时间较短，我国的保短，我国的保险偿险偿付能力付能力监监管管历历史也史也较较短。短。v我国保我国保险偿险偿付能力付能力监监管从无到有，从不完善到逐步管从无到有，从不完善到逐步完善，完善，经历经历了了以下以下阶阶段：段：n1.起步起步阶阶段段n2.以市以市场场行行为监为监管方式管方式为为主主n3.市市场场行行为监为监管与管与偿偿付能力付能力监监管并重管并重n4.以以偿偿付能力付能力监监管管为为核心核心1.起步阶段v在保在保险监险监管的最

29、初管的最初时时期，我国期，我国处处于于计计划划经济阶经济阶段，段，1952年，保年，保险业归险业归属国家属国家财财政部政部领导领导。1959年，保年，保险业险业重新划重新划归为归为中国人民中国人民银银行行领导领导。v1979年全面启年全面启动动恢复国内保恢复国内保险业务险业务，1983年中国人年中国人民保民保险险公司从中国人民公司从中国人民银银行分离出来，在行政上直行分离出来，在行政上直属国属国务务院院领导领导，在，在监监管上仍由中国人民管上仍由中国人民银银行行负责负责。v1998年年11月月8日，国日，国务务院批准院批准设设立中国保立中国保险监险监督管理督管理委委员员会（会（简简称保称保监监

30、会），会），专专司保司保险监险监管管职职能，象征能，象征着我国保着我国保险监险监管事管事务务跨入了跨入了专业专业化和化和规规范化的范化的时时期。期。2.以市场行为监管方式为主v在在1995年保年保险险法法实实施以前，中国人民施以前，中国人民银银行行负责负责对对保保险业险业的的监监管，以市管，以市场场行行为监为监管管为为主，很少涉及主，很少涉及到到对偿对偿付能力的付能力的监监管。自管。自20世世纪纪80年代中期恢复保年代中期恢复保险业务险业务后，我国开始后，我国开始对对保保险险机构机构进进行行监监管。管。v1985年年3月，国月，国务务院院颁颁布了保布了保险险企企业业管理管理暂暂行条例行条例，规

31、规定了保定了保险险企企业设业设立、中国人民保立、中国人民保险险公司的地公司的地位、位、偿偿付能力和保付能力和保险险准准备备金及再保金及再保险险等方面的内容。等方面的内容。由于当由于当时历时历史条件所限，史条件所限，对对保保险险企企业业的的经营经营活活动动准准则规则规定定较较少，少，对违规对违规行行为为也未也未规规定定罚则罚则，在，在执执行中行中缺乏可操作性。缺乏可操作性。3.市场行为监管与偿付能力监管并重v1995年保年保险险法法实实施以后到施以后到2003年保年保险险法修法修订订之前，市之前，市场场行行为监为监管和管和偿偿付能力付能力监监管并重。管并重。v1995年年颁颁布的中布的中华华人民

32、共和国保人民共和国保险险法成法成为规为规范范我国保我国保险险行行业业和法制化和法制化监监督的里程碑督的里程碑。n规规定保定保险险公司公司应应当具有与其当具有与其业务规业务规模相适模相适应应的最低的最低偿偿付能力，保付能力，保险险公司的公司的实际资产实际资产减去减去实际负债实际负债的差的差额额不不得低于金融得低于金融监监督管理部督管理部门规门规定的数定的数额额，低于，低于规规定数定数额额的，的，应应当增加当增加资资本金，本金，补补足差足差额额。3.市场行为监管与偿付能力监管并重v1996年的保年的保险险管理管理暂暂行行规规定和定和2000年的保年的保险险公司管理公司管理规规定都定都对偿对偿付能力

33、制定了具体付能力制定了具体规规定。定。v2001年，保年，保监监会会颁颁布的布的53号文件保号文件保险险公司最低公司最低偿偿付能力及付能力及监监管指管指标标管理管理规规定定详细详细制定了制定了针对针对保保险险公司公司偿偿付能力的付能力的监监管管规规定，定，这这是我国第一个比是我国第一个比较较系系统统全面的关于全面的关于偿偿付能力付能力监监管的保管的保险规险规章。章。4.以偿付能力监管为核心v2003年修年修订订的保的保险险法的法的实实施，我国保施，我国保险业险业的的监监管由市管由市场场行行为监为监管和管和偿偿付能力付能力监监管并重管并重过过渡到以渡到以偿偿付能力付能力监监管管为为核心。核心。n

34、第第108条条规规定：保定：保险监险监督管理机构督管理机构应应当建立健全保当建立健全保险险公司公司偿偿付能力付能力监监管指管指标标体系，体系，对对保保险险公司的最低公司的最低偿偿付付能力能力实实施施监监控。控。v2003年年3月，保月，保监监会宣布会宣布实实施保施保险险公司公司偿偿付能力付能力额额度及度及监监管指管指标标管理管理规规定。定。v2004年年12月，保月，保监监会会发发布我国第一批布我国第一批偿偿付能力付能力报报告告标标准。准。4.以偿付能力监管为核心v2007年年动态偿动态偿付能力付能力测试测试的的发发布，布，标标志着我国志着我国偿偿付能力付能力监监管开始从静管开始从静态监态监管

35、向管向动态监动态监管管转变转变。v2008年年9月月1日正式日正式实实施的保施的保险险公司公司偿偿付能力管理付能力管理规规定，着重建立以定，着重建立以风险为风险为基基础础的的动态偿动态偿付能力付能力监监管机制，管机制，树树立分立分类监类监管机制管机制。n首次引入首次引入资资本充足率概念本充足率概念；n确立了由年度确立了由年度报报告、季度告、季度报报告和告和临时报临时报告告组组成的成的偿偿付付能力能力报报告体系告体系；n要求保要求保险险公司公司进进行行动态偿动态偿付能力付能力测试测试，对对不同情形下不同情形下的的偿偿付能力付能力趋势进趋势进行行预测预测和和评评价。价。4.以偿付能力监管为核心v2

36、012年年4月，保月，保监监会正式启会正式启动动第二代第二代偿偿付能力付能力监监管制管制度体系（度体系（简简称称“偿偿二代二代”，China Risk Oriented Solvency System，C-ROSS）的建）的建设设工作，工作，计计划用划用3-5年的年的时间时间建建设设一套既与国一套既与国际际接接轨轨、又符合国情的、又符合国情的中国第二代中国第二代偿偿付能力付能力监监管制度体系。管制度体系。v偿偿二代的整体框架由制度特征、二代的整体框架由制度特征、监监管要素和管要素和监监管基管基础础三大部分构成三大部分构成（见见表表9.1）。图图9.1 中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架中国

37、第二代偿付能力监管制度体系整体框架公司公司偿偿付能力管理付能力管理定定量量资资本本要要求求定定性性监监管管要要求求市市场场约约束束机机制制制度制度特征特征监监管管要素要素监监管管基基础础统统一一监监管管新新兴兴市市场场风险导风险导向兼向兼顾顾价价值值制度特征v统统一一监监管管n中国保中国保监监会依照法律、法会依照法律、法规统规统一一监监督管理全国保督管理全国保险险市市场场，包括，包括对对全国所有保全国所有保险险公司的公司的偿偿付能力付能力实实施施统统一一监监督和管理。督和管理。v新新兴兴市市场场n我国属于我国属于新新兴兴保保险险市市场场，与成熟的，与成熟的偿偿付能力付能力监监管制度相比，管制度

38、相比，偿偿二代更加注重保二代更加注重保险险公司的公司的资资本成本，注重定性本成本，注重定性监监管，注重制度管，注重制度建建设设的市的市场场适适应应性和性和动态动态性，注重性，注重监监管政策的管政策的执执行力和行力和约约束力，束力，注重各注重各项项制度的可操作性制度的可操作性。v风险导风险导向兼向兼顾顾价价值值n基于新基于新兴兴市市场场的的偿偿二代，需要在二代，需要在风险预风险预警目警目标标和价和价值评值评估目估目标标之之间间，寻寻求平衡与和求平衡与和谐谐。监管要素v第一支柱第一支柱 定量定量资资本要求本要求n防范能防范能够够量化的量化的风险风险，通，通过过科学地科学地识别识别和量化各和量化各类

39、风险类风险，要求保，要求保险险公司具公司具备备与其与其风险风险相适相适应应的的资资本。本。n支柱量化支柱量化资资本要求本要求；实际资实际资本本评评估估标标准准；资资本分本分级级；动态偿动态偿付能付能力力测试测试和第一支柱和第一支柱监监管措施管措施。v第二支柱第二支柱 定性定性监监管要求管要求n防范防范难难以量化的以量化的风险风险，如操作，如操作风险风险、战战略略风险风险、声誉、声誉风险风险、流、流动动性性风险风险等。等。n风险综风险综合合评级评级；保保险险公司公司风险风险管理要求与管理要求与评评估估；监监管管检查检查和分析和分析；第二支柱第二支柱监监管措施。管措施。v第三支柱第三支柱 市市场约

40、场约束机制束机制n发挥发挥市市场场相关利益人的力量，通相关利益人的力量，通过对过对外信息披露等手段，借助市外信息披露等手段，借助市场场的的约约束力，束力，进进一步防范一步防范风险风险。其中，市。其中，市场场力量包括社会公众、力量包括社会公众、消消费费者、者、评级评级机构和机构和证证券市券市场场的行的行业业分析分析师师等。等。监管基础v保保险险公司内部公司内部偿偿付能力管理付能力管理n内部内部偿偿付能力管理是外部付能力管理是外部偿偿付能力付能力监监管的基管的基础础。特定。特定阶阶段外部段外部偿偿付能力付能力监监管必管必须须与当与当时时的行的行业业内部内部偿偿付能力管理水平相适付能力管理水平相适应

41、应。两者既相互依存、又相互制两者既相互依存、又相互制约约、相互促、相互促进进。n内部内部偿偿付能力管理是保付能力管理是保险险公司的公司的“免疫系免疫系统统”和和“反反应应系系统统”。科。科学有效的内部学有效的内部偿偿付能力管理制度和机制，可以主付能力管理制度和机制，可以主动识别动识别和防范和防范各各类风险类风险，对对各各类风险变类风险变化做出及化做出及时时反反应应。谢谢观看/欢迎下载BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES.BY FAITH I BY FAITH