商业银行的风险管理课件.ppt

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1、第十章第十章商业银行的风险管商业银行的风险管理理第十章第十章 商业银行的风险管理商业银行的风险管理第一节 商业银行风险管理概述第二节 商业银行公司治理与内部控制第三节 市场风险的计量与管理第四节 信用风险的计量与管理第五节 操作风险的计量与管理第一节 商业银行风险管理概述第十章第十章 商业银行的风险管理商业银行的风险管理第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述一、银行风险的种类二、银行风险管理的流程三、银行风险的控制方法四、商业银行全面风险管理一、银行风险的种类一、银行风险的种类信用风险、市场风险、操作风险流动性风险、国家风险、声誉风险法律风险合规风险：受法律制裁、处罚等战略风险

2、：不适当的未来发展规划和战略决策第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述二、银行风险管理的流程二、银行风险管理的流程风险识别财务报表分析法 风险树搜寻法：用图形的方式将风险逐步分解专家意见法 情景分析法：模拟未来发展的可能筛选监测诊断法 风险计量风险监测风险控制第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述三、银行风险的控制方法三、银行风险的控制方法风险分散：多样化的投资，不能减少系统性风险风险对冲：自我对冲、市场对冲（衍生产品市场对冲），即管理系统也可以管理非系统风险。风险转移：保险转移、非保险转移（贷款保证）第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述风险规

3、避：拒绝或退出业务和市场风险抑制：加强风险监管，采取相应措施，坏帐发生有个过程风险补偿：风险定价；担保品变现收入；资产损失准备；利润补偿；资本 第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述四、商业银行全面风险管理四、商业银行全面风险管理全面风险管理的概念全面风险管理的总体框架风险管理策略风险管理过程风险管理基础设施风险管理环境（自己看）第一节第一节 商业银行风险管理概述商业银行风险管理概述第二节 商业银行公司治理与内部控制第十章第十章 商业银行的风险管理商业银行的风险管理第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制一、商业银行公司治理二、商业银行内部控制三、公司

4、治理、内部控制与风险管理一、商业银行公司治理一、商业银行公司治理（一）商业银行公司治理的定义（二）公司治理主体（三）利益相关者（四）信息披露第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制（一）商业银行公司治理的定义（一）商业银行公司治理的定义定义：针对银行运作所设计的各种激励约束机制以及制度安排的总和 基本作用：协调股东和其他利益相关者之间的关系，完善透明度、责权划分及制衡机制第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制（二）公司治理主体（自己看）（二）公司治理主体（自己看）股东和股东大会：权力机关 董事和董事会：业务执行机关 高级管理层：对董事会负责

5、，负责具体执行董事会的决策 监事和监事会：对银行业务活动及会计事务等进行监督 激励约束机制：薪酬与商业银行效益和个人业绩相联系的激励机制 第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制二、商业银行内部控制二、商业银行内部控制（一）商业银行内部控制的概念和目标（二）商业银行内部控制的原则（三）商业银行内部控制的构成要素第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制（一）商业银行内部控制的概念（一）商业银行内部控制的概念概念：商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制 第二节第二

6、节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制（二）商业银行内部控制的原则（二）商业银行内部控制的原则全面原则审慎原则有效原则：高度权威性独立原则：直接向董事会、监事会和高管报告经济原则：合理的成本实现内控第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制（三）商业银行内部控制的构成要素（三）商业银行内部控制的构成要素内部控制环境风险识别与评估 内部控制措施信息交流与反馈监督评价与纠正（自己看）第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制三、公司治理、内部控制与风险管理三、公司治理、内部控制与风险管理公司治理结构：解决股东大会、董事会、监事会及高

7、级管理层之间权责利划分的制度安排，主要涉及法律层面的问题内部控制：银行董事会和高级管理层建立的内部管理制度，属于内部管理层面的问题，解决公司治理的权、责、利之后发生第二节第二节 商业银行公司治理与内部控制商业银行公司治理与内部控制第三节 市场风险的计量与管理第十章第十章 商业银行的风险管理商业银行的风险管理第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理一、市场风险的特点与控制方法二、市场风险计量的传统方法三、市场风险计量的内部模型一、市场风险的特点与控制方法一、市场风险的特点与控制方法市场风险的特点：系统性、易于计量 银行账户业务和交易账户业务的划分 银行账户业务：如存款、贷款、证券投

8、资及与此相关联的衍生产品。交易账户业务：获取短期收益为目的，为了交易或规避交易账户风险进行的业务资本监管中，仅对交易账户的市场风险计提资本第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理市场风险的控制方法：1、风险对冲和风险转移 2、利率敏感性缺口和久期缺口管理 3、限额管理交易限额（Limits on Net and Gross Positions）：总交易头寸、净交易头寸风险限额（Risk Limits）如在险价值的限额和期权性头寸限额止损限额（Stop-Loss Limits）第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理二、市场风险计量的传统方法：敏感度法二、市场风险计量

9、的传统方法：敏感度法缺口分析利率敏感性资产与负债：利率变动影响利息收入的资产利率敏感性缺口：正缺口、负缺口、零缺口：P317的表11-1缺口分析的应用第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理(1)积极的利率敏感型缺口管理策略利率的预利率的预期期最佳利率敏感型缺口状况最佳利率敏感型缺口状况采取措施采取措施上升上升正缺口正缺口增加利率敏感型资产，减少利率敏感型负债增加利率敏感型资产，减少利率敏感型负债下降下降负缺口负缺口减少利率敏感型资产，增加利率敏感型负债减少利率敏感型资产，增加利率敏感型负债由于未来利率的不可预测性，故将利率敏感型缺由于未来利率的不可预测性，故将利率敏感型缺口调整

10、为零口调整为零。(2)(2)防范性利率敏感型缺口管理策略防范性利率敏感型缺口管理策略第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理缺口分析的利弊缺口分析的利弊利：简便、清晰易懂弊：1、假设头寸到期时间或重新定价时间相同2、未考虑金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的风险3、对非利息收入的影响4、未考虑利率变动对银行价值的影响第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理二、市场风险计量的传统方法：敏感度法二、市场风险计量的传统方法：敏感度法久期分析 久期的概念：也称持续期 久期缺口：衡量利率变化对银行经济价值具体影响的指标 久期分析的应用久期分析的利弊第三节第三节 市场风险的计

11、量与管理市场风险的计量与管理久期的概念久期是一种用价值与时间加权来度量到期日的方法。考虑了所有盈利资产产生的现金流入和所有负债相关的现金流出的时间安排。实际上久期度量了收回投资资金所需要的平均时间。例子：一家金融机构预期从其贷款与证券投资获取的支付流的平均到期日或必须向其储户支付的利息支付流的平均到期日。第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理久期的计算公式及例子久期的计算公式及例子P319第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理 金融机构的资产与负债会随着利率的变化金融机构的资产与负债会随着利率的变化而变化，结

12、果引起净资产变化。即而变化，结果引起净资产变化。即NW=NW=AAL L得到：得到：第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理分析：(1)久期缺口为正，利率变化会造成资产价值变化大于负债价值变化。在这种情况下，如果利率上升，金融机构资产价值会比负债价值减少得更多，于是净资产减少；如果利率下降，金融机构资产价值会比负债价值增加地更多，于是净资产增加。第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理(2)久期缺口为负，利率的变化会造成负债价值变化大于资产价值变化。在这种情况下，如果利率上升，负债价值会比资产价值减少得更快，于是

13、净资产增加；如果利率下降，金融机构负债价值会比资产价值增加地更多，于是净资产减少。(3)久期缺口为0。不管利率如何变化，负债价值变化与资产价值变化速度趋于一致。在这种情况下，银行净资产不变。第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理三、市场风险计量的内部模型：在险价值法三、市场风险计量的内部模型：在险价值法（一）在险价值的概念（二）在险价值的计算方差协方差法（Variance-Covariance Method）历史模拟法（Historical Simulation Method）蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation）（三）在险价值法的优点与缺陷第三节第三节

14、 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理VaR的含义是：风险资产或组合在一个给定的置信 区 间（Confidence Level）和 持 有 期 间（Holding Horizon）时，在正常的市场条件下的最大期望损失。例如，在给定的持有期间为一星期，给定的置信水平99，即损失概率为1时，某投资组合的VaR等于1000万美元就意味着：在下一个星期中有99的置信度该组合的最大期望损失为1000万美元，或者说有1的可能性该组合的期望损失将超过1000万美元。第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理不同的金融机构可以根据自己的需求选择合适的方法计算VaR，其中主要的三种为：方差协方差

15、法（假定研究对象收益分布服从特定分布）、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法（模拟研究对象的随机变化）。每种计算方法都各有优缺点，在使用时要根据实际情况比较选择。第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理VaR的优点与缺陷能反映一家银行市场风险的总体水平VaR方法的实质是一种依赖于历史数据并强调正常市场条件的方法。第三节第三节 市场风险的计量与管理市场风险的计量与管理第四节 信用风险的计量与管理第十章第十章 商业银行的风险管理商业银行的风险管理第四节第四节 信用风险的计量与管理信用风险的计量与管理一、信用风险的特征与控制二、信用风险的计量：信用计量术模型三、信用风险计量中的评级一、信用风险的

16、特征与控制一、信用风险的特征与控制（一）信用风险的特征非系统性非正态分布信息不对称严重数据缺乏第四节第四节 信用风险的计量与管理信用风险的计量与管理（二）信用风险的控制方法（二）信用风险的控制方法基于单笔头寸暴露的信用风险控制:通过贷款三查、贷款担保和贷款定价基于资产组合的信用风险控制：贷款出售、信用衍生产品、资产证券化第四节第四节 信用风险的计量与管理信用风险的计量与管理二、信用风险的计量：信用计量术模型二、信用风险的计量：信用计量术模型（一）信用级别转移矩阵：例子P330（二）估计贷款的价值：例子P330借款人违约时贷款的价值借款人不违约时贷款的价值（二）估计贷款的VaR值：例子P332第

17、四节第四节 信用风险的计量与管理信用风险的计量与管理三、信用风险计量中的评级三、信用风险计量中的评级（一）评级符号P334（二）客户评级与债项评级客户评级：偿债能力与偿债意愿债项评级：交易本身债项评级与客户评级的关系第四节第四节 信用风险的计量与管理信用风险的计量与管理（三）外部评级与内部评级外部评级内部评级违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限是内部评级的四个核心风险要素P336违约损失率：违约后损失金额与违约风险暴露之间的比例初级评级法中仅违约概率数据由银行提供第四节第四节 信用风险的计量与管理信用风险的计量与管理第五节 操作风险的计量与管理第十章第十章 商业银行的风险管理商业银行的

18、风险管理第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理一、操作风险的种类与特点二、操作风险的控制措施三、操作风险的计量一、操作风险的种类与特点一、操作风险的种类与特点操作风险的种类内部欺诈（Internal fraud）外部欺诈（External fraud）就业政策和工作场所安全性（Employment Practices and Workplace Safety）客户、产品及业务操作（Clients,Products&Business Practices）实体资产损坏（Damage to Physical Assets）业务中断和系统失败（Business Disruption a

19、nd System Failures）执行、交割及流程管理（Execution,Delivery&Process Management），第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理一、操作风险的种类与特点一、操作风险的种类与特点操作风险的特点损失特殊性:风险损失与收益没有必然联系 形式多样性:人为或自然因素、经营场所管理差异性：计量更困难：历史短概率小数据少最近才受到重视第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理二、操作风险的控制措施二、操作风险的控制措施内部控制措施：行为规范、信息披露、激励与约束业务连续方案：建立灾难应急恢复保险业务外包：最终的责任人是银行技术外包处

20、理程序外包业务营销外包某些专业性服务外包 第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理三、操作风险的计量三、操作风险的计量基本指标法：操作风险的资本要求等于前三年各年正的总收入乘上一个固定比例（=15%）并加总后的平均值。最简单的方法，适用于较小的国内银行，简便易于操作和监管。第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理基本指标法问题基本指标法问题1、总收入指标与风险暴露的相关程度值得怀疑。总收入是过去经营成果不能反映未来的不确定性。总收入对经营损失数量波动率的解释几乎为零。2、隐含的前提：操作风险资本同规模指标存在线性关系。3、操作风险资本与风险管理政策、技术、制度、人员

21、素质等没有直接关系。第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理标准法标准法银行业务分8个产品线的，每个产品线的监管资本要求，等于该产品线的总收入乘以该产品线对应的值（P342），然后加总得到银行总的操作风险监管资本要求。符合规定条件的国际活跃银行采用第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理标准法问题标准法问题考虑到不同的业务的操作风险系数，比基本指标法的风险敏感度更高。但也是以总收入为指标，具有与基本指标法相同的缺陷，并且1、假定银行总的风险暴露等于各业务部门风险暴露之和，没有考虑各业务部门风险之间的相关性。2、无显著证据显示不同的业务部门具有不同的值。第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理高级计量法高级计量法指银行通过内部风险计量系统来计算操作风险监管资本要求的方法。最复杂的计量方法，资本要求也最少，对银行的操作风险管理能力以及损失数据都要求极高。第五节第五节 操作风险的计量与管理操作风险的计量与管理复习题复习题1、分析比较商业银行市场风险、信用风险和操作风险的特点、控制方法和计量工具2、说明商业银行内部评级四个核心风险要素的概念和测算方法第十章第十章 商业银行的风险管理商业银行的风险管理