国际结算与贸易融资风险管理培训资料.pptx

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1、国际结算与贸易融资国际结算与贸易融资风险管理风险管理5/17/20231国际结算与贸易融资方式基本结算方式以收付款为直接目的贸易汇款跟单托收跟单信用证附属结算方式弥补基本方式不足银行保函国际保理服务福费廷业务5/17/20232贸易汇款汇款Remittance:债务人（进口商）主动将款项交银行，委托其以一定方式（M/T、T/T、D/D）交付给收款人（出口商）的结算方式。汇款业务中的银行结算风险汇款结算以商业信用为基础汇出行和汇入行对结算风险不承担任何责任5/17/20233M/T、T/T流程图图1收款人汇入行汇出行收款人汇入行汇款人汇出行委托指示通知、解付货物5/17/20234票汇D/D流程

2、图图2收款人汇入行汇款人汇出行受让人申请出票汇票副本转让/转交转让提示提示5/17/20235跟单托收跟单托收Collection：出口商发货后，出具汇票并附上单据，委托银行向进口商收取货款的结算方式。跟单托收是出口商在先发货的前提下，通过银行向进口商催收货款。5/17/20236托收流程图图3委托人托收行付款人代收行发货委托委托提示付款/承兑交单划款结汇5/17/20237托收业务中的银行结算风险银行对托收过程中的风险不承担任何责任，除非银行有过失没有按常规处理业务（承担过失责任）5/17/20238托收出口押汇风险出口押汇（OutwardBills）：出口商通过将跟单汇票或全套货运单据抵押

3、给银行而从银行得到垫款的融资方式。或银行有追索权地买进出口商持有的跟单汇票或全套货运单据的行为。融资银行有追索权托收出口押汇中银行面临的风险：进口商拒付出口商不接受追索对出口商授信审查5/17/20239凭信托收据借单提货风险指D/P远期中，单据、货物到达目的地而付款期限未到，进口商向代收行借单提货的方式。信托收据（T/R-TrustReceipt）进口商在借单时出具的有保证条款的借据。T/R的内容进口商付款之前，货物所有权属于银行进口商只能以货主的名义处理货物，如出售货物，则货款应存入代收行进口商应赔偿代收行因借单而发生的损失代收行可随时取消T/R，收回单据及货物5/17/202310银行借

4、出单据的风险代收行承担借单风险：进口商提货后不承兑/不付款代收行必须先审查进口商的资信5/17/202311凭银行保函提货风险含义：货物到达目的地而单据未到时，进口商在征得承运人的同意后，凭银行保函提货的方式。进口商应提交申请书，并作如下保证：不以任何理由拒付或延付货款尽早以单据换回保函并退还银行赔偿银行受到的任何损失保函开立银行承担融资风险：进口商不按时承兑/付款银行控制风险措施审查进口商资信、贸易合同、单据和申请书取押金或要求提供反担保5/17/202312信用证业务信用证L/C（LetterofCredit）：银行应进口商的要求或以其自身的名义，向出口商开立的、承诺在一定期限内凭规定的单

5、据支付一定金额的书面文件。L/C是银行作出的有条件付款的书面承诺。银行的付款条件是出口商提供信用证规定的单据（单证相符）5/17/202313信用证的基本特点信用证是一种银行信用，开证行承担第一性付款责任。只要单证相符，开证行就必须首先付款。开证行付款后无追索权。信用证是一种自足文件，它独立于贸易合同而存在。贸易合同是信用证开立的基础；一旦被出口商接受，信用证便成为独立、完整的文件，其效力不再受合同影响。信用证业务是一种单据业务，银行只管单据，不管合同和货物。5/17/202314信用证结算流程图图4受益人通知行/议付行开证申请人开证行承运人合同申请开证开证通知发货交单垫款寄单审单付款通知付款

6、付款赎单提货保兑行付款行偿付行5/17/202315开证风险的控制开证行面临风险：进口商不付款赎单审查开证申请审查申请人资信（同贷款）审查贸易合同审查进口商品用途及市场审查贸易方式（代理、自营？）措施占用授信额度进口商保证（下页）收取开证押金（最常见措施）其他措施：抵押、质押、担保等5/17/202316进口商的声明与保证进口商付款赎单之前，单据及货物所有权属于银行银行有接受“表面合格”单据的权利，并对单据的伪造、中途遗失概不负责单据到达前可要求进口商随时追缴押金银行对电文传递错误、遗漏不负责进口商承担一切国内外银行费用5/17/202317通知行电开本的通知开证行核押无误后，以自己的通知书格

7、式照录电开本全文并通知受益人信开本的转递/通知开证行核对印鉴无误后，可将原件转交受益人，也可提供翻译服务，并通知受益人。但对译错不负责。5/17/202318议付行议付行不一定是开证行的联行/代理行议付是一项独立的银行业务议付业务风险较小预先审单向银行收款有追索权有单据作抵押议付业务利润较丰收取利息收取手续费5/17/202319保兑行受开证行邀请，在信用证上加注“保兑”字样的银行。通常为资信较好的出口银行-通知行。责任付款责任与开证行相同：第一性付款责任风险开证行拒付对开证行授信，或指定偿付行5/17/202320付款行付款行风险：进口商/开证行不按时偿还款项单证相符则按规定付款单证不符时，

8、应征求进口商意见进口商愿接受则付款行付款进口商不愿接受则付款行拒付付款行付款后无追索权，不管其能否从进口商处得到偿还控制单据5/17/202321偿付行根据开证行的偿付指令向议付行、付款行、保兑行偿还款项的银行偿付行为开证行的帐户行偿付行付款的依据是开证行的偿付指令，它不需要审核单据偿付行付款后不接受追索偿付行风险-付款后开证行不偿还措施偿付前要求开证行帐户上有足够资金5/17/202322信用证项下的贸易融资出口融资打包放款议付（出口押汇）远期汇票承兑、贴现（真远期）进口融资免收开证押金远期汇票承兑、贴现（假远期）进口押汇5/17/202323打包放款PackingCredit：泛指出口商发

9、货前以正本L/C从银行预支款项预支信用证及打包放款协议借款金额及支付方式：小于L/C金额借款用途：打包运输货物借款期限：与收款期限匹配，一般不超过3个月借款货币及利率：结算货币借款偿还与保证：保证出口保险、接受银行监督违约责任预支信用证风险：开证行承担风险一般信用证的预支融资行自担风险，控制风险的措施：审查出口合同、出口商资信、抵押正本L/C、要求他人担保等。5/17/202324议付Negotiation：L/C项下的出口押汇基本原理大致与托收出口押汇相同不同于托收出口押汇的方面融资行应审查L/C将单据寄开证行而非进口商收款，只要单证相符，即可所回货款，融资风险较小议付是出口商收款的主要方式

10、5/17/202325卖方远期L/C融资SellersUsanceL/C程序贸易合同规定采用远期承兑L/C结算开立远期承兑L/C出口商发货后根据L/C开立远期承兑汇票通过出口行向付款行提示跟单汇票付款行承兑并寄回汇票、留下单据出口行收到承兑汇票后向受益人贴现融资受益人（出口商）支付贴息贴现行到期作付款提示，收回票款5/17/202326卖方远期信用证流程图图受益人贴现行/通知行申请人开证行/付款行交单寄单（承兑提示）寄承兑汇票贴现付款提示付款5/17/202327免收开证押金银行为长期往来的优质客户提供的优惠措施，即可以信用额度代替开证押金的缴纳授信额度凭信用得到的融资限额，客户可在额度内申请

11、信用贷款、透支、担保及开证等，但以不超过授信额度的余额为前提授信额度的确定企业申请银行审查企业管理水平、财务状况、发展前景、企业信用水平及信用记录等签订协议确定双方义务5/17/202328进口押汇（T/R信用贷款）InwardBills：在对外承兑/付款后，开证行将所得单据借给进口商先提货，然后再收回货款及利息的业务活动。在正常情况下，进口商付款后才能得到单据。程序进口商申请进口押汇开证行审核申请及进口商资信签订进口押汇协议：押汇金额、期限（13月）、利率，进口商保证条款、违约条款凭T/R向进口商放单进口商到期偿还本息，换回T/R风险及防范：对进口商授信5/17/202329买方远期L/C融

12、资BuyersUsanceL/CL/C项下远期汇票按即期付款办理的信用证程序贸易合同：即期付款开立远期信用证开立远期汇票开证行承兑汇票出口行贴现融资进口商支付贴息结果：出口商即期收款，进口商贴现融资5/17/202330买方远期信用证流程图图受益人通知行议付行申请人开证行合同（即期L/C）融资协议申请开证开证通知交单承兑提示承兑放单贴现融资偿付本息提示、付款5/17/202331真、假远期L/C融资比较相同点远期信用证项下的远期汇票承兑（付款行）、贴现融资（出口行）不同点真远期合同付款条款远期L/C贴息支付-受益人假远期合同付款条款-即期L/C贴息支付申请人5/17/202332银行保函银行保

13、函BankersLetterofGuarantee,BL/G：银行应申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面保证。实质银行有条件付款的书面承诺作用银行通过开立保函而借出信用，以解决受益人对申请人的不信任问题，促使交易活动顺利进行5/17/202333银行保函的通知图受益人通知行申请人担保行申请开立保函通知5/17/202334银行保函的转开图受益人转开行/担保行申请人指示行/反担保行申请反担保函保函合同5/17/202335对外开出银行保函担保行审查申请人资格与申请手续、担保范围、担保项目、反担保（保证金、抵押物）5/17/202336外来银行保函的处理收到要求通知函辨别真假

14、、通知保函收到要求转开函审查反担保函：反担保人国籍保函真实性反担保行资信和偿债能力反担保文件反担保函效期反担保函登记5/17/202337备用信用证StandbyLetterofCredit,SL/C一种以信用证形式出现的银行保函遵循规则：UCP500银行责任：第一性付款依据：即期汇票、申请人违约证明适用范围：各种经济活动5/17/202338国际保理服务的内容Factoring：商业银行及其附属公司通过购买消费品出口债权而向出口商提供风险担保、贸易融资等服务的金融业务国际保理服务的内容风险担保无追索权购买、核准额度内负责、逾期90天付款贸易融资有追索权购买，不超过收款额的80%，余下金额收妥

15、后清算核定进口商的信用额度销售帐户管理货款催收（讨债）5/17/202339双保理O/AD/A贸易合同签订前贸易合同签订后5/17/202340双保理结算流程图O/A、签订合同之前出口商出口保理商进口商进口保理商申请委托报价协议协议发货寄单转让债权转让债权收付款付款5/17/202341保理服务的使用要求对出口结算方式的要求以O/A、D/A为基础，出口商收款风险较大对出口商的要求合格法人且经营正当贸易经营状况良好对商品性质和贸易方式的要求消费品出口贸易（短期融资）批发业务（金额达到一定规模：10万美元以上）5/17/202342保理商风险有追索权购买：进口商拒付而出口商不接受追索（重点：出口商

16、资信）无追索权购买：进口商资信（核定进口商额度并在此限额内购买）5/17/202343包买票据业务Forfaiting，又称福费廷商业银行对出口商持有、经进口银行担保的债权凭证无追索权购买的业务活动对资本品出口债权的购买而提供风险担保和贸易融资特点中期贸易融资（分期付款，37年）融资金额较大（起点100万，通常500万）按规定时间间隔出具债权凭证（汇票、本票）进口银行为债权凭证担保使用最通用货币无追索权购买5/17/202344包买票据业务流程图图出口商出口银行进口商进口银行（托收行/包买行）（代收行/担保行）申请、签订协议贸易合同发货交单寄单申请担保债权凭证付购买款付款提示付款付款放单5/1

17、7/202345包买票据业务的费用贴现率与贴息LIBOR加利差（Margin），利差融资风险、成本和预期利润决定选择期与选期费选择期：签订包买合同签订贸易合同选期费：选择期风险承担费，48小时内一般不收取承担期与承担费承担期：签订包买合同交付债权凭证承担费：承担交易责任、交易风险的费用，按承诺天数收取5/17/202346银行风险及防范包买商（银行）利率上升风险担保行信用风险进口国家信用风险单据、票据缺陷或遗失风险包买行对信用风险的控制辛迪加联合购买，金额5000万美元以上银行风险参与，类似于出口信用保险二级市场转让债权凭证担保行：进口商信用风险5/17/202347国际贸易融资风险管理的若干

18、意国际贸易融资风险管理的若干意见见一、国际贸易融资业务的主要特点一、国际贸易融资业务的主要特点1.属短期融资业务2.进口开证与出口来证融资业务有不同的信用风险主体进口开证融资业务的授信对象一般情况下是开证申请人出口来证融资业务的授信对象一般是进口银行3.国际贸易融资业务信用风险的核心问题是客户的短期偿债能力5/17/202348二、国际贸易融资业务的经验与教训二、国际贸易融资业务的经验与教训1基本客户群体要以自营进出口权的工贸企业和大型综合性或专业性外贸公司为主2中小外贸公司、中小三资企业信用证垫款和逾期贷款问题居多（1）经营组织体制松散，难以控制（2）随意减免保证金滚动开证、提供“押汇”和打

19、包放款，造成授信总量失控（3）忽视授信风险总量控制的同时忽视授信期限管理3开立无贸易真实背景的信用证导致开证行被迫垫款4异地开证导致授信风险主体资信难以调查落实，难以实施监管5/17/202349三、国际贸易融资业务成功必须具备的条件三、国际贸易融资业务成功必须具备的条件（一）切实控制授信风险总量（二）切实把握客户的短期偿债能力和短期支付能力（三）努力克服信息不对称的不利影响，善于捕捉预警信号（四）切实把握贸易背景的真实性（五）落实可靠担保5/17/202350四、贸易融资业务的主要信用风险点及防范措施四、贸易融资业务的主要信用风险点及防范措施(一)科学核定贸易融资额度1以客户的短期偿债能力为

20、根本基础2考察分析客户进出口业务量的合理需要3考虑客户的经营范围和特点4准确把握贸易融资总额度与分项额度之间的关系5准确把握开证额度、信托收据额度与保证金之间的关系6贸易融资额度分配使用和用途要严格管理5/17/202351(二)减免保证金开证减免比例多大，首先应当根据客户评级情况而定，只有AAA级客户才能全部免收保证金。其次也要结合单笔业务的具体情况具体对待。保证金规范管理的做法是逐笔开证，逐笔收存，逐笔进帐。保证金必须进保证金帐户管理，放在一般存款户中都不能算作保证金。保证金应当用自有资金交存，不得发放贷款作为保证金。5/17/202352(三)信托收据信托收据是银行放弃信用证项下物权进一

21、步给予信用。这一分项额度只能给予资信好的客户。1.银行不能控制物权的即期信用证2.远期信用证3.信托收据贷款4.提货担保(四)打包放款打包放款是以预期出口来证收汇为直接还贷来源，以出口信用证“留存”（非抵押），对出口商装船(交单)前提供的融资。5/17/2023531.主要风险点(1)开证行履行付款承诺的条件并不具备，因为出口商还未装船交单，一是无法确切把握出口商能否在在信用证效期内交单，二是无法确切把握提交的单据能否为开证行审单认可。(2)出口来证的真实性问题，是否经过核押证实为正本文件，信用证通知有无差错；(3)贷款真实用途，是用于信用证项下货物生产加工、收购后出口，还是挪用于房地产投资等

22、。由于直接还款来源的不确定性，打包放款比例有比例限制和期限限制，需要按客户信用等级确定。打包放款应当实行逐笔信用证放款的原则，不能搞多个信用证同时发放贷款。5/17/2023542.其他风险点信用证条款上可能留下问题，使开证行得以事后作为不符点拒付理由；信用证未授权议付；客户在获得打包放款后不交单，导致融资银行不能控制货物单据。贷款后管理也很重要，出口商备货的进展情况、开证行审单付款情况也要及时跟踪监督。5/17/202355五、有关结算业务问题的审查五、有关结算业务问题的审查(一)关注信用证“软条款”问题信用证“软条款”是指条款中包括某个或某些随意性很大的条款，由开证申请人、开证行或受益人操

23、纵，使开证行或受益人丧失控制权利，足以改变信用证凭严格的单据条款履约的性质。软条款的形式大致有：“货物收据”条款允许开证申请人过多介入，导致货物装运等不能正常进行的条款。比如发货需要开证申请人通知，运输工具和起运港或目的港需要开证申请人确认等；有条件付款条款。比如信用证付款要经有关当局验货或批准。对于“软条款”问题，在信贷审批前应落实结算业务审查，对不利条款要在开证前或收到来证后就及时修改，把隐患消灭在货物装运前。5/17/202356（二）关注拟采用的信用证种类（三）委托代理开证委托代理开证的实际信用风险主体是委托人(货物的最终用户)，遇到此类业务，既要考察表面的开证申请人的资信情况，但更重要的是审查委托人的资信情况。一种情况是委托人的资信和实力优于做代理的外贸公司资信，另一种情况是劣于外贸公司的资信和实力。对于前一种情况只要能够对货款支付进行直接控制，叙做业务风险较小。另一种委托代理关系实质是集团内部的委托代理关系。如果集团资信良好，叙做贸易融资业务风险较低，不能光从进出口贸易公司财务状况作决策。5/17/202357谢谢5月-2316:11:1816:1116:115月-235月-2316:1116:1116:11:185月-235月-2316:11:182023/5/1716:11:18