工程经济学课件第4章(洪军教材).ppt

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1、第四章第四章 工程经济评价的基本方法工程经济评价的基本方法?静态评价方法静态评价方法v投资回收期法投资回收期法v投资收益率法投资收益率法?动态评价方法动态评价方法v现值法现值法现值法现值法v年值法年值法v终值法终值法v内部收益率法内部收益率法v外部收益率法外部收益率法1第二章 现金流量及其构成概述概述经经济济效效果果评评价价的的指指标标是是多多种种多多样样的的，它它们们从从不不同同的的角角度度反映项目的经济性。反映项目的经济性。一一、以以货货币币单单位位计计量量的的价价值值型型指指标标，如如净净现现值值、净净年年值、费用现值、费用年值等值、费用现值、费用年值等二二、反反映映资资金金利利用用效效

2、率率的的效效率率型型指指标标，如如投投资资收收益益率率、内部收益率等内部收益率等三、以时间单位计量的三、以时间单位计量的时间型指标时间型指标，如投资回收期，如投资回收期在在对对项项目目方方案案进进行行经经济济效效益益评评价价时时，应应当当尽尽量量同同时时选选用这用这三三类指标而不是单一指标。类指标而不是单一指标。2第二章 现金流量及其构成概念：在经济效益评价中，概念：在经济效益评价中，不考虑不考虑资金时间资金时间因素的评价方法。因素的评价方法。第一节第一节 静态评价方法静态评价方法静态评价方法静态评价方法投资回收期法投资回收期法投资收益率法投资收益率法差差额额投投资资回回收收期期法法计算费用法

3、计算费用法3第二章 现金流量及其构成1.1.投资回收期法投资回收期法概概念念：以以项项目目每每年年取取得得的的净净收收益益（包包括括利利润润和和折折旧旧）来来回回收收全全部部投投资资所所需需的的时时间间，一一般般以以年年为为单单位位，投投资资回回收收期期自自建设开始年算起。又称为投资返本期法或投资偿还期法。建设开始年算起。又称为投资返本期法或投资偿还期法。计算：计算：4第二章 现金流量及其构成例题：某项目现金流量如下表，试计算其静态投资回收期年份0123456投资1000收入5003002002002002005第二章 现金流量及其构成举例举例例例题题：拟拟建建某某机机械械厂厂，预预计计每每年

4、年获获得得的的净净收收益益即即投投资资回回收收情情况况见见表表5-1,试试计计算算期期投资回收期。投资回收期。时期时期建设期建设期生产期生产期年份年份0123456789投资投资-2000-1500年净收益年净收益500800100015001500150015002500累计净收益累计净收益-2000-3500-3000-2200-12003001800330048007300投资回收期（投资回收期（Pt）累计净收益出现正值的年份数累计净收益出现正值的年份数-1上年累计净收益的绝对值上年累计净收益的绝对值当年净收益当年净收益6第二章 现金流量及其构成采用投资回收期指标对技术方案进行评价时，应

5、将计算得到的投资回收期与基准回收期（Pc）进行比较。当投资回收期小于基准回收期（Pt Pc）时，认为该方案在经济上可取。7第二章 现金流量及其构成投资回收期法优缺点及应用投资回收期法优缺点及应用投资回收期指标在经济评价中是经常使用的指标，它具有一定的投资回收期指标在经济评价中是经常使用的指标，它具有一定的优优点点，第一是概念清晰、简单易用；第二，也是最重要的，该指标不，第一是概念清晰、简单易用；第二，也是最重要的，该指标不仅在一定程度上反映项目的经济性，而且反映项目的风险大小。但仅在一定程度上反映项目的经济性，而且反映项目的风险大小。但这一评价指标也存在明显的这一评价指标也存在明显的缺点缺点。

6、首先，它没有确定该技术方案的。首先，它没有确定该技术方案的寿命周期（计算期），因而不能计算和评价投资项目在寿命周期内寿命周期（计算期），因而不能计算和评价投资项目在寿命周期内的总收益和获利能力；第二，没有考虑回收投资后的情况，所以有的总收益和获利能力；第二，没有考虑回收投资后的情况，所以有可能接受了短期收益大的方案而忽视长期效益较好的方案；第三，可能接受了短期收益大的方案而忽视长期效益较好的方案；第三，最大的缺点是静态投资回收期没有考虑资金时间价值。最大的缺点是静态投资回收期没有考虑资金时间价值。应用：应用：当未来情况很难预测而投资者又特别关心资金的回收时，可当未来情况很难预测而投资者又特别关

7、心资金的回收时，可以作为其他评价的补充以作为其他评价的补充8第二章 现金流量及其构成投资收益率法（投资效果系数）投资收益率法（投资效果系数）是指技术方案投产后每年（正常生产年份）取得的净收益与总投资额之比，即 （以百分比计为投资收益率，否则为投资效果系数）I投资总额，可以是全部投资额，也可以是投资者的权益投资额；NB正常年份的净收益，根据不同的分析目的，NB可以是利润，可以是利润税金总额，也可以是年净现金流入等；E投资收益率，根据I和NB的具体含义，E可以表现投资收益率常见的具体形态。采用投资效果系数指标对技术方案进行经济评价时，应将计算得到的结果与标准采用投资效果系数指标对技术方案进行经济评

8、价时，应将计算得到的结果与标准投资效果系数投资效果系数Es进行比较。若进行比较。若EEs，则方案在经济上时可取的，否则方案不能接，则方案在经济上时可取的，否则方案不能接受。受。9第二章 现金流量及其构成举例举例某投资项目的投资及年净收入如下表，现已知基准投资某投资项目的投资及年净收入如下表，现已知基准投资某投资项目的投资及年净收入如下表，现已知基准投资某投资项目的投资及年净收入如下表，现已知基准投资收益率为收益率为收益率为收益率为15%15%，试以投资收益率指标判断项目取舍。，试以投资收益率指标判断项目取舍。，试以投资收益率指标判断项目取舍。，试以投资收益率指标判断项目取舍。年份年份项目项目0

9、12345678910合计合计建设建设投资投资18024080500流动流动资金资金250250总投总投资资180240330750收入收入3004005005005005005005003700支出支出2503003503503503503503502650净收净收入入501001501501501501501501050累计累计-180-420-750-700-600-450-300-150010第二章 现金流量及其构成特点特点：v能长期使用并在其使用过程中仍保持原能长期使用并在其使用过程中仍保持原有物质形态；有物质形态；v其价值会随使用时间长短而磨损，并以其价值会随使用时间长短而磨损，并

10、以折旧形式计算其损失的使用价值；折旧形式计算其损失的使用价值；v通过计算折旧额来回收这部分资金。通过计算折旧额来回收这部分资金。11第二章 现金流量及其构成固定资产投资（续）固定资产投资（续）固定资产原值固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值：建设项目建成或投产时核定的价值折旧折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。但是，是成本的一部分。固定资产净值固定资产净值=固定资产原值固定资产原值-累计折旧额累

11、计折旧额期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入一、投资一、投资12第二章 现金流量及其构成无形资产、递延资产无形资产、递延资产无形资产：无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。形态的资产。形态的资产。形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本递延资产：递

12、延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产资产投资以外的各项费用所形成的资产资产投资以外的各项费用所形成的资产资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等修费等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本一、投资一、投资13第二章 现金流量及其构成流动资金投资流动资金投资 流动资产：流动资产：指可以在一个生产

13、经营周期（对象不同，指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。长短不同）内变现或耗用的资产。储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等）生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用）成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等）结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等）货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）一、投资一、投资14第二章 现金流量及其构成投资来源投资来源n自有资自有资 金金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资包括资 本金和资本溢价本金和资本溢价)，是企业用于

14、项目投资的新增资本金、资本公积金、，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。n 负债资金负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等的长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付账款短期借款、应付账款等等)。一、投资一、投资15第二章 现金流量及其构成二、成本费用二、成本费用总成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营

15、活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。货币表现。活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动物化劳动：由物资形态表现的劳动：由物资形态表现的劳动 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。现金流出。16第二章 现金流量及其构成1 1、成本费用的分类、成本费用的分类总总成成本本费费用用期间期间费用费用财务费用财务费用管理费用管理费用销售费用销售费用生产生产成本成本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用（

16、含折旧）其它直接费用（含折旧）间接费用间接费用间接人工间接人工间接材料间接材料其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧）1 1）按）按）按）按成本中心成本中心成本中心成本中心分类分类分类分类为组织和管理为组织和管理为组织和管理为组织和管理生产所发生的生产所发生的生产所发生的生产所发生的销售商品过程销售商品过程销售商品过程销售商品过程中发生的费用中发生的费用中发生的费用中发生的费用企业行政管理部门为管企业行政管理部门为管企业行政管理部门为管企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发理和组织经营活动所发理和组织经营活动所发理和组织经营活动所发生的各项费用生的各项费用生的各项费用生的各项费用二、成本

17、费用二、成本费用 总成本（费用）总成本（费用）总成本（费用）总成本（费用）=生产成本财务费用管理费用销售费用生产成本财务费用管理费用销售费用生产成本财务费用管理费用销售费用生产成本财务费用管理费用销售费用17第二章 现金流量及其构成1 1、成本费用的分类（续）、成本费用的分类（续）2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类：外购材料；外购材料；外购燃料；外购燃料；外购动力；外购动力；工资工资及福利费；及福利费；折旧费；折旧费；摊销费；摊销费；利息支出；利息支出；修理费；修理费；其他费用。其他费用。2 2、经营成本、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的：工程技术项目在生产经营期间的经常性

18、经常性 实际实际支出。支出。经营成本总成本费用（经营成本总成本费用（折旧摊销费利息）折旧摊销费利息）二、成本费用二、成本费用总成本（费用）总成本（费用）18第二章 现金流量及其构成工程经济分析中的费用与成本工程经济分析中的费用与成本不同于会计中的费用与成本不同于会计中的费用与成本1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中中已经发生已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对经济分析中的费用和成本是对未来的预测未来的预测结果，有不确结果，有不确定性。定性。2）会计中对费用和

19、成本的计量是分别针对特定会计期间，）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。术方案的实施结果。3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经

20、营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。二、成本费用二、成本费用19第二章 现金流量及其构成1.概念：概念：1)折旧折旧利用会计手段，把以前（建设期）发利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢，但这不能代表企业实际的支出。所以固定资产回收的快慢，但这不能代表企业实

21、际的支出。所以，折，折旧只是一种旧只是一种会计手段会计手段，是便于会计上计算所得税和利润额的。，是便于会计上计算所得税和利润额的。一般来说，企业总希望一般来说，企业总希望多提多提和和快提快提折旧费（摊销费），以便折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源的税收来源为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法和和折旧年限折旧年限均有明确规定。将企均有明确规定。将企业的固定资产分为业的固定资产分

22、为3 3大部分，大部分，2222类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。了一个最高限和最低限。2 2、折旧、折旧20第二章 现金流量及其构成2）折旧费（）折旧费（D）通过折旧回收的固定资产转移价通过折旧回收的固定资产转移价值的货币表现。它值的货币表现。它不构成现金流不构成现金流出出，但在估算利润总额和所得税，但在估算利润总额和所得税时是时是总成本总成本的组成部分。的组成部分。3）固定资产的使用年限：）固定资产的使用年限：物理使用年限物理使用年限固定资产从购入到报废为止的时间固定资产从购入到报废为止的时间经济使用年限经济使用年限固定资产的使用在经济上是合

23、理的固定资产的使用在经济上是合理的年限年限经济使用年限经济使用年限 物理年限，一般采用经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额。作为折旧年限计算折旧额。21第二章 现金流量及其构成4）固定资产折旧额的）固定资产折旧额的三要素三要素：原值（原值（VK）固定资产的购置费固定资产的购置费+运费运费+安装调试费安装调试费残值（残值（VL）固定资产报废后所能换取的剩余价值固定资产报废后所能换取的剩余价值扣除清理费，扣除清理费，r净残值率，按净残值率，按3%5%确定。确定。折旧年限（折旧年限（n）经济使用年限。经济使用年限。注：注：机关事业单位的固定资产不计折旧。机关事业单位的固定

24、资产不计折旧。VL=VKr22第二章 现金流量及其构成 项目累计现金流量过程：23第二章 现金流量及其构成2.折旧方法：现在常用的有四种折旧方法：现在常用的有四种1）平均年限法（直线折旧法）平均年限法（直线折旧法）按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的方法。方法。年折旧额年折旧额特点：特点：每年的折旧率和折旧额都相同。每年的折旧率和折旧额都相同。012F年年PD=?n年折旧率年折旧率=（1-预计净残值率）预计净残值率）/折旧年限折旧年限年折旧额年折旧额=固定资产原值固定资产原值年折旧率年折旧率24第二章 现金流量及其构成例：通用机械设备的资产原值为例：

25、通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限万元，折旧年限为为10年，净残值率为年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。求按平均年限法的年折旧额。解：解：年折旧率年折旧率=15%10=9.5%年折旧额年折旧额=25009.5%=237.5万元万元25第二章 现金流量及其构成3）双倍余额递减法）双倍余额递减法按固定资产按固定资产账面净值账面净值和和固定折旧率固定折旧率计算的方法，计算的方法，是快速折旧法的一种，其年折旧率是直线折旧是快速折旧法的一种，其年折旧率是直线折旧法的法的2倍，并在计算折旧率时不考虑预计净残倍，并在计算折旧率时不考虑预计净残值率值率r。年折旧率年折旧率=n2 100

26、%D=固定资产净值固定资产净值 年折旧率年折旧率最后两年折旧额最后两年折旧额=固定资产账面净值预计净残值固定资产账面净值预计净残值2特点：特点：年折旧率除最后两年外其余均相同，而折年折旧率除最后两年外其余均相同，而折旧额均不同旧额均不同,折旧额递减折旧额递减。26第二章 现金流量及其构成例：同前，如实行双倍余额递减法，求年折旧额。例：同前，如实行双倍余额递减法，求年折旧额。解：解：年折旧率年折旧率=210100%=20%年折旧额每年不同，列表算出：年折旧额每年不同，列表算出：折旧年序折旧年序项目项目12345678910残残 值值合合 计计资资 产产 净净 值值年年 折折 旧旧 额额25005

27、0020004001600320128025610242058191646551315241054191472721471252375双倍余额递减法折旧双倍余额递减法折旧单位单位:万元万元这种折旧方法，总的计提折旧额还是这种折旧方法，总的计提折旧额还是2375万元，万元，但每年的折旧额是不同的，先多后少。但每年的折旧额是不同的，先多后少。最后两年的折旧：最后两年的折旧：41925005%2=147万元万元27第二章 现金流量及其构成3）年数总和法）年数总和法以固定资产原值减去预计净残值后以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按逐年递减的折旧的余额为基数，按逐年递减的折旧率进行折旧的方法，

28、也是快速折旧率进行折旧的方法，也是快速折旧法的一种。法的一种。年折旧率年折旧率=ntn()2n+1 100%t已使用的年数已使用的年数年数总和年数总和2n(n+1)D=(VKVL)年折旧率年折旧率特点：特点：年折旧率和年折旧额每年均不同。年折旧率和年折旧额每年均不同。28第二章 现金流量及其构成例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和年折旧额。例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和年折旧额。解：解：固定资产原值预计净残值固定资产原值预计净残值=2500（15%）=2375万元万元 折旧年序折旧年序项目项目12345678910合合 计计年年 折折 旧旧 率率年年 折折 旧旧 额（万元）额（万

29、元）18.1843216.3640014.5434512.7330210.912599.092167.271735.451303.64861.82432375年数总和折旧法年数总和折旧法第一年年折旧额第一年年折旧额=237518.18%=432万元万元第一年年折旧率第一年年折旧率=ntn()2n+1 100%=18.18%10010()210+1 100%=29第二章 现金流量及其构成4)工作量法工作量法按实际工作时间或完成的工作量的比例按实际工作时间或完成的工作量的比例计算折旧的方法。计算折旧的方法。单位工作量折旧额单位工作量折旧额D=VK(1r)n(n规定的总工作量）规定的总工作量）年折旧

30、额年折旧额=年实际完成工作量年实际完成工作量 单位工作量折旧额单位工作量折旧额月折旧额月折旧额=年折旧额年折旧额/1230第二章 现金流量及其构成4.静态折旧法的不足：静态折旧法的不足：1）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法抵补固定资）折旧年限偏长，每年计提的折旧额无法抵补固定资产的实际损耗。产的实际损耗。2）固定资产的原值不变是不合理的，它没考虑通货膨）固定资产的原值不变是不合理的，它没考虑通货膨胀价格上涨的因素，这等于把本应计入产品成本胀价格上涨的因素，这等于把本应计入产品成本的折旧费上涨值由生产企业自行承担了，因而削弱的折旧费上涨值由生产企业自行承担了，因而削弱了企业的经济活力。了企业的

31、经济活力。31第二章 现金流量及其构成例：某项资产原值为例：某项资产原值为50000元，预计使用元，预计使用5年，预计年，预计净残值为净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。年数总和法求其折旧额。解：解：年年限限直线折旧法直线折旧法双倍余额递减法双倍余额递减法年数总和法年数总和法折旧率折旧率年折旧额年折旧额折旧率折旧率净残值净残值年折旧额年折旧额折旧率折旧率年折旧额年折旧额119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%96004

32、0%1800072003/159600419.2%960040%1080044002/156400519.2%960040%640044001/15320032第二章 现金流量及其构成3.折旧法的比较折旧法的比较采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额。虽然从固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额。虽然从总总量量来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的只是折旧额计入成本费用的时间。由于折旧是所得税只是折旧额计入成本费用的时间。由于折旧是所得税的一项重要扣除项目，加速折旧

33、虽没有改变折旧期内的一项重要扣除项目，加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。根据货币时价值原理，加速折旧人现金流出的时间。根据货币时价值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款在前期减少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一因此，准予采用加速折旧法，

34、实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。种特殊的缓税或延期纳税优惠。33第二章 现金流量及其构成三、销售收入、税金和利润三、销售收入、税金和利润 销售收入是企业生产经营阶段的主要销售收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。劳务的货币收入。销售收入产品销售量销售收入产品销售量价格价格或或销售收入销售收入(产品销售量产品销售量i i价格价格i i)34第二章 现金流量及其构成销销售售收收入入的的构构成成销售税金及附加销售税金及附加增值税、消费税、营业税、增值税、消费税、营业税、资源税、城市维护建设税及资源税、城市维

35、护建设税及教育费附加教育费附加折旧费、摊销费折旧费、摊销费利息支出利息支出外购原料、动力费外购原料、动力费工资及福利费工资及福利费修理费修理费其它费用其它费用经营成本经营成本总成本费用总成本费用利润总额利润总额所得税所得税税后利润税后利润盈余公积金盈余公积金应付利润应付利润未分配利润未分配利润35第二章 现金流量及其构成四、税四、税 金金n税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的位和个人征收的财政资金财政资金 n税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有分配和再分配的一种方式，具有强制性、强制性、无

36、偿性无偿性和和固定性固定性的特点。的特点。n税收税收是国家对各项经济活动进行是国家对各项经济活动进行宏观调宏观调控的重要杠杆控的重要杠杆。36第二章 现金流量及其构成七大税类、24税种n1 1流转税类流转税类：增增值值税税、消消费费税税、营业营业税税n2 2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业所得税、个人所得税n3 3特定目的税类特定目的税类 n4 4资源税类资源税类 n5 5财产和行为税财产和行为税 n6 6农业税类农业税类 n7 7关税关税 四、税金四、税金37第二章 现金流量及其构成五、五、利利 润润n利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 销售利润销售利润销售

37、收入总成本费用销售收入总成本费用销售税金及附加销售税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 38第二章 现金流量及其构成亏损年度亏损年度以后的各年的所得税计算以后的各年的所得税计算 用下一年度的税前利润（销售利润）等用下一年度的税前利润（销售利润）等弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额计算所得税。年内不足以弥补的，用税后计算所得税。年内不足以弥补的，用税后的利润等弥补。的利润等弥补。t-1t-1t tt+1t+1t+2t+2t+3t+3t+4t+4t+5t+5销售利润

38、销售利润5.65.6-79.5-79.513.213.229.129.135.735.711.911.938.738.7应纳税所得额应纳税所得额5.65.60 00 00 00 010.410.438.738.7例：例：五、五、利利 润润39第二章 现金流量及其构成税后利润的分配顺序 税后利润税后利润减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的10%）减：公益金（扣除前两项后的减：公益金（扣除前两项后的5%）减：应付利润减：应付利润未分配利润未分配利润五、五、利利 润润40第二章 现金流量及其构成3.项目现金流量的情况：项目现金流量的情况：建设期建设期自有资金投资、贷款还本付息自有资金投资、贷款还本付息建设期建设期银行贷款银行贷款生产期生产期经营成本、支付利息和税金、固经营成本、支付利息和税金、固定资产投资，若还有建设就有建定资产投资，若还有建设就有建设投资和流动资金的增加。设投资和流动资金的增加。生产期生产期产品的销售收入、回收固定资产产品的销售收入、回收固定资产余值、回收流动资金等余值、回收流动资金等现金现金流出流出1)现金现金流入流入2)41第二章 现金流量及其构成