【优选】ha农村金融学第六章下-新型农民合作金融PPT文档.ppt

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1、一、我国农村金融发展的现状o进入新世纪以来，我国农业和农村发展呈现出良好态势，尤其是 的“十八大”之后，随着城镇化和农业现代化的推进，我国农村发展又迎来了新的战略机遇期。o农村金融发展总体上呈现以下七个特点，这七个基本判断可以比较完整地描述我国农村金融发展的总体态势。o第一，随着城镇化的深入推进和城乡一体化的发展，农村金融的需求日益旺盛和多元化，农业企业、种养殖大户、家庭农场、农民合作组织以及农村小微企业等都有强烈的 需求。o这些主体，尤其是这几年迅猛发展的合作社和家庭农场等新型农村经营主体，他们的 需求很旺盛，他们对金融产品的需求比较多元化，这对农村金融发展而言是一个大好机遇。o第二，通过大

2、量调研我们发现，经济欠发达地区和人均收入较低的农民的金融需求更为旺盛，这对欠发达地区的农村金融发展提出了迫切的要求。o这是我们在二十几个省份所作的田野调查统计数据所证实的一个结论。这个结论似乎与我们的常识相反，我们的常识似乎是经济发达地区和收入较高的农民 需求强烈，但是事实上那些经济不发达地区和低收入农民的 需求更旺盛，他们所面临的资金瓶颈约束也更严重。o第三，农村金融的供应主体多元化，一个崭新的包含大、中、小、微不同层次的农村金融机构的新谱系正在形成，商业金融机构回归农村的态势明显。o这是最近十年以来出现的好现象。随着2005年以来的农村金融改革不断推进，我国农村金融的谱系逐渐完善，尤其是一

3、些新型的微型金融机构的出现，极大地丰富了农村金融供给主体，对我国农村金融发展和农民增收意义重大。o第四，随着土地资本化和土地制度变革的深度推进，困扰农村金融供给的瓶颈问题如抵押和担保问题，得到极大缓解，极大地促进了农村金融领域的产品创新。o农民的土地经营权市场逐渐发育，土地流转、土地抵押、土地担保等形式逐步完善，土地的资本化有益于农民信贷可及性的提升，也有利于农村金融机构的发展。o第五，社会资本进入农村金融领域的热情持续高涨，国家通过 激励进一步促进了社会资本参与度。o现在民间资本正在以极高的热情，进入到村镇 、农村信用社、小额贷款公司以及农民资金互助组织当中，提高了农村金融机构的资金实力，当

4、然也带来一些消极的影响，但是其积极效应却值得大力肯定。o第六，微型金融发展与创新层出不穷，P2P等互联网金融的出现为微型金融发展注入新的活力，微型金融发展为缩小城乡人均收入差距起到明显的作用。o我们研究农村金融，发现中国的数据支持库兹涅茨曲线效应的假说，即随着金融发展，我国人均收入差异（以基尼系数为衡量指标）起初有扩大的趋势，在后期才会逐步出现基尼系数下降的趋势，整体上这个曲线是一个倒U型的形状。如果要使得库兹涅茨曲线更加平滑，基尼系数差异更小，那么就必须大力发展微型金融，鼓励微型金融向弱势群体放贷，这是全世界的研究者所发现的共同规律。o第七，现代农村金融制度的建设正在进入快车道。一个产权多元

5、化、规模多层次、多类型、可持续、广覆盖的现代普惠型农村金融体系正在加快形成。二、我国新型农民合作金融的主要形态与发展状况o近年来，农业和农村发展为我国农村金融改革与发展提供了良好的 机遇，也催生了各类新型农村金融机构。我国农民资金互助组织应中国农村发展而生，也因政府之大力鼓励与提倡而盛，全国各地均出现了各种类型、规模不一的农民资金互助组织（或称农民合作金融组织、农民信用合作组织）。o这些基于农民内部信用合作而诞生的农民资金互助组织，在一定程度上满足了当地农民强烈的资金需求，缓解了农民和小微企业的资金困境，为当地农村经济的发展起到了重要作用，已经成长为我国普惠金融体系中不可忽视的重要力量。我国现

6、阶段新型的农民合作金融形态逐步多元化o主要形态包括五种：o第一种是农民合作社内部的信用合作，这些农民信用合作组织由于有合作社的生产合作等作为基础，其发展势头比较良好，也得到各地政府的扶持。o第二种是由供销社发起的合作金融组织，这类农民信用合作数量也很可观，供销社体系对这些新型农民合作金融组织持积极支持态度。o第三种是2007年以来在银监会框架底下形成的农民资金互助组织，这类资金互助组织有些拿到了银监会的牌照，截至 年底有49家，但大量农民资金互助组织并没有得到银监会的合法性认可。o第四种是社区性的合作金融组织，比如在全国各地广泛存在的农村社区合作 和社区发展 ，一般由政府扶贫资金启动，但也吸引

7、了大量农民的资金加入，这几年得到迅猛发展。o第五种是基于网络的新型合作金融形态，诸如P2P这样的互联网金融形式，其本质具有合作金融的性质，这种新型的互联网金融形态的合作金融发展潜力巨大。o 年中央“一号文件”指出：“发展新型农村合作金融组织。在管理民主、运行规范、带动力强的农民合作社和供销合作社基础上，培育发展农村合作金融，不断丰富农村地区金融机构类型。坚持社员制、封闭性原则，在不对外吸储放贷、不支付固定回报的前提下，推动社区性农村资金互助组织发展。完善地方农村金融管理体制，明确地方政府对新型农村合作金融监管职责，鼓励地方建立风险补偿 ，有效防范金融风险。适时制定农村合作金融发展管理办法。”o

8、从以上中央一号文件所释放的信息来看，第一种和第二种形态是目前中央鼓励发展的主要形态。目前银监会框架下的农民资金互助出现多元化，地方农民资金互助组织的发展在某些区域出现失序状况，风险逐步显现。o地方农民资金互助组织之所以迅猛增长，其最深层原因在于在中国 业准入门槛较高、存在严格金融抑制的前提下，资金互助是民间资本成本较低的出口之一，但其极强烈的逐利动机往往使得农民资金互助扭曲变形。另外，农民资金互助组织的监管效率较低，监管成本高，因此银监会框架目前处于基本停滞状态。三、合作社的信用合作：机制、风险、挑战o 从我国农民资金互助组织（农民信用合作）发展的整体态势来看，目前各地农民资金互助发展迅猛，大

9、部分农民资金互助组织在合作社内部开展信用合作，因此在满足合作社内部成员资金需求的同时，也较好地缓解了信息不称等问题，信贷风险得到了较好的控制。其运作的规范性也在不断提升，从而奠定了可持续发展的牢固基础。o但是不可否认，也有若干农民资金互助组织存在盲目追求发展速度，从而忽视发展质量的问题，其风险控制机制尚不完善，内部治理机制尚不规范，更有甚者，个别农民资金互助组织从事当前国家金融经济法规所不允许的业务，对我国金融秩序和金融安全造成了不容忽视的负面影响，也在一定程度上影响了我国农民资金互助组织的总体声誉。农民信用合作面临着诸多挑战o第一，社会资本的逐利动机强烈，扭曲其合作金融的初衷和宗旨，使得资金

10、互助不是为农民服务，而是为投机资本服务；o第二，有些合作社治理结构不规范，影响到信用合作的效率和决策的稳健性；o第三，有些合作社基本以信用合作为唯一业务，其信用合作的产业基础不牢固；o第四，风险防范机制和内部流程不完善不规范，隐含着大量操作风险；o第五，农民对金融业务不熟悉，导致操作风险；第六，农民信用合作经营者的道德风险随着合作金融规模扩大而增大；o第七，某些地区地方政府存在过度介入行为，极大地影响了农民信用合作的信贷质量。四、构建真正的合作金融：国际经验和中国实践o合作社的信用合作和农民资金互助等新型农村合作金融组织有广阔的前景，必须结合国际经验，汲取 经验教训，创造具有中国特色的农村合作

11、金融体系。政府要在引导、示范和规范方面加大力度，使合作金融能够健康发展。但是现在的情况是我国的短期金融市场 产品品种非常少，且有一定的风险，风险小且流动性很好的金融市场产品比如短期国债等，在国内并不多见。完善地方农村金融管理体制，明确地方政府对新型农村合作金融监管职责，鼓励地方建立风险补偿 ，有效防范金融风险。第六，我们要充分认识到农民信用合作所担负的光荣的使命，认识到其宗旨是为农民与小微企业服务，为农村社区服务，因此我们呼吁全国农民资金互助组织的同仁，着眼长远发展与可持续发展，避免任何短视的机会主义行为，加强自律，主动增强自我约束意识，不改变服务三农、服务社区、服务微小的宗旨，促使农民资金互

12、助组织规范化与阳光化。中国的乌托邦思想和共产主义实践（与西方不同）随着农业规模化的日益发展，农业和农村的资金需求的确在成倍增长。地方农民资金互助组织之所以迅猛增长，其最深层原因在于在中国 业准入门槛较高、存在严格金融抑制的前提下，资金互助是民间资本成本较低的出口之一，但其极强烈的逐利动机往往使得农民资金互助扭曲变形。随着2005年以来的农村金融改革不断推进，我国农村金融的谱系逐渐完善，尤其是一些新型的微型金融机构的出现，极大地丰富了农村金融供给主体，对我国农村金融发展和农民增收意义重大。第五种是基于网络的新型合作金融形态，诸如P2P这样的互联网金融形式，其本质具有合作金融的性质，这种新型的互联

13、网金融形态的合作金融发展潜力巨大。要严格审查单笔贷款额度占资金互助社资金总规模的额度，控制贷款集中度指标，防止大额贷款给农民资金互助社带来的巨大风险。比如一个地方的农民人均收入是2万元，则适度的贷款额度是2-3万元，太高则风险就不可控了。其运作的规范性也在不断提升，从而奠定了可持续发展的牢固基础。宗族与村庄范围的合作（义田、义庄）7、资金互助社将部分资金用于项目 ，是否允许？如某合作社将部分资金投入于一些认为有固定回报的项目（理事会决策同意的情况下），对此我们应如何看待？第五是政府在机制建设帮助资金互助社，为其提供示范章程，规范其内部治理结构；答：资金互助社的利率不宜太高，因为是服务社员，具有

14、非盈利的性质。答：从 年的“中央一号文件”的精神来看，其 倾向是鼓励合作社内部的信用合作，而不鼓励单纯的资金互助社。这是最近十年以来出现的好现象。第七，现代农村金融制度的建设正在进入快车道。某地方政府总结的农民资金互助的几点经验：o第一是鼓励两社合一，即生产合作社与资金互助社合一；o第二是政府帮助其登记注册，免费为农民资金互助社登记注册，发给牌照，帮助其合法化和透明化；o第三是在税收 给予税收豁免，以鼓励其发展；o第四是加大人才培养力度，政府组织培训，包括金融业务培训、内部治理培训等，提高相关人员的素质；o第五是政府在机制建设帮助资金互助社，为其提供示范章程，规范其内部治理结构；o第六是在发展

15、理念上强调循序渐进，政府不拔苗助长，不过度介入。农民资金互助组织防范风险的机制措施经验o1.确保资本充足率保持在8%以上。o2.确保拨备充足率保持在100%以上。o3.为农村资金互助社配备主监管员，对农村资金互助社资本充足率、贷款损失准备充足率、大额贷款、不良贷款、投 业务等进行持续监测，督促、指导农村资金互助社填报非现场监管报表并进行风险分析，撰写年度综合监管报告。o4.根据风险情况，有计划地实施专项或全面现场检查。o5.要求资金互助社只能在一家 业金融机构开立帐户，开户 要按帐户管理规定对其帐户资金往来进行监督，及时向属地监管部门报告其大额帐户资金往来及异常情况。o6.督促农村资金互助社建

16、立信息披露制度，及时向社员公开财务会计报告、经营管理制度等信息，接受公众监督。o7.协助省级人民政府进行风险处置，处理好突发事件。o农民资金互助或者合作社内部的信用合作，由于其地域的分散性、规模小等原因，其监管的成本很高，很难像 业监管那样去实施农民资金互助监管，因此创新监管模式，尽量节约监管成本。o县级金融监管办事处进行现场监管成本高，效率低，要降低监管成本，不妨学习德国等国的经验，充分运用社会审计人员实施审计和监督。o地方金融监管部门可以按照监管机构的监管要求，委托社会审计力量开展定时定点审计和专项审计，这样不但节省了监管成本，使县级监管部门腾出更多的精力来监管别的金融机构（如农信社和邮储

17、 ），而且避免了由于县级金融监管部门不够专业带来的监管效率低的弊端。德国农村合作金融在风险防范上的主要经验o德国全国信用合作联盟（BVR）是合作 的行业自律组织，它的会员包括基层合作 、区域性中心合作 及德意志合作 ，以及一些专业性的合作金融公司。oBVR不是一个行业性的管理组织，只是一个行业自律组织。严密完善的行业自律组织是保证德国合作 体系稳健发展的重要制度保障。o德国合作金融还建立了完善的风险控制制度。他们建立了信用保证制度，如赫尔梅斯 体系（hermes）以投保的形式来解决风险分摊问题，对小额短期贷款进行担保其风险的80。他们还建立了存款 制度即保证 进行风险控制，建立了贷款 制度（贷

18、款担保 ，占风险资产比例5）。德国合作金融业风险控制机制的特点是实行自愿 的原则，德国政府不直接干预，充分发挥行业公会的作用。德国合作金融业存款 组织通过对会员机构的扶持而间接地对合作金融机构的债权人提供了保护。农村合作金融在风险防范上的主要经验o建立了比较健全的信用 制度，以保证合作金融体系的稳健性。比如他们建立了农林水产协同组合贮金 机构，其出资结构是“财政央行农林中央县级农协”，发挥各方力量。o除存款 制度外，合作金融的 制度还包括：临时性的资金调剂和相互援助制度、农业灾害补偿制度和农业信用保证 制度（贷款担保制度）。这些制度都值得我国在发展新型农村合作金融的过程中加以借鉴。五、充分汲取

19、农村合作 会的 教训o农村合作 会于1984年在少数地方试办。o据1998年全国清理整顿农村合作 会工作小组办公室统计，截止1998年底，全国共有农村合作 会29187个，其中乡（镇）农村合作 会21840个，占74.8%。o1999年1月清理整顿农村合作 会工作全面开始。o到2000年底，农村合作 会或者并入当地农村信用社，或者由地方政府负责清盘关闭。清理整顿的总体状况o截止2001年1月底，全国29个省、区、市（海南、西藏没有农村合作 会）共清理整顿农村合作 会28588个，总资产1841亿元，总负债1807亿元。其中并入当地农村信用合作社6337个，资产487亿元，负债481亿元；由地方

20、政府负责清盘关闭的22251个，涉及资产1306亿元，负债1289亿元（农业部农村合作经济指导司、经营管理总站，2001）。农村合作 会的兴衰是中央政府、地方政府和有关部门三方博弈的结果o农村合作 会出现的初始动机是为解决原人民公社解体后集体积累资金流失问题，其发展初始阶段的主要推动力来自于国家和部门，特别是部门利益的驱动。o随着国家财政体制的调整，地方政府支配自身财力的权限扩大，地方政府不仅仅是中央 的执行者，更成为有自身利益的经济主体，增强自身财政实力的内在冲动强烈。同时，在国有商业 企业化改革不断推进的过程中，地方政府对农村正规金融组织的影响力不断减弱，对区域内资金的流向缺乏调控能力，因

21、此对建立与自身关系更为密切的区域性金融组织、增强对金 源的控制力具有极大的热情。o地方政府的支持加速了农村合作 会的扩张，也使农村合作 会的行政依附性更加严重，其性质和业务也发生了相应变化，最终演化成地方政府附属的金融组织。地方政府的行为具有很大的外部性，其控制使农村合作 会产生了大量的呆坏帐。随着亚洲金融危机的爆发和国家对金融控制的强化，农村合作 会成为清理整顿的对象，最终造成被关闭的结果农村合作 会主要的教训是：o第一，地方政府干预导致大面积不良贷款。这是一个主要的教训。地方政府对合作 会的不当介入，使得合作 会丧失独立性和自主性，其贷款往往发给政府工作人员的亲戚朋友，或是支持那些地方政府

22、认为需要发展的地方产业或项目，结果这些贷款往往收不回来，成为呆坏账。o第二，内部治理结构严重不完善。农村合作 会的内部治理结构，受到农村基层组织的极大影响，村委会和地方政府往往确定其治理结构中具有控制力的主要人选，民主决策和民主管理成为一纸空谈。o第三，集体资金和农民资金产权混乱。农村合作 会的产权最初既有人民公社时期遗留的集体资产，也有农民入股的股权，公私夹杂，公私部分，产权结构极为混乱，这为以后的规范运作埋下了隐患。o第四，服务范围太大，风险难以控制。很多地方的农村合作 会扩张很快，有些到了乡镇这个层次，有些甚至超越乡镇，进入一个县的范围，其吸收存款和发放贷款的范围在一个县的区域内进行，导

23、致其信息不对称异常严重，合作 会失去了原来熟人社会中的信任成本低的优势，农民的管理能力又跟不上，结果导致最后贷款质量没法控制。o第五，与农民合作没有有机结合。合作 会基本上都是以信用合作为唯一业务，很少有合作 会是依托于农民合作社发展的，因为那个时候合作社还是一个不能合法化的东西。没有生产合作的基础，合作 会很容易与生产领域脱离，变成纯粹资金的交易，最后有可能演变为高利贷。我们现在强调合作社内部的资金互助，就是鼓励农民的信用合作与生产合作相互支持，相互融合，有机搭配，可以起到相互促进的作用，这样的信用合作基础比较扎实，在方向上也不容易走偏。六、稳健再稳健：我的几点呼吁和倡议o对于当前农民资金互

24、助或新型合作金融出现的问题，我们要有正确的应对，既不能像以前对待农村合作 会一样全部一棍子打死，也不能坐视其混乱状况而放任自流，而是要谨慎研判，积极引导和规范，鼓励其规范发展。o全国的农民资金互助组织，应充分认识到肩上的重任，也充分认识到维护农民资金互助组织规范发展大局的重要性，充分认识到农民资金互助组织稳健发展对我国农村发展的重要性。向全国农民资金互助组织的同仁们发出以下六点呼吁o 第一，我们要认识到，农民资金互助组织是基于农民合作的信用组织，农民资金互助组织内部成员的平等性与民主决策是我们生存的基础。o 第二，我们倡议农民资金互助组织一般在农民合作社内部或社区内部开展业务，以较好地控制风险

25、，避免因 服务范围的不适当扩展所引发的操作风险和道德风险。o第三，我们要充分认识到稳健安全对于资金互助组织生存与发展的重要性，为此我们呼吁全国的农民资金互助组织加强内部管理，加强风险控制机制的建设，加强信用评估机制建设，以保障农民资金互助组织的稳健运作。我们要注重风险管理，杜绝盲目扩张。o第四，我们强烈呼吁农民资金互助组织的同仁们加强金融从业素质的培养，加强员工的职业道德建设，增强我们的社会责任感，提升我们的金融管理意识，从而为农民资金互助组织的健康发展提供牢固的道德基础。o第五，我们充分认识到合规运营、遵纪守法对我们生存的重要性，要充分汲取农村合作 会的 教训，避免重蹈农村合作 会的覆辙，模

26、范地遵守我国的相关经济法规与金融法规，杜绝高利贷、非法集资等不法行为，在整个社会中树立农民资金互助组织的良好形象，为我们的生存与发展提供良好的外部环境，让农民满意，让社会满意，让政府满意，让监管者放心，办成真正为农民服务的规范化的金融组织，为我国金融安全贡献力量。o第六，我们要充分认识到农民信用合作所担负的光荣的使命，认识到其宗旨是为农民与小微企业服务，为农村社区服务，因此我们呼吁全国农民资金互助组织的同仁，着眼长远发展与可持续发展，避免任何短视的机会主义行为，加强自律，主动增强自我约束意识，不改变服务三农、服务社区、服务微小的宗旨，促使农民资金互助组织规范化与阳光化。讨论:为什么中国人的合作

27、意识差?o合作的灵魂:o民主是合作之灵魂(民主协商制度)o自律是合作之前提(成员之权利义务清楚)o法律是合作之保障(保证程序公正)o妥协与博弈是合作达成之必要条件和过程(学习过程)中国人为什么不能合作?o1小农经济形态之影响和约束o2传统文化:家族宗族传统小国寡民思想o3法治与程序意识差,过于富于弹性变通,过于灵活o4民主传统缺乏,专制传统漫长且顽固（古代治水之遗留）、不能产生协商习惯o5、缺乏自律精神，无强制则往往破坏规则o6、不懂得妥协与博弈，或革命或顺民o7、企业的组织与传统在 上比较缺乏。中国人的合作传统与形态o大型水利工程之实践（统一意志下的合作）o宗族与村庄范围的合作（义田、义庄）

28、o中国的乌托邦思想和共产主义实践（与西方不同）答记者问o1、从我们采访四川某地两个资金互助社的情况来看，目前这两家农民资金合作社依然处于农民合作社的范畴，是供销社和农业部门在监管，但是这两家监管机构都不具备专业的金融知识，包括合作社的理事长和银监会都表示，由于缺乏有效的监管，风险隐患比较大，在不改变其合作社的性质下，我们如何对农民资金合作社实现有效的监管？当地政府应该做哪些？o答：合作社内部信用合作的监管目前由农业部和中华供销总社来主导，不属于银监会的管辖范围。这类信用合作只要坚持在农民合作社内部开展资金互助，其信息比较对称，风险相对较小，其风险主要来自于操作风险和负责人的道德风险。因此我一直

29、呼吁在现阶段信用合作一定维持在合作社内部，最好不要出村，因为农民的金融知识和金融管理能力有限，一旦信用合作超出合作社的范围、超出村的范围，其信息不对称的情况就变得严重，风险就不可避免地增大。o对这种合作社内部的不出村的信用合作，目前还是基于非审慎监管的原则，强调其信息披露，及时向主管者披露信息，也要向银监会同时披露，同时强调其自律精神。政府和监管部门以及主管部门的责任是加强规范化和指导工作，在业务、风险防范上、技术能力上帮助这些合作社内部的信用合作实现规范化，因此金融教育和培训是当前亟需解决的，也是政府能够胜任的工作。o2、这两个合作社都认为，目前在社员内部开展信用合作，量比较小，要想实现规模

30、的扩大，必须要做的就是“转正”，即朝着村镇 或者农村资金合作社的角度发展，在国内现有的环境下（包括各地政府不鼓励不支持不禁止），其转正的机会有多大？若不转正，壮大发展可能性高不高？有何建议？o答：我不太赞成和支持在当前阶段下盲目扩张和做大合作社内部的信用合作。合作社内部的信用合作是以社员的需求为核心，以服务社员为宗旨，不对外营业，也不以营利为宗旨。规模的盲目扩大会引发大的风险，超出了目前的农民合作社的管理能力，有些合作社为了扩大信用合作的规模，开始在外面吸收社会资本，一旦有大的社会资本进入，这些社会资本就会有很强烈的利润动机，就有使得信用合作有盈利的压力，从而扭曲合作社内部信用合作的宗旨；同时

31、，这些大的社会资本进入合作社之后，必然要求一定的话语权，他们就要进入理事会，就要控制现有的合作社，这样合作社的内部治理机制就会收到很大的影响，从而影响合作社内部信用合作的发展方向。o所以不管是转成农民资金互助社还是转成村镇 ，我认为都是不妥的，有违合作社内部信用合作的宗旨，也会使信用合作走偏。从当前的监管部门的 框架来看，也不存在合作社内部信用合作转化为农民资金互助社和村镇 的 可行性和可操作性。因此，我认为提“壮大发展”不如提“稳健发展”，一步步稳健地向前走，满足社员的需求，这才是合作社内部信用合作的正确方向，也是我国目前真正的农村合作金融正确的发展方向。o3、合作社开展信用合作，到底是否只

32、能严格限于专业合作社成员内部？如果认真追究，绝大部分合作社成立资金互助部以后，已有专业合作社成员只是资金互助的部分成员，另有大量的未真正参加专业合作的成员，但开展了资金互助。这种状况后续会不会随着综合的合作社法出台得以正式认可？o答：合作社开展信用合作，其成员严格限定在合作社社员内部，这个规定是不能突破的，这也有利于合作社信用合作的稳健发展。但是现实中，确实有很多非社员参与了资金互助，入股成为资金互助的成员，但是不参与专业合作。在目前的 框架底下，这样的情况是不被鼓励的，但也很难完全消除。按照银监会的框架成立的农民资金互助，就没有这个前提，不要求它一定是在合作社基础上进行信用合作，而可以是纯粹

33、的资金互助。o这是农业部和银监会在 框架上的不一致、不衔接和不兼容之处，这种不一致、不衔接和不兼容，为新型合作金融的健康发展留下了隐患。我个人不太赞成银监会的框架，我觉得在根据目前中国农民的金融知识水平和管理能力、根据农村合作社的治理结构优势和生产合作优势，合作社内部的信用合作更为稳健，这也跟综合合作的路子更为接近。即使将来合作社法修订，我认为也不可能鼓励单纯的资金互助，其基本立法精神还应该是鼓励合作社内部的信用合作。o4、单独的农村资金互助社，后续的 倾向是什么样的？是继续严格限制，还是会如传言的，国家将微型金融的管理、许可放到基层，单独的农村资金互助社会有合规发展的机会？o答：从 年的“中

34、央一号文件”的精神来看，其 倾向是鼓励合作社内部的信用合作，而不鼓励单纯的资金互助社。所以单纯的资金互助社，尤其是银监会框架下的资金互助社，会有逐步缩小或者式微的趋势。虽然有些地方政府也给部分农民资金互助社发了牌照，但目前风险还是很大。大部分地方政府在这样方面都很谨慎，怕惹乱子，怕重蹈农村 会的覆辙，再给地方政府带来巨大包袱。从长远来看，新型农村合作金融的主流是合作社内部的信用合作，但不排除独立发展的农民资金互助组织（尽管现在银监会框架下的资金互助已经基本停滞了），这些资金互助基于社区，相当于小型的社区 ，应允许其试验、规范和发展，但我估计多数地方政府会在这个问题上持消极态度。o5、关于资金互

35、助社的小额分散原则与农村金融实际需求差距问题，在实际操作中，很多资金互助社的最大放款额度已达到几十万元，不仅限于几千或五万以内。随着农业规模化的日益发展，农业和农村的资金需求的确在成倍增长。我们如何看待额度问题？o答：额度问题是与资金互助社所在的地方的经济发达程度和人均收入规模成比例的。以前我们做过一个研究，实证结果是，当贷款额度与人均收入相比是左右的时候，其贷款风险是比较有保障得到有效控制的。比如一个地方的农民人均收入是2万元，则适度的贷款额度是2-3万元，太高则风险就不可控了。在浙江和江苏这些地方，最高贷款额度大概在20-30万元问题是不大的，对于那些农村小微企业而言，其额度可能会更大一些

36、，这要看这些小微企业的盈利能力和资产规模，必要时还要看其抵押物的价值。o当前农业产业化方兴未艾，一些规模比较大的农业产业的资金需求量较大，这是正常的，但是一定要看资金互助社的贷款能力和风险承受能力。要严格审查单笔贷款额度占资金互助社资金总规模的额度，控制贷款集中度指标，防止大额贷款给农民资金互助社带来的巨大风险。从资金互助社的宗旨来看，其最重要最核心的宗旨是为社员服务，满足其小额度的资金需求，因此一些较大额度的资金需求，即使是来自于社员，也可以由当地的更大的金融机构如村镇 、农信社或者农行来满足，而不一定由资金互助社来满足，因为不同规模的农村金融机构在满足客户方面也是分层的，有自己的客户结构，

37、要量力而行。o6、资金互助社的实际利率上限问题？某地扶贫经济合作社的实际年利率约在56%左右（一年固定期限，分周还款的方式），部分资金互助社也有针对短期限周转资金较高利息的产品，对此我们应如何看待？o答：资金互助社的利率不宜太高，因为是服务社员，具有非盈利的性质。大部分资金互助社的利率控制在月息一分左右，少数在一分五到二分，这已经是比较高的利率水平了，极少有超过三分的。那个扶贫经济合作社的利率水平偏高，主要原因在于其每周还款，采用格莱珉模式。对农民而言，这样的利率水平很难承受，往往成为农民的负担，所以在孟加拉也有很多人反对用这样高的利率水平来发放贷款。要压低利率，农民资金互助社就要想方设法来降

38、低成本，降低风险。我认为高利率不是必然的，没有必要“反其道而行之”为高利率鸣锣开道。那些用高利率来维持运作的资金互助社，我认为不是真正的资金互助社，也不代表当地的市场均衡利率水平。o7、资金互助社将部分资金用于项目 ，是否允许？如某合作社将部分资金投入于一些认为有固定回报的项目（理事会决策同意的情况下），对此我们应如何看待？o答：资金互助社将部分资金用于项目 以追求高回报，我认为已经偏离了资金互助的初衷，是出于追逐利润的考虑，即使是通过理事会同意，也不妥。这样的短视的资金互助社，一定不会稳健发展的。当前江苏等地的资金互助社出了很大的问题，有些资金互助社甚至将资金用于房地产项目，结果造成了很大的

39、风险。目前危害资金互助组织最大的因素，是某些农民资金互助社成员的短视和机会主义，利润当先，急功近利，不考虑长远发展，这样做极为危险，也不会得到鼓励。其运作的规范性也在不断提升，从而奠定了可持续发展的牢固基础。5、缺乏自律精神，无强制则往往破坏规则当前农业产业化方兴未艾，一些规模比较大的农业产业的资金需求量较大，这是正常的，但是一定要看资金互助社的贷款能力和风险承受能力。按照银监会的框架成立的农民资金互助，就没有这个前提，不要求它一定是在合作社基础上进行信用合作，而可以是纯粹的资金互助。根据风险情况，有计划地实施专项或全面现场检查。年中央“一号文件”指出：“发展新型农村合作金融组织。随着2005

40、年以来的农村金融改革不断推进，我国农村金融的谱系逐渐完善，尤其是一些新型的微型金融机构的出现，极大地丰富了农村金融供给主体，对我国农村金融发展和农民增收意义重大。二、我国新型农民合作金融的主要形态与发展状况7、企业的组织与传统在 上比较缺乏。其运作的规范性也在不断提升，从而奠定了可持续发展的牢固基础。我个人不太赞成银监会的框架，我觉得在根据目前中国农民的金融知识水平和管理能力、根据农村合作社的治理结构优势和生产合作优势，合作社内部的信用合作更为稳健，这也跟综合合作的路子更为接近。规模的盲目扩大会引发大的风险，超出了目前的农民合作社的管理能力，有些合作社为了扩大信用合作的规模，开始在外面吸收社会

41、资本，一旦有大的社会资本进入，这些社会资本就会有很强烈的利润动机，就有使得信用合作有盈利的压力，从而扭曲合作社内部信用合作的宗旨；一个产权多元化、规模多层次、多类型、可持续、广覆盖的现代普惠型农村金融体系正在加快形成。第六，我们要充分认识到农民信用合作所担负的光荣的使命，认识到其宗旨是为农民与小微企业服务，为农村社区服务，因此我们呼吁全国农民资金互助组织的同仁，着眼长远发展与可持续发展，避免任何短视的机会主义行为，加强自律，主动增强自我约束意识，不改变服务三农、服务社区、服务微小的宗旨，促使农民资金互助组织规范化与阳光化。答：从 年的“中央一号文件”的精神来看，其 倾向是鼓励合作社内部的信用合

42、作，而不鼓励单纯的资金互助社。在管理民主、运行规范、带动力强的农民合作社和供销合作社基础上，培育发展农村合作金融，不断丰富农村地区金融机构类型。o8、资金互助社为确保流动性预留的一定比例的资金，如何增值保值？互助社为避免挤兑风险，预留存款总额的10-15%左右的现金在其 账户，该部分属于成本支出，如何在保障安全性、流动性前提下，增加收益？o答：资金互助社的流动性管理确实会造成一定的资金闲置在 ，这批资金如果得到有效利用，将产生极大的价值。但是现在的情况是我国的短期金融市场 产品品种非常少，且有一定的风险，风险小且流动性很好的金融市场产品比如短期国债等，在国内并不多见。在 ，就连准备金都是可以以国债的形式存放的，因为其流动性极高，一旦遇到挤兑等突发事件，就可以迅速变现，以解危机。但是目前在中国还缺乏这样的债券产品。这个问题的解决，有赖于我国金融市场创新和改革的进程。谢谢观看谢谢观看