商业银行业务创新与管理商业银行风险管理与内部控制机制建立cdvq.pptx

《商业银行业务创新与管理商业银行风险管理与内部控制机制建立cdvq.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行业务创新与管理商业银行风险管理与内部控制机制建立cdvq.pptx（14页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、第8 章 福费廷业务 学习目标p 了解福费廷业务的产生与发展、福费廷业务的特点 p 熟练掌握福费廷业务与国际保理业务之间的异同p 熟悉福费廷业务的运作程序p 掌握福费廷业务的成本构成本章提纲o 福费廷业务概述o 福费廷业务流转程序o 福费廷业务的成本福费廷业务流转程序一、福费廷业务的主要当事人 o 出口商(Exporter)o 进口商(Importer)o 包买商(Forfaiter)包买商多为出口商所在国的银行或其附属机构，有时也可以是具有中长期信贷能力的大金融公司或专门的福费廷公司。o 担保人(Guarantor)担保人是应进口商的要求为福费廷业务中贴现的远期票据提供担保的机构。福费廷业务

2、流转程序进口商 出口商出口商往来银行议付行金融公司进口商往来银行担保行5.票据互换7.分期收回货款1.贸易洽谈2.签订贸易合同4.备货、制单、发货6.票据无追索权地贴现5.提单等换担保过本票汇票1.申请、受理福费廷业务7.分期支付货款5.本票汇票换提单3.票据担保福费廷业务流转程序 二、福费廷业务的流转程序o 出口商与进口商银行贸易洽谈 o 进出口双方签订分期付款的贸易合同 o 开出商业票据 o 出口商备货、制单、装船发货 o 进口商申请银行担保 o 包买商买断债权凭证 o 包买商分期收回货款 第三节 福费廷业务的成本p 贴现息p 选择费p 承诺费p 罚金福费廷业务的成本一、贴现息o 福 费

3、廷 融 资 的 贴 现 息 按 照 事 先 确 定 的 固 定 利 率 收 取。贴 现 率 的 高 低 是 由 进 口 国 的 综 合 风 险 数、融 资 期 限长 短、融 资 金 额、担 保 银 行 信 用 评 级 和 融 资 货 币 的筹资成本等决定。o 贴 现 率 由 两 部 分 组 成：一 是 基 本 利 率，一 般 为 报 价时(或 签 约 时)相 关 货 币 的 伦 敦 同 业 拆 放 利 率，反 映包 买 商 的 筹 资 成 本；另 一 个 是 利 差，反 映 包 买 商 承担的风险及期望的收益。福费廷业务的成本 贴现率一般分成直接贴现和半年复利贴现1.按直接贴现率计算的直接贴现

4、净值 其中：NV 为贴现净额，FV 为票据面值，R 为年直接贴现率，D 为贴现天数。福费廷业务的成本2.按半年复利贴现率计算的半年复利贴现净额 其 中：NV 为 贴 现 净 额，FV 为 票 面 面 值，R 为半 年 复 利 贴 现 率，N1为182天 为 一 期 的 期 间 个 数，N2为183天为一期的期间个数，STUB 为剩余天数。福费廷业务的成本二、选择费o 选择费又称选期费，针对选择期收取的费用。o 选 择 期 是 指 从 包 买 商 提 出 报 价 到 与 出 口 商 签 订 包 买协 议 之 间 的 天 数。这 段 时 间，包 买 商 可 能 承 担 利 率或 汇 率 变 动 的

5、 风 险，因 此 要 收 取 一 定 的 费 用 作 为 风险补偿，该费用即为选择费。o 选 择 期 最 长 不 超 过1个 月,一 般 只 有 几 天，两 天 之 内免收福费廷业务的成本三、承诺费（Commitment Fee）o 承诺费又称承担费，是包买商针对承诺期所收取的补偿费用。o 承诺期，亦称承担期，是指包买协议签订日到实际贴现日的一段时间，通常是1至6个月，最长可达18个月。o 计算承诺费的公式为：承诺费=票面金额 年承诺费率 承诺期天数/360福费廷业务的成本四、罚金 如 果 出 口 商 未 能 按 期 向 包 买 商 交 出 汇 票，按 规定 需 要 支 付 给 包 买 商 一 定 金 额 的 罚 金，以 弥 补 包 买商为准备包买而发生的各项费用。本章小结 本 章 首 先 对 福 费 廷 业 务 进 行 概 述，介 绍 了福 费 廷 业 务 的 概 念、产 生 与 发 展 过 程、福 费 廷业 务 的 特 点、其 与 国 际 保 理 业 务 之 间 的 比 较。在 此 基 础 上，进 一 步 介 绍 了 参 与 福 费 廷 业 务 的主 要 当 事 人，并 按 当 事 人 在 福 费 廷 业 务 中 的 角色，对 业 务 运 作 程 序 进 行 详 细 分 析。最 后，举例说明了福费廷业务的成本构成。