7金融机构概述.ppt

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1、第七章 金融机构概述金融机构及其包括的范围西方国家的金融机构体系我国的金融机构体系第一节 金融机构及其包括的范围一、金融机构的含义狭义广义二、金融机构的分类（一）联合国统计署的分类（二）国民核算体系SNA的分类 存款型金融机构契约型金融机构投资型金融机构（三）银行类金融机构 非银行类金融机构（四）三、金融机构与一般企业的异同（一）异金融资产极高的持有率权益资本极低的保有率高风险，且相互之间联系极为紧密通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化问题的焦点（二）同目标相同利润最大化第二节 西方国家的金融机构体系l 适应高度发达的市场经济的要求，西方各国都有规模庞大的金融机构体系。粗略地

2、可概括为众多银行与非银行金融机构并存的格局。存款型金融机构契约型金融机构投资型金融机构银行类金融机构非银行类金融机构 a.投资银行（商人银行、实业银行、证券公司、开发银行、持股公司）b.金融公司；c.农业银行；d.抵押银行；e.储蓄机构；f.消费信用银行；g.信用合作社；h.保险公司；i.租赁公司；j.政策性银行 商业银行储蓄机构信用合作社保险公司养老基金投资银行金融公司投资基金货币市场基金对冲基金信托公司 一、存款型金融机构l 商业银行l 储蓄银行l 信用合作社二、契约型金融机构以合约方式定期、定量地从持约人手中收取资金，然后，按合约规定向持约人提供保险服务或养老金。l 保险公司l 养老基金

3、三、投资型金融机构l 投资银行l 金融公司l 投资基金l 货币市场基金l 对冲基金l 信托公司第三节 我国的金融机构体系金融管理监管层政策性银行非银行金融机构国有独资银行其他商业银行外资金融机构已有成就和未来发展之路建立多元化竞争性的金融机构体系商业性金融机构建立现代金融企业制度金融机构的市场总容量与结构问题金融机构集中程度与国家控股权问题政策性金融机构的发展定位问题各类金融机构的连通与协调发展问题公司治理结构问题创新与规范的问题发展战略的选择与定位问题本章结束，谢谢观看储蓄银行l 储蓄银行是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为资金来源的金融机构。西方国家的储蓄银行既有私营的，也有公营的，有的国家

4、绝大部分储蓄银行都是公营的。在美国，储蓄银行主要有储蓄贷款协会和互助储蓄银行两种形式。信用合作社是一种互相合作性金融组织，有农村农民的信用合作社，有城市手工业者或某一行业等特定范围成员的信用合作社。资金来源：合作社成员交纳的股金和吸收的存款。资金运用：对会员提供短期贷款、消费信贷和票据贴现，证券投资。保险公司l 保险公司类型：1.人寿保险公司2.财产和意外灾害保险公司l 保险公司组织形式：1.国营保险公司2.私营保险公司3.合作保险4.个人保险公司5.自保保险公司养老基金l 养老基金是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。l 养老基金提供退休年金的资金来源：1.劳资双方的资金

5、积聚2.运用积聚资金的受益 投资银行一、投资银行的产生及发展阶段1929年前：产生阶段19291933年：动荡阶段1934年至20世纪60年代：快速发展阶段l1933年格拉斯斯蒂格尔法的颁布，标志着现代商业银行与投资银行分业格局的形成，同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。1987年银行业平等竞争法1980年存款机构放松管制和货币控制法1982年存款机构法1999金融服务现代化法案美国银行改革法律2010年华尔街改革和消费者保护法次贷危机以来投行的变化l 2008年3月，美国第五大投行贝尔斯登低价“贱卖”l 2008年9月,美林证券、雷曼兄弟被收购l 2008年10月，高盛、摩根士

6、丹利转变成商业银行2010新法案l 2010年7月21日美国总统巴拉克奥巴马签署了2010年华尔街改革和消费者保护法l 对金融机构经营范围和规模做出诸多限制，重新确立的金融业分业经营格局二、投资银行的4种定义l 1.投资银行是指经营华尔街金融业务的银行l 2.投资银行是指从事所有资本市场业务的银行l 3.投资银行是指经营某些资本市场活动的银行l 4.投资银行是指进行一级市场承销、融资和二级市场的证券交易的银行。三、投资银行的主要业务证券承销私募发行证券交易收购与兼并资产证券化基金管理风险资本投资衍生工具的创造和交易咨询业务收购与兼并l 投资银行参与并购的方式：1.寻找并购对象2.向猎手公司和猎

7、物公司提供买卖价格或非价格条件咨询3.帮助猎物公司抵御恶意吞并4.帮助猎手公司筹集资金资产证券化l 资产证券化是一项以提高资产流动性和融资为目的的金融创新，是指将缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定的现金流量的资产，通过一定的结构安排，重新分配风险与收益，再配以相应的信用担保，最终以其为资产标的发行证券进行融资的技术和过程。l 资产证券化主要在三个领域开展：住宅抵押贷款、汽车消费信贷、信用卡。主要内容：1.将某一类的众多大笔贷款组合在一起，请信用担保机构提供担保2.请专门的评级机构对贷款组合进行评级（如信用级别较低，则还需要进行信用增级）3.再将评级后的贷款总额分成若干等份，发行以贷款资产作为担

8、保的证券，向投资者出售。基金管理投资银行与基金业务的关系：1.投资银行作为基金的发起人2.投资银行作为基金的承销人3.投资银行作为基金的管理人4.投资银行接受基金发起人委托作为基金管理人四、投行与商行的区别 商业银行 投资银行时期 过去 目前 过去 目前 资金来源 活期存款为主 各种存款及其他借入资金 发行证券 发行证券为主 主要业务 存、贷款 存贷款及金融服务 证券承销 证券承销、交易；衍生工具的创造、交易；收购兼并及相关服务及融资等主要功能 间接融资 间接融资 直接融资 直接融资 利润主要来源 存贷利差 存贷利差及服务收益 佣金 佣金、费用收入、及融资收益 监管机构 中央银行 中央银行为主

9、 证券业监管、部门 以证券业监管、部门为主 金融公司l 资金来源：发行商业票据，发行股票或债券，以及向商业银行借款l 资金使用：购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款金融公司类型：1.销售金融公司2.消费者金融公司3.商业金融公司投资基金l 投资基金又称为共同基金，这是一种间接的金融投资机构或工具。l 资金来源：发放股份或者受益凭证l 资金使用：分散化的组合投资于各种金融资产l 投资基金类型：1.私募基金和公募基金2.公司型基金和契约型基金3.封闭式基金和开放式基金金融机构的主要资产和负债金融机构类型 主要负债（资金来源）主要资产（资金运用）存款型机构（银行）商业银行 储蓄贷

10、款协会 互相储蓄银行 信用社契约型储蓄机构 人寿保险公司 火灾和事故保险公司 养老基金、政府退休基金投资金融中介机构 投资银行 金融公司 互相基金 货币市场互助基金 存款存款存款存款保费保费雇员和雇主缴款股份商业票据、股票、债券股份股份 工商信贷和消费者信贷、抵押贷款联邦政府证券和市场债券抵押贷款抵押贷款消费者信贷公司债券和抵押贷款市政债券、公司债券和股票、美国联邦政府证券公司债券和股票证券承销、经纪和自营业务消费者信贷和工商信贷股票、债券货币市场工具 金融管理监管层l 中国人民银行l 中国证券监督管理委员会l 中国保险监督管理委员会l 中国银行业监督管理委员会政策性银行附：政策性银行的资金来

11、源和使用中国进出口银行中国农业发展银行政策性银行请点击银行名访问！中国工商银行中国银行中国建设银行中国农业银行国有控股商业银行国家开发银行交通银行政策性银行的资金来源和使用资金来源 资金运用国家开发银行主要依靠国内外金融机构发行金融债券制约经济发展的“瓶颈”项目，直接增强综合国力的支柱产业的重大项目，高新技术在经济领域应用的重大项目，跨地区的大政策性项目中国进出银行以发行政策性金融债券为主，在国际市场上筹资为机电产品、成套设备等资本性货物出口提供出口信贷，办理与机电产品出口有关的各种贷款及出口信息保险和担保业务，办理进出口信用保险、出口信贷担保等中国农业发展银行以中国人民银行的再贷款为主，同时发行少量的政策性金融债券办理粮食、棉花、油料等主要农副产品的国家专项储备收购贷款，办理扶贫贷款和农业综合开发贷款以及小型农、林、牧、水基本建设和技术改造贷款其他商业银行l 1.股份制商业银行交通银行、招商银行、中信实业银行、光大银行、浦东发展银行、民生银行、兴业银行、深圳发展银行、广东发展银行、华夏银行、烟台住房储蓄银行、浙商银行等。l 2.城市商业银行l 3.农村信用社非银行金融机构 金融资产管理公司投资银行、证券公司信托投资公司财务公司货币经纪公司金融租赁公司小额信贷公司汽车金融公司邮政储蓄机构保险公司投资基金汇金公司中国投资公司