风险管理与保险实务操作.ppt

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1、 风险管理与 保险实务操作5/17/2023第一章 风险概述风险的概念1风险的特征2风险的成本3风险的种类 5/17/20231.1 风险的概念风险客观说风险主观说风险因素结合说风险本质上是指损失的不确定性.其一、可能存在损失；其二、这种损失是不确定的 5/17/2023 风险就是某种损失发生的不确定性，其构成要素是风险因素、风险事故和损失。风险是三者构成的一个统一体，风险因素、风险事故以及损失之间存在因果关系：风险因素引起或增加风险事故，风险事故发生可能造成损失。风险因素 风险事故 损失1.2 风险的要素 5/17/20231.3 风险的特征风险的特征客观性和普遍性不确定性双重性行为相关性可

2、变性潜在性可计算性和不可计算性时间和空间属性 5/17/20231.4 风险的成本 风险的成本风险损失的实际成本风险损失的无形成本预防或控制风险损失的成本 私人负担成本 社会负担成本 5/17/20231.5 风险的种类按产生风险的环境 静态风险、动态风险按风险损害的对象财产风险、人身风险责任风险、信用风险按风险的性质划分 纯粹风险、投机风险按损失的原因划分自然风险、社会风险、经济风险技术风险、政治风险、法律风险按风险涉及的范围 特定风险、基本风险其他分类个人风险、家庭风险、企业风险、国家风险 5/17/2023第二章 风险管理概述风险管理的概念1风险管理的目标2风险的意义3风险的程序和形式

3、5/17/20232.1 风险管理的含义风险管理 风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理学科，各经济单位通过风险识别、风险衡量、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。5/17/20232.2 风险管理的产生、发展及前景风险管理的思想渊源人类早期的风险管理意识我国古代的风险管理思想西方古代的风险管理思想风险管理的产生风险管理产生的社会背景企业安全管理的发展企业的风险政策形成风险管理理论体系的形成 5/17/2023风险管理的发展风险管理的前景整合性风险管理危机管理非传统风险转移

4、产品灾难备份 5/17/20232.3 风险管理的目标风险管理的首要目标风险管理的其它目标损前目标经济目标安全系数目标社会责任目标损后目标生存目标持续经营目标获利能力目标收益稳定目标发展目标社会责任目标 5/17/20232.4 风险管理的意义 风险管理对企业的意义风险管理对社会的意义风险管理对个人和家庭的意义 5/17/20232.4 风险管理的程序风险识别1、分析人员构成、财产分布和业务活动2、分析存在的风险因素，判断损失发生的可能性3、分析风险可能造成的损失及形态4、鉴定风险的性质风险评估 指在风险识别的基础上，通过对所收集的大量详细损失资料加以分析，运用概率论和数理统计方法，估计和预测

5、风险风险发生的概率和损失幅度。损失分布 损失概率 损失期望的预测值 5/17/2023风险处理 指对经过风险识别和风险衡量之后的风险采取或者不采取行动.控制型处理办法财务型处理办法 旨在降低损失频率和减少损失幅度，重点在于改变引起意外事故和扩大损失的条件 旨在以提供基金的方式，消化发生损失的成本，即对无法控制的风险所作的财务安排 5/17/2023风险评价 指对风险管理技术的适用性及其收益性情况的分析、检查、修正和评估.常用的评估公式：效益比值=因采用该项风险处理方案而减少的风险损失/因采用该项风险处理方案而支付的各项费用+机会成本 效益比值1，该风险方案不可取；效益比值1，该风险方案可取 5

6、/17/20232.5 风险管理的主要形式（控制型）风险回避 指放弃某项具有风险的活动或者拒绝承担某种风险以避免风险损失的一种风险处理方法.根本不从事可能产生某种特定风险的活动；中途放弃可能产生某种特定风险的活动；损失管理 指通过降低损失频率或者减少损失程度来控制风险的风险处理办法.主要有防损和减损两种划分 5/17/2023损失隔离 指把风险单位进行分割或者复制，尽量减少经济单位对某种特殊资产、设备或者个人的依赖性，以此来减少因个别设备或个别人员遭受意外事故而造成的总体上的损失.非保险方式的转移风险 指借助于协议或者合同，将损失的法律责任或财务后果转由他人或组织（非保险公司）承担.主要方式：

7、出售、租赁、外包和签订免除责任协议等 5/17/20232.6 风险管理的主要形式（融资型）风险自留 即对风险的自我承担.包括主动自留和被动自留两种.购买保险 即一种风险转移机制.保险制度是一种普遍、非常重要的、易于操作的方法，在西方发达国家得到了广泛使用 5/17/2023通过衍生金融工具进行套期保值交易 主要形式有：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约、金融工程等等.对 冲利用其他合约进行融资 主要形式有：或有融资计划和信用限额两种 5/17/2023第三章 风险识别风险识别的概念1风险识别原则2风险识别的方法 5/17/20233.1 风险识别的概念 5风险识别定义 即风险主体逐渐认识

8、到自身存在哪些方面风险的过程.风险识别内容 感知风险：通过调查和了解，识别风险的存在.分析风险：通过归类分析,掌握风险产生的原因和条件,以及风险所具有的性质 5/17/2023风险识别工具 20 环境调查（关键）文档分析（一般文档,财务报表,流程图,组织结构图,现有保单,损失报告,合同分析,火灾保险费率表,其它文件）面谈 现场检查信息源3.2 风险识别原则 5全面性 系统性 连续性 制度性 5/17/20233.3 风险识别的方法制度表格法 风险分析调查表 优点：由专家提供,具有权威性 借用专家成果可以减少风险调查的费用,缺点：表格为通用表格，不适用某一特定企业,表格通常为保单转变而来,不包括

9、潜在损失.保单对照法 资产损失分析法 5/17/2023 审核表调查法优点：信息量大且成本合算 执行简单、迅速 有利于企业进行逐年的有效的跟踪监测 审核表易于修改缺点：标准难以确定,描述不清、填写不准确、不客 观、回复率低、难以控制表格完成的过程 5/17/2023风险列举法 财务报表分析法 资产负债表：反映公司在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益的情况的会计报表.基本结构:资产=负债+股东权益.损益表:也称利润表由某一会计期间的收入、费用和利润组成的.可分析净收入的各种因素、可以评价一定持续期的经营成果和效率、评估公司经营管理水平、并可预测公司未来的经营状况、盈利趋势 5/17/2023

10、现金流量表：反映公司年度内现金来源和运用情况及其增减变动结果,以现金为基础编制的会计报表.主要说明公司如何筹集现金、怎么支付现金、获取现金的能力、现金流量与纯收入的关系、新保险产品能否给公司带来负债等.财务分析方法：比较分析法 比率分析法 5/17/2023现场调查法 调查前的准备工作 时间安排、制作调查项目表、参考过去的记录、选择重点调查项目、明确负责人.现场调查 现场调查的后续工作 现场调查的优缺点危险性和可行性研究法一种项目计划期采取的风险识别的定性方法 5/17/2023流程图法 通过分析企业的生产/服务经营流程或管理流程来辨识可能的风险,结合投入产出分析技术,是一种有效的风险识别技术

11、.外部流程内部流程 流程图分析步骤 识别生产过程的各个阶段;设计流程图;解释流程图 5/17/2023事故树法 一种演绎的系统安全分析法.从分析的特定事故或故障开始层层分析其发生原因,一直分析到不能再分解为止.基本步骤 确定分析对象 确定系统事故发生概率、事故损失的安全目标值 调查原因事件 编制事故树 定性分析 定量分析 结论 5/17/2023事故树定性分析 定性分析包括求最小割集,最小径集和基本事件重要度分析.割集与最小割集割集：凡能导致事故树顶上事件发生的基本事件的集合.最小割集：能导致顶上事件发生的最低限度的基本事件的集合.最小割集的求法 事故树结构函数式 布尔代数运算法则 5/17/

12、2023 最小径集 也称最小通集.凡是不能导致顶上事件发生的最低限度的基本事件的集合.最小径集表达了系统的安全性.最小割集与最小径集的关系思 考 5/17/2023事故树定量分析 指在求出各基本事件发生概率的情况下计算顶上事件的发生概率.事故的事故树分析 与门、或门.事故树分析的特点 优点：缺点：5/17/2023风险指数法 一种用具体数值来表示风险程度的方法.最常用的是道氏火灾与爆炸指数.(简称道指)基本原理：衡量损失可能性并以数值表示出来,用于比较并对每年的变化进行管理.基本步骤共八大步骤 5/17/2023第四章 风险评估风险评估的概念与意义1风险评估的原则2风险评估的过程3风险评估的方

13、法 5/17/20234.1 风险评估的概念与意义风险评估 指对企业某一特定风险的性质、发生的可能性以及可能造成的损失进行估算、测量.风险评估主要运用概率及数理统计方法估计某一风险发生的概率及其损失后果的频度、性质和概率,以准确地估量损失的严重程度.意 义计算出损失概率和损失程度,降低企业的风险.帮助企业风险管理者分辨出主要、次要风险.建立损失概率分布确定损失概率和损失期望值的预测值,为风险定量评价提供依据 5/17/20234.2 风险评估的原则 取决于其潜在损失幅度而不是损失频率.考虑同一事故引起的所有财务损失.一次事故的损失可能巨大.事故的最终影响可能超过事先估计.损失幅度不仅考虑损失的

14、数额,而且要考虑损失的时间价值 5/17/20234.3 风险评估的过程风险评估的准备工作理论基础大数法则概率推断类推原理惯性原理建立风险资 料 库收集数据 数据整理损失资料的图形表示 5/17/2023风险评估的数理基础损失概率损失幅度平均指标变异指标数理基础数理基础方差、标准差变异系数 5/17/2023损失程度的评估财产损失风险度量直接财产损失间接财产损失不动产动产承租人改建珍贵文书、记录营业中断继续经营的费用连带性营业中断连带性附加成本租赁权益风险 5/17/2023犯罪损失风险度量法律责任风险度量人身损失风险度量疏忽导致抗辩费用对潜在法律责任的防损成本死亡损失风险健康损失风险失业风险

15、生命价值法家庭需求法盈余扣减法组织成本法 5/17/2023损失频率的评估损失次数分布概率的基本概念概率分布概率分布模型择一事件联合事件二项式模型帕松模型损失金额分布损失程度概率分布年总损失额的概率分布 5/17/20234.4 风险评估的方法 定性的风险评估方法.定量的风险评估方法.定性与定量相结合的评估方法.德尔菲法匿名性、反馈性、收敛性风险矩阵分析法层次分析法模糊综合评估法 风险价值法 5/17/2023损失期望值决策法2第五章 风险管理决策风险管理决策概述现金流量分析法4效用期望值决策法 5/17/20235.1 风险管理决策概述含义根据风险管理目标,在风险识别和衡量的基础上,合理地选

16、择风险管理技术和手段,进而制定风险管理整体方案和行动措施.原则成本效益原则全面周到原则量力而行原则商业保险与其他方法相结合原则风险管理决策概述 5/17/2023特点要求成本最低而效益最大决策前提为不确定风险须定期评价决策效果并适当调整决策效果短期内难以实现 5/17/2023风险管理决策程序 确定风险管理目标 分门别类,设计最佳保险组合表 必需的保障 需要的保障 可利用的保障 设计风险管理决策方案 选择风险管理决策最佳方案 5/17/20235.2 损失期望值决策法风险损失矩阵 估计风险导致的各种情况 掌握风险带来的各种可能损失后果 拟定决策方案确定决策目标损失概率 无法确定最大损失最小化原

17、则最小损失最小化原则损失概率 可以确定期望损失值最小化原则 5/17/2023忧虑成本 因风险的不确定且客观存在,风险管理人员对可能出现的最坏后果心存忧虑.影响忧虑成本的因素损失概率分布 风险管理人员对未来损失不确定性的把握程度 风险管理目标 决策者个人胆略忧虑成本对决策过程的影响忧虑成本导致风险管理方案的损失期望值增加 5/17/20235.3 效用期望值决策法效用及效用理论效用函数及效用曲线效用理论的应用 5/17/20235.4 现金流量分析法现金流量分析的评价方法净现值法（NPV）将不同方案的现金流出与流入,都按照一定利率折算为同一时点的“现值”,从而可对不同方案进行比较的方法.现金流

18、入现值总和超过现金流出现值总和的差额即为净现值.内部收益率法（IRR）即净现值等于零的收益率，是投资收益率的盈亏临界点,也是企业进行决策时掌握的一个最低收益率,风险管理人员在对不同的方案进行比较时,内部收益率最高的方案就是最优方案 5/17/2023现金流量分析不考虑预期损失的现金流量分析 考虑预期损失的现金流量分析现金流量分析的风险管控方法 防止或减少损失风险 通过合同转移风险 购买保险和自留相结合 添置预防设施与购买保险相结合 购买保险转移全部风险 避免风险 5/17/2023汇率风险管理2第六章 利率和汇率风险管理利率风险管理 5/17/20236.1 利率风险管理利率及利率市场化利率是

19、指一定时期内利息额与借贷货币额或储蓄存款额之间的比率.利率=利息额/本金（年、月、日利率）利息是指借款者为取得货币资金的使用权而支付给贷款者的一定代价.利息水平的高低是通过利率表示出来的.浮动利率即市场化得利率 5/17/2023利率风险利率风险是指由于利率发生了不利的变化而给企业或个人带来了经济上的风险.影响因素利率的波动资金寸头的规模风险暴露的时间长短利率风险识别资产负债表分析 财务杠杆损益表分析 利息保障倍数行业分析 5/17/2023利率风险衡量构建利率风险的组合现金流的预测缺口管理技术利率风险对冲指一种管理财务风险的方法,其目的在于由于不利的利率变化而导致的盈利能力降低的可能性,利率

20、风险对冲的主要方法有:结构性对冲和市场工具.结构性对冲指对公司的现金流、资产和负债进行认真的管理,从而控制资产负债表的机构,以此来减少或者消除利率风险.使得现金流入与流出尽可能相匹配.借款需求最小化 使得实际借入的资金与资金需求相匹配.避免过剩的融资 使一种货币的资产和该种货币的负债相匹配.消除汇率风险 5/17/2023 市场工具远期利率协议利率互换利率期权利率期货利率封顶利率封底利率两头封6.2 汇率风险管理汇率及浮动汇率制度汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市,即外汇的买卖价格，是两国货币的相比价格.主要的外汇汇率标价方法为直接标价法,间接标价法，美元标价法 5/17/2023浮动汇率制度浮

21、动汇率制度是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币比价和汇率波动的幅度,货币当局也不承担维持汇率波动界限的义务,而听任汇率随外汇市场供求变化自由波动的一种汇率制度.汇率风险 汇率风险指经济主体在涉外业务中因汇率波动而蒙受损失的可能性,主要经济主体包括：商品或服务的出口商；商品或服务的进口商；有海外子公司的公司；本身涉外子公司的公司；借入或借出外汇的公司；5/17/2023汇率风险类型交易风险指人们的交易行为带来的伴随现金流动的汇率风险.换算风险指企业在将各种外币资产负债转换为记账货币的会计业务中,因汇率波动而出现账面损失的可能性.经济风险 指的是意料之外的汇率变动使企业计划收益蒙受损失的可能

22、性.汇率风险识别汇率风险识别树.汇率风险计量汇率风险计量系统 5/17/2023汇率风险的规避与控制方法 货币选择法；指企业通过涉外业务中计价货币的选择来减少汇率风险的管理办法.常用的方法有本币计价法、可兑换货币计价法、硬币计价法、软币计价法、多种货币计价法.货币保值法；指企业在涉外经济合同中使用对方可以接受的货币支付,同时用某种稳定的价值单位进行保值的汇率风险管理办法,通常使用的方法有：黄金保值法、一揽子货币保值法、硬币保值法 5/17/2023 损益分摊法；其不是选择某种货币作为合同货币的参照物,而是在交易结算时,根据汇率的变动情况,直接按照一定公式对合同中的价款总额作相应的调整,其实质是

23、交易双方共担的风险.参加汇率风险保险 提前错后法 押汇或贴现法 国际信贷法 外汇交易法通过提前或延期结汇回避汇率风险通过国际借款或国际投资创造相同期限的反向外汇头寸以避免汇率风险的方法.运用调期外汇交易法.通过远期外汇买卖法.利用期权交易法.利用外汇期货来规避汇率风险 5/17/2023跨国公司战略风险管理2第七章 跨国公司风险管理跨国公司面临的风险及其评估1跨国公司经营风险管理 5/17/20237.1 跨国公司面临的风险及其评估跨国公司面临的风险风险性质商业风险 自然风险、汇率风险、运营风险国家风险文化风险国家的非区别性干预,政府区别性干预,制裁,征收和国有化,没收,政府违约,财产损毁,人

24、员伤亡或人身安全失去保障,汇兑限制.种族优越感,以自我为中心的管理,沟通误会,不同的感性认识,文化态度 5/17/20237.2 跨国公司战略风险管理战略风险指跨国公司在对外投资前、战略决策时面临的风险,包括政治风险、行业风险、技术风险、项目风险（如研发失败、IT项目失败、拓展业务失败、并购失败等等）等等.跨国公司战略风险管理模型战略风险模型.内容包括战略风险的来源分析,在分析来源的基础上对战略风险进行识别和评估,从而确定风险发生的可能性和对企业战略各方面的影响程度,再据此结合公司的风险偏好和承受能力拟定风险管理应对策略,选择相应的战略风险管理技术 5/17/2023步骤战略风险的来源分析战略

25、风险的管理策略战略风险的管理技术战略风险的识别战略风险的评估企业外部战略环境引起,企业内部战略资源引起,战略匹配过程中引起，战略风险回避策略,战略风险减弱策略,战略风险转移策略，战略风险自留策略.多元化风险管理,各种形式的合约,金融衍生工具，实务期权.步骤 5/17/2023特征 特征系统性 系统性战略性战略性整合性整合性风险管理模型特征 5/17/20237.3 跨国公司经营风险管理经营风险指跨国公司开展对外投资进行跨国经营过程中面临的风险,包括汇率风险、市场风险、技术风险、信用风险、品牌与信誉风险、竞争对手风险、客户风险、管理风险和人力资源风险等.跨国公司技术风险管理技术风险是指国际企业在

26、限定的时间范围内能否成功地开发出新产品的不确定性.技术风险管理上的特点实施技术风险管理策略,国家类型策略 转让时机策略 母子公司差别策略 转让方式策略.提高核心技术的内敛型成分,依据技术因素,选择风险管理模式 5/17/2023跨国公司战略联盟与技术风险管理合作过程中的风险因素合作的困难性和风险性.不均等的收益.文化的冲突.多重性作用 5/17/2023组织风险管理计划2第八章 企业风险管理计划书的编制制定风险管理计划的目标1编制风险管理计划书 5/17/20238.1 制定风险管理计划的目标损前目标和损后目标损前目标指风险事故尚未发生之前,风险管理应达到的目标.经济目标 安全系数目标社会公众

27、责任目标合法性目标损后目标生存的目标成长的目标持续经营目标 盈利的目标收益稳定目标 5/17/20238.2 组织风险管理计划组织指通过设计和组织内部结构和相互之间的关系，使人们为实现既定目标而有效地协调工作的过程.风险管理的组织指通过确定一定的组织结构和组织关系,使企业各部门各成员协调工作,从而保证风险管理目标的实现 5/17/2023企业人身风险调查2第九章 企业风险现场调查企业财产风险调查1企业责任风险调查 5/17/2023企业财产保险2第十章 企业保险计划的制定企业财产风险概述1货物运输保险3产品责任保险5出口信用保险6工程保险 5/17/2023法定员工福利2第十一章 企业雇员福利计划的制定员工福利概述1企业自定员工福利3团体保险 5/17/2023应急预案的编制2第十二章 企业应急预案的制定应急预案概述1案例分析 5/17/2023个人和家庭风险管理的基本内容2第十三章 个人和家庭风险管理计划的制定个人和家庭风险管理计划书1个人和家庭保险规划 5/17/2023