证劵从业资格2011模拟试题.pdf

《证劵从业资格2011模拟试题.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证劵从业资格2011模拟试题.pdf（61页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、1.基 金 将 众 多 投 资 者 的 资 金 集 中 起 来，委 托 基 金 管 理 人 进 行 共 同 投 资，表 现 出（）的 特 点。A.集 合 理 财 B.专 业 管 理 C.组 合 投 资 D.利 益 共 享 2.在 我 国，基 金 各 当 事 人 的 权 利 义 务 在（）中 约 定。A.基 金 份 额 上 市 交 易 公 告 书 B.招 募 说 明 书 C.基 金 合 同 D.基 金 托 管 协 议 3.1940年，（）颁 布 了 基 金 法 律 的 典 范 投 资 公 司 法 和 投 资 顾 问 法。A.英 国 B.美 国 C.瑞 士 D.法 国 4.基 金 管 理 人 的

2、最 主 要 职 责 是 负 责（）。A.受 托 资 产 管 理 B.基 金 资 产 清 算 和 会 计 复 核 C.基 金 资 产 的 保 管 D.基 金 资 产 的 投 资 运 作5.同 时 以 股 票、债 券 为 投 资 对 象 的 基 金 类 型 是（）。A.股 票 基 金 B.债 券 基 金 C.混 合 基 金 D.货 币 市 场 基 金 6.保 本 基 金 提 供 的 保 证 类 型 一 般 不 包 括（）。A.本 金 保 证 B.收 益 保 证 C.红 利 保 证 D.风 险 保 证 7.我 国 货 币 市 场 基 金 能 够 投 资 的 金 融 工 具 不 包 括（）。A.1年

3、以 内（含 1年）的 银 行 定 期 存 款 B.乘 馀 期 限 在 397天 以 内（含 397天）的 债 券 C.信 用 等 级 较 高 的 可 转 换 债 券 D.剩 余 期 限 在 397天 以 内（含 397天）的 资 产 支 持 证 券 8.ETF 一 般 采 用（）的 投 资 策 略。A.完 全 主 动 式 B.完 全 被 动 式 C.被 动 式 和 主 动 式 相 结 合 D.被 动 式 和 主 动 式 相 交 替 9.基 金 募 集 失 败，（）应 承 担 法 定 责 任。A.投 资 者B.基 金 托 管 人 C.基 金 管 理 人 D.基 金 注 册 登 记 机 构 10.

4、封 闭 式 基 金 合 同 生 效 的 条 件 之 一 是 基 金 份 额 总 额 要 达 到 核 准 规 模 的（）以 上。A.60%B.70%C.80%D.90%11.在 二 级 市 场 的 净 值 报 价 上，E T F每（）发 布 一 次 基 金 份 额 参 考 净 值（IOPV）。A.15 秒 B.30 秒 C.1分 钟 D.1 小 时 12.巨 额 赎 回 是 指 开 放 式 基 金 单 个 开 放 日 基 金 净 赎 回 申 请 超 过 基 金 总 份 额 的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%13.基 金 管 理 公 司 独 立 董 事 人 数 不 得 少 于（）人，且

5、 不 得 少 于 董 事 会 人数 的 1/3oA.3B.4C.5D.614.基 金 管 理 公 司 的 督 察 长 由（）聘 任。A.总 经 理 B.董 事 会 C.独 立 董 事 D.基 金 份 额 持 有 人 大 会 15.对 于 成 长 型 的 股 票，（）是 最 常 用 的 辅 助 估 值 工 具。A.市 盈 率 B.市 净 率 C.现 金 流 折 现 D.每 股 盈 余 成 长 率 16.基 金 托 管 人 开 展 基 金 托 管 业 务 的 准 备 阶 段 是（）。A.签 署 基 金 合 同 阶 段 B.基 金 募 集 阶 段 C.基 金 运 作 阶 段 D.基 金 终 止 阶

6、段 17.开 放 式 基 金 的 申 购 与 赎 回 的 资 金 清 算 属 于（）。A.交 易 所 交 易 资 金 清 算B.全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 资 金 清 算 C.场 外 资 金 清 算 D.场 内 资 金 清 算 18.基 金 托 管 人 内 部 控 制 制 度 应 根 据 国 家 政 策、法 律 及 经 营 管 理 的 需 要 适 时 修 改 完 善，并 保 证 得 到 全 面 落 实 执 行，不 得 有 任 何 空 间、时 限 及 人 员 的 例 外，这 反 映 了 基 金 托 管 人 内 部 控 制 的（）原 则。A.有 效 性 B.独 立 性 C.及 时

7、性 D.审 慎 性 19.证 券 投 资 基 金 市 场 营 销 涉 及 的 内 容 不 包 括（）。A.营 销 程 序 规 范 B.目 标 客 户 确 定 C.营 销 组 合 设 计 D.营 销 过 程 管 理 20.（）是 为 投 资 额 较 大 的 个 人 投 资 者 和 机 构 投 资 者 提 供 的 最 具 个 性 化 的 服 务。A.邮 寄 服 务 B.自 动 传 真、电 子 信 箱 与 手 机 短 信 C.“一 对 一”专 人 服 务D.座 谈 会 21.基 金 销 售 的（）反 映 了 从 投 资 人 的 需 要 出 发 向 投 资 人 销 售 合 适 的 产 品。A.专 业

8、性 B.服 务 性 C.持 续 性 D.适 用 性 22.目 前，我 国 证 券 投 资 基 金 管 理 费 按（）计 提。A.日 B.周 C.月 D.季 23.QDI I基 金 份 额 净 值 应 当 在（）披 露。A.估 值 日 所 在 周 末 B.估 值 日 当 日 C.估 值 日 次 日 D.估 值 日 后 2 个 工 作 日 内 2 4.如 基 金 运 作 发 生 的 费 用（）基 金 净 值 十 万 分 之 一，则 应 采 用 预 提 或 待 摊 的 方 法 计 人 基 金 损 益。A.大 于 B.小 于 C.等 于D.小 于 或 等 于 25.下 列 基 金 类 别 中，（）的

9、管 理 费 率 最 高。A.证 券 衍 生 工 具 基 金 B.货 币 市 场 基 金 C.股 票 基 金 D.债 券 基 金 26.基 金 会 计 必 须 以（）为 会 计 核 算 主 体。A.所 管 理 的 所 有 基 金 B.所 管 理 的 每 只 基 金 C.所 投 资 的 上 市 公 司 D.公 司 自 身 资 产 27.当 估 值 或 份 额 净 值 计 价 错 误 达 到（），基 金 管 理 公 司 应 当 公 告 并 报 监 管 机 构 备 案。A.0.05%B.0.15%C.0.25%D.0.50%28.投 资 收 益 是 指 基 金 经 营 活 动 中 因（）等 而 实 现

10、 的 收 益。A.持 有 现 金 B.持 有 银 行 存 款 C.买 卖 股 票 D.持 有 结 算 备 付 金29.基 金 卖 出 股 票 按 照（）的 税 率 征 收 证 券（股 票）交 易 印 花 税。A.3%oB.1.5%oC.1%oD.0.5%o30.下 列 关 于 开 放 式 基 金 份 额 变 动 分 析 的 说 法，错 误 的 是（）。A.一 般 来 说，如 果 基 金 份 额 变 动 较 大，会 对 基 金 管 理 人 的 投 资 有 不 利 影 响 B.如 果 基 金 持 有 人 中 个 人 投 资 者 较 多，该 基 金 的 规 模 相 对 会 稳 定 C.如 果 基 金

11、 持 有 人 中 个 人 投 资 者 较 多，该 基 金 的 规 模 不 太 稳 定 D.如 果 基 金 持 有 人 中 机 构 投 资 者 较 多，表 明 机 构 比 较 认 可 该 基 金 的 投 资 答 案 与 解 析 一、单 选 题 1.【答 案】A【解 析】证 券 投 资 基 金 是 指 通 过 发 售 基 金 份 额，将 众 多 投 资 者 的 资 金 集 中 起 来，形 成 独 立 财 产，由 基 金 托 管 人 托 管，基 金 管 理 人 管 理，以 投 资 组 合 的 方 式 进 行 证 券 投 资 的 一 种 利 益 共 享、风 险 共 担 的 集 合 投 资 方 式。基

12、金 将 众 多 投 资 者 的 资 金 集 中 起 来，委 托 基 金 管 理 人 进 行 共 同 投 资，表 现 出 一 种 集 合 理 财 的 特 点。2.【答 案】C【解 析】我 国 的 证 券 投 资 基 金 依 据 基 金 合 同 设 立，基 金 份 额 持有 人、基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 是 基 金 的 当 事 人。我 国 目 前 设 立 的 基 金 均 为 契 约 型 基 金。契 约 型 基 金 依 基 金 投 资 者、基 金 管 理 人、基 金 托 管 人 之 间 所 签 署 的 基 金 合 同 而 设 立，基 金 投 资 者 的 权 利 主 要 体 现 在

13、基 金 合 同 的 条 款 上，而 基 金 合 同 条 款 的 主 要 方 面 通 常 由 基 金 法 律 来 规 范。3.【答 案】B【解 析】1940年，美 国 颁 布 投 资 公 司 法 和 投 资 顾 问 法，以 法 律 形 式 明 确 基 金 的 运 作 规 范，严 格 限 制 各 种 投 资 活 动，为 投 资 者 提 供 了 完 整 的 法 律 保 护，并 成 为 其 他 国 家 制 定 相 关 基 金 法 律 的 典 范。4【答 案】D【解 析】我 国 的 证 券 投 资 基 金 依 据 基 金 合 同 设 立，基 金 份 额 持 有 人、基 金 管 理 人 与 基 金 托 管

14、 人 是 基 金 的 当 事 人。其 中，基 金 管 理 人 是 基 金 产 品 的 募 集 者 和 基 金 的 管 理 者，其 最 主 要 职 责 就 是 按 照 基 金 合 同 的 约 定，负 责 基 金 资 产 的 投 资 运 作，在 风 险 控 制 的 基 础 上 为 基 金 投 资 者 争 取 最 大 的 投 资 收 益。5【答 案】C【解 析】混 合 基 金 同 时 以 股 票、债 券 等 为 投 资 对 象，以 期 通 过 在 不 同 资 产 类 别 上 的 投 资，实 现 收 益 与 风 险 之 间 的 平 衡。6.【答 案】D【解 析】保 本 基 金 是 指 通 过 采 用

15、投 资 组 合 保 险 技 术，保 证 投 资 者 在 投 资 到 期 时 至 少 能 够 获 得 投 资 本 金 或 一 定 回 报 的 证 券 投 资 基 金。境 外 的 保 本 基 金 形 式 多 样。其 中，基 金 提 供 的 保 证 有 本 金 保 证、收 益保 证 和 红 利 保 证，具 体 比 例 由 基 金 公 司 自 行 规 定。7.【答 案】C【解 析】按 照 货 币 市 场 基 金 管 理 暂 行 规 定 以 及 其 他 有 关 规 定，目 前 我 国 货 币 市 场 基 金 能 够 进 行 投 资 的 金 融 工 具 主 要 包 括：现 金；1年 以 内（含 1年）的

16、银 行 定 期 存 款、大 额 存 单；剩 余 期 限 在 397天 以 内（含 397天）的 债 券；期 限 在 1 年 以 内（含 1年）的 债 券 回 购；期 限 在 1 年 以 内（含 1 年）的 中 央 银 行 票 据；剩 余 期 限 在 397天 以 内（含 397天）的 资 产 支 持 证 券。我 国 货 币 市 场 基 金 不 得 投 资 于 可 转 换 债 券。8.【答 案】B【解 析】ETF是 一 种 在 交 易 所 上 市 交 易 的、基 金 份 额 可 变 的 一 种 开 放 式 基 金。它 通 常 采 用 完 全 被 动 式 管 理 方 法，以 拟 合 某 一 指 数

17、 为 目 标。9.【答 案】C【解 析】封 闭 式 基 金 募 集 期 限 届 满，基 金 不 满 足 有 关 募 集 要 求 的，基 金 不 能 成 立。基 金 募 集 失 败，基 金 管 理 人 应 承 担 下 列 责 任：基 金 管 理 人 以 固 有 的 财 产 承 担 因 募 集 行 为 而 产 生 的 债 务 与 费 用；在 基 金 募 渠 期 限 届 满 后 3 0 日 内 返 还 投 资 者 已 缴 纳 的 款 项，并 加 计 银 行 同 期 存 款 利 息。10.【答 案】C【解 析】封 闭 式 基 金 募 集 期 限 届 满，基 金 份 额 总 额 达 到 核 准 规 模

18、的 80%以 上，并 且 基 金 份 额 持 有 人 人 数 达 到 200人 以 上，基 金 管理 人 应 当 自 募 集 期 限 届 满 之 日 起 1 0日 内 聘 请 法 定 验 资 机 构 验 资。自 收 到 验 资 报 告 之 日 起 1 0日 内，向 中 国 证 监 会 提 交 备 案 申 请 和 验 资 报 告，办 理 基 金 备 案 手 续，刊 登 基 金 合 同 生 效 公 告。11.【答 案】A【解 析】证 券 交 易 所 在 开 市 后 根 据 申 购、赎 回 清 单 和 组 合 证 券 内 各 只 证 券 的 实 时 成 交 数 据，计 算 并 每 15秒 发 布 一

19、 次 基 金 份 额 参 考 净 值(IOPV),供 投 资 者 交 易、申 购、赎 回 基 金 份 额 时 参 考。12.【答 案】B【解 析】单 个 开 放 日 基 金 净 赎 回 申 请 超 过 基 金 总 份 额 的 10%时,为 巨 额 赎 回。单 个 开 放 目 的 净 赎 回 申 请，是 指 该 基 金 的 赎 回 申 请 加 上 基 金 转 换 中 该 基 金 的 转 出 申 请 之 和，扣 除 当 日 发 生 的 该 基 金 申 购 申 请 及 基 金 转 换 中 该 基 金 的 转 入 申 请 之 和 后 得 到 的 余 额。1 3 o【答 案】A【解 析】基 金 管 理

20、公 司 应 当 建 立 健 全 独 立 董 事 制 度。独 立 董 事 人 数 不 得 少 于 3 人，且 不 得 少 于 董 事 会 人 数 的 1/3o14.【答 案】B【解 析】督 察 长 是 监 督 检 查 基 金 和 公 司 运 作 的 合 法 合 规 情 况 及 公 司 内 部 风 险 控 制 情 况 的，高 级 管 理 人 员。督 察 长 由 总 经 理 提 名，由 董 事 会 聘 任，并 应 当 经 全 体 独 立 董 事 同 意。督 察 长 负 责 组 织 指 导 公 司 监 察 稽 核 工 作。督 察 长 履 行 职 责 的 范 围，应 当 涵 盖 基 金 及 公 司 运

21、作 的 所 有 业 务 环 节。15.【答 案】D【解 析】对 股 票 投 资 价 值 的 估 值，最 常 使 用 四 种 估 值 方 法，分 别 为 市 盈 率(PE)、市 净 率(PB)、现 金 流 折 现(DCF)以 及 经 济 价 值 对 利 息、税 收、折 旧 摊 销 前 利 润(EV/EBIT-oa)。对 特 定 的 价 值 型 股 票，也 会 采 用 股 息 率 的 方 法。对 于 成 长 型 的 股 票，每 股 盈 余 成 长 率 则 是 最 常 用 的 辅 助 估 值 工 具。16.【答 案】B【解 析】以 开 放 式 基 金 的 托 管 为 例，按 照 业 务 运 作 的

22、顺 序，在 托 管 银 行 内 部 的 基 金 托 管 业 务 流 程 主 要 分 为 四 个 阶 段：签 署 基 金 合 同，是 基 金 托 管 人 介 入 基 金 托 管 业 务 的 起 始 阶 段；基 金 募 集，是 基 金 托 管 人 开 展 基 金 托 管 业 务 的 准 备 阶 段；基 金 运 作 阶 段。是 基 金 托 管 人 全 面 行 使 职 责 的 主 要 阶 段；基 金 终 止 阶 段，是 基 金 托 管 人 尽 责 的 善 后 阶 段。17.【答 案】C【解 析】基 金 的 资 金 清 算 依 据 交 易 场 所 的 不 同 分 为 交 易 所 交 易 资 金 清 算、

23、全 国 银 行 问 市 场 交 易 资 金 清 算 和 场 外 资 金 清 算 三 部 分。其 中，场 外 资 金 清 算 指 基 金 在 证 券 交 易 所 和 银 行 间 市 场 之 外 所 涉 及 的 资 金 清 算，包 括 申 购、增 发 新 股、支 付 基 金 相 关 费 用 以 及 开 放 式 基 金 的 申 购 与 赎 回 等 的 资 金 清 算。18.【答 案】A【解 析】基 金 托 管 人 内 部 控 制 的 原 则 包 括 合 法 性 原 则、完 整 性 原 则、及 时 性 原 则、审 慎 性 原 则、有 效 性 原 则、独 立 立 性 原 则。其 中,有 效 性 原 则

24、是 指 内 部 控 制 制 度 应 根 据 国 家 政 策、法 律 及 经 营 管 理 需 要适 时 修 改 完 善，并 保 证 得 到 全 面 落 实 执 行，不 得 有 任 何 空 间、时 限 及 人 员 的 例 外。19.【答 案】A【解 析】基 金 市 场 营 销 的 内 容 包 括 目 标 市 场 与 客 户 的 确 定、营 销 环 境 的 分 析、营 销 组 合 的 设 计、营 销 过 程 的 管 理 等 四 个 方 面。20.【答 案】C【解 析】我 国 目 前 的 基 金 客 户 服 务 方 式 包 括：电 话 服 务 中 心；邮 寄 服 务；自 动 传 真、电 子 信 箱 与

25、 手 机 短 信；“一 对 一”专 人 服 务；互 联 网 的 应 用；媒 体 和 宣 传 手 册 的 应 用；讲 座、推 介 会 和 座 谈 会。其 中,“一 对 一”专 人 服 务 是 为 投 资 额 较 大 的 个 人 投 资 者 和 机 构 投 资 者 提 供 的 最 具 个 性 化 的 服 务。基 金 管 理 人 一 般 会 为 此 类 大 额 投 资 者 安 排 较 固 定 的 投 资 顾 问，从 开 放 式 基 金 销 售 前 就 开 始“一 对 一”的 服 务，并 贯 穿 售 前、售 中 和 售 后 全 过 程。由 于 配 有 专 人，这 部 分 客 户 通 常 能 得 到 更

26、 充 分 和 更 及 时 的 有 效 信 息，享 受 到 更 便 捷、更 完 善 的 服 务。21.【答 案】D【解 析】基 金 销 售 机 构 在 销 售 基 金 和 相 关 产 品 的 过 程 中，应 注 意 根 据 基 金 投 资 人 的 风 险 承 受 能 力 销 售 不 同 风 险 等 级 的 产 品，把 合 适 的 产 品 卖 给 合 适 的 基 金 投 资 人，即 基 金 销 售 的 适 用 性。这 反 映 了 从 投 资 人 的 需 要 出 发 向 投 资 人 销 售 合 适 的 产 品，坚 持 了 投 资 者 利 益 优 先 的 原 则，也 是 监 管 机 构 对 基 金 销

27、 售 的 要 求。22.【答 案】A【解 析】目 前，我 国 的 基 金 管 理 费、基 金 托 管 费 及 基 金 销 售 服务 费 均 是 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 一 定 比 例 逐 日 计 提，按 月 支 付。23.【答 案】D【解 析】根 据 关 于 实 施 合 格 境 内 机 构 投 资 者 境 外 证 券 投 资 管 理 试 行 办 法 有 关 问 题 的 通 知 规 定，基 金 份 额 净 值 应 当 在 估 值 日 后 2个 工 作 日 内 披 露。24.【答 案】A【解 析】基 金 运 作 费 是 指 为 保 证 基 金 正 常 运 作 而 发 生 的 应

28、 由 基 金 承 担 的 费 用，包 括 审 计 费、律 师 费、上 市 年 费、信 息 披 露 费、分 红 手 续 费、持 有 人 大 会 费、开 户 费、银 行 汇 划 手 续 费 等。按 照 有 关 规 定,发 生 的 这 些 费 用 如 果 影 响 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 5位 的，即 发 生 的 费 用 大 于 基 金 净 值 十 万 分 之 一，应 采 用 预 提 或 待 摊 的 方 法 计 入 基 金 损 益。发 生 的 费 用 如 果 不 影 响 基 金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 5位 的，即 发 生 的 费 用 小 于 基 金 净 值 十 万 分

29、 之 一，应 于 发 生 时 直 接 计 入 基 金 损 益。25.【答 案】A【解 析】基 金 管 理 费 率 通 常 与 基 金 规 模 成 反 比，与 风 险 成 正 比。题 目 中 的 四 个 选 项 中，A项 证 券 衍 生 工 具 基 金 的 风 险 最 大，其 管 理 费 率 最 W O26.【答 案】B【解 析】基 金 管 理 公 司 是 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 的 责 任 主 体，对 所 管 理 的 基 金 应 当 以 每 只 基 金 为 会 计 核 算 主 体，独 立 建 账、独 立 核 算，保 证 不 同 基 金 在 名 册 登 记、账 户 设 置 资 金

30、 划 拨、账 簿 记 录 等 方 面相 互 独 立。27.【答 案】D【解 析】基 金 管 理 公 司 应 制 定 估 值 及 份 额 净 值 计 价 错 误 的 识 别 及 应 急 方 案。当 估 值 或 份 额 净 值 计 价 错 误 实 际 发 生 时，基 金 管 理 公 司 应 立 即 纠 正，及 时 采 取 合 理 措 施 防 止 损 失 进 一 步 扩 大。当 基 金 份 额 净 值 计 价 错 误 达 到 或 超 过 基 金 资 产 净 值 的 0.25%时;基 金 管 理 公 司 应 及 时 向 监 管 机 构 报 告。当 计 价 错 误 达 到 0.5%时，基 金 管 理 公

31、 司 应 当 公 告 并 报 监 管 机 构 备 案。28.【答 案】C【解 析】投 资 收 益 是 指 基 金 经 营 活 动 中 因 买 卖 股 票、债 券、资 产 支 持 证 券、基 金 等 实 现 的 差 价 收 益，因 股 票、基 金 投 资 等 获 得 的 股 利 收 益，以 及 衍 生 工 具 投 资 产 生 的 相 关 掳 益，如 卖 出 或 放 弃 权 证、权 证 行 权 等 实 现 的 损 益。29.【答 案】C【解 析】根 据 财 政 部、国 家 税 务 总 局 的 规 定，从 2008年 9 月 1 9日 起,基 金 卖 出 股 票 时 按 照 1%。的 税 率 征 收

32、 证 券（股 票）交 易 印 花 税,而 对 买 入 交 易 不 再 征 收 印 花 税。30.【答 案】C【解 析】对 于 开 放 式 基 金 来 说，基 金 的 份 额 会 随 申 购、赎 回 活 动 而 变 动，基 金 在 定 期 报 告 中 一 般 会 披 露 基 金 份 额 的 变 动 情 况 和 基 金 持 有 人 的 结 构。通 过 对 基 金 份 额 变 动 情 况 和 持 有 人 结 构 的 比 较 分 析，可 以 了 解 投 资 者 对 该 基 金 的 认 可 程 度。一 般 来 说，如 果 基 磴 份 额 变 动较 大，则 会 对 基 金 管 理 人 的 投 资 有 不

33、利 影 响.反 之 则 有 助 于 基 金 投 资 的 稳 定。如 果 基 金 持 有 人 中 个 人 投 资 者 较 多，则 该 基 金 的 规 模 相 对 会 稳 定；反 之 则 基 金 规 模 不 太 稳 定。但 如 果 基 金 持 有 人 中 机 构 投 资 者 较 多，表 明 机 构 比 较 认 可 该 基 金 的 投 资。3 1.下 列 不 属 于 基 金 信 息 披 露 的 作 用 的 是（）。A.有 利 于 投 资 者 的 价 值 判 断 B.有 利 于 消 除 证 券 市 场 的 系 统 性 风 险 C.有 利 于 防 止 利 益 输 送 D.有 利 于 提 高 证 券 市

34、场 的 效 率 3 2.我 国 法 律 对 基 金 信 息 披 露 的 规 范 主 要 体 现 在（）中。A.证 券 法 B.证 券 投 资 基 金 法 C.基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 D.证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 指 引 33.QDH基 金 投 资 金 融 衍 生 品，在 基 金 合 同、招 募 说 明 书 中 特 殊 披 露 要 求 不 包 括（）。A.拟 投 资 的 衍 生 品 种 及 其 基 本 特 性 B.拟 采 取 的 组 合 避 险 C.有 效 管 理 策 略 及 采 取 的 方 式、频 率 D.投 资 预 期 收 益 3 4.基 金 半 年 度 报 告

35、 的 披 露 时 间 为 每 个 基 金 会 计 年 度 前 6 个 月 结 束 后（）日 内。A.15B.30C.60D.903 5.存 续 期 募 集 信 息 披 露 主 要 是 指 开 放 式 基 金 在 基 金 合 同 生 效 后 每()个 月 披 露 一 次 更 新 的 招 募 说 明 书。A.3B.6C.9D.123 6.基 金 管 理 公 司 的 设 立 须 经()批 准。A.中 国 证 监 会 B.中 国 证 券 业 协 会 C.证 券 交 易 所 D.中 国 银 监 会 3 7.对 在 6 个 月 内 被 出 具 监 管 警 示 函 仍 未 改 正 的 销 售 机 构，在 分

36、 发 或 公 布 基 金 宣 传 推 介 材 料 前，应 事 先 将 材 料 报 送 中 国 证 监 会，报 送 之 日 起 日 后，方 可 使 用。()A.连 续 两 次；5B.连 续 三 次；5C.连 续 两 次；10D.连 续 三 次；1038.督 察 长 应 在 知 悉 可 能 影 响 高 级 管 理 人 员 或 投 资 管 理 人 员 正 常 履 行 职 务 的 信 息 之 日 起（）个 工 作 日 内 向 中 国 证 监 会 报 告。A.1B.3C.5D.739.基 金 监 管 在 内 容 上 主 要 涉 及 的 三 个 方 面 不 包 括（）。A.对 基 金 份 额 持 有 人

37、的 监 管 B.对 基 金 服 务 机 构 的 监 管 C.对 基 金 运 作 的 监 管 D.对 基 金 高 级 管 理 人 员 的 监 管 40.马 柯 威 茨 的 证 券 组 合 选 择 发 表 于（）年。A.1948B.1950C.1952D.195541.投 资 者 为 实 现 投 资 目 标 所 遵 循 的 基 本 方 针 和 基 本 准 则 是（）oA.证 券 投 资 政 策 B.个 股 研 究 报 告 C.行 业 研 究 报 告 D.投 资 组 合 业 绩 评 估 报 告 42.如 果 投 资 者 是 风 险 规 避 者，其 无 差 异 曲 线 的 特 征 是（）。A.负 斜

38、率，下 凸 B.负 斜 率，上 凸 C.正 斜 率，上 凹 D.正 斜 率，下 凹 4 3.关 于 资 本 市 场 线，下 列 叙 述 错 误 的 是（）。A.资 本 市 场 线 反 映 的 是 有 效 资 产 组 合 的 期 望 收 益 率 与 风 险 程 度 之 间 的 关 系 B.资 本 市 场 线 上 的 各 点 反 映 的 是 单 项 资 产 或 任 意 资 产 组 合 的 期 望 收 益 与 风 险 程 度 之 问 的 关 系 C.资 本 市 场 线 反 映 的 是 流 产 组 合 的 期 望 收 益 率 与 其 全 部 风 险 问 的 依 赖 关 系 D.资 本 市 场 线 上

39、的 每 一 点 都 是 一 个 有 效 资 产 组 合 4 4.考 虑 有 两 个 因 素 的 多 因 素 APT模 型，股 票 A 的 期 望 收 益 率 为 16.4%,对 因 素 1 的 贝 塔 值 为 1.4,对 因 素 2 的 贝 塔 值 为 0.8,因 素 1 的 风 险 溢 价 为 3%,无 风 险 利 率 为 6%,如 果 不 存 在 套 利 机 会,那 么 因 素 2 的 风 险 溢 价 为（）。A.2%B.3%C.4%D.7.75%4 5.采 用（）时，股 价 上 升 时 则 买 入 股 票，股 价 下 跌 时 则 卖 出 股 票。A.战 略 性 资 产 配 置 策 略B.

40、恒 定 混 合 策 略 C.战 术 性 资 产 配 置 策 略 D.投 资 组 合 保 险 策 略 46.恒 定 混 合 策 略 的 支 付 模 式 是（）。A.直 线 B.凹 型 C.凸 型 D.波 浪 线 47.影 响 投 资 者 风 险 承 受 能 力 和 收 益 要 求 的 因 素 通 常 不 包 括（）oA.投 资 者 的 年 龄 B.资 产 负 债 状 况 C.财 务 变 动 状 况 D.投 资 者 的 性 别 48.一 般 来 说，情 景 综 合 分 析 法 的 预 测 期 间 为（）。A.6-12个 月 B.1-2 年 C.3-5 年 D.5-8 年 4 9.下 列 关 于 有

41、 效 市 场 的 论 述 中，说 法 正 确 的 是（）。A.在 弱 势 有 效 市 场 中，证 券 价 格 充 分 反 映 了 历 史 上 一 系 列 交 易 价 格 和 交 易 量 中 所 隐 含 的 信 息，投 资 者 无 法 通 过 对 历 史 信 息 的 分 析 获 得 超 额 收 益B.在 半 强 势 有 效 市 场 中，证 券 当 前 价 格 完 全 反 映 了 所 有 公 开 的 信 息,因 此 内 幕 信 息 者 无 法 获 得 超 额 回 报 C.20世 纪 60年 代，美 国 经 济 学 家 哈 里 马 柯 威 茨 提 出 了 著 名 的 有 效 市 场 假 设 理 论

42、D.在 强 势 有 效 市 场 上，内 幕 信 息 的 持 有 者 可 以 获 得 超 额 收 益 50.按 照 道 氏 理 论，以 下 说 法 中 正 确 的 是（）。A.证 券 市 场 价 格 波 动 由 长 期 波 动 和 短 期 波 动 两 种 趋 势 构 成 B.开 盘 价 最 重 要 C.交 易 量 与 价 格 没 有 关 系 D.证 券 市 场 价 格 波 动 由 主 要 趋 势、次 要 趋 势 和 短 暂 趋 势 三 种 趋 势 构 成 51.股 票 投 资 风 格 分 类 体 系 的 标 准 不 包 括（）。A.公 司 规 模 B.股 票 价 格 行 为 C.公 司 成 长

43、性 D.股 票 的 风 险 特 征 52.在（）中，技 术 分 析 将 无 效。A.弱 势 有 效 市 场 B.无 效 市 场 C.半 强 势 有 效 市 场 D.强 势 有 效 市 场 5 3.某 债 券 面 值 100元，年 票 面 收 益 率 10%,到 期 一 次 还 本 付 息，当 前 债 券 全 价 为 100元，剩 余 期 限 整 2 年，则 该 债 券 到 期 收 益 率 为（）0A.9.5%B.10.5%C.15%D.15.6%54.（）是 指 应 计 收 益 率 每 变 化 1个 基 点 时 引 起 的 债 券 价 格 的 绝 对 变 动 额。A.麦 考 莱 久 期 B.基

44、 点 价 格 值 C.价 格 变 动 收 益 率 值 D.修 正 久 期 55.债 券 投 资 者 面 临 的 主 要 风 险 是（）。A.赎 回 风 险 B.经 营 风 险 C.利 率 风 险 D.购 买 力 风 险 56.积 极 的 债 券 组 合 管 理 策 略 不 包 括（）。A.水 平 分 析 B.多 重 负 债 下 的 组 合 免 疫 策 略 C.债 券 互 换 D.应 急 免 疫 57.基 金 绩 效 衡 量 中 的 短 期 衡 量 通 常 是 对 近（）年 表 现 的 衡 量。A.1B.2C.3D.55 8.关 于 三 大 经 典 风 险 收 益 率 调 整 方 法 与 CAP

45、M模 型 之 间 的 关 系，下 列 说 法 正 确 是（）。A.夏 普 指 数 并 非 以 CAPM为 基 础 B.詹 森 指 数 并 非 以 CAPM为 基 础 C.特 雷 诺 指 数 并 非 以 CAPM为 基 础 D.三 种 指 数 均 以 CAPM为 基 础 59.假 设 在 20个 季 度 内，股 票 市 场 出 现 上 扬 的 季 度 数 有 12个，其 余 8 个 季 度 则 出 现 下 跌。在 股 票 市 场 上 扬 的 季 度 中，择 时 损 益 为 正 值 的 季 度 数 有 10个；在 股 票 市 场 出 现 下 跌 的 季 度 中，择 时 损 益 为 正 值 的 季

46、度 数 为 6 个，该 基 金 的 成 功 概 率 为（）。A.58.33%B.68.33%C.75%D.83.33%6 0.基 金 绩 效 贡 献（归 因 或 归 属）分 析 是 为 了 找 出 造 成 基 金 收 益 率 与（）之 间 收 益 差 别 的 原 因。A.基 金 净 值 收 益 率 B.特 雷 诺 比 率C.基 准 组 合 收 益 率 D.夏 普 比 率 31.【答 案】B【解 析】基 金 信 息 披 露 是 指 基 金 市 场 上 的 有 关 当 事 人 在 基 金 募 集、上 市 交 易、投 资 运 作 等 一 系 列 环 节 中，依 照 法 律 法 规 规 定 向 社 会

47、 公 众 进 行 的 信 息 披 露。基 金 信 息 披 露 的 作 用 包 括：有 利 于 投 资 者 的 价 值 判 断；有 利 于 防 止 利 益 冲 突 与 利 益 输 送；有 利 于 提 高 证 券 市 场 的 效 率；有 效 防 止 信 息 滥 用。32.【答 案】B【解 析】我 国 基 金 信 息 披 露 制 度 体 系 可 分 为 国 家 法 律、部 门 规 章、规 范 性 文 件 与 自 律 性 规 则 四 个 层 次。其 中 我 国 法 律 对 基 金 信 息 披 露 的 规 范 主 要 体 现 在 2004年 6 月 1 日 起 施 行 的 证 券 投 资 基 金 法 中

48、。证 券 投 资 基 金 法 对 公 开 披 露 基 金 信 息 的 主 要 原 则、主 要 文 件、公 开 披 露 基 金 信 息 的 禁 止 性 行 为 都 做 了 明 确 的 规 定。33.【答 案】D【解 析】QDH基 金 合 同、招 募 说 明 书 中 的 特 殊 要 求 包 括 境 外 投 资 顾 问 和 境 外 托 管 人 信 息、投 资 交 易 信 息、投 资 境 外 市 场 可 能 产 生 的 风 险 信 息。其 中，投 资 交 易 信 息 如 QDII基 金 投 资 金 融 衍 生 品，应 在 基 金 合 同、招 募 说 明 书 中 详 细 说 明 拟 投 资 的 衍 生

49、品 种 及 其 基 本 特 性、拟 采 取 的 组 合 避 险、有 效 管 理 策 略 及 采 取 的 方 式、频 率。如 QDI1基 金 投 资 境 外 基 金，应 披 露 基 金 与 境 外 基 金 之 间 的 费 率 安 排。34.【答 案】C【解 析】基 金 管 理 人 应 当 在 上 半 年 结 束 之 日 起 6 0日 内，编 制 完 成 基 金 半 年 度 报 告，并 将 半 年 度 报 告 正 文 登 载 在 网 站 上，将 半 年 度 报 告 摘 要 登 载 在 指 定 报 刊 上。35.【答 案】B【解 析】基 金 募 集 信 息 披 露 可 分 为 首 次 募 集 信 息

50、 披 露 和 存 续 期 募 集 信 息 披 露。其 中，存 续 期 募 集 信 息 披 露 主 要 指 开 放 式 基 金 在 基 金 合 同 生 效 后 每 6 个 月 披 露 一 次 更 新 的 招 募 说 明 书。由 于 开 放 式 基 金 不 是 一 次 募 集 完 成 的，而 是 在 其 存 续 期 间 不 断 进 行 申 购、赎 回，这 就 需 要 针 对 潜 在 的 基 金 投 资 者 披 露 与 后 续 募 集 期 间 相 对 应 的 基 金 募 集、运 作 信 息。36.【答 案】A【解 析】设 立 基 金 管 理 公 司 应 经 中 国 证 监 会 批 准。设 立 基 金