交通项目评估与管理(第4章)课件.ppt

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1、第四章 交通项目国民经济及 社会效益评价b b国民经济及社会效益评价的意义、程序；b b国民经济评价中费用和效益的鉴别与估算；b b理解和掌握国民经济评价与财务评价的主要区别；b b影子价格的定义与估算；b b社会价格的确定方法；b b交通项目社会与环境评价（自学）。本章主要内容第一节 国民经济评价概述b b国民经济评价（Economic Analysis）是按是按照资源合理配置的原则，从国家宏观角度（或照资源合理配置的原则，从国家宏观角度（或国民经济整体利益）出发，采用国民经济整体利益）出发，采用费用与效益分费用与效益分析方法析方法，运用一套，运用一套国家参数国家参数来计算、分析项目来计算、

2、分析项目对国民经济的净贡献，以考察和评价项目的经对国民经济的净贡献，以考察和评价项目的经济合理性。济合理性。b b国民经济评价方法在国外已广泛应用，在国内国民经济评价方法在国外已广泛应用，在国内因该方法所涉及的问题较复杂，故目前国家规因该方法所涉及的问题较复杂，故目前国家规定下述项目需进行经济评价：定下述项目需进行经济评价：在进行经济项目评价时，对各种费用和在进行经济项目评价时，对各种费用和效益的计算和评价指标的判别都需要运用一效益的计算和评价指标的判别都需要运用一些参数，而这些参数一般不是由项目评估人些参数，而这些参数一般不是由项目评估人员自行确定，员自行确定，必须由国家有关部门给予规定，必

3、须由国家有关部门给予规定，故称之为国家参数（故称之为国家参数（分国家级、项目级；判分国家级、项目级；判断与计算参数断与计算参数）。）。其主要包括：其主要包括：货物影子价格、影子工资、影子汇率和货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率。社会折现率。b b影子价格（Shadow Price Shadow Price）：是指当社会经济处于某种最优状态下时，能够反映产品（或服务）价值、市场供求状况、资源稀缺程度的价格；是人为确定的，比交换价格更为合理的价格。数学角度：线性对偶规划的最优解。经济意义：它是经济资源最佳利用时的边际值，我国一般以口岸价格（即国际市场价格）为基础近似估算货物的影子价格。b

4、 b影子工资-劳动力的影子价格b b影子汇率-外汇的影子价格b b社会折现率-资金的影子价格（作为项目经济可行性的主要判别依据，可引导资金投向、规模及长短项目比重。Is=8%）b b政府预算内投资（包括国债资金）用于关系国家安全、政府预算内投资（包括国债资金）用于关系国家安全、国土开发和市场不能有效配置资源的公益性项目和公国土开发和市场不能有效配置资源的公益性项目和公共基础设施建设项目、保护和改善生态环境项目、重共基础设施建设项目、保护和改善生态环境项目、重大战略性资源开发项目；大战略性资源开发项目；b b政府各类专项建设基金投资的用于交通运输、农林水政府各类专项建设基金投资的用于交通运输、农

5、林水利等基础设施、基础产业建设项目；利等基础设施、基础产业建设项目；b b利用国际金融组织和外国政府贷款，需要政府主权信利用国际金融组织和外国政府贷款，需要政府主权信用担保的建设项目；用担保的建设项目；b b法律与法规规定的其他政府性资金投资的建设项目；法律与法规规定的其他政府性资金投资的建设项目；b b企业投资建设的涉及国家经济安全、影响环境资源、企业投资建设的涉及国家经济安全、影响环境资源、公共利益及可能出现垄断，涉及整体布局等公共性问公共利益及可能出现垄断，涉及整体布局等公共性问题，需要政府核准的建设项目等。题，需要政府核准的建设项目等。一、经济评价的意义b b全面识别整个社会为项目付出

6、的代价，以及项目为全面识别整个社会为项目付出的代价，以及项目为提高社会福利所做出的贡献，评价项目的经济合理提高社会福利所做出的贡献，评价项目的经济合理性；性；b b分析项目的经济费用效益流量与财务现金流量存在分析项目的经济费用效益流量与财务现金流量存在的差别，以及造成这些差别的原因，提出相关的政的差别，以及造成这些差别的原因，提出相关的政策调整建议；策调整建议；b b对于市场运作的基础设施等项目，通过经济费用效对于市场运作的基础设施等项目，通过经济费用效益分析来论证项目的经济价值，为制定财务方案提益分析来论证项目的经济价值，为制定财务方案提供依据；供依据；b b分析各利益相关者为项目付出的代价

7、及获得的收益，分析各利益相关者为项目付出的代价及获得的收益，通过对受损者及受益者的经济费用效益分析，为社通过对受损者及受益者的经济费用效益分析，为社会评价提供依据。会评价提供依据。二、国民经济与财务评价主要区别b b评价的角度不同；企业角度-企业盈利最大化 国家角度-国民经济效益的最大化b b评价的范围不同；直接的、能货币度量的财务效果，即定量分析，评价的面窄。除考虑财务效果外，还要考虑间接的、外部的，不能用货币度量的各种效果。b b价值尺度不同；帐面价格或财务价格 对不合理的财务价格进行调整后的影子价格（其能真正反映资源的合理利用价格）b b分析费用与效益的内涵不同；以实际财务收支确定，着眼

8、于项目本身的 一个会计概念。是针对资源而言，确实耗费了资源的才构成费用，对资源的最优利用所作贡献也被视为效益（如税金、利息、三废处理问题）。b b主要依据的参数不同；各部门、各行业的基准收益率，官方汇率；全国统一的社会折现率，影子汇率（是一种反映资源稀缺性和市场供求关系的外汇价格）。b b评价结果在决策中的作用不同；应以国民经济评价的结论作为项目或方案取舍的主要依据。项 目财务评 价 国民 经济评 价共同点评 估目的 在相同条件下 寻 求最小的 投入或最大的产出评 估基 础皆 在完成 产 品需求 预测，厂址 选择、工 艺 技 术 路 线 和工程技 术 方案 论证、投 资 估算和 资 金筹措等基

9、 础 上进 行基本分析方法和指 标计 算方法采用 现 金流量分析方法，通 过 基本 报 表 计 算 NPV、IRR 等指 标主要区别评 估的角度 企 业财务 角度，考察 项 目的 财务 盈利能力 国民 经济 角度，考察 项 目的 经济 合理性费 用与效益的含 义 和范 围 企 业 直接 发 生的 财务 收支根据 项 目 实际 所消耗的有用 资 源和 对 社会提供的有用 产 品（包括服 务）来考察 项 目的 费 用和效益费 用与效益 计 算的价值尺度实际 的 财务 价格 较 能反映 资 源真 实 价 值 的影子价格评 估的依据 各行 业 或部 门 的基准收益率 统 一的社会折 现 率（IS=8%

10、）三、国民经济评价的主要步骤一般是在财务评价基础上进行国民经济评价：一般是在财务评价基础上进行国民经济评价：b b将项目现金流量中的主要投入物和产出物的国将项目现金流量中的主要投入物和产出物的国内市场价格调整为影子价格；内市场价格调整为影子价格；b b将财务测算的费用和效益按照国民经济评价的将财务测算的费用和效益按照国民经济评价的要求加以鉴别调整；要求加以鉴别调整；b b按照调整后的现金流量，编制按照调整后的现金流量，编制“经济现金流量经济现金流量表表”，并按规定的社会折现率，计算出，并按规定的社会折现率，计算出EIRREIRR、ENPVENPV、投资回收期等、投资回收期等，b b做出国民经济

11、效果综合评价与结论建议。做出国民经济效果综合评价与结论建议。第二节 经济费用和效益的识别与估算b b经济评价是从整个国民经济增长目标出发，以项目对国民经济的净贡献大小来考察项目。b b识别费用与效益的基本原则是：凡项目对国民经济所作的贡献，均计为项目的效益；凡国民经济为项目付出的代价，均计为项目的费用。b b在考察项目的效益与费用时，应遵循效益和费用识别的原则。b b增量分析原则增量分析原则:一般采用一般采用“有无对比法有无对比法”（With With and Without Comparison and Without Comparison）而不是而不是“前后对比法前后对比法”（Before

12、 and After Comparison Before and After Comparison）来衡量项目的费用来衡量项目的费用和效益；和效益；b b关联效果原则关联效果原则:考虑项目投资可能产生的其他关联考虑项目投资可能产生的其他关联效应效应,且真正相关的效果；且真正相关的效果；b b以本国居民作为分析对象的原则以本国居民作为分析对象的原则:重点分析对本国重点分析对本国公民新增的效益和费用公民新增的效益和费用；b b剔除转移支付的原则：剔除转移支付的原则：在识别费用与效益范围中，在识别费用与效益范围中，会遇到税金、国内借款利息和补贴等剔除会遇到税金、国内借款利息和补贴等剔除转移支转移支付

13、付的问题。的问题。一、经济费用和效益识别原则 净净收收入入 净净收收入入CCBBHH年年AA00CCBBHH年年00AA 图1 图2图 图1 1：企业仍有潜力，在组织和管理上进行调整和改进 企业仍有潜力，在组织和管理上进行调整和改进 就可使收益提高。就可使收益提高。（高估情况）（高估情况）图 图2 2：企业现有设备已严重老化，不进行改造则难以维 企业现有设备已严重老化，不进行改造则难以维 持生产或维持生产致使成本上升。持生产或维持生产致使成本上升。（低估情况）（低估情况）AH AH为改造前的净收入 为改造前的净收入 AC AC为有改造的 为有改造的 AB AB为无改造的 为无改造的 CCBBH

14、H净净收收入入年年00AACC净净收收入入年年AA00BB（HH）图 图3 3：若挖掘潜力在短期内可增产，但从长远看成本仍会上升。若挖掘潜力在短期内可增产，但从长远看成本仍会上升。（先高估后低估情况）（先高估后低估情况）图 图4 4：所研究的项目属于若不进行改造则既不会扩大也不会缩小损失的项目。所研究的项目属于若不进行改造则既不会扩大也不会缩小损失的项目。（两种方法效（两种方法效果相同情况）果相同情况）转移支付转移支付指那些既不消耗国民经济资源，又不增加国民经济收入，只是一种归属权转让的款项。主要包括：b b 税金：如增值税、关税等政府调节分配和供求关系的手段，并未增加国民经济收入或资源；b

15、b 利息：其不包括支付国外的利息；b b 补贴：实质上其是与税金方向相反的转移支付。二、经济费用和效益的估算bb 费用的估算 一个项目的费用就是其所需的投入物用于其它一个项目的费用就是其所需的投入物用于其它机会可能获得的最大收益，包括内部费用与外部费机会可能获得的最大收益，包括内部费用与外部费用，即用项目的用，即用项目的机会成本机会成本（Opportunity CostOpportunity Cost）来度来度量。量。机会成本实际上是被放弃的一种效益。bb 效益的估算 一个项目的效益就是其对国民经济所做的贡献，一个项目的效益就是其对国民经济所做的贡献，亦包括内部的和外部的效益。亦包括内部的和外

16、部的效益。外部效果是指由项目的存在而产生，却被项目以外的主体而得到的效应（参见（参见P114P114）。如某项目需用如某项目需用10001000吨原油作为投入物。该原油吨原油作为投入物。该原油除此种用途外，还可以：除此种用途外，还可以：b b生产消费品生产消费品AA，收益为，收益为100100万，万，b b生产资料产品生产资料产品BB，收益为，收益为8080万，万，b b可用于出口，换取外汇折合人民币可用于出口，换取外汇折合人民币110110万元。万元。问：此项目中原油的机会成本是多少？问：此项目中原油的机会成本是多少？b b一种商品（如战斗机），从技术方面来讲完全可以一种商品（如战斗机），从

17、技术方面来讲完全可以出口，但因为从政治上考虑国家不允许出口，那么，出口，但因为从政治上考虑国家不允许出口，那么，出口所获收益能否作为它的机会成本？出口所获收益能否作为它的机会成本？投入物作为其他用途的机会一定是切实可行的，投入物作为其他用途的机会一定是切实可行的，不但要在技术上可行，而且还要保证经济和政治等不但要在技术上可行，而且还要保证经济和政治等方面可行。方面可行。b b费用的鉴别与估算主要包括：1.增加社会供应量：即多消耗社会资源，其费用以调整后的影子价格计算；2.增加进口或减少出口：其投入物来自进口或国家准备用来出口的货物，其费用即是减少的外汇收入；3.减少对其他相同或类似企业的供应：

18、其他企业因供应不足而减少的产品的效益就是本项目的费用，用影子价格计算；4.外部费用：即间接费用，是由项目引起而在项目直接费用中没有得到反映的费用。如项目对自然环境造成的损害（“三废”和噪音所带来的污染给社会造成的损失等）。b b效益的鉴别与估算主要包括：1.增加产品数量（供应量）：其效益用消费者或用户的支付意愿（Willingness To Pay Willingness To Pay）来度量；2.增加出口和减少进口：其贡献就是所创外汇（创汇）和节省下来的外汇（节汇）；3.减少其它相同或类似企业的产量：其效益就是被替代产品所释放出来的资源的愿支付价格；4.外部效益：即间接效益，是指由项目引起，

19、在直接效益中没有得到反映的效益。其表现形式很多，如技术扩散、给“上、下游”企业带来的效益及乘数效果（连锁反映连锁反映）等。后联效果 前联效果 上游企业：指为项目提供原材料或半成品的企业。（项目一般为制造或加工工业）下游企业：指项目为其提供原材料或半成品的企业。（项目一般为基础工业项目，如原材料、能源或交通项目）三、影子价格的估算b b影子价格主要划分为影子价格主要划分为外贸货物外贸货物、非外贸货物非外贸货物和和特殊投特殊投入物入物三种。一种货物的投入或产出，如果主要影响国三种。一种货物的投入或产出，如果主要影响国家的进出口水平，应划为家的进出口水平，应划为外贸货物外贸货物，如果主要影响国，如果

20、主要影响国内供求关系，则应划为内供求关系，则应划为非外贸货物非外贸货物。外贸货物包括：。外贸货物包括：b b外贸投入物：外贸投入物：直接进口直接进口间接进口（占用其他企业投入物使其增加进口）；间接进口（占用其他企业投入物使其增加进口）；减少出口（占用原可用于出口的国内产品）。减少出口（占用原可用于出口的国内产品）。b b外贸产出物：外贸产出物：直接出口直接出口 间接出口（替代其他企业的产品使其增加出口）；间接出口（替代其他企业的产品使其增加出口）；替代进口（替代原有进口产品以减少进口）。替代进口（替代原有进口产品以减少进口）。外贸货物影子价格的确定b b对于可外贸货物，其投入物或产出物价格应基

21、于对于可外贸货物，其投入物或产出物价格应基于口岸价格进行计算。口岸价格基本代表了国际市口岸价格进行计算。口岸价格基本代表了国际市场的价格，反映了资源的合理利用，并被认为是场的价格，反映了资源的合理利用，并被认为是基本合理的价格。其计算公式为：基本合理的价格。其计算公式为：b b出口产出的影子价格（出厂价）出口产出的影子价格（出厂价）=离岸价（离岸价（FOBFOB）影子汇率影子汇率-出口费用出口费用 b b进口投入的影子价格（到厂价）进口投入的影子价格（到厂价）=到岸价（到岸价（CIFCIF）影子汇率影子汇率+进口费用进口费用 FOB-Free On BoardFOB-Free On Board

22、 CIF-Cost Insurance Freight CIF-Cost Insurance Freight一般包括国内运费一般包括国内运费及贸易费用（及贸易费用（6%6%）非外贸货物影子价格的确定b b天然非外贸货物，如国内运输项目、大部分电力、电天然非外贸货物，如国内运输项目、大部分电力、电讯项目等基础设施所提供的产品或服务；由于地理位讯项目等基础设施所提供的产品或服务；由于地理位置所限，国内运费过高，不能进行外贸的货物；以及置所限，国内运费过高，不能进行外贸的货物；以及受国内国际贸易政策限制的货物。受国内国际贸易政策限制的货物。b b如果货物或服务处于竞争性的市场环境中，市场价格如果货物

23、或服务处于竞争性的市场环境中，市场价格能够反映支付意愿或机会成本，应采用市场价格作为能够反映支付意愿或机会成本，应采用市场价格作为计算项目投入物或产出物影子价格的依据。计算项目投入物或产出物影子价格的依据。b b对不具备市场价格的货物或服务：可根据消费者支付对不具备市场价格的货物或服务：可根据消费者支付意愿或按照意愿或按照“陈述偏好陈述偏好”的原则进行间接估算。的原则进行间接估算。b b对政府调控价格的货物或服务：尚有部分不完全由市对政府调控价格的货物或服务：尚有部分不完全由市场机制决定价格，还存在政府调控，如交通运输中的场机制决定价格，还存在政府调控，如交通运输中的铁路运输表现明显。其包括：

24、铁路运输表现明显。其包括：政府调控价格的货物或服务 政府调控价格一般包括：政府调控价格一般包括：b b政府定价政府定价b b指导价指导价b b最高、最低限价。最高、最低限价。铁路运输作为项目投入时，一般按铁路运输作为项目投入时，一般按成本分解法成本分解法定定价。在铁路运力过剩的地区，可按可变成本分解价。在铁路运力过剩的地区，可按可变成本分解定价；在铁路运输紧张地区，应按被挤占用户的定价；在铁路运输紧张地区，应按被挤占用户的支付意愿定价。当铁路运输作为项目产出物时，支付意愿定价。当铁路运输作为项目产出物时，经济效益的计算则采取专门的方法，按替代运输经济效益的计算则采取专门的方法，按替代运输量运输

25、成本节约、时间节约等效益测算。量运输成本节约、时间节约等效益测算。需采取特殊的方法包括成本分 需采取特殊的方法包括成本分解法、消费者支付意愿、机会 解法、消费者支付意愿、机会成本法等方法测定影子价格。成本法等方法测定影子价格。成本分解法确定非外贸货物影子价格，成本分解法是一种确定非外贸货物影子价格，成本分解法是一种重要的方法。用分解成本法作为某些产出物和投重要的方法。用分解成本法作为某些产出物和投入物的影子价格，是基于如下的判断：入物的影子价格，是基于如下的判断：b b口岸价格基本代表了国际市场价格，并被认为口岸价格基本代表了国际市场价格，并被认为是基本合理的价格。虽然非外贸货物不能直接以是基

26、本合理的价格。虽然非外贸货物不能直接以口岸价格为基础定价，但生产非外贸货物所用的口岸价格为基础定价，但生产非外贸货物所用的原材料、零部件等可能属于外贸货物。原材料、零部件等可能属于外贸货物。b b为了符合尽量以口岸价格为基础调整现行价格为了符合尽量以口岸价格为基础调整现行价格的原则，对重要的非外贸货物财务成本可进行分的原则，对重要的非外贸货物财务成本可进行分解，其中外贸货物，以口岸价格为基础，按照外解，其中外贸货物，以口岸价格为基础，按照外贸货物的调价方法调整，而对有些非外贸货物有贸货物的调价方法调整，而对有些非外贸货物有些可再进行第二轮分解，从而最终确定其价格。些可再进行第二轮分解，从而最终确定其价格。