证券交易第二章证券经纪业务课件.ppt

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1、 证券交易证券交易第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 1 12目录目录第一节第一节第一节第一节 证券经纪业务的含义和特点证券经纪业务的含义和特点证券经纪业务的含义和特点证券经纪业务的含义和特点第二节第二节第二节第二节 证券经纪关系的建立证券经纪关系的建立证券经纪关系的建立证券经纪关系的建立第三节第三节第三节第三节 委托买卖委托买卖委托买卖委托买卖第四节第四节第四节第四节 竞价与成交竞价与成交竞价与成交竞价与成交第五节第五节第五节第五节 证券公司与客户之间的清算和交收证券公司与客户之间的清算和交收证券公司与客户之间的清算和交收证券公司与客户之间的清算和交收第六节第六节第六节第六节 证券经纪业

2、务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范第七节第七节第七节第七节 证券经纪业务的风险及其防范证券经纪业务的风险及其防范证券经纪业务的风险及其防范证券经纪业务的风险及其防范3证券经纪业务的含义和特点证券经纪业务的含义和特点 一、证券经纪业务的基本含义一、证券经纪业务的基本含义一、证券经纪业务的基本含义一、证券经纪业务的基本含义 简单来说就是代客买卖。证券公司不垫付资金，简单来说就是代客买卖。证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务可分为柜台

3、代理买卖和证券交易所代理证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种买卖两种 证券经纪业务证券经纪业务包含的要素包含的要素有：有：委托人、证券经纪委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象商、证券交易所和证券交易的对象。证券经纪商与客户是证券经纪商与客户是委托代理关系委托代理关系。在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交在我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。4证券经纪业务的含义和特点证券经纪业务的含义和特点 证券经纪商的作用：证券经纪商的作用：第一，充当证券买卖的媒介第一，充当证券买卖的媒介

4、 第二，提供信息服务。第二，提供信息服务。6证券经纪关系的建立证券经纪关系的建立 一、证券经纪关系的确立一、证券经纪关系的确立一、证券经纪关系的确立一、证券经纪关系的确立 (一一)讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署风风险揭示书险揭示书和和客户须知客户须知 （二二）签签订订证证券券交交易易委委托托代代理理协协议议书书和和客客户户交交易易结算资金第三方存管协议结算资金第三方存管协议 （三）开立资金账户与建立第三方存管关系（三）开立资金账户与建立第三方存管关系7证券经纪关系的建立证券经纪关系的建立 二、客户交易结算资金第三方存管二、客户交易结算资金第三方存管

5、二、客户交易结算资金第三方存管二、客户交易结算资金第三方存管 目前按照目前按照证券法证券法的规定，证券公司客户的交的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在易结算资金应当存放在商业银行商业银行，以每个客户的名义，以每个客户的名义单独立户管理单独立户管理。8证券经纪关系的建立证券经纪关系的建立 客户交易结算资金第三方存管制度带来的根本性变化：客户交易结算资金第三方存管制度带来的根本性变化：（1 1）客户交易结算资金只能存放在）客户交易结算资金只能存放在指定的存管银行指定的存管银行。（2 2）指定的存管银行为每个客户建立管理帐户，用以）指定的存管银行为每个客户建立管理帐户，用以记录客户资金的明细

6、变动余额。记录客户资金的明细变动余额。（3 3）三方签订合同三方签订合同。（4 4）资金存取全部通过指定的存管银行办理。）资金存取全部通过指定的存管银行办理。（5 5）指定的存管银行须保证客户能够随时查询其交易）指定的存管银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。结算资金的余额及变动情况。10证券经纪关系的建立证券经纪关系的建立 （二）委托人的权利与义务（二）委托人的权利与义务P34P34 权利有权利有3 3项项 义务有义务有7 7项项 1.1.提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险。提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险。在客户办理开户手续时，证券经纪商应向客户提供中在客

7、户办理开户手续时，证券经纪商应向客户提供中国证券业协会统一制定的国证券业协会统一制定的风险揭示书风险揭示书，提醒客户，提醒客户认真、详细地阅读。认真、详细地阅读。4.4.必须忠实办理委托业务必须忠实办理委托业务 7.7.不接受全权委托不接受全权委托11委托买卖委托买卖 一、委托指令与委托形式一、委托指令与委托形式一、委托指令与委托形式一、委托指令与委托形式 投资者办理委托买卖证券时，必须向证券经纪商投资者办理委托买卖证券时，必须向证券经纪商下达委托指令。委托指令是客户要求证券经纪商代理下达委托指令。委托指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。买卖证券的指示。委托指令一般委托指令一般由投资者

8、自行下达由投资者自行下达。13委托买卖委托买卖 整数委托是指整数委托是指1 1手或者手或者1 1手的整数倍。股票以手的整数倍。股票以100100股股为为1 1手，基金以手，基金以100100份基金单位为份基金单位为1 1手。债券以人民币手。债券以人民币10001000元面额为元面额为1 1手，债券回购以手，债券回购以10001000元标准券或综合券元标准券或综合券为为1 1手。手。零数委托是指零数委托是指1 1股至股至9999股均为零数委托。我国股均为零数委托。我国只在只在卖出证券时才有零数委托。卖出证券时才有零数委托。另外，我国证券交易所交易规则还规定，另外，我国证券交易所交易规则还规定，股

9、票股票（基金）单笔申报最大数量应当低于（基金）单笔申报最大数量应当低于100100万股（份），万股（份），债券单笔申报最大数量应当低于债券单笔申报最大数量应当低于1 1万手（含万手（含1 1万手）万手）。15委托买卖委托买卖 最优五档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方最优五档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方 实时最优实时最优5 5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。余未成交部分自动撤销。最优五档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手最优五档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时方实时5 5个最优价位内以对手方价格

10、为成交价逐次成交，个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销。方申报的，该申报撤销。16委托买卖委托买卖 上海证券交易所规定的其他方式上海证券交易所规定的其他方式上海证券交易所相同，深圳证券交易所市价申报也只上海证券交易所相同，深圳证券交易所市价申报也只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。我国适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。我国证券交易所还规定，不同证券

11、的交易采用不同的计价单位。证券交易所还规定，不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为股票为“每股价格每股价格”，基金为，基金为“每份基金价格每份基金价格”，权证为，权证为“每份权证价格每份权证价格”，债券为，债券为“每百元面值债券的价格每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为债券质押式回购为“每百元资金到期年收益每百元资金到期年收益”，债券买断，债券买断式回购为式回购为“每百元面值债券的到期购回价格每百元面值债券的到期购回价格”。18委托买卖委托买卖 年度天数及已计息天数：年度天数及已计息天数：1 1年按年按365365天计算天计算，闰年闰年2 2月月2929日不计算利息日不计算利息；已计息天

12、数是指；已计息天数是指“起息日起息日”至至“成交日成交日”实际日历天数。实际日历天数。国债交易计息原则是国债交易计息原则是“算头不算尾算头不算尾”，即，即“起息起息日日”当天计算利息，当天计算利息，“到期日到期日”当天不计算利息当天不计算利息。交。交易日挂牌显示的易日挂牌显示的“每百元应计利息额每百元应计利息额”是包括是包括“交易交易日日”当日在内的应计利息额。当日在内的应计利息额。若国债持有到期，则应若国债持有到期，则应计利息额是自计利息额是自“起息日起息日”至至“到期日到期日”（不包括到期（不包括到期日当日）的应计利息额。日当日）的应计利息额。19委托买卖委托买卖 7.7.时间时间 8.8

13、.有效期有效期委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。我国现行规定的委托期为当日有效。当日有效是指从委托我国现行规定的委托期为当日有效。当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效；之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效；约定日有效是指委托人与证券公司约定，从委托之时起到约定日有效是指委托人与证券公司约定，从委托之时起到约定的营业日证券交易所营业终了之时止的时间内有效约定的营业日证券交易所营业终了之时止的时间内有效。9.9.签名签名 10.10.其他内容其他内容 20委托买卖委托买卖 (二二)委托形式委托形式

14、投资者发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台投资者发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台委托两大类。委托两大类。1.1.柜台委托柜台委托 柜台委托柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。21委托买卖委托买卖 2.2.非柜台委托非柜台委托 主要有主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托（即互联网委托）等形式。端委托、网上委托（

15、即互联网委托）等形式。(1)(1)电话委托电话委托分为分为电话转委托与电话自动委托电话转委托与电话自动委托两种两种。(2)(2)自助终端委托自助终端委托 (3)(3)网上委托网上委托 证券公司开展网上委托必须具备中国证监会规定证券公司开展网上委托必须具备中国证监会规定的条件，向中国证监会提出申请并获得批准。的条件，向中国证监会提出申请并获得批准。(4)(4)传真委托和函电委托传真委托和函电委托22委托买卖委托买卖 二、委托受理二、委托受理二、委托受理二、委托受理 (一一)验证验证 验证主要对证券委托买卖的验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性合法性和同一性进行进行审查。验证的合法性审查主要是指

16、审查。验证的合法性审查主要是指投资主体的合法性投资主体的合法性审查。审查。（二）审单（二）审单 审单主要是审查委托单的审单主要是审查委托单的合法性及一致性合法性及一致性。（三）验证资金及证券（三）验证资金及证券 24委托买卖委托买卖 (三三)申报时间申报时间 关于申报时间，上海证券交易所规定，接受会员关于申报时间，上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为竞价交易申报的时间为每个交易日每个交易日9 9：15159 9：2525、9 9：30301111：3030、1313：O0O01515：0000；每个交易日每个交易日9 9：20209 9：2525的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交

17、易主机的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。不接受撤单申报。25委托买卖委托买卖 深圳证券交易所则规定，接受会员竞价交易申报深圳证券交易所则规定，接受会员竞价交易申报的时间为的时间为每个交易日每个交易日9 9：15151111：3030、1313：O0O01515：O0O0。每个交易日每个交易日9 9：20209 9：2525、1414：57571515：O0O0，深圳深圳证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。每个交易日每个交易日9 9：25259 9：3030，交易主机只接受申报，但，交易主机只接受申报，但不对买卖申

18、报或撤销申报作处理。不对买卖申报或撤销申报作处理。另外，上海证券交另外，上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受申报时间。申报时间。26委托买卖委托买卖 四、委托撤销四、委托撤销四、委托撤销四、委托撤销 （一）撤单的条件（一）撤单的条件 在委托未成交之前，委托人有权在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托。变更和撤销委托。（二）撤单的程序（二）撤单的程序 有形席位：通知场内交易员有形席位：通知场内交易员 无形席位：直接撤单无形席位：直接撤单 28竞价与成交竞价与成交 二、竞价方式二、竞价方式二、竞价方式二、竞价方式 上海证券交易所

19、规定，采用竞价交易方式的，每个上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的交易日的9 9：15159 9：2525为开盘集合竞价时间为开盘集合竞价时间，9 9：30301111：3030、1313：O0O01515：0000为连续竞价时间。深圳证券为连续竞价时间。深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的每个交易日的9 9：15159 9：2525为开盘集合竞价时间为开盘集合竞价时间，9 9：30301111：3030、1313：00001414：5757为连续竞价时间，为连续竞价时间，1414：57571515：0000为收为收盘集合竞价时间

20、。盘集合竞价时间。29竞价与成交竞价与成交 （一）集合竞价。（一）集合竞价。所谓所谓集合竞价集合竞价，是在规定的一段时间内接受的全，是在规定的一段时间内接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。集合竞价确定成交价的原则集合竞价确定成交价的原则 1.1.可实现最大成交量的价格可实现最大成交量的价格 2.2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；报全部成交的价格；3.3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。交的价格。31竞价与成交竞价与成交 1

21、.1.成交价格确定原则。连续竞价时，成交价格的成交价格确定原则。连续竞价时，成交价格的确定原则为：确定原则为：（1 1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价该价格为成交价；（2 2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；（3 3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。32竞价与成交竞价

22、与成交 2 2、实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围、实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围股票（含股票（含A A、B B股）、基金类证券股）、基金类证券在在1 1个交易日内的个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超不得超过过10%10%，其中，其中STST股票和股票和*STST股票股票价格涨跌幅比例都为价格涨跌幅比例都为不不得超过得超过5%5%。33竞价与成交竞价与成交 3 3、不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围、不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围对于无价格涨跌幅限制的证券，我国上海证券交对于无价格涨跌幅限制的证券，我国

23、上海证券交易所和深圳证券交易所都规定了其发生的情形和有效易所和深圳证券交易所都规定了其发生的情形和有效申报价格范围。申报价格范围。34竞价与成交竞价与成交 我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：个交易日不实行价格涨跌幅限制：（1 1）首次公开发行上市的股票首次公开发行上市的股票（上海证券交易所（上海证券交易所还包括还包括封闭式基金封闭式基金）（2 2）增发上市的股票增发上市的股票；（3 3）暂停上市后恢复上市的股票暂停上市后恢复上市的股票；（4 4）证券交易所或中国证监会认定的其他情形。）证券交易所或中国证监会认定的其

24、他情形。的的150%150%，并且，并且不低于前收盘价格的不低于前收盘价格的70%70%。35竞价与成交竞价与成交 根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：列规定：（1 1）股票交易申报价格股票交易申报价格不高于前收盘价格的不高于前收盘价格的900%900%，并且，并且不低于前收盘价格的不低于前收盘价格的50%50%。（2 2）基金、债券交易申报价格最高）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘不高于前收盘价格的价格的150%150%，并且，并且不低于前

25、收盘价格的不低于前收盘价格的70%70%。（3 3）集合竞价阶段的）集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限债券回购交易申报无价格限制制。36竞价与成交竞价与成交 在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：（2 2）即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的）即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格。（买入价格。（3 3）时揭示中无卖出申报价格的，即时揭）时揭示中无卖出申报价

26、格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。最低卖出价格。当日无交易的，前收盘价格视为最新当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。成交价格。37竞价与成交竞价与成交 三、竞价结果三、竞价结果三、竞价结果三、竞价结果 三种可能：三种可能：全部成交、部分成交、不成交全部成交、部分成交、不成交。38竞价与成交竞价与成交 四、交易费用四、交易费用四、交易费用四、交易费用 一一佣金佣金 证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的报证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的报酬。证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交酬。证券公司经

27、纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成易监管费等组成。A A股、股、B B股、证券投资基金的交易佣股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下限浮动制度，金实行最高上限向下限浮动制度，不得高于证券交易不得高于证券交易金额的金额的3 3，也不得低于代收的证券交易监管费和证券，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。交易所手续费等。A A股股不足不足5 5元的，按元的，按5 5元收取元收取；B B股每股每笔交易佣金笔交易佣金不足不足1 1美元或美元或5 5港元的，按港元的，按1 1美元或美元或5 5港元收港元收取取。39竞价与成交竞价与成交 二二过户费过户费 属于结算公司的收入，

28、属于结算公司的收入，由证券公司在同投资者清由证券公司在同投资者清算交割时代为扣收算交割时代为扣收。收费标准收费标准 在在上海上海证券交易所证券交易所A A股的过户费为成交面额的股的过户费为成交面额的1 1，起点为，起点为1 1元；在元；在深圳深圳证券交易所，证券交易所，免收免收A A股的过户费股的过户费对于对于B B股，这项费用称为结算费，在股，这项费用称为结算费，在上海上海证券交易所为证券交易所为成交金额的成交金额的0.50.5；在；在深圳深圳证券交易所亦为证券交易所亦为成交金额的成交金额的0.50.5，但最高不超过，但最高不超过500500港元港元。基金交易目前不收过户费基金交易目前不收过

29、户费 40竞价与成交竞价与成交 三三印花税印花税 印花税印花税向买卖双方收费，由证券公司在同投资者向买卖双方收费，由证券公司在同投资者办理交割过程中代为扣收，然后在证券公司同清算机办理交割过程中代为扣收，然后在证券公司同清算机构集中结算，由清算机构向税务机关交纳。构集中结算，由清算机构向税务机关交纳。2008 2008年年4 4月月2424日，证券交易印花税率调整为日，证券交易印花税率调整为1 141证券公司与客户之间的清算和交收证券公司与客户之间的清算和交收 一、证券公司与客户之间的证券清算交收一、证券公司与客户之间的证券清算交收一、证券公司与客户之间的证券清算交收一、证券公司与客户之间的证

30、券清算交收 一般由中国结算公司根据成交记录一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动按照业务规则自动办理办理。证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送数据至证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送数据至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。证券证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。证券公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。42证券公司与客户之间的清算和交收证券公司与客户之间的清算和交收 二、证券公司与客户之间的资金清算交收二、证券公司与客户之间的资金清算交收二、证券公司与客户之间的资金清算交收二、证券公司与客户之间的

31、资金清算交收 需由证券公司与存管银行配合完成。需由证券公司与存管银行配合完成。客户交易结算资金第三方存管模式下，证券公司与客客户交易结算资金第三方存管模式下，证券公司与客户之间的资金存取、清算与交收过程可概括为：户之间的资金存取、清算与交收过程可概括为：9 9点（点（P62P62）。）。43证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范 一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求 证券营业部控制的重点是防范挪用客户交易结算资金证券营业部控制的重点是防范挪用客户

32、交易结算资金及其他客户资产及其他客户资产,非法融入融出资金非法融入融出资金,业务操作的合规性以业务操作的合规性以及结算风险等及结算风险等主要内容：主要内容：92921818点点44证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范 二、证券营业部经纪业务的基本操作规范二、证券营业部经纪业务的基本操作规范二、证券营业部经纪业务的基本操作规范二、证券营业部经纪业务的基本操作规范 （一）经纪业务操作规范管理的一般要求（一）经纪业务操作规范管理的一般要求1.1.前后台分离和岗位分离前后台分离和岗位分离2.2.重要岗位专人负责，严格操作权限管理重要岗位专人负责，严格操作权限管理 3.3.营

33、业部工作人员不得私下接受待理客户办理相关业务营业部工作人员不得私下接受待理客户办理相关业务4.4.营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案5.5.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理理45证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范 （二）经纪业务主要环节的操作规范（二）经纪业务主要环节的操作规范.证券帐户管理证券帐户管理（1 1）代理开立证券帐户）代理开立证券帐户（2 2）证券帐户卡挂失补办）证券帐户卡挂失补办（3 3）证券帐户注册资料变更）证券帐户注册资料变更（4 4）证券

34、帐户合并）证券帐户合并 （5 5）证券帐户注销）证券帐户注销（6 6）非交易过户）非交易过户46证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范 2 2资金帐户管理资金帐户管理一般规定：一般规定：（1 1）开立帐户名称一致，名实相符）开立帐户名称一致，名实相符（2 2）必须持有效身份证明或法人合法证件，客人本）必须持有效身份证明或法人合法证件，客人本人名义开立，不得受理法人以个人名义开立人名义开立，不得受理法人以个人名义开立（3 3）须签署）须签署证券交易委托代理协议书证券交易委托代理协议书风险揭风险揭示书示书和和客户资金三方存管协议书客户资金三方存管协议书（4 4）营业部为客

35、户保密）营业部为客户保密（5 5）客户资料妥善保管，专人管理）客户资料妥善保管，专人管理47证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范3.3.证券委托买卖证券委托买卖 柜台委托和非柜台委托柜台委托和非柜台委托4.4.清算交割清算交割48证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范 三、投资者教育及咨询服务三、投资者教育及咨询服务三、投资者教育及咨询服务三、投资者教育及咨询服务 （一）投资者教育（一）投资者教育 目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能

36、力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的意识。意识。（二）信息与咨询服务（二）信息与咨询服务 为客户提供咨询服务的人员必须具备投资咨询业务资为客户提供咨询服务的人员必须具备投资咨询业务资格。格。49证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范 四、证券经济业务的禁止行为四、证券经济业务的禁止行为四、证券经济业务的禁止行为四、证券经济业务的禁止行为 证券市场遵循证券市场遵循“三公三公”原则，禁止任何内幕交易、原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。为。50 （3 3）不得违背客户的

37、指令买卖证券，或接受代为）不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托托 （4 4）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失诺赔偿客户的投资损失 （5 5）不得为多获得佣金而诱导客户进行不必要的）不得为多获得佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖证券买卖 （7 7）不得在批准的营业场所之外接受客户委托和）不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收进行清算、交收 证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范51 （7 7）不得

38、以任何方式提高或降低，或者变相提高）不得以任何方式提高或降低，或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用 （1010）不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户）不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便等等。提供方便等等。证券经纪业务的内部控制与操作规范证券经纪业务的内部控制与操作规范52证券经纪业务的风险及其防范证券经纪业务的风险及其防范 一、证券经纪业务的风险一、证券经纪业务的风险一、证券经纪业务的风险一、证券经纪业务的风险 （一）合规风险（一）合规风

39、险 合规风险主要是指证券公司在经纪业务中违反法合规风险主要是指证券公司在经纪业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司收到法律制裁、被采取监管措施、遭受钱财损失或者收到法律制裁、被采取监管措施、遭受钱财损失或者声誉损失的风险。声誉损失的风险。P88-89P88-89，共，共1616条条。53证券经纪业务的风险及其防范证券经纪业务的风险及其防范 （二）管

40、理风险（二）管理风险 管理风险主要是指证券公司在经济业务经营中由管理风险主要是指证券公司在经济业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严、或工作人员有章于管理制度不健全、内部控制不严、或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户帐户管理差错或违规、不循、违规操作等而导致客户帐户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷、而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。产损失或声誉损失的风险。（三）技术风险（三）技术风险 技术风险主要来自于技术风险主要来自于硬件设备和软

41、件硬件设备和软件两个方面。两个方面。54证券经纪业务的风险及其防范证券经纪业务的风险及其防范 二、证券经纪业务风险防范二、证券经纪业务风险防范二、证券经纪业务风险防范二、证券经纪业务风险防范 （一）合规风险的防范（一）合规风险的防范 （二）管理风险的防范（二）管理风险的防范 （三）技术风险的防范（三）技术风险的防范 55证券经纪业务的风险及其防范证券经纪业务的风险及其防范 三、证券经纪业务的监督措施与法律责任三、证券经纪业务的监督措施与法律责任三、证券经纪业务的监督措施与法律责任三、证券经纪业务的监督措施与法律责任 （一）监管措施（一）监管措施 1.1.证券公司的内部控制证券公司的内部控制 2.2.证券业协会的自律管理证券业协会的自律管理 3.3.证券交易所的监督证券交易所的监督 4.4.证券监管机构的监督证券监管机构的监督 （二）法律责任（二）法律责任