湖南株洲化工集团有限责任公司库存现金管理的优化方案.pdf

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1、 目录目录 摘要.1 前言.1 1.公司简介及现金流量管理的重要性.1 1.1 公司简历.1 1.2 现金流量管理的重要性.1 2.现金流量管理存在的问题.1 2.1 经营活动中现金流量的管理问题.1 2.1.1 重视利润指标，轻视现金流量指标.1 2.2 投资活动中现金流量的管理问题.2 2.2.1 企业不重视投资活动.2 2.3 筹资活动中现金流量的管题.3 2.3.1 筹资结构不平衡.3 2.3.2 筹资渠道单一.3 3.优化方案.4 3.1 改善企业现金流量管理.4 3.2 改善经营活动现金流量管理工作.4 3.3 改善筹资活动现金流量管理工作.5 结束语.6 参考文献.7 致谢.8

2、摘要 现金是企业中流动性最强的资产，是企业生存和发展的关键。在企业管理中，现金流量管理的概念和方法对企业的生存和发展至关重要。企业一旦没有足够的现金，就可能陷入两难境地，无法实现价值最大化。接下来对该公司现金流量管理的现状进行了深入分析，指出了现金流量管理中存在的一些问题，并提出了相应的建议。关键词：公司；现金流量；完善 1 湖南株洲化工集团有限责任公司现金流量管理的优化方案 前言 只有对企业所拥有的有效合理的资源管理可以最大限度地降低企业的经营成本，在激烈的市场竞争中占据一席之地，必须不断扩大市场需求。首先阐述了加强现金流量管理问题的必要性，继而分析了企业在现金流量管理存在的问题，然后针对这

3、些问题提出了相应的解决对策。1.公司简介及现金流量管理的重要性 1.1 公司简历 湖南株洲化工集团有限公司(株化集团)位于中国重要的工业城镇株洲市。株化集团是湖南省最大的化工企业，拥有自营进出口权，已有近 50 年的历史。湖南省政府授予2000 多人土地管理权。土地 300 万平方米，企业总资产 1.879 亿元(人民币)，净资产4.7 亿元，年销售收入 10 亿元，年利税 8700 万元。1.21.2 现金流量管理的重要性现金流量管理的重要性 在现代企业财务管理中，现金流量被视为衡量企业财务状况最主要的指标之一。由于现代企业营销的复杂性和商业信用的普遍存在，又因为现行会计准则在“权责发生制”

4、核算原则下，对企业利润的计量，与在“收付实现制”原则下计算的现金净流量之间的差异，在现实经济活动中是普遍存在的。2、现金流量管理中存在的问题 2.2.1 1 经营活动中现金流量的管理问题经营活动中现金流量的管理问题 企业活动现金流量是企业真实经营状况的客观反映，可以促进企业财务状况和经营成果的改善，提高企业的持续经营能力。因此，在各种现金流量中，企业活动的现金流量就显得尤为重要。企业活动产生的现金流入可以不断增加企业内部资金的积累，为企业扩大再生产、开拓新市场、还债提供坚实的财政支持。只有良好的企业活动现金流入才能提高企业的盈利能力，使企业保持良好的财务状况。此外，仅靠外部融资无法实现企业发展

5、。2.1.12.1.1 重视利润指标，轻视现金流量指标重视利润指标，轻视现金流量指标 企业活动产生的现金流量是现金的主要来源。与净利润相比，企业活动产生的现金 2 利率净额可以更准确地反映企业的质量。一般来说，在正常情况下，企业的现金流入应主要依靠企业活动来获取。通过指标与净利润指标的比较，可以了解企业净利润的现金含量，而净利润的现金含量是企业市场竞争力的根本体现。如果企业的净利润远远高于经营活动产生的净现金流量，说明企业利润的黄金含量不高，存在着大量的赊销行为和未来的应收账款风险。2012 年到 2016 年该公司净利润和经营现金流量数据 2012 年 2013 年 2014 年 2015

6、年 2016 年 净利润 4230 万 4933 万 5201 万 5850 万 6102 万 经营现金流量净额 1198 万 1428 万 1821 万 2310 万 2938 万 （表一）从图一中我们可以看出该公司前几年，净利润远高于经营现金流，因为公司盲目放松信贷政策，从而增加销售收入，增加利润。正是这种经济行为给企业带来了潜在的财务风险。由于应收账款和利润的增加，企业活动的现金流量没有增加。如果应收账款不能及时收回，甚至形成坏账，不仅会影响企业的收益率，还会影响到坏账造成的损失，从而抵消企业的利润。同时，由于信贷政策的放宽，增加了收入，增加了利润，企业也必须这样做。2.22.2 投资活

7、动中现金流量的管理问题投资活动中现金流量的管理问题 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物内的投资及其处置活动。长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其他资产和持有期限在 1 年或一个营业周期以上的资产。2.2.12.2.1 企业不注重投资活动企业不注重投资活动 现金总流出结构分析表 项目 2015 年 2014 年 变动额 2015 年比重 2014 年比重 经营活动现金流出小计 75650 万 74460 万-1190 98.03%97.82%投资活动现1317 万 1430 万 113 1.71%1.88%3 金流出小计 筹资活动现金流量小计 205 万 228 万 23

8、 0.27%0.30%（表二）从该表中我们可以看出在全部的现金流量流出中，该公司的经营活动流出现金所占的比重是最大的，然而，与前一年相比，这一比例有所下降；公司投资活动中现金流出的比例与前一年没有显著差异；公司筹资活动中现金流出所占的比例也比前一年有所增加。这也是有可能的，从数额的变化看出，该公司的现金流出主意是用在经营活动中，筹资活动和投资活动所占的现金流出是很少的。2.32.3 筹资活动中现金流量的管理问题筹资活动中现金流量的管理问题 2.3.12.3.1 筹资结构不平衡筹资结构不平衡 20132013-20152015 年资金结构表年资金结构表 项目 2013 年 2014 年 2015

9、 年 权益资金 1200 万 1350 万 1530 万 负债 短期负债 3100 万 3560 万 4256 万 长期负债 1000 万 1000 万 1100 万（表三）从上表内容中我们可以得知在负债融资的结构方面，权益性资金只占到该公司筹资总量的 22%，随着企业的不断扩大，企业负债融资规模的不断扩大，然而该企业的权益性融资没有特别大的提升。从企业的长期发展来看，如果企业内部融资相对较低的话。，对外过度依赖短期债务融资，长期负债所占的比重过小。该公司大量举借短期负债，大多是因为公司日常周转的需要。这说明该公司不重视融资结构的优化，不仅要面对短期负债偿还的压力，还会影响经营活动现金流量的周

10、转，使得财务风险加大。2.3.22.3.2 筹资渠道单一筹资渠道单一 该公司融资规模不断地扩大，却没有改善相应的融资结构，随着公司规模的扩大，资产负债率不断地提高，而权益性的融资并没有大幅度提高，这说明该公司融资环境不完善，导致筹资渠道单一。3.加强企业现金流量管理的对策 4 现金流量管理应当与企业的财务收支计划和日常财务管理相结合。根据公司的内外部情况和条件，企业的现金流入和流出应当协调一段时间，甚至每天一次。以增加现金流量和提高现金管理效率为目的。在现金流量管理过程中，主要应进行预测和控制，如编制短期现金预算和长期现金流量预算，加强对现金流量的日常控制和管理，减少现金回收时间，延缓现金支出

11、等。3.13.1 改善企业现金流量管理改善企业现金流量管理 1、企业管理者应提高对现金流量的认识，健全和完善现金流量管理的规章制度建设，明确现金流量管理目标 企业管理者要在思想上对现金流量管理重视起来，加强对现金流量管理知识学习，加强内部管理，让企业各业务部门及人员提高对现金流量管理的认识，通过共同努力使企业现金流量进入良性循环轨道。2、科学编制现金流量预算，确定最佳现金持有量 为了保证现金流量的科学有序运行，企业应及时、科学地编制现金流量预算。通过现金流量预算，结合以往的现金流量经验，确定合理的预算，科学合理的波动幅度和最佳现金持有量，实现以较低的管理成本保证资金的流动性。通过现金流量预测，

12、企业可以提前预测资金短缺情况，进行合理的安排和调度，使企业能够利用有限的资金产生最佳的经济效益，提高资金的使用效率。3、及时编制现金流量表，做好分析与考核工作 企业应当及时编制现金流量表，反映企业在一定时期内的现金流入流出情况、取得现金的能力、支付能力、投资能力、收益质量、偿债能力、财务状况、经营成果等。并作为一种日常现金流量管理和高效使用的现金工具。现金流量管理的有效优化，不仅可以给企业带来更大的经济效益，而且可以保证企业的生存和可持续发展。这也是企业在激烈的市场竞争中提高竞争力的保证。有利于促进企业健康、稳定、实质性地发展。3.23.2 改善经营活动现金管理流量工作改善经营活动现金管理流量

13、工作 1.重视企业活动的现金流管理，可以增加企业内部资金的积累，为企业扩大再生产、开拓新市场、还债提供坚实的财务支持。只有良好的企业活动现金流入才能提高企业的盈利能力，使企业保持良好的财务状况。此外，企业的发展不能依靠外部融资，厚重的内部积累是企业发展的基石。因此，企业管理应高度重视企业活动的现金流。2.要增加对现金流量相关指标的评估，一些企业要重视盈利指标，忽视现金流量状况，应加强对企业活动现金流量的评估。同时检查应收账款增长率、每元净现金流入、5 净利、现金比率等相关指标。这些指标可以引导企业更加注重现金系统的实现，主要业务资金的回报与盈利指标的增长同时进行。1 美元现金净流入(经营活动净

14、现金流量/主要业务收入)反映了企业通过销售获得现金的能力。该指标应与同行业水平相比较，可以评价企业获取现金能力的强弱；与企业的历史水平相比较，可以评价企业获取现金能力的变化趋势。指标越大，资金返还越快，应收账款就越少。3.控制现金管理的最佳现金持有水平，是为了尽可能节省现金，减少现金持有量，投资闲置现金，以获得更多的投资收益，同时保证企业生产经营所需的现金。在降低风险和增加回报之间找到平衡，以确定最佳的现金流。现金流量管理的目标是优化现金流。3.33.3 改善筹资活动现金流量管理工作改善筹资活动现金流量管理工作 资本结构优化是指在企业能够承受的最大资本风险范围内，总资本成本最低的资本结构。这种

15、最大的融资风险可以用债务比率来表示。企业只有股权资本，没有债务资本。虽然不存在融资风险，但总资本成本较高，收益不能最大化。负债资本过大，企业总资本成本降低，收益增加。但是筹集资金的风险已经增加了。因此，企业应确定最优的资本结构，权衡融资风险和融资成本。只有适当的融资风险和融资成本才是相关的。企业在筹集资金时，不仅要积极拓宽融资渠道，从外部筹集资金，还要考虑企业承受能力、债务资金比例、企业自有资金比例，降低资金成本，降低企业资本风险。企业要做好往来账户清理和银行对账工作，做到清清楚楚、诚实守信，强化信用观念，规范企业管理。仔细测量了企业信用销售业务中收入、成本、损失的增长情况，权衡了企业信贷销售

16、的利弊，确定了信贷销售的期限，选择了信用客户。为加强应收账款的征收，特别是对长期、高风险、难以收回的应收账款，应采取更加积极、有效和灵活的方式收回应收账款，以避免坏账的发生。对已发生的坏账及时进行财务处理。6 结束语 现金流量管理在企业中起着重要的作用。现金流量的多少决定了企业的适应性。作为一种有效的管理工具，它已逐渐渗透到企业的业务流程、分析和管理中，并与企业的战略规划、财务决策和运营模式紧密结合。我们应该合理利用自己的优势，结合实际情况，加强现金流管理，在激烈的市场竞争中生存并继续成长。7 参考文献 1国有施工企业现金流量管理研究D.尹珊珊.天津科技大学 2016 2H 公司现金流管理研究

17、D.王斌斌.沈阳工业大学 2017 3XYH 公司现金流管理研究D.周彤.安徽财经大学 2017 4上市公司现金流管理内部控制研究D.姚媛.安徽财经大学 2017 5C 公司的现金流量管理优化策略研究D.蔡文超.广西大学 2016 6天源迪科公司现金流量管理问题研究D.刘桂丽.辽宁大学 2015 7我国中小企业现金流量管理问题探究D.毛寓阳.苏州大学 2015 8万科房地产公司现金流量管理研究D.王滢.湖南大学 2014 9鞍山森远路桥股份有限公司现金流量管理研究D.宁欣欣.沈阳工业大学 2015 10XH 房地产公司现金流管理研究D.李梓宁.沈阳工业大学 2017 8 致谢致谢 经过了一个多

18、月的努力，我最后完成了毕业设计。从开始拟定题目到系统的实现，再到毕业设计的完成，每走一步对我来说都是新的尝试与挑战，这也是我在大学期间独立完成的最大的项目。在这段时间里，我学到了很多知识也有很多感受，从一无所知，我开始了独立的学习和试验，查看相关的资料和书籍，让自己头脑中模糊的概念逐渐清晰，使自己十分稚嫩作品一步步完善起来，每一次改善都是我学习的收获，每一次试验的成功都会让我兴奋好一段时间。最后要感谢在整个写作过程中帮忙过我的每一位人。首先，也是最主要感谢的是我的指导黄芳老师。在整个过程中她给了我很大的帮忙，在题目制定时，她首先肯定了我的题目大方向，让我在写作时有了具体方向。我的思路不是很清晰，经过老师的帮忙，让我具体写作时思路顿时清晰。我的作品不是很成熟，还有很多不足之处。但是这次的经历使我终身受益。我感受到做事是要真真正正用心去做的一件事情，是真正的自己学习的过程和研究的过程，没有学习就不可能有研究的潜力，没有自己的研究，就不会有所突破，那也就不会有成功了。期望这次的经历能让我在以后学习中激励我继续进步。