商业银行稳定性监控与影响因素研究毕业论文设计.doc

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1、银行稳定性的监控和影响因素研究毕业论文（设计）原创性声明本人所呈交的毕业论文（设计）是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文（设计）不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名： 日期： 毕业论文（设计）授权使用说明本论文（设计）作者完全了解*学院有关保留、使用毕业论文（设计）的规定，学校有权保留论文（设计）并向相关部门送交论文（设计）的电子版和纸质版。有权将论文（设计）用于非赢利目的的少量复制并允许论文（设计）进入学校图书馆被查阅。学校可以公布论文（

2、设计）的全部或部分内容。保密的论文（设计）在解密后适用本规定。 作者签名： 指导教师签名： 日期： 日期： 注 意 事 项1.设计（论文）的内容包括：1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作）2）原创性声明3）中文摘要（300字左右）、关键词4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论7）参考文献8）致谢9）附录（对论文支持必要时）2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。4.文字、图表要求：1）文字通顺，

3、语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印4）图表应绘制于无格子的页面上5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档5.装订顺序1）设计（论文）2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订3）其它摘 要本文从国内四个指标（资本充足率，不良贷款率，存贷款比率，加权平均资产收益率），以及BSSI指数即对非政府部门贷款，银行存款，银行的外

4、币负债三个指标所构建的指数模型角度出发，探究了监控中国银行稳定性的指标影响其内外因素方面的问题。与同类研究相比，本文旨在突出研讨在21世纪初期阶段，我国经济高速发展的情况下，各项银行指标监控并反应银行稳定性的情况，以及宏观经济、非银行类金融机构、大型实体业机构对银行稳定性的影响的问题的重要性。本文共由四个部分组成。我们首先简单介绍了银行稳定性的概念，以及研究银行稳定性的意义。其次提出了国际货币基金组织提出的金融稳健性指标理论，用以验证我国可采用的4个指标用以监控我国代表性的五大商业银行稳定性状况。此外，我们还讨论了BSSI指数所显示的银行稳定性状况，以及对银行稳定性影响的主要代表性外在因素问题

5、。最后，我们得出了对我国未来银行业维持稳定性的意见和建议结论，以此结束了全篇的讨论。本项研究发现银行业的稳定性受到自身体系因素、宏观环境因素、其他金融机构因素以及大型实体业因素等多方面的影响。基于这些发现，我们可以做出下列结论：1）当银行资本充足率达标时，不良贷款率越低，银行的稳定性越好。同时，我国银行业在存贷款比率没有超标的情况下，应该合理提高其比率，充分利用超额存款准备金，以提高加权平均资产收益率，实现银行在稳定状态下的效益增长；2）从1996年至2013年，BSSI指数所反应出的银行业稳定状况与实际情况基本相符，并明确反映了1997年亚洲金融危机和2008年美国次贷危机所引起的全球危机，

6、以及我国高速GDP增长率使银行业产生动荡的结果；3）通过计量经济学中的修正模型，一元回归模型以及稳定状态再量化的一元回归模型，充分说明了GDP指数，非国有企业建筑业总产值指数，股票市值总额指数与BSSI的关系。本项研究结果可望对相关研究产生积极影响。这些影响主要体现在提高对银行稳定性的关注度，加深探讨银行稳定性的多方面成因。关键词:银行稳定性；BSSI指数；GDP指数；非国有企业建筑业总产值指数；股票市值总额指数目 录一、银行稳定性的定义与研究意义- 4 -（一）银行稳定性的内涵- 4 -（二）研究银行稳定性的重要意义- 5 -二、内部因素指标对银行稳定性的监控和影响- 5 -（一）国际金融稳

7、健性指标- 6 -（二）国内金融稳健性指标- 7 -三、外部因素对银行稳定性的影响- 14 -（一）银行稳定性监控指标BSSI- 14 -（二）BSSI与GDP关系- 18 -（三）BSSI与非国有企业建筑业总产值关系- 18 -（四）BSSI与股票市值总额关系- 18 -四、提高我国银行稳定性政策建议- 18 -主要参考文献- 18 -附 录- 18 -一、银行稳定性的定义与研究意义 从上世纪90年代起，接连出现了3次危及范围较大的金融危机，分别为94年墨西哥金融危机，97年亚洲金融危机，以及08年的美国金融危机。而且一次比一次严重，尤其是08年美国次贷危机引起的金融危机，不仅影响到了美国，

8、欧洲、亚洲乃至全世界的经济都受到了这场危机的巨大影响，所造成的损失不可估量，引起了各国学者和人民的广泛关注和讨论。人们不禁开始询问我们的经济到底发生了什么，如何才能保证金融系统的长治久安？所以对于金融稳定性的研究成为了今年来炙手可热的话题。金融稳定性是指金融体系处于能够有效发挥其关键功能的状态，在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和财政政策稳健有效，金融生态环境不断改善，金融机构、金融市场和金融基础设施能够发挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功能，而且在受到内部外部因素冲击时，金融体系整体上仍能平稳运行 根据中国金融稳定报告（2009）的定义。为了经济发展的平稳、高效与增长，为了国民经济健康

9、稳定发展和社会长治久安，维护金融稳定已经成为全世界关注的焦点。而作为金融系统中的支柱产业，银行业在各国体制中都占据着举重若轻的地位。进入21世纪后，在我国，虽然保险、基金、债券以及股票市场的兴起，分流了一部分银行的市场份额，但银行业依旧是我国金融业的龙头，是政府货币政策和财政政策的主要媒介，是保证国民经济平稳发展的重要舵手。大量国有企业和民营企业依旧依靠银行进行融资和结算工作，政府和私人所有机构均依靠银行业进行支付和清算，互联网银行时代更是将个人税务的缴纳、工资的支付、生活费用的支出以及购物的支付完全统筹进来。因此，金融业的稳定性是以银行业的稳定性为核心依托的，评估和监控银行业的稳定性显得至关

10、重要。（一）银行稳定性的内涵可以从两个不同的角度来界定银行业稳定的内涵。一个是正向的：银行体系稳定特征；另一方面是反向的：银行危机特征。李书媛. 我国商业银行体系稳定性的差异研究. 学位论文. 2012年中国海洋大学银行体系稳定的正面定义是银行体系能够在没有外界支持或者干预的情况下，在各种经济活动中发挥支付、清算，测度和管理，分散金融风险，有效配置资源，承受各方面的冲击，并保护实体经济免受冲击所产生的负向影响。 从反面定义即信贷增长率过快、货币供给增长率高、利率过高、不良贷款率过高、资本充足率过低、等现象并未出现在银行体系中，以及政府采取的非常措施和外部救助等等的一种状态。（二）研究银行稳定性

11、的重要意义和证券业与保险业相比，银行业从很多方面上来说，都具有更高的风险性。由于在金融业的规模，作为金融媒介的功能，与支付清算系统的联系以及防范金融风险的作用，银行业成为一国金融体系中影响力最大的部分之一。因此，银行业是市场经济运行的枢纽，发生不稳定状况从而危及整个金融系统的可能性也就大于证券业和保险业，其带来的损失也必然会给国家带来巨大的经济损失。一些国际著名经济学者的统计研究表明，在发展中国家发生的超过15次的银行危机中，为解决一次银行危机的财政支出有时甚至要超过该国当年GDP 国民生产总值，英文为Gross National Product，这里简称GDP.的10。就我国而言，银行业资产

12、达到全国金融机构总资产的90以上，因而如果发生银行危机，所产生的成本将会非常巨大。我国加入WTO 世界贸易组织，英文为World Trade Organization，这里简称WTO.后，国家对银行业的保护力度会逐渐减弱，银行业在独立自主的面对金融危机和自己内部的不安定因素时，出现严重不稳定情况的可能性也就大大增加了。同时，从商业角度上来说，企业不再完全以银行作为金融媒介，通过贷款获得融资的目的，而是可以采用公司债券或者股票进行筹资。从公民个体而言，不再仅依靠银行储蓄来处理剩余资金，而可通过股票、债券、基金和房地产等进行投资获利。因此银行赖以生存的贷款业务面临巨大的压力，银行业面对着一个巨大的

13、挑战。随着世界经济的不断发展，金融体系呈现多元化的进步趋势，开放程度不断加深，小商业银行大量发展，外资银行持续涌入，使得研究银行体系稳定性显得尤为重要，这对整个经济世界的稳定发展也是极其有必要的。所以，银行稳定性的研究奠定了金融稳定性研究的基础。 二、内部因素指标对银行稳定性的监控和影响 监控银行稳定性的方法和指标是多种多样的，目前还没有一个绝对标准，各个国家所采用的指标也不尽相同。国际货币基金组织给出了一组评价整个金融系统稳健性的指标以检测国际金融稳定性。而对于银行业而言，可根据此指标体系，选取相应的指标，作为研究银行体系稳定性的参考。（一） 国际金融稳健性指标金融稳健性指标是进行金融稳定性

14、的评估的重要工具。稳健指标体系的构建工作主要归功于IMF国际货币基金组织， 英文为International Monetary Fund，这里简称IMF.的发起和努力。IMF在这方面作了大量的工作，在指导其成员国进行指标编辑和传播的实践过程中，逐渐构建出一套基本能够反映和运用于各国金融稳定性评估的指标体系。我们可以看出，金融稳健性指标的核心部份（表1）与被称为CAMELS架构监管当局都运用各自的风险评级体系强化对商业银行的有效监管，由于这些评级体系都以资本充足性、资产安全性等作为判断依据，而这些指标的打头字母恰好组成英文单词“CAMEL”，因此被称“骆驼”评级法.（表2）十分类似。CAMELS

15、架构有六个测度，分别为市场风险的敏感程度(Sensitivity to market risk)、收益率(Earnings)、资本充足性(Capital adequacy)、流动性(Liquidity)、健全管理(Management soundness)、资产质量(Asset quality)。之所以只有五个要素在金融稳健性指标的核心部分，是因为健全管理的是定性的量度评估，很难采取量化的方法或者指标来表示。另外，只有存款机构的数据被覆盖在核心部份的指标，也就是银行和其他主要通过存款的方式来进行贷款和投资的金融机构。但是因为每个国家具有不同的经济环境，所以不同国家的金融监管负责部门可以根据自身

16、的情况，在基于IMF所建议的“金融稳健指标”下，系统地构建自己的指标体系，很重要的前提就是数据的可获得性。熊波. 中国银行体系稳定性评估指标分析与压力测试. 学位论文. 2006年西南财经大学.表1. 金融稳健性指标的核心指标集金融稳健性指标的核心指标集存款机构Capital adequacy资本充足率受监管资本对风险加权资产比率Asset quality 资产质量不良贷款对总贷款比率；扣除坏账准备，不良贷款对资本金比率；按行业划分的贷款结构；对资本金而言的大额贷款Earnings and profitability收益和盈利能力资产收益率；股本收益率；利差对总收入比率；非利息支出对总收入比率

17、Liquidity 流动性流动资产对总资产比率(流动资产比率) 流动资产对流动负债比率Sensitivity to market risk对市场风险的敏感性资产的久期；负债的久期；外汇交易中未平仓的头寸对资本金比率表2. 骆驼评级CAMELS架构 资本充足性 Capital adequacy 资产质量 Asset quality 健全管理 Management soundness 收益率 Earnings 流动性 Liquidity 对市场风险的敏感程度 Sensitivity to market risk（二）国内金融稳健性指标随着我国市场经济的发展，金融业的迅速崛起，银行体系在不完善的情况

18、下，多次遇到风险事件程铭. 不良贷款对我国银行体系脆弱性影响研究. 学位论文. 2010年哈尔滨工程大学（如表3），因此建立起我国自己的银行业稳定性指标进而监控银行体系的稳定性是非常有必要的。借鉴各国金融监管者金融稳定评估中经验，结合我国现实的国情，考虑到数据的可获得性，本文选定资本充足率、不良贷款率、存贷款比率、资产收益率四个指标来监控中国的银行体系稳定性状况。根据目前我国银行业的发展状况，可以看出主要以国有五大商业银行为支柱型大型银行即中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国交通银行以及中国农业银行。因此本文在监控指标的研究方面主要选取此五大银行过去10年的数据为研究基础。表3. 199

19、2年2009年我国银行体系风险事件时间事件1992、1994年各财务公司、信托投资等大量违规经营，产生大量坏账1998年6月海南发展银行出现挤兑，被央行关闭 1998年关闭了包括威海市商业银行等42家金融存款机构1998年四大国有商业银行通过发行2700亿特别国债获得注资1999、2000年四大行1.4万亿不良资产被消除，因为四家资产管理公司的成立 2003年建设银行和中国银行获得国家动用中央汇金公司的450亿美元资金2005年工商银行获得国家动用中央汇金公司的150亿美元资金2007年经济发展降速，政府紧缩货币政策，银行的不良贷款率有所增加2008年9月中国银行业收到不同程度的损失，由于美国

20、次贷危机的波及2008年末房地产业的不良贷款风险占有银行机构的贷款结构的比例增加2009年银行业的信贷总额超过原有预期使得信贷风险攀高 1. 资本充足率 。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，银行能以自有资本承担损失的程度。我们主要考察资本充足率的变化情况，资本充足率增长过快，表明了存在政府注资或引入其他投资者的行为；资本充足率降低，则表示大量资本从银行业务流失，转入其他金融机构。表4为21世纪初期，我国五大国有商业银行的资本充足率情况。我们可以看到五大国有商业银行的资本充足率基本稳定并逐年递增，一方面显示我国人民的储蓄量的增加，另一方面显示我国银行业的进步和发展。但是在

21、2009年，五大国有银行的资本充足率均有所降低，这显示了美国次贷危机引起的全球金融危机对我国银行业的显著影响。表4. 五大国有商业银行20042012年资本充足率情况 单位:%标准值银行2004200520062007200820092010201120128%中行10.0410.4213.5913.3413.4311.1412.5812.9713.63建行11.2913.5712.1112.5812.1611.7012.6813.6814.32交行11.2010.8314.4413.4712.0012.3612.4414.07工行9.8914.0513.0913.0612.3612.2713

22、.1713.66农行9.4110.0711.5911.9412.61（数据来源：五大国有商业银行年报）因此，通过研究资本充足率，可以考察银行在一段时期内的经营状况。当资本充足率在某一时间区段重选反复或显著降低时，则表明银行处于不稳定状态。 2. 不良贷款率如果要用一个重要的指标来衡量商业银行盈利能力的好坏，那么便要评估资产质量，同时它也会直接涉及到商业银行的稳定性李书媛. 我国商业银行体系稳定性的差异研究. 学位论文. 2012年中国海洋大学。银行体系中资产质量差的就会面临较大的风险，拥有较低的盈利能力，而且稳定性不强；而银行体系中资产质量较好的，那么这些银行的经营风险比较小，有较好的盈利能力

23、，稳定性也会强一些。银行的不良贷款率是最能够代表银行资产质量状况的指标，每个商业银行都要面临的主要风险就是不良贷款。银行是金融体系的核心，银行体系的脆弱可以代表中国金融融体系的脆弱，而不良贷款率的高低直接影响到银行体系脆弱性的高低。如果商业银行不良贷款率增高，资产组合质量就会下降，导致商业银行财务状况恶化，从而减弱了清偿能力，所以商业银行的稳定性就会随之下降。如果不良贷款率仍然继续上升，但没有增加相应的存款的话，商业银行就有可能难以实现存款人的取款要求，陷入难以应对的支付困境，进一步则会引起挤兑的风险。表5. 五大国有商业银行20042012年不良贷款率的情况 单位：%标准值银行2004200

24、5200620072008200920102011201210.6%中行5.124.624.042.622.651.521.101.000.95建行3.923.843.292.602.211.501.141.090.99交行-2.802.542.051.921.361.120.860.92工行18.994.693.792.742.291.541.080.940.85农行-26.1723.4323.504.322.912.031.551.66（数据来源：同表4）表5反映了我国近年来五大国有商业银行的不良贷款率状况。我国银行业面临的最大风险是贷款质量的高低。长期以来，我国银行商业银行聚集了大量的不

25、良贷款的原因有监管不严、金融产品单一等。但是近年来不良贷款率逐渐降低，这是因为我国通过对贷款过程以及审查的管理不断加强、银行股份制改革以及金融体制的改革。同时资产质量也得到了令人瞩目的提高，从而增强了我国商业银行体系的稳定性。从图1可以看出，自2004年以来，我国五大国有商业银行的不良贷款总额在逐年下降，不良贷款率显著下降，而中国农业银行的不良贷款率一直处于较高的水平，和其它四大银行还有差距，这也会给银行造成很大的风险，影响银行稳定性，其它四大国有商业银行在2012年的不良贷款率已经小于1，2009年外国注资银行的不良贷款率只有0.58，因此我国五大国有商业银行与同期外资银行比仍然存在差距。2

26、011年，我国商业银行的资产质量整体上延续了近年来稳中有升的态势，不良贷款率较以前年度进一步下降，但也存在一些潜在的不稳定因素，关注类贷款和逾期贷款均出现了一定的反弹，不良贷款绝对额的下降趋势开始减弱。因此，如何进一步控制甚至减少不良贷款率，将是影响银行稳定性的重要因素。图1. 五大国有商业银行2005年到2012年不良贷款率的趋势图 3. 存贷款比率各项贷款总额=包括短期贷款+中长期贷款+逾期贷款+应收押汇+贴现各项存款总额=活期存款+应解汇款+保证金+长期存款+长期储蓄存款该比率越高，表明负债对应的贷款资产越多，银行流动性就越低，银行的稳定性就越差。中国人民银行规定，银行的各项贷款与存款的

27、比例不得超过75%，外汇项不得超过85%。存款准备金主要体现了商业银行存款与贷款之间差额，由于法定存款准备金下降，所以超额存款准备金数量主要体现了存贷款差额王相敏. 商业银行最优存贷款比率:经验模型及实证分析J. 东北师范大学学报（哲学社会科学版），2007年.。通过分析商业银行的动机可知，减少不良贷款的风险主要通过持有较多的超额存款准备金，同时可以获得中央银行相对较高的利息收益，以实现银行的稳定。“大型银行”活期存款占比较大，沉淀率较高，同时一般大量持有高流动性的央行票据和国债等资产，流动性储备充足，因此整体流动性较好。从表6可以看到，2012年全国性商业银行期末时点存贷比全部达标。“大型银

28、行”除交行略高外，存贷比均处于较低水平。其中，农行的存贷比最低，为59.22%，继2011年后再次排在全国性商业银行的第一名。五大国有商业银行中，除了农行之外，总体的存贷款比率逐年升高，这与我国21世纪初期的发展政策是相关的。为了保持高速的GDP增长，体制拉动内需，使得银行的贷款政策较为宽松，各大银行也主要以放贷来获得盈利。但存贷款比率的升高，也会导致银行流动性的降低。在现在存贷款比率低于最优值的情况下，可以保证流动性的要求，通过提高贷款利率有效的控制不良贷款率，各大国有商业银行可以消减超额准本金率，增加放贷金额，减少闲置资金的机会成本。在保持稳定性条件下，实现更多的盈利。表6. 五大国有商业

29、银行20042012年存贷款比率的情况 单位：%标准值银行20042005200620072008200920102011201275%中行64.2250.257.6064.7863.7170.3071.7268.7771.99建行63.8061.3760.8661.2759.5060.2462.4765.0566.23交行58.7860.5562.6064.9171.9772.1071.9472.71工行51.251.456.356.459.562.063.564.1农行70.0966.3765.8750.8455.1955.7758.6159.22（数据来源：同表4）图2. 五大国有商业银

30、行2005年到2012年存贷款比率的趋势图 4. 加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率主要强调的是银行在营业期间净资产所赚取的利润，其目的是用来说明在经营期间，银行经营者利用单位净资产为银行创造了多少了利润。因此，加权平均净资产收益率是一个有效衡量银行盈利能力的动态指标。中国证监会规定，银行的加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式为：其中，P为报告期利润；为期初净资产；NP为报告期净利润；为报告期发行新股或债转股等新增净资产；为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；为报告期月份数；为报告期回购或现金分红等减少净资产；为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数董建伟. 我国商业银行信贷

31、规模问题研究. 学位论文. 2011年山西财经大学。表7. 五大国有商业银行20042012年加权平均净资产收益率的情况 单位：%指标银行200420052006200720082009201020112012加权平均净资产收益率中行10.1911.7610.7913.2414.2616.4818.8718.2718.10建行21.7514.5015.0019.5020.6820.8722.6122.5121.98交行-14.6614.4217.1720.8619.2620.0820.4918.43工行-15.1816.1519.3920.1422.7923.4423.02农行-20.5322

32、.4920.4620.74（数据来源：同表4）从表7中可以看出，各大国有商业银行的净资产收益率在2004至2012年间，加权平均净资产收益率基本处于稳定或增长阶段，这与我国这一时期高速增长的GDP以及良好的宏观金融政策有关。而就这一指标而言，在此期间，各大国有商业银行，均处于较为稳定的状态，即使在2008年全球金融危机的情况下，中行、建行、工行都实现了收益率的增长。然而随着2012年后，我国逐步放缓经济发展速度，各大国有商业银行的不良贷款量增加，以及由其他金融机构的完善发展影响银行业提高利率降低贷款率导致的银行息差变窄，使得各大国有银行面临巨大的挑战。因此银行的稳定性在短期内势必为收到一定的影

33、响。 5. 国内金融稳健性指标之间的关系上述只是选取了部分指标对银行稳定性进行了简要的分析。资本充足率度量了银行的硬实力，它是银行稳定性的基本保证。资本充足率越高，说明应该抵抗金融危机的能力越强，自身发展越稳固。相反，资本充足率越低，则说明银行的“抗击打”能力越弱，本身面临的风险也越大。不良贷款率反应了银行资本金的风险状况，是直接体现银行稳定性的重要指标。不良贷款率越高，说明银行的营业能力越差，资本金收回本息的风险越高，银行的稳定性越差。存贷款比率则是显示银行营业情况的最直接值，其反应了银行两大基本业务，存款和贷款的比率。在最优值或安全值一下，存贷款比率越高，说明银行对超额准本金的利用就越充分

34、，也就是贷款额越高，同样面临的不良贷款的可能性也就越高。同时过高的存贷款比率会是银行的流动性降低，致使银行面对危机的应变能力变差，银行稳定性下滑。但是过低的存贷款率会使银行的获得利润能力下降，这是银行不想看到的。因此，找到合理的存贷款比率是非常重要的，它是银行稳定性与利润最大化的平衡点。加权平均净资产收益率是银行获利能力的体现。收益率越高，说明银行对资产利用的越充分，盈利能力越强，银行的稳定性也会相对较好。资本充足率、不良贷款率、存贷款比率和加权平均净资产收益率都可以从一方面去体现银行稳定性的特征，只是度量的角度不同。在对上述指标进行简略分析后，可以根据成本效益分析方法检验各个指标和银行风险性

35、的相关性。也即银行面临的风险越大，其稳定性也就越差。在本文中，为简略起见，风险的衡量指标可选为不良贷款率（Y），可靠性指标可选取为资本充足率（），流动性指标可选取为存贷款比率（），盈利指标可选为加权平均净资产收益率（）。因此模型可以设立为：选取中国银行2004年2012年的数据为代表，根据EVIEWS 7.2可得出估计结果（附录1）：由上述回归分析可以看到，资本充足率和加权平均净资产收益率与不良贷款率的相关度比较高，随资本充足率和加权平均资产收益率的提高，不良贷款率呈反方向变化。因此也验证了提高资本充足率与资产收益率对商业银行风险控制的必要性。从另一方面可以看到，存贷款比率与不良贷款率呈反方向

36、变化，但是从统计显著性的角度上来看，得到的结果是不显著的。这证明了检验流动性新指标的科学性存在。旧的存贷款比指标能反应的流动性情况是非常有限的。表8. 五大国有商业银行稳定性内部监控指标平均值指标年份不良贷款率资本充足率存贷款比率收益率20049.34310.66564.0115.9720058.42411.2758.32813.6420067.41812.64559.35613.847520076.70213.362562.16416.51520082.67812.30659.07218.797520091.76611.45463.4419.45620101.29412.29664.8122

37、1.36820111.08812.8465.57421.03420121.07413.65866.8520.454国有商业银行的不良贷款率在逐年递减，也就意味着银行所面临的风险在减少，整体稳定程度在增强。但是在2007年2009年，不良贷款率出现了剧烈的下滑，这和2008年的美国次贷危机引发的金融危机是密切相关的。在此期间银行的存贷款比率和资本充足率明显出现了下滑。所以可以故此分析出银行出现了低风险的不稳定状态。因此可以得出，以不良贷款率为风险标志，其他指标为影响因素，以上银行的内部监控指标基本可以反映出银行在一段时间的稳定情况。三、外部因素对银行稳定性的影响通过上述四大指标对我国商业银行的验

38、证可以看出，不良贷款率、资本充足率、存贷款比率以及加权平均净资产收益率基本可以反映银行稳定性在面临重大危机时的变化，且在银行内部起到了初步监控稳定性的作用。那么一国的整体发展和政策变化，以及银行体制外部对银行业的稳定性是否有影响？为突出典型，本文选取主要的三大方面来探讨外部因素对银行稳定性的影响。在我国，GDP是最重要的监控国家经济发展的指标代表了宏观经济的发展；建筑业是我国与银行发生业务最主要的大型实体业，而国有建筑业很大一部分的资金支持来自于财政拨款，因此选择非国有企业建筑业总产来代表大型实体业与银行业业务联系对银行稳定性的影响；同样，还应选取一个非银行业的金融机构作为同类型产业对银行业稳

39、定性的影响，由于我国基金业发展不健全，保险业等其他非金融机构起步晚，市场份额较低，因此选取我国股票市值总额作为非银行业金融机构的指标。（一）银行稳定性监控指标BSSI为了进一步探究银行稳定性，找出影响其外在的因素，同时将稳定程度量化以监控银行业乃至整个金融系统的稳定性，本文提出一个可以用来反映银行过度承担风险行为的年度数据频率的BSSI指数邹微. 基于BSSI指数的银行体系稳定性研究. 经济理论与经济管理，2007 （2）：34.来显示在某一个规定时期内一国银行体系的稳定状况。首先必须明确的是银行危机的现行指标。银行对非政府部门的贷款（Bank credits to non-governmen

40、t, CNG）,反映了银行的信贷风险；银行存款（Bank deposits，BD），反映了银行的流动性风险；银行的外币负债（Foreign liabilities of banks, FL）。 以上三个指标的波动可以用来代表一个国家银行业不稳定程度的变化。因此，本文采用中国人民银行年度报表中所得数据来研究我国21世纪以来的银行业稳定状况。 1BSSI模型的建立 (1) (2) (3) (4)在（4）式中，BSSI被视为CNG，BD，FL这三个变量标准差的平均值；和分别代表这三个变量的算术平均和标准差；、分别代表，银行业对非政府部门贷款，银行业存款和银行业外币负债。对这三个指标进行标准化处理是为

41、了使它们在同样的概率分布下具有比较好的可比性，并且可以保证其中任何一个指标的变化都不会主导BSSI指数。通过（4）式可以看出，BSSI样本区间的均值为0。因此BSSI的值越靠近0，历史的经验表明，银行业一般不会出现严重的问题。相反，严重的银行危机发生前BSSI的绝对值会显著变大李艳菲. 我国银行体系稳定性影响因素实证分析基于BSSI指数视角.重庆科技学院学报（社会科学版），2013（6）：12.。 2. 实证分析以下是中国人民银行公布的20002013年，存款性公司概览表中提取的数据。表9. 20002013三大先行指标值年份对非政府部门贷款CNG（亿元）银行存款BD（亿元）银行的外币负债FL

42、（亿元）19954808647849.84199.3199658231.661715.74239.719977069175309.94258.1199881493.286627.83952.7199991160.2100340.33392.22000101815.60113231.203642.302001103957.10131245.302418.402002131464.00167943.903295.202003158535.10199941.203789.802004208783.90231739.4012128.632005233169.83274724.0012358.60200

43、6273387.48318530.9711743.182007311451.44373066.9810477.852008349944.08440947.6411210.922009462091.85571977.5511789.492010552719.77681223.6213566.092011645607.68800842.4416809.072012754910.06919489.0324454.112013877963.411047950.5425940.33（数据来源于中国人民银行年报）根据模型中（1）（2）（3）（4）式，可以计算出20012013年的BSSI值。当BSSI的值

44、显著大于0时，虽然银行业处于稳定的状况，但是过度承担风险，银行业稳定程度急速下降，导致危机发生的可能性增加。当BSSI的值突然下降绝大多数银行会选择规避风险，银行业不稳定程度上升，发生危机的可能性增加。当BSSI的值大于-0.5而小于0时，说明银行都开始回避风险，银行体系不稳定程度大幅上升，处于危机的边缘。当BSSI的值小于-0.5时，银行回避风险，不稳定程度继续恶化，危机大多在此阶段发生。表10. BSSI指数计算值年份BSSI指数程度19960.911615 稳定19970.310364 稳定1998-0.772204 严重不稳定1999-0.993792 严重不稳定2000-1.014937 严重不稳定2001-1.814189 严重不稳定20021.565164 稳