大秦铁路资产负债表优质资料.doc

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1、大秦铁路资产负债表优质资料(可以直接使用，可编辑 优质资料，欢迎下载）大秦铁路2021年资产负债表报告期2021-12-312021-09-302021-06-302021-03-31流动资产货币资金7,753,976,1946,547,531,0398,456,487,6595,073,654,319交易性金融资产-应收票据7,664,29611,200,0005,350,0007,223,000应收账款2,041,066,4471,874,426,0631,898,369,8472,373,865,301预付账款111,798,003112,143,47398,217,083106,868

2、,993应收股利1,265,530,685-1,194,450,000应收利息-其他应收款671,049,775228,285,150352,810,235619,171,917存货1,658,125,9171,573,329,7131,532,366,1351,418,428,004消耗性生物资产-待摊费用-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-影响流动资产其他科目0000流动资产合计13,509,211,31710,346,915,43812,343,600,95910,793,661,534非流动资产可供出售金融资产-持有至到期投资-投资性房地产-长期股权投资15,000,413,767

3、15,625,369,90115,236,212,04214,642,307,915长期应收款-固定资产64,281,842,63762,786,743,08063,716,884,99464,614,673,082工程物资-在建工程1,779,723,1642,286,234,4921,461,675,288852,316,278固定资产清理-20,416,43310,280,545-生产性生物资产-油气资产-无形资产4,346,532,3264,363,407,8634,389,130,0524,415,342,125开发支出-商誉-长期待摊费用79,962,02371,692,67950

4、,526,199-递延所得税资产1,389,986,16312,843,82012,843,82092,968,322其他非流动资产-影响非流动资产其他科目0000非流动资产合计86,878,460,08085,166,708,26884,877,552,94084,617,607,722资产总计100,387,671,39795,513,623,70697,221,153,89995,411,269,256流动负债短期借款-交易性金融负债-应付票据-应付账款3,747,270,0593,819,552,2303,494,583,4142,804,163,935预收账款1,007,641,90

5、01,072,021,966627,208,550756,235,638应付职工薪酬363,905,760367,869,107402,705,580643,848,168应交税费2,069,251,9511,508,547,602753,530,3531,670,684,096应付利息120,003,288491,756,678511,589,384312,222,089应付股利-5,798,048,681-其他应付款5,033,131,7703,662,333,5213,858,925,4444,306,142,581预提费用-预计负债-递延收益-流动负债-一年内到期的非流动负债3,994

6、,203,0849,989,783,1505,995,817,7505,991,635,331应付短期债券-其他流动负债-影响流动负债其他科目-流动负债合计16,335,407,81220,911,864,25421,442,409,15616,484,931,838非流动负债长期借款-应付债券12,465,377,6207,485,088,24811,473,261,47711,471,712,031长期应付款-专项应付款1,070,3462,469,2741,202,900516,034递延所得税负债-递延收益-非流动负债-其他非流动负债1,238,996,0001,199,678,000

7、1,199,678,0001,199,678,000影响非流动负债其他科目0000非流动负债合计13,705,443,9668,687,235,52212,674,142,37712,671,906,065负债合计30,040,851,77829,599,099,77634,116,551,53329,156,837,903所有者权益实收资本（或股本）14,866,791,49114,866,791,49114,866,791,49114,866,791,491资本公积金24,904,408,28623,249,557,19823,249,557,19823,249,557,198盈余公积金6

8、,401,243,0575,251,302,6925,251,302,6925,251,302,692未分配利润24,015,983,39622,416,348,46519,728,519,04722,878,569,900库存股-外币报表折算差额-未确认的投资损失-少数股东权益-归属于母公司股东权益合计70,188,426,23065,783,999,84663,096,170,42866,246,221,281影响所有者权益其他科目-所有者权益合计70,346,819,61965,914,523,93063,104,602,36666,254,431,353负债及所有者权益总计100,38

9、7,671,39795,513,623,70697,221,153,89995,411,269,256JISHOUUNIVERSITY本科生课程论文题目：浅析资产负债表课程名称：证券投资学所属学院：数学与统计学院专业年级：2021级金融工程学生姓名：陈怡岚学号：20214047025完成时间：2021 年6月10日摘要资产负债表亦称财务状况表，是反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现。本文通过浅谈资产负债表的定义，资产负债组成情况和其作用与意义，可以更深层次的了解企业的会计信息，预先检查企业的财务健康状况，了解资产负债表是会计上相当重要的财务报

10、表，其最重要功用在于表现企业体的经营状况，并结合实例对阿里巴巴的资产负债表进行简要的杜邦分析，为会计信息的使用主体提供决策的重要基础。关键字：资产负债表 结构分析 资产管理分析 偿债能力 杜邦分析目录摘要.2关键词.21. 引言.32. 资产负债表的结构分析.32.1. 资产负债表的定义.3 2.2. 资产负债的组成情况.32.3. 资产负债表的作用与意义 .43. 资产负债表的实例分析.6 3.1 数据收集.6 3.2. 2021年资产负债杜邦分析.9 3.3. 2021年资产负债杜邦分析.9 3.4. 两年数据对比分析.10 3.5. 对阿里巴巴的评价与建议.114. 资产负债表的局限性.

11、11参考文献.121. 引言21世纪以来，中国的经济增长可谓是达到了高峰时期，经济的发展给了无数的投资者信心和机遇，利益相关者对企业发展也倍加关注，这种关注的重点体现在财务报表上，资产负债表将作为其中的重要主角之一。巴菲特曾说过：“投资者先要想清楚他们是否了解得足够多，是否应得高额的回报。投资者应该像我一样多读公司的财务报表，包括年报和季报。但是如果仔细阅读完这些公开文件，还是不太确定是否了解了该公司业务，他们最好还是不要投资或者去买指数基金，我比大多数人更关注公司的资产负债表，当然公司年报里的所有信息我都不会漏过。通过阅读财务报表，我想尽可能了解公司在三年、五年、十年后可能的盈利能力，然后和

12、现在的市场价格做比较。我必须非常正确地理解公司业务的经济特征，如果不能下一个结论，我是不会购买这个公司的。”资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，本文选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，让资产负债表分析成为在最短时间了解企业经营状况的一个窗口。2. 资产负债表的结构分析2.1. 资产负债表的定义资产负债表是反映在特定日期企业资产与负债状况的重要文件。通过资产负债表，我们可以得到某一确定日期（如月末、季末、年末）资产的总额及其结构、企业拥有或控制的资产及其分布情况，它是是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，

13、依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。账户式资产负债表是左右结构的，其左边是资产项目，右边列示负债和所有者权益项目。根据我国的企业会计准则第30号财务报表列报的规定，企业资产负债表采用账户式资产负债表。2.2. 资产负债的组成情况资产负债表根据资产、负债、所有者权益之间的勾稽关系，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列。它反映的是企业资产、负债、所有者权益的总体规模和结构。故可以基于资产负债表总结

14、出资产负债的组成情况，从而进行资产管理分析。 资产负债的组成情况分析主要包括：资产负债率、企业债务结构、流动资产结构、流动比率、速动比率、现金比例、存货周转情况、应收账款周转情况、应付账款周转情况等，其中最常见的就是资产负债率和流动比率。 资产负债率是反映企业资本结构的重要指标，也是反映企业可能的信用风险的重要参照指标。资产负债率的公式为：资产负债率的数值越大表示企业融资能力越强，同时从债权人的角度上看也说明了企业信用风险越大。 流动比率是反映企业偿债能力的重要指标。流动比率这一指标认为，对企业债务进行偿付保障的是企业的流动资产，如现金、存货、应收账款等。其计算公式为：流动比率可以反映短期的偿

15、债能力。企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产。流动比率数据值越大，说明流动资产相对越多，短期债务越少，偿债能力越强，反之越弱。2.3. 资产负债表的作用与意义事实上，对于整套财务报表包括利润表、资产负债表、现金流量表，在看企业年报或季报时，大多数人会首先看利润表，而且大部分时间用在分析利润表上，有些人甚至会只看利润表，其次可能会看现金流量表，毕竟现金流量表里面的数字那都是白花花的银子，利润表也通俗易懂，反而是资产负债表对于非专业人士来看就难以提取很有价值的信息。然而经验丰富的专业投资者却会用很多时间来分析资产负债表。为什么？第一，对于公司生存来说，资产负债表比利润表

16、更重要。利润表反映的是外部表现，资产负债表反映的是内部的支撑。电脑运行的速度很大程度上取决于硬件的支撑，公司盈利多少很大程度上取决于资产独特性的强弱和投资规模的大小，而且盈利最终会转化为资产的积累。所以，喜欢长期投资的巴菲特比任何人都更加关注资产负债表。第二，对于长期股东来说，资产负债表更重要。管理层的业绩主要靠利润来衡量，所以管理层特别重视利润表。但股东的财富主要通过资产负债表来反映，所以股东特别重视资产负债表。也许有人会说，对于上市公司来说，股价主要和利润相关，每股收益越高，股价自然越高。但是这是小股东的思维，是小散户的思维。如果你是大股东，而且是唯一的股东，而且你未来会长期持有公司股份，

17、股价高低对你有何意义？股价只是浮云，实实在在属于股东的资产才是王道。巴菲特不会关注公司短期的股价，也就不会关注公司的短期业绩，他关注公司的长期业绩，而长期业绩在很多方面和公司的资产负债相关，资产负债表反映了支撑公司长期发展的财务实力。第三，利润表只能反映发展快慢，资产负债表才能反映实力大小。利润表反映的是产出，资产负债表反映的是投入。先付出才会得到，先投入才会有产出，最终投入决定产出。利润表反映的是一时的成果，资产负债表反映的是一世的积累，一年赚多少钱远远没有一辈子攒了多少钱重要。利润表反映的是企业一个阶段发展的好坏，资产负债表反映的则是企业生死存亡的根基强弱。资产负债表反映企业财务实力大小，

18、最终实力决定公司竞争优势的大小。通过对资产负债表的分析我们会了解到表作用和意义：第一，反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况。第二，可以反映企业某一日期的负债总额及其结构，揭示公司的资产来源及其构成。第三，可以反映企业所有者权益的情况，了解企业现有投资者在企业投资总额中所占的份额。第四，可据以解释、评价和预测企业的短期偿债能力。第五，可据以解释、评价和预测企业的长期偿债能力和资本结构。第六，可据以解释、评价和预测企业的财务弹性。第七，可据以解释、评价和预测企业的绩效，帮助管理部门作出合理的经营决策。第八，有助于评价公司的盈利能力。3. 资产负债表的实例分析3

19、.1 数据收集 表一：阿里巴巴年度资产负债表 来源：东方财富网 单位：百万截止日期2021/3/312021/3/312021/3/312021/3/31报表类型合并报表合并报表合并报表合并报表上市前/上市后上市后上市后上市前上市前原始币种CNYCNYCNYCNY流动资产: 现金及现金等价物106,818.00108,193.0033,045.0030,396.00 短期投资4,700.0014,148.0010,587.002,290.00 应收账款及票据- 预付款项、按金及其他应收款项(流动)17,028.0013,813.0017,838.006,160.00递延税项资产(流动)- 可收

20、回本期税项- 存货- 流动资产其他项目5,524.005,955.006,363.004,316.00流动资产总计134,070.00142,109.0067,833.0043,162.00非流动资产: 物业、厂房及设备13,629.009,139.005,581.003,808.00 预付款项、按金及其他应收款项(非流动)-4,085.00- 商誉及无形资产87,015.0048,508.0013,699.0011,628.00 其中:商誉81,645.0041,933.0011,793.0011,294.00 无形资产5,370.006,575.001,906.00334 长期投资- 递延

21、税项资产(非流动)-非流动资产其他项目129,736.0051,593.0024,436.005,188.00非流动资产合计230,380.00113,325.0043,716.0020,624.00资产总额364,450.00255,434.00111,549.0063,786.00流动负债: 短期借款4,304.001,990.0010,364.005,448.00 应付账款及票据- 应付税项2,790.002,733.001,267.00259 应付股息及利息- 预提费用27,334.0019,834.0011,887.008,961.00递延税项负债(流动)- 流动负债其他项目17,6

22、11.0015,115.0013,866.009,327.00流动负债合计52,039.0039,672.0037,384.0023,995.00非流动负债: 长期借款1,871.001,609.0030,711.0022,462.00 递延税项负债(非流动)6,471.004,493.002,136.00643非流动负债其他项目54,180.0051,589.005005,640.00非流动负债合计62,522.0057,691.0033,347.0028,745.00负债总额114,561.0097,363.0070,731.0052,740.00营业收入101,143.0076,204.

23、0052,504.0034,517.00销售成本34,355.0023,834.0013,369.009,719.00毛利66,788.0052,370.0039,135.0024,798.00销售和一般管理费用20,512.0016,313.0013,856.0010,255.00研发费用13,788.00-折旧和摊销3,386.002,264.00359305其他支出-10,658.00-3,487.00经营溢利29,102.0023,135.0024,920.0010,751.00财务成本52,254.009,455.00-影响税前利润的其他项目112-2641,882.00-639税前

24、利润81,468.0032,326.0026,802.0010,112.00所得税8,449.008,006.003,399.001,463.00影响净利润的其他项目-净利润71,631.0024,314.0023,466.008,543.00股东权益: 优先股-10,284.0010,447.00 普通股1111 股本溢价132,206.00117,142.0027,043.0021,655.00 留存收益78,752.0024,842.001,183.00-20,491.00 库存股- 累计其他全面收益3,844.002,302.00- 归属于母公司股东权益其他项目2,184.001,81

25、0.001,228.00-1,103.00归属于母公司股东权益216,987.00146,097.0039,739.0010,509.00 非控股权益32,902.0011,974.001,079.00537 股东权益其他项目-股东权益合计249,889.00158,071.0040,818.0011,046.00负债及股东权益合计364,450.00255,434.00111,549.0063,786.00上表为阿里巴巴13年度到16年度的资产负债表，这里我们只选取2021年，2021年度的数据进行杜邦分析，再对两次分析进行对比，即可总结出资产负债表为我们提供的企业会计信息。3.2. 202

26、1年资产负债杜邦分析对于阿里巴巴资产负债表2021年度的数据，通过杜邦分解表达式，计算杜邦分解的各项：根据杜邦表达式，完成杜邦分解图：图一：阿里巴巴2021年度资产负债表杜邦分解图31.91%0.301.629.52%15.38%通过杜邦分解图，可以看出2021年阿里巴巴的主要驱动因素是销售净利率，但是由于总资产周转率比较低，也说明了信用风险较大，同时财务杠杆的数值接近2，也反映了财务风险较大的问题。3.3. 2021年资产负债杜邦分析对于阿里巴巴资产负债表2021年度的数据，通过杜邦分解表达式，计算杜邦分解的各项： 根据杜邦表达式，完成杜邦分解图：图二：阿里巴巴2021年度资产负债表杜邦分解

27、图70.82%0.281.4619.65%28.67%通过杜邦分解图，可以看出2021年阿里巴巴的主要驱动因素仍然是销售净利率，数值达到了70.82%，这表示销售收入的收益水平非常高。3.4. 两年数据对比分析将两年的相关数据进行对比分析，见表二：表二：2021年、2021年阿里巴巴相关数据对比表20212021ROE15.38%28.67%ROA9.52%19.65%FL1.621.46PM31.91%70.82%TAT0.30.28通过简要分析可以看出：（1） 阿里巴巴的盈利能力有所上升，2021年的ROE为15.38%，而2021年为28.67%，可以看书利润的大幅度提升。（2） ROA

28、的提升来源于PM和ROM的增长，财务杠杆的数值有所下降，财务杠杆的降低在一定程度上减小了企业的财务风险，可见阿里巴巴在增加净利润的同时，对财务风险也控制良好。（3） PM大幅度增长的数值反映了2021年阿里巴巴在销售方面做得十分出色，收益水平大幅度上升，然而TAT的值没有很大变化也反映出存在的信用风险的问题。3. 5. 对阿里巴巴的评价与建议通过简单地对阿里巴巴的资产负债表分析，认为阿里巴巴经营状况良好，资金较为充足，盈利水平很高，但需要主一下对信用资金周转风险的控制，但公司未来的有较大发展潜力，有一定的投资价值。4. 资产负债表的局限性资产负债表是以原始成本为报告基础，不能反映资产、负债和所

29、有者权益的现行市场价值；会计信息主要是用货币的形式表述的，难免遗漏许多无法用货币计量的重要的经济资源和义务的信息；资产负债表的信息包含了许多的估计数，因此信息并不是十分可靠，会影响资产负债表的分析；理解资产负债表的涵义需依靠报表阅读者的判断；资产负债表分析只能采用在规定意义上的数据，不能完全认为揭示了企业的真实情况；因此你要对企业有一个全面的认识，还必须结合财务报告中的其它内容进行分析，以得出正确的结论。参考文献1 证券投资学第四版 吴晓求主编 中国人民大学出版社2 会计学第三版 陈文铭、刘永泽主编 东北财经大学出版社3 财务玄机如何理解财务报表的真实含义王博著 经济科学出版社4 财务会计学2

30、021年版 林钟高著 东北财经大学出版社 5 会计报表审计实质性测试第三版 崔建民著 中国时代经济出版社6 中级财务会计学 王兰著 上海财经大学出版社7 财务分析 陈先治、陈有邦主编 东北财经大学出版社企业资产负债表分析资产状况分析资产增减变动分析项目期末余额期初余额增加额增加率（%） 货币资金 4312493637.31 1745986623.51 2566507013.80 146.99 应收账款 383580352.38 86051209.06 297529143.32 345.76 预付款项 80487033.46 35810796.86 44676236.60 124.76 其他应收

31、款 94325317.67 66856941.89 27468375.78 41.09 存货 82047300.46 39489223.03 42558077.43 107.77 固定资产 1624481264.30 1224938860.31 399542403.99 32.62 在建工程 76660572.90 42740073.62 33920499.28 79.36 无形资产 65888 1.05 39441710.58 619438490.47 1570.52 商誉 5171577913.78 23000000.00 5148577913.78 22385.12 长期待摊费20624

32、77521.10 1236591665.45 825885855.65 66.79 递延所得税199075807.00 21404858.60 177670948.40 830.05 通过对万达影视院线股份2021年资产负债表的水平分析表，可以看出该企业财务状况的变化主要表现在以下几个方面：(1) 企业本期的货币资金较上期增长了约25.67亿元，增长率为147%，说明企业产生现金流的能力大大增强，资产流动性也有所提高，现金偿债能力因此增强。(2) 企业本期应收账款较上期增加了约2.98亿，增长率为345.76%，说明企业生产的产品市场较好，使应收账款大幅度上升。同时，企业也应该加大对应收账款的

33、管理力度。(3) 企业本期预付款项较上期增长了约为0.45亿元，增长率为124.76%，企业本期其他应收款较上期有大幅上升，降低了约为0.27亿元，增长率为41.09%，表明企业放松了其他应收款的管理。（4）企业本期在建工程较上期增加了约为0.34亿元，增加率为79.36%，说明公司在新建固定资产投入较多，这为公司的未来发展必将打下坚实的基础，当然，同时也可能增加公司的财务负担。 （5）企业本期无形资产较上期增加了约为6.19亿元，增加率为1570.52%，说明在研发投入和土地购置方面投入了较大的资金。研发投入多可以增强公司未来的发展能力，土地投资多，一方面可以带来较高的增值，另一方面也保证了

34、公司未来扩张的需要。企业本期商誉较上期增加了约为51.49亿元，增加率为22385.12 %，说明公司在经营中获得了很高的信用，对公司的经营发展产生促进作用。共同比资产项目分析项目期末余额期初余额期末比重（%）期初比重（%）增减变动百分比（%） 货币资金 4312493637.31 1745986623.51 27.90 38.17 -10.28 流动资产合计 4962027593.40 1978453285.04 32.10 43.26 -11.16 固定资产 1624481264.30 1224938860.31 10.51 26.78 -16.27 无形资产 65888 1.05 394

35、41710.58 4.26 0.86 3.40 长期待摊费2062477521.10 1236591665.45 13.34 27.04 -13.69 非流动资产合计2595327506.78 67.90 56.74 11.16 资产总计 4573780791.82 100.00 100.00 -从万达影视院线股份2021年资产项目垂直分析表可以看出：（1） 企业本期流动资产占比达到总资产的32.10%，非流动资产却占67.90%，根据该公司的资产结构可以认为该企业资产流动性不强，资产风险较大。（2） 货币资金增加，增加的速度慢于流动资产，货币资金的比重下降，企业应加强资金管理工作。（3） 无

36、形资产所占比重仅达4.26%，所占比重偏低，在市场竞争中处于不利地位，企业应加大无形资产投资。（4） 企业的固定资产同期下降了16.27%，下降幅度较大，说明企业生产能力降低，设备陈旧过时。资产结构分析1. 资产类别结构分析（1） 流动资产与非流动资产结构分析a. 流动资产比率=流动资产总额/资产总额*100% =4962027593.40/ =32.10%万达院线2021年的流动资产比率为32.10%，说明企业的资产流动性弱，变现能力、支付能力、偿债能力下降，盈利能力增加，财务风险增加。b. b.非流动资产比率=非流动资产总额/资产总额*100% =/ =67.90%万达院线2021年的非流

37、动资产比率为67.90%，说明企业资产周转速度降低，固定费用增加。（2） 经营资产与金融资产的结构分析金融资产比率=金融资产总额/资产总额*100% =5174407447.22 / =33.47%该企业金融资产比率为33.47%，经营资产比率近66.53%。说明企业经营活动占用资产较多，主业比较突出，收益比较稳定。2. 主要资产项目结构分析：项目期末余额年初余额期末比重（%）年初比重（%）货币资金4312493637.311745986623.5127.9038.17固定资产1624481264.301224938860.3110.5126.78商誉5171577913.7823000000

38、.0033.450.50长期待摊费2062477521.101236591665.4513.3427.04大类资产合计4230517149.2785.2092.49资产总计4573780791.82100100大类资产占总资比重（%）85.2092.49-通过对万达院线2021年的大类资产分析可以发现，（1）该企业的货币资金比率连续两年比重较高，分别达到27.90%和38.17%，这是由企业商业零售的行业特点决定的，说明企业产生现金流量的能力较强，资产流动性较高，现金偿债能力较强。但货币资金的相对闲置会使企业丧失许多能够获利的投资机会。企业有较高的自存货币资金，为以后投资于固定资产等项目做准备。 （2）企业的固定资产比率为10.51%，处于相对较低的水平，固定资产的规模代表公司的生产能力，提高固定资产比率，有利于提高产量，降低成本，但由于固定资产具有投资额大、回收期长、变现能力弱的特点，过高的固定资产比率会影响企业的偿债能力，加大企业经营风险与财务风险。固定资产