小微企业融资现状及发展研究优质资料.doc

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1、小微企业融资现状及发展研究优质资料(可以直接使用，可编辑 优质资料，欢迎下载）本科生毕业论文小微企业融资现状及发展研究学 院 管理学院专 业工商管理（会计方向）独 创 性 声 明本人郑重声明：所呈交的毕业论文是本人在指导老师指导下取得的研究成果。除了文中特别加以注释和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果。与本研究成果相关的所有人所做出的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。签名：_ _年_月_日授权声明本人完全了解许昌学院有关保留、使用本科生毕业论文的规定，即：有权保留并向国家有关部门或机构送交毕业论文的复印件和磁盘，允许毕业论文被查阅和借阅。本人授权许昌学院可以

2、将毕业论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编论文。本人论文中有原创性数据需要保密的部分为：无 学生签名：年月日指导教师签名：年月小微企业融资现状及发展研究摘 要对发达国家和发展中国家而言，小微企业的发展不仅可以增进经济的发展，在社会的安定和谐发展方面也有着重要的作用。从现有的小微企业总数来看，不论是在对GDP做出的贡献，还是在促进就业缓解就业问题和社会安定方面都是不可替代的。但小微企业在生产运行中能得到的金融资源却仍很匮乏。因此本文力图在小微企业融资难这一问题上展开论述进行分析找出解决方法。首先，先确定了目前对于小微企业和企业融资等的概念界定，

3、并探讨了目前状态下小微企业的融资方式，引出小微企业融资难的问题，并分析产生的原因。然后选取建设银行针对小微企业的金融产品结合实际案例进行分析，阐述小微企业借助融资产品解决了小微企业的生存危机。本文最后按照分析的相关原因和实际案例做基础，对解决小微企业融资难提出了若干解决办法。关键词：小微企业，融资难，对策及建议StatusandDevelopmentofsmallandmicroenterprisefinancing.ABSTRACTForbothdevelopedanddevelopingcountries, thedevelopmentofsmallandmicroenterprisesi

4、neconomicdevelopmentisnotonlyintermsofsocialstabilityhasanimportantrole. Fromthetotalnumberofexistingsmallandmicroenterprisesareconcerned, bothinthecontributiontoGDP, orinthepromotionofemploymentandemploymentissuestoalleviatesocialstabilityareirreplaceable. Butthefinancialresourcestosmallandmicroent

5、erprisesinthebusinessactivitiescangetisscarce. Therefore, inthispaperseekstoexpandfinancingdifficultiesofsmallandmicrobusinessesfindsolutionstoanalyzediscourseonthisissue. First, makesurethecurrentforsmallandmicroenterprisesandcorporatefinanceconceptsdefinedanddiscussedthecurrentstateoffinancingsmal

6、landmicroenterprises, smallandmicrobusinessfinancingleadstoproblems, andanalyzethecauses. ThenselecttheConstructionBankforsmallandmicroenterprisesfinancialproductscombinedwithpracticalcaseanalysistoexplainthefinancingofsmallandmicroenterpriseswithproductstosolvethecrisisofsurvivalofsmallandmicroente

7、rprises. Finally, afoundationundertherelevantcauseanalysisandpracticalexamplesforsolvingthefinancingdifficultiesofsmallandmicroenterprisesproposedsolutions.Keywords: smallandmicrobusiness ，financing difficulties， strategies and suggestions目录引言2一、小微企业及企业融资概述2（一）小微企业的界定标准2（二）小微企业对经济发展起到的作用4（三）企业融资的理论概

8、述5二、小微企业的融资现状及其原因分析5（一）小微企业的融资现状5（二）小微企业融资难6（三）小微企业融资难原因分析7三、相关案例分析8（一）案例一-建设银行“信用贷”8（二）案例二-建设银行“助保贷”9四、解决小微企业融资问题的对策及建议9（一）提高小微企业自身融资能力10（二）优化小微企业外部融资环境11参考文献13致谢14小微企业融资现状及发展研究引言从小微企业历年的发展来看，小微企业在提高我国经济水平上有着重大影响，无论是对GDP的贡献、促进就业还是安定社会方面都不可替代。灵活的企业模式使得我国现有近千万家小微企业，占所有注册企业的近九成多，遍布于不同地区的每个行业。尽管如此，与大众型

9、企业比较，由于小微企业起步晚，发展不健全，管理落后，因此小微企业被视为高风险群体，而且多依赖商业银行的单一融资渠道也存在着贷款程序复杂，贷款期限较短，抵押条件高等各种问题。然而小微企业本身生产运作的设备和条件并不先进，从而导致并不能在竞争的市场中获取优势地位，净收入的所得甚微，甚至不足以支持企业的后续发展，这使得小微企业的发展遇到“瓶颈”。本文分析了现阶段小微企业的融资现状，并对融资难的现状进行了原因分析，指出要想解决此问题，不仅需要依靠小微企业本身，政府和金融机构同样需要改进完善自身，与大企业想比，政府政策上的帮助支持对于小微企业而言有着更加显著的效果。政府在国有银行和民营机构之间不能有所歧

10、视，更应该加大对民营机构的保护，减少对其的抑制，使其更好的发挥作用。另外金融机构也要逐步调整经营理念，为小微企业提供更多的金融产品解决小微企业融资难的问题。希望在社会各界的共同努力下，可以解决小微企业的融资问题，也能促进我国市场经济的迅速发展。一、小微企业及企业融资概述（一）小微企业的界定标准在现阶段的社会发展中，不仅对于发达国家，并且对于发展中国家而言，小微企业在社会发展和经济进步中都是至关重要的。针对我国来说，小微企业的发展和运作的顺利与否与我国的经济发展关系紧密。针对现阶段甚至是未来长时间的就业问题，小微企业的迅速发展无疑是解决就业问题的一剂良药，但是，对于现阶段小微企业发展中出现的诸多

11、问题却严重影响了小微企业的融资和发展。因此，为了研究这方面问题，首先需要先了解小微企业和融资方面的基本理论，以便分析现阶段的融资问题，以及寻找解决办法。1、小微企业的国际标准每个国家在小微企业的界定标准上都不相同，一般可分为质和量两个方面，首先根据企业是否在经济发展中处主导地位作为质方面的界定。另外在量方面大概有三个依据，第一，可以根据职工人数作为简单易变的标准进行界定；第二，销售额也可以清晰直观的反应企业的发展业绩，盈利是企业的重要目的，因此，越高的销售额也相应的能证明企业的发展地位；最后是资产总额，流动资金越多，发展空间也越大，也可以表现企业的综合实力。例如，根据美国国会关于小微企业而颁布

12、的法律中将由当地人经营的公司中不超过10位雇员，或者贫困人口所属的公司定为微型企业。日本在额外考虑行业特点方面，认定20人以下的制造业和5人以下的商业为微型企业。德国方面则不仅局限于雇员方面，甚至对营业额方面也有不同的标准。同样的，菲律宾也规定150-1500万比索的资产和10-99人员工为小型企业，150万以下和9人以下的企业为微型企业。除此之外，欧盟方面对此的划分也个有不同。 2、小微企业的国内标准2021年出台的关于小微企业划分的标准中分别根据企业性质和特别从营业收入和雇员人数上进行了划分， 如下所示：表1-1 我国小微企业划分类型的标准行业划分标准小型企业微型企业工业营业收入从业人员(

13、2000,300 (300,20300 20批发业营业收入从业人员(5000,1000 (20,5 10005零售业营业收入从业人员(500,100 (50,10100 10交通运输业营业收入从业人员(3000,200 (300,20200 20仓储业营业收入从业人员(1000,100 (100,20100 20邮政业营业收入从业人员(2000,100 (300,20100 20 住宿业营业收入从业人员(2000,100 (100,10100 10餐营业营业收入从业人员(1000,100 (100,10100 10信息传输业营业收入从业人员(1000,100 (100,10100 10软件信息

14、的技术服务业营业收入从业人员(1000,50 (100,1050 10物业管理营业收入从业人员(1000,500 (300,100 500 100 其他营业收入从业人员（100-10 10 （二）小微企业对经济发展起到的作用随着小微企业的不断壮大，作为经济发展的另一重要组成成分，对于市场经济的发展也能起到重要作用，并且也是经济结构调整的重要力量。因此，小微企业的发展对于我国社会经济的发展也是至关重要的，有如下表现，首先小微企业在国民经济方面而言占我国国民生产总值的近三成，是地方政府财政方面的重要来源；另外，鉴于小微企业规模小的特征，并且近些年的大量涌现成为了现代企业技术发展创新的重要部分；其次

15、，灵活的企业模式也极大的促进了我国的经济转型升级；最后小微企业的发展创造了大量的就业机会从而解决了部分就业问题。（三）企业融资的理论概述 企业融资即是为达到企业资金方面的供求平衡而以企业为中心进行的资金融通行为。当资金短缺时，以最小的代价来获取相适应的资金，当资金盈余时则以最合适的时机放出资金以获取最大的效益，以此实现供求平衡。在我国经济体系中，根据融资不同的资金来源，融资时间长短或者融资方式的不同，融资也有不一样的划分形式。根据资源来源的不同可以分为借入和自由资金两种类型；融资方式的不同一般分为外源和内源融资两方面，内源融资是企业根据经营结果产生的留存收益等自己的资源转为投资实现内部资金流通

16、的过程。外源融资则是企业将其他企业或其他经济主体的资金吸收用于转为自有资金的过程。内源融资是企业重要的融资方法，至少中国的小微企业的内源融资多于外源融资的力度。但随着企业的发展扩大，内源融资会慢慢减少，而会更注重外源融资。二、小微企业的融资现状及其原因分析（一）小微企业的融资现状随着经济社会的发展壮大，小微企业也不断的成长出现，根据有关数据表明我国现有近千万家小微企业，占所有注册企业的近九成多，遍布于不同地区的每个行业，随着小微企业的不断发展，开发更多的小微企业融资产品，拓宽融资渠道显然是很重要的。因此我们先从目前小微企业融资方面进行简单分析。1、银行融资发展从央行的调查结果来看，对于民营企业

17、，我国的企业贷款仅仅只有18.7%，甚至达不到发达国家一般的贷款水平。因此小微企业的融资更是可想而知，因而这也正是现阶段为何内源资金远大于外源资金的原因，企业的资金发展大多来源于企业自身经济资本和留存收益。而且鉴于小微企业自身的融资特点，在原有的贷款条件下，需要承担更大的利率差，大大提高了融资成本，使得小微企业融资困难重重。并且相比于发达国家，针对小微企业的专门金融机构并不完善，因而跟本达不到小微企业融资的巨大需求。实际情况显示，小企业外部融资的主要方式还是银行贷款，由央行发布的数据表明，小微企业的贷款余额与去年同期相比成上升趋势，甚至增速高于大中性企业。尽管大中型企业仍处于主导地位，小微企业

18、的融资还留存诸多问题，但小微企业的融资也有了一定的进步。2、资本市场融资的发展根据数据显示，2021年底，中小企业方面推出了私募可转债、区域债券和集合票据等不同的债券类型。但由于我国资产市场发展不成熟，因此小微企业方面的影响并不明显。因为对于中小板和创业板来说，股票和债券市场过高的成本，大多数小型企业的外部融资仍然是银行。 3、当前对小微企业融资的支持政策随着经济的不断发展，政府政策的出台，对小微企业的发展也进行了更全面的规划用以支持小微企业的融资，并加大力度以快速解决小微企业的融资问题。首先是货币政策方面，通过差别准备金率方面进行政策的调整来促进小微企业的融资，另外尽量多的改变融资方式使其多

19、样化，鼓励大型商业银行针对小微企业设置专门部门，单独强调贷款风险，完善信用评级制度和支付系统，为小微企业创造更加完善的金融环境。最后是不断发展壮大金融机构以方便小微企业融资，现在不断增多的村镇银行和小贷公司等地方性金融机构已经是前几年的数倍。另一方面，从现在自贸区的快速发展中可以看出，由于政策的鼓励放松，外资银行的涌现，商业银行也不断增多，市场的竞争必然也会给小微企业带来巨大的福利。（二）小微企业融资难尽管小微企业对于我国经济的发展起到如此重要的作用，却由于各方面的原因使得小微企业的融资问题严重阻碍了现阶段的企业发展，由此，我们对于其融资问题进行分析，查找原因。1、融资渠道少而难近年来随着小微

20、企业的不断发展，数量的大幅度增长，小微企业几乎遍布各行各业，在创新型发展中也处于核心位置。尽管如此，与大众型企业比较，由于小微企业起步晚，发展不健全，管理落后，因此小微企业被视为高风险群体，而且缺乏银行贷款的抵押担保品，小微企业很难获得长期融资。另外，我国直接融资成本较高，小微企业更是很难达到，所以小微企业融资难的问题也直接制约着小微企业现阶段的发展。2、融资成本高小微企业获取融资的成本不仅包括筹集过程中所有的筹资费用，还包括使用资金而需要想供应方支付的费用。小微企业的融资渠道单一，一般多依赖商业银行，但却存在贷款程序复杂，贷款期限较短，而且抵押条件高等各种问题。然而小微企业的运作多需要长期的

21、贷款进行投资，因此，商业银行的贷款也不能满足小微企业的融资，并且，除此之外，更难从其他融资渠道获取融资，以至于小微企业需要多次周转短期借款来实现长期资金需求，因而更加重融资成本。或者，为避免商业银行借款，小微企业会选择民间融资，但民间融资极高的借款利率同样会导致成本的增加。3、融资信用低数据显示，全国小微企业在商业银行中的持续升高的不良贷款也表明了小微企业的高借贷风险。然而小微企业资产总额少，而且融资方面的信息不对称更难得到融资机构的认可，但小微企业的发展对于经济发展又是必不可少的，所以解决小微企业融资也是刻不容缓的。（三）小微企业融资难原因分析1、根本原因是市场失灵小微企业不管是通过什么方式

22、进行的融资活动，其本身还是市场交易活动，小微企业的融资市场是由各个不同的融资活动形成的。所以小微企业的融资活动的顺利进行也依赖于小微企业的融资市场，市场机制的良好运作才能促进供需双方达成协议完成融资。因为存在市场失灵的情况，市场无法有效的实现小微企业的资源配置，使得无法达到供需平衡。2、价格管制的制约 资金供给方在提供资金时是承受了一定的风险，因此这部分风险溢价也应计算在小微企业的融资价格中。而这部分风险价格则是受市场影响的。但是价格管制却影响了市场的自动调节，反而使得融资成本加重。1996年，我国进行利率市场化改革，但银行贷款利率并没有放开限制，2004年，商业银行取消贷款利率上限，后期央行

23、针对商业银行贷款利率所做的调查为证明此政策的作用提供了依据。3、交易费用高首先信息不对称情况下，小微企业融资市场上的高风险加重了融资过程的交易费用。然而技术方法可以解决信息不对称问题，从而技术方法的使用也会加重交易费用。另外因为国情方面的体制因素，我国复杂的办事流程和各种手续造成的效率低下也大大加重了交易费用，造成了高成本。所以，我国的经济制度才是造成我国小微企业融资难的根本原因，阻碍了市场调节能力，使得供需无法平衡。三、相关案例分析（一）案例一-建设银行“信用贷”现针对小微企业的“信用贷”业务，是建行先对企业和企业主的信用进行评价，在此基础上对信誉好的小微企业发放可以帮助短期生产运营的小额资

24、金的一种信用贷业务。这种业务比较适合信誉好的小型微型企业，或者在建行的各种结算业务具有稳定性的的小型微型企业，或者是能获得政府支持有发展前景的小型微型企业。而且这种贷款完全依靠信誉，不需要任何的担保。李先生曾在“西博会”上接到了来自东部有厂商的订单，需要大批量的生产交货，但是李先生的企业的小微企业流动资金根本无法达到要求，单单只是原材料的采购都不能满足，并且当时的人工成本和额外的成本费用也上涨很多，即使接到了订单，可是碍于流动资金的缺乏无法完成订单。但根据合同的规定，不能按时完成订单，不仅不能获取收益， 还要进行赔偿。然而，李先生到处筹集却没有结果，虽然有民间融资渠道，但高额的成本使他无法承受

25、，最终听到有建行的信用贷业务后，就抱着试试的想法了解了一下，建行工作人员在了解了李先生的情况后为其办理了信用贷的业务，不需要任何的担保，在5天内就完成了所有手续，得到了200万的贷款，也顺利的度过了危机。（二）案例二-建设银行“助保贷”“助保贷”的业务是建行和政府合作的业务，首先企业自身缴纳一部分的助保金，自身有一定的担保基础，政府再提供部分资金做补偿以此增加信用，比较适合经国家行政机关审核通过的小企业。2021年，苏先生注册成立了一家小型企业，主要生产酒类的外包装产品。刚成立的时候，刚好赶上酒类包装市场的兴盛，利润丰厚，正可以借此机会加快发展，扩大生产。但是如果只是凭借自身目前的资金用于扩大

26、生产完全达不到要求，而且如果担保条件不足也无法获得融资，面对如此利好的市场，却不能有所作为，后来通过朋友了解到助保贷业务，并向申请了贷款，之后在政府和建设银行的协商后，在一周内苏先生就获得了高达200万元的贷款，流动资产的获得也使的企业得以顺利进行。如果和之前相比，这种情况的小微企业贷款流动资金只能通过担保公司，而且还需要缴纳担保费和保证金，除去这些费用后真正能拿到的贷款资金只有170万元，然而正因为助保贷可以借助政府的帮助增加信用，企业自身只需要交贷款总数的百分之四的助保金，而且还可以在贷款到期日之后，在没有风险事故的前提下收回退还的助保金，这样便降低了贷款时的担保条件，降低了小微企业的融资

27、成本，一定程度上缓解了小型微型企业融资难的问题。因此，从以上案例不难看出，小微企业现在的发展情况会使得其融资陷入困境。首先小微企业本身的生产运作的设备和条件并不先进，从而导致并不能在竞争的市场中获取优势地位，净收入的所得甚微，甚至不足以支持企业的后续发展，因此即使接到了订单，却无法获得资金的支持进行运作。另外小微企业多方面条件都达不到贷款条件很难依靠银行得到贷款。然而民间贷款的高额利率却只会加重成本。因此，合适的信贷产品对于小微企业的发展有很大的支持作用。四、解决小微企业融资问题的对策及建议虽然随着经济不断发展，小微企业融资方面也得以进一步发展，但根本问题仍然没有解决，关键还是要在良好健全的市

28、场环境下保证小微企业和政府以及金融机构之间的平衡发展。不仅完善小微企业本身能力，也更加完善优化小微企业外部环境已力求解决小微企业融资问题。（一）提高小微企业自身融资能力1、强化小微企业内源融资能力对于小微企业而言，内源融资相比其他方法还是比较经济方便的，不具备大型企业优势的情况下，资金缺乏是小微企业发展的巨大障碍，然而小微企业也不能完全寄希于负债，还是要尽量使用自有资金，因此，强化小微企业的内源融资能力必定是有助于企业的发展。首先，最直观的方法就是提高资金投入，另外，减少费用支出，制定完善的制度管理，用节省的资金投入生产，最后，避免过度依赖贷款支持企业发展，应该加强自身力量，合理经营实现利润最

29、大化。2、加强小微企业信用制度建设企业与企业、企业与金融机构各个经济体之间的长久发展是建立的信用上的，因此只有提高自身信誉才有在竞争市场发展的能力，所以才要加强小微企业的信用建设，提高信誉度。首先要先向大企业学习，借鉴大企业的管理方式和理念，企业与企业之间可以用大企业的信誉做担保。另外要改善和金融机构之间的信息不对称问题，将银行的信用等级评价作为规则规范自身发展活动。要想提高小微企业信誉最关键的一点是建立健全的内部管理机制，明确管理的具体制度，包括防御管理制度。提高了对风险的预防和应对，至少可以减少违约方面的损失。所以规范化的制度管理可以促进各部门之间协调工作有利于提高小微企业的信用。3、规范

30、和完善小微企业财务制度由于小微企业管理制度不健全会出现财务信息混乱的情况，然而金融机构没有其他途径可以清楚的了解小微企业，杂乱的财务信息自然会导致金融机构不愿给小微企业贷款。相反，只有小微企业提供了真实的报表信息，才能获取银行信任，才能获得贷款。所以要加强认知，进一步掌握财务信息的知识完善报表。并且可以通过社会的监督管理保障真实有效的财务信息，使得财务信息透明化。（二）优化小微企业外部融资环境1、加强对小微企业融资的政策支持与大企业想比，政策上的帮助支持对于小微企业而言有着更加显著的效果。在资金匮乏的问题上政府可以给予很多帮助，可以给予直接拨款，也可以提供担保，毕竟担保在小微企业的间接融资方面

31、有着重要作用。因此在小微企业融资难方面政府需要有所作为，首先，从融资的外部环境来看，政府需制定法规来进一步完善金融体系，使得融资行为有法可依。在市场机制的有效运行下，使得资金合理分配达到有效配置。另外也可以发展地方性的中小金融机构来解决小微企业融资难的问题。因为地方性的中小金融机构在区域发展上更加了解小微企业，可以为之配给更适合的融资产品。政府应该加大这方面的鼓励建设，给中小金融机构作出正确向导，建立中小型为主的区域体系。政府在国有银行和民营机构之间不能有所歧视，更应该加大对民营机构的保护，减少对其的抑制，使其更好的发挥作用。并且中小金融机构也应了解自身的优势，了解小微企业的需求，开发出与之相

32、适应的金融产品。由于中小金融机构的经济基础薄弱，良好的外部环境对其发展也是至关重要的。首先政府应相应减少对大规模企业的隐形担保，使其自主经营，另外，贷款制度应该平等，不能歧视小微企业，完善贷款制度。中小银行目前的风险承受能力弱，存款保险制度的实施，使得存款人在选择中小金融机构和大型银行时有着同样的信心，无形中促进了中小金融机构的发展。2、健全小微企业信用担保体系信用担保机构应该多促进与银行进行合作，增加贷款总额，也可以促进与风投公司之间的合作，这样风投公司可为担保公司做分析，预测未来的风险以便做出防范，另外对于小微企业也要做出充分的调查研究，防止担保的是不良业务。传统的信用评级制度有时并不能正

33、确的反映企业的信誉，有时一些小微企业的良好经营比一味扩资的大企业信用度好，所以应该根据现实情况完善评级制度。建立完善的小微企业信用评级标准也有助于促进小微企业信用担保体系的发展，企业是否有资格获取贷款，企业的信誉可以根据信用担保体系做出判断。3、发展和完善国有商业银行从我国特殊的国情来看，政府政策对于大型国有银行过度保护，调控经济环境，但随着利率市场化改革以后，政府放开了金融管制，商业银行的积极经营对于小微企业的发展绝对是有利因素。在特殊国情的经济体制下，我国以四大国有银行为主，商业银行多服务于大型企业，与之相比小微企业的发展就艰难的多，然而利率市场化后商业银行也要逐步调整经营理念，为小微企业

34、提供更多的金融产品解决小微企业融资难的问题。另外，基于我国商业银行复杂的运作程序，减少不必要的程序也可大大提高工作效率，而且复杂的运作流程也不避免的会出现信息失真的情况，因此信贷结构的调整才能使得金融机构更透明的了解企业基本信息情况。最后还可以借鉴其他国家的成功案例改变财务管理结构，像日本一样，银行可以成为企业的股东参与企业管理，这样可以更清楚的了解到企业的发展运营。然而我国不允许银行获取公司股份，因此在这方面也许可以放宽条件使银行可以参与企业经营管理，也可以避免信息不对称的问题。4、发展多层次资本市场体系现阶段我国大型企业多为债券发行方，其他多以股票发行，从现在的小微企业上市条件看，小微企业

35、的上市条件很高，创业板还稍微低些，但对于盈利能力还是有很高的要求，而且风险也高，因此小微企业还是被排斥在外，所以对小微企业而言可以放宽上市标准使其有更多的融资渠道，解决融资难的问题。然而高风险的小微企业股价容易控制，如果管理不当会导致投机行为的发生，所以另一方面又要完善风险控制机制，加强市场监督管理，避免经济市场的混乱。在债券融资方面也可以有所改进解决小微企业融资难的问题，首先，如果大型企业更多的进行直接融资，金融机构则会选择服务于小微企业融资，另外也可以降低标准让小微企业也有发行债券的权利。在遵守市场运行机制和信用评级机制的条件下，大力发展金融创新，使更多的金融产品可以解决小微企业融资难的问

36、题，从而促进小微企业的发展完善。参考文献1刘杰.我国微型企业融资问题浅析J.商情，20212温衡.我国小微企业民间融资问题研究D.山东财经大学，20213王慧.企业的融资方式比较研究J.中外企业家，20214孟广普.我国中小企业融资瓶颈的制度突破D.四川师范大学，20215高威.我国金融业现状及其风险分析D.山西财经大学，20216王建伟.基于控制论的保险公司资产负债管理研究D.湖南大学，20067黄振华.对我国利率市场化改革的几点思考D.华中师范大学，20058武继源.小微企业“信用贷”创新研究J.时代金融（中旬），20219李东兴.浅谈小企业信贷担保方式创新J.合作经济与科技，202110

37、魏国雄.商业银行如何拓展小微企业信贷业务J.金融信息参考，200511孙碧荣.我国小微企业融资困境及其路径探讨J.消费导刊，202112王慧斌 宋瑞敏.小微企业融资难问题的分析与对策J.中国乡镇企业会计,202113韩秋.金融深化视角下的中国金融稳定D.吉林大学,2007.14刘新华,线文.我国中小企业融资理论述评J.经济学家,2005,02:105-111.15陈晓维.我国中小企业融资难问题分析及相关建议D.复旦大学,2021.16张岑晟.金融深化与中小企业融资难的疏解J.山东社会科学，2021,06:64-67.致谢最后，我对论文老师江雪十分感谢。在写论文的过程中，无论是从最初的论文选题，

38、还是中间的参阅文献资料的指引，直到最后的论文定稿，江雪老师一直都付出了大量的努力和时间。在我最迷茫的时候给我建议，非常有耐心的指出我的论文和思路中的问题，帮助我度过了苦难。在老师无私的关怀下，我深深体会到了老师敏锐的思维，深厚的知识素养以及严谨的治学态度，这在潜移默化当中也深深地影响我：不仅我的论文质量受到好的熏陶，我以后的人生也会在老师兢兢业业的工作精神和专业的责任意识下伴随我。 在此过程中我也深受同学们的大力帮助，一起讨论，分析问题所在，我也对支持我的同学们万分感谢。另外，我也要感谢每位老师在百忙之中抽出时间对我的论文进行评审与指导！国内外信息安全研究现状及发展趋势国内外信息安全研究现状及

39、发展趋势（一)冯登国 随着信息技术的发展与应用,信息安全的内涵在不断的延伸，从最初的信息保密性发展到信息的完整性、可用性、可控性和不可否认性,进而又发展为”攻（攻击）、防（防范）、测（检测）、控(控制）、管(管理）、评（评估)等多方面的基础理论和实施技术。信息安全是一个综合、交叉学科领域，它要综合利用数学、物理、通信和计算机诸多学科的长期知识积累和最新发展成果，进行自主创新研究，加强顶层设计,提出系统的、完整的，协同的解决方案。与其他学科相比,信息安全的研究更强调自主性和创新性，自主性可以避免陷门”,体现国家主权；而创新性可以抵抗各种攻击,适应技术发展的需求。 就理论研究而言,一些关键的基础理

40、论需要保密，因为从基础理论研究到实际应用的距离很短。现代信息系统中的信息安全其核心问题是密码理论及其应用,其基础是可信信息系统的构作与评估。总的来说，目前在信息安全领域人们所关注的焦点主要有以下几方面:1） 密码理论与技术；2）安全协议理论与技术；3） 安全体系结构理论与技术；4） 信息对抗理论与技术;5） 网络安全与安全产品。下面就简要介绍一下国内外在以上几方面的研究现状及发展趋势。 1。国内外密码理论与技术研究现状及发展趋势 密码理论与技术主要包括两部分，即基于数学的密码理论与技术（包括公钥密码、分组密码、序列密码、认证码、数字签名、Has函数、身份识别、密钥管理、PKI技术等）和非数学的

41、密码理论与技术（包括信息隐形,量子密码，基于生物特征的识别理论与技术）。 自从197年公钥密码的思想提出以来,国际上已经提出了许多种公钥密码体制,但比较流行的主要有两类：一类是基于大整数因子分解问题的，其中最典型的代表是RA;另一类是基于离散对数问题的，比如ElGama公钥密码和影响比较大的椭圆曲线公钥密码。由于分解大整数的能力日益增强,所以对SA的安全带来了一定的威胁。目前76比特模长的RSA已不安全。一般建议使用12比特模长,预计要保证2年的安全就要选择1280比特的模长，增大模长带来了实现上的难度。而基于离散对数问题的公钥密码在目前技术下12比特模长就能够保证其安全性。特别是椭圆曲线上的

42、离散对数的计算要比有限域上的离散对数的计算更困难，目前技术下只需要160比特模长即可，适合于智能卡的实现,因而受到国内外学者的广泛关注。国际上制定了椭圆曲线公钥密码标准IEEE133，RSA等一些公司声称他们已开发出了符合该标准的椭圆曲线公钥密码.我国学者也提出了一些公钥密码，另外在公钥密码的快速实现方面也做了一定的工作，比如在RSA的快速实现和椭圆曲线公钥密码的快速实现方面都有所突破.公钥密码的快速实现是当前公钥密码研究中的一个热点,包括算法优化和程序优化。另一个人们所关注的问题是椭圆曲线公钥密码的安全性论证问题。 公钥密码主要用于数字签名和密钥分配。当然，数字签名和密钥分配都有自己的研究体

43、系，形成了各自的理论框架。目前数字签名的研究内容非常丰富,包括普通签名和特殊签名。特殊签名有盲签名，代理签名，群签名，不可否认签名,公平盲签名，门限签名，具有消息恢复功能的签名等，它与具体应用环境密切相关。显然，数字签名的应用涉及到法律问题，美国联邦政府基于有限域上的离散对数问题制定了自己的数字签名标准（SS)，部分州已制定了数字签名法。法国是第一个制定数字签名法的国家，其他国家也正在实施之中。在密钥管理方面，国际上都有一些大的举动，比如1993年美国提出的密钥托管理论和技术、国际标准化组织制定的X.09标准（已经发展到第3版本)以及麻省里工学院开发的eroos协议(已经发展到第5版本）等,这

44、些工作影响很大。密钥管理中还有一种很重要的技术就是秘密共享技术，它是一种分割秘密的技术，目的是阻止秘密过于集中，自从1979年Shamr提出这种思想以来，秘密共享理论和技术达到了空前的发展和应用，特别是其应用至今人们仍十分关注。我国学者在这些方面也做了一些跟踪研究,发表了很多论文，按照X。509标准实现了一些A.但没有听说过哪个部门有制定数字签名法的意向。目前人们关注的是数字签名和密钥分配的具体应用以及潜信道的深入研究. 认证码是一个理论性比较强的研究课题，自80年代后期以来，在其构造和界的估计等方面已经取得了长足的发展,我国学者在这方面的研究工作也非常出色，影响较大。目前这方面的理论相对比较

45、成熟，很难有所突破。另外，认证码的应用非常有限，几乎停留在理论研究上,已不再是密码学中的研究热点. Hash函数主要用于完整性校验和提高数字签名的有效性，目前已经提出了很多方案,各有千秋。美国已经制定了Hsh标准SHA-1，与其数字签名标准匹配使用。由于技术的原因，美国目前正准备更新其h标准，另外，欧洲也正在制定Hash标准，这必然导致Hs函数的研究特别是实用技术的研究将成为热点. 在身份识别的研究中,最令人瞩目的识别方案有两类：一类是8年Shmr提出的基于身份的识别方案，另一类是198年Fat等人提出的零知识身份识别方案。随后，人们在这两类方案的基础上又提出了一系列实用的身份识别方案,比如，

46、cnorr识别方案、Okamo 识别方案、Guillou-Quisquater识别方案、FegeFiatSai识别方案等。目前人们所关注的是身份识别方案与具体应用环境的有机结合。 序列密码主要用于政府、军方等国家要害部门，尽管用于这些部门的理论和技术都是保密的，但由于一些数学工具(比如代数、数论、概率等)可用于研究序列密码,其理论和技术相对而言比较成熟。从八十年代中期到九十年代初,序列密码的研究非常热，在序列密码的设计与生成以及分析方面出现了一大批有价值的成果，我国学者在这方面也做了非常优秀的工作.虽然,近年来序列密码不是一个研究热点，但有很多有价值的公开问题需要进一步解决，比如自同步流密码的研究，有记忆前馈网络密码系统的研究，混沌序列密码和新研究方法的探索等.另外，虽然没有制定序列密码标准，但在一些系统中广泛使用了序列密码比如RC4,用于存储加密。事实上,欧洲的NESE计划中已经包括了序列密码标准的制定，这一举措有可能导致序列密码研究热。美国早在9年就制定了自己的数据加密标准（一种分组密码),但除了公布具体的算法之外，从来不公布详细的设计规则和方法。随着美国的数据加密标准的出现，人们对分组密码展开了深入的研究和讨论，设计了大量的分组密码,给出了一系列的评测准则,其他国家,如日本和苏联也