财务报表综合分析作业优质资料.doc

《财务报表综合分析作业优质资料.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务报表综合分析作业优质资料.doc（78页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、财务报表综合分析作业优质资料(可以直接使用，可编辑 优质资料，欢迎下载） 格力电器（000651）财务报表综合分析第一节 格力电器（000651）杜邦分析 从上图可见，格力电器(000651)2021-2021年3年的杜邦分析图直观地展现出了企业财务状况的综合分析。以下从四个方面具体做出分析：1） 净资产收益率是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。财务管理及会计核算的目标之一是使股东财富最大化，净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及管理活动的效率，不断提高净资产收益率是使所有者权益最大化的基本保证。所以，这一财务分析指标是企业所有者、

2、经营者都十分关心的。从以上图表中我们可以看出格力电器在三年内的净资产收益率呈现上升的趋势，而且连续3年排名前三。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。通过财务杠杆原理分析可以看出，负债比率越高，所获得财务杠杆利益越大，净资产收益率越高。决定净资产收益率高低的因素主要有三个方面，即销售净利率、总资产周转率和权益乘数。希望通过进一步的分析将净资产收益率这一综合指标发生升降变化的原因具体化，帮助投资者及经营者找出问题所在。2） 销售净利率反映企业净利润与营业收入的关系，它的高低取决于企业销售收入与成本总额的高低。要想提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。扩大

3、销售收入具有重要意义，它既有利于提高销售净利率，又可提高总资产周转率。降低成本费用是提高销售净利率的一个重要手段。从图表中能看出格力电器在3年内的销售净利润，该企业营业利润率2021年末值为7.50亿元，在所选的20家同行业企业中排名第7名。2021年末值为9.22亿元，在所选的20家同行业企业中排名第5名，比2021年增长1.72亿元。2021年末值为10.35亿元，在所选的20家同行业企业中排名第5名，比2021年增长1.13亿元。从以上看该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。由此可见，格力电器在运营期间成本总额增加幅度较大，导致企业的销售净利率逐年下降。我们

4、需要进一步分析了解其成本费用的发生情况，找出对成本总额影响较大的因素，以便为寻求降低成本费用的途径提供依据。可见没有十分明显的表现主营业务成本下降，导致销售净润率上升的主要原因可以总结为全部成本下降。也正是因为全部成本的下降提高导致了净利润提高，而销售收入大幅度增加，就引起了销售净利率的提高，显示出该公司销售盈利能力的上升。3） 影响总资产周转率的一个重要因素是资产总额。资产总额是由流动资产与非流动资产组成，它们的结构合理与否将直接影响资产的周转速度。一般来说，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力，而非流动资产则体现企业的经营规模，发展潜力。两者之间有一个合理的比率关系。如果发现某项资产比

5、重过大，影响资产周转，就应深入分析其原因。从上图可以看出，格力空调这三年里的总资产周转次数呈现较低的趋势，2021年度比2021年度减少了0.05，而2021年度比2021年度减少了0.03，说明企业利用全部资产进行经营活动的能力较差，效率较低，可能会影响其营运能力。该企业的规模在扩大，但是该企业属于零售批发行业，总资产周转率越大越好，但是该企业3年来总资产周转率呈下降趋势，说明该企业的偿债能力减弱，该企业需要具体分析，调整资本结构，以使企业结构稳固，状态良好，健康发展。4） 权益乘数主要受资产负债率指标的影响。负债率越大，权益乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，在给企业带来了较多的财务杠杆

6、利益的统统是，也带来了较多的风险。对权益乘数的分析要联系销售收入分析企业的资产使用是否合理，联系资本就够分析企业的偿债能力。在资产总额不变的条件下，适当开展负债经营，可以减少所有者权益所占的份额，从而达到提高所有者权益净利率的目的；在权益总额及资本结构相对稳定的情况下，加速资产周转也可以提高企业的偿债能力和盈利能力。格力电器逐年上升的权益乘数，说明他们的资本结构在2021至2021年发生了变动。2021年的权益乘数较2021年有所上升，2021年的权益乘数较2021年有所增加权益乘数上升，企业负债程度越高，偿还债务能力越弱，财务风险程度越高。这个指标同时也反映了财务杠杆对利润水平的影响。财务杠

7、杆具有正反两方面的作用。在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加，但股东要承担因负债增加而引起的风险；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。该公司的权益乘数一直处于25之间，也即负债率在5080之间，属于激进战略型企业。管理者应该准确把握公司所处的环境，准确预测利润，合理控制负债带来的风险。因此，对于格力电器，当前最为重要的就是要努力减少各项成本，在控制成本上下力气，同时要调整自己的资本结构，使资产的使用效果提高。这样，可以使销售利润率得到提高，进而使资产净利率有大的提高。综上所述，通过杜邦分析法自上而下地分析，不仅了解了该企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系，查

8、明各项主要财务指标增加变动的影响因素及存在的问题，而且为决策者优化资产结构和资本结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了基本思路，即提高净资产收益率的根本途径在于扩大销售、改善资产结构，节约成本费用开支，合理资源配置，加速资产周转，优化资本结构。第二节格力电器（000651）财务报表综合评价(1) 格力电器(000651)偿债能力分析评价：综合上述分析，格力电器自2021年开始至2021年总体而言属于稳定上升略有回落，但在同行业中还是保持平稳状态，偿债能力处于同行业中上游水平。 首先，格力电器短期偿债能力中的流动比率、速动比率和现金比率等指标，2021年至2021年与同行业相比都偏低但相比变化不

9、大，因此短期偿债能力可以期待的；其次，格力电器的资产负债率在同行业中偏高，但也还是处在相对合理并逐年下降的状况，长期偿债能力中的产权比率指标在同行业中也较高，利息偿付倍数低于同行平均水平，说明企业的债务资本与权益资本的配置、财务结构上风险性较大，所有者权益配置较低，偿债风险的承受能力较弱。因为格力电器作为家电制造兼零售业的龙头企业，其在行业上游和下游都具有很大的发言权,因此应收存货销售账款和应付原材料采购账款都在资产和负债中占有很大的比重，而有息负债则占比较小,虽然公司的资产负债率和产权比率很高，但利息保障倍数也非常的低，说明公司借款利息不是很低，而且有充分的保障，所以较高的负债率不一定代表其

10、财务风险较高。同时，格力电器的营运资金很充足，说明公司资金运作良好，充足的资金显然能够让格力电器在经营中获得更加从容的腾挪空间，因此融资主要还是体现为发展的需要。格力电器是一个成熟的企业，在行业内的各大竞争企业中能够立于不败之地、保持市场份额也是有其原因的。由此可见，格力电器的偿债能力总体逐渐提高，且部分指标达到了所在行业的优良水平，更好的保证了债权人的债务偿付力，为企业的健康发展提供了持续有力的基础。经过分析认为格力电器在经营运作上还存在一定不足。不过，他们的很多处理方式以及财务政策都是十分值得借鉴的。经过上述分析，可以对格力的偿债能力有了大概的了解，从流动比率和资产负债率可以看出格力的短期

11、偿债能力和长期偿债能力偏弱，说明资金没有出现闲置的情况，从其他指标也可以看出，格力的偿债能力和盈利能力处于比较平衡的状态，而且具有较强的及时付现能力，较高的现金比率可以满足格力近几年扩张所需要的现金流，企业支付利息费用的能力很强，债权人不必过于担心利息回报问题（2）格力电器(000651)营运能力分析评价：营运能力是指企业对资产利用的能力，即资产运用效率的分析。资产运用效率标志着资产的运行状态及其管理效果的好坏，对企业的偿债能力和获利能力产生重要的影响。通过在2021年-2021年间格力电器营运能力各项数据统计分析，从总资产周转率来看，有着下降的趋势，说明全部资产使用率上升销售前景需提高，盈利

12、能力也受到限制。固定资产周转率的层面，说明该企业固定资产的利用效率一般化；流动资产周转率来看趋于平缓下降，周转越慢，表明了流动资产在经历生产和销售各阶段时占用的时间越长。；应收账款周转率的层面，应收账款的变现能力较其他企业还是胜人一筹的，趋于平稳态势；从存货周转率来看，格力有所上升，说明存货的变现速度较好，使用效果好，存货剩余少，资金占用少、利用率高；营业周期的层面，格力电器这几年企业资产的使用率高，资金周转速度快，企业获利能力强，企业资产的流动性强，资产风险就越低。从2021-2021年，格力公司的总资产周转率逐年下降，2021年达到20家同行业较低。说明企业利用全部资产进行经营活动的能力差

13、，效率低，最终还将影响企业的获利能力。从2021年至2021年的固定资产周转次数变小，从2021年至2021年固定资产周转次数变大，而且是较快的上升，说明了企业资产利用率变高，企业固定资产管理水平略有增强，说明格力公司的固定资产利用程度略有提升。从流动资产周转率来看变化幅度不大，但在所选20家同行业中较低，说明流动资产的营运能力差，效率低下。没有得到充分利用，在补充流动资金参加周转，就形成了资金浪费，降低企业的盈利能力。格力公司2021至2021年年应收账款周转次数变化幅度不大。如果周转次数少，应收账款回收发生困难，收账费用增加，发生坏账的可能性增强，说明企业应收账款的管理水平下降。14年较1

14、3，12年有所下降，但下降的不是很明显。应收账款周转率有一定的上下波动，但是总体是下降的。说明格力公司信用销售管理水平下降，及时收回资金，可以节约营运资金，减少了坏账准备损失以及收账费用，资产的流动性比较高。存货周转率降低，说明存货的占用水平高，流动性变弱，存货转换为现金或应收账款的速度变慢。格力公司2021年和2021年都高于行业平均值，表明企业的营运资金的运用效果佳。营运资本周转率的影响因素是很复杂的，不能根据营运资本的高低直接得出相关结论，而要进行具体的分析。格力电器这几年企业资产的使用率高，资金周转速度快，企业获利能力强，企业资产的流动性强，资产风险就越低。总体看来，该格力的的营运能力

15、较一般，但在保证销售收入增长的前提下，公司可以拥有良好的盈利模式。（3）格力电器(000651)获利能力分析评价：综上所述，通过在2021年-2021年间格力电器获利能力各项数据统计分析，2021-2021年格力电器的销售毛利率在26.29%-36.10%之间，可见格力电器在应对市场供求变动所做的工作比较充足，而且销售收入和成本控制的管理控制和把握得比较好，同时也可以看出格力电器有一个比较好的销售毛利率基础，为以后实现销售净利率打下基础。格力销售毛利率逐渐提高，表明公司产品或服务的盈利能力超强。从格力销售毛利率逐年提高来看，表明公司产品或服务的盈利能力超强，格力营业利润率逐渐增强；从销售净利润

16、可以看出，格力电器销售净利率提高，说明格力的获利能力提高；格力电器总资产收益率逐年上升，可见该企业的资产利用效率高，注重增加收入节约资金；在净资产收益率上也看出，企业自有资本及其积累获取报酬水平也上升了，格力电器获利能力综合效益很好。基本每股收益分析出格力电器营收实现较好增长。总体说明格力电器所有者投资带来的受益增加，格力电器盈利能力和管理效率在增强，总体经营状况良好。南开大学现代远程教育学院在线考试中心考试科目：课程练习-财务报表分析题目总数：50考试时间2012-8-27至2012-9-3最高分96剩余次数4满分：100本次成绩：96本次考试结果第1题(回答正确)资产负债表的共同比报表的基

17、数通常为()A资产总额B长期资产总额C流动资产总额D净资产总额第2题(回答正确)共同比结构损益表中各项目的百分率是以各项目金额除以基数项目金额得出的，其基数项目是()。A利润总额B主营业务利润C主营业务收入D净利润第3题(回答正确)财务报表分析中常用的基本方法有()A比率分析法B比较分析法C因素分析法D差额分析法 第4题(回答正确)债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是()A债权的安全B资产保值率C投资收益率D总资产收益率第5题(回答正确)财务报表和会计报表附注都是财务报表的组成部分，二者都提供有关企业财务状况、经营成果、现金流量等的信息。()A对B错第6题(回答正确)分析短期借款的规

18、模时，应注意()。A同企业当期收益相适应B同长期借款规模相适应C同流动资产规模相适应D同企业流动负债总额相适应第7题(回答正确)现金流量表的补充资料通常包括()A不涉及当期现金收支的重大投融资活动B汇率变动对现金的影响分析C将净利润调整为经营活动的现金流量D现金及现金等价物净增加额第8题(回答正确)盈余公积的用途包括()A转增资本公积B转增资本C弥补亏损D发放现金股利或利润第9题(回答正确)我国的企业会计准则现金流量表将现金流量分为()A经营活动现金流量B税收活动现金流量C投资活动现金流量D筹资活动现金流量E租赁活动现金流量第10题(回答正确)单步式结构利润表体现了收益的()A主要项目结构B业

19、务结构C收支结构D经营结构 第11题(回答正确)企业进行短期投资的资金来源，主要是()。A生产资金B上级拨款C银行借款D暂时闲置资金第12题(回答正确)资产负债表的附表是()。A利润分配表B分部报表C资产减值准备明细表D财务报表附注第13题(回答正确)()产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。A筹资活动B经营活动C投资活动D以上各项均是第14题(回答正确)产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的()A直接费用B期间费用C生产费用D间接费用第15题(回答正确)某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货

20、增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是()万元。A5679B5212C3275D6146第16题(回答正确)资产负债表中所有者权益项目排列的依据是()A稳定程度B偿还的紧迫性C权益的顺序D流动性第17题(回答正确)在保守型资产风险结构的企业中()A资产利润率低B面临的风险大C风险资产比重高D资产利润率高第18题(回答正确)一般而言，所有者权益项目中，比重越大越好的项目是()A优先股本B资本公积C普通股本D留存收益第19题(回答正确)某企业经营活动现金净流量为80万元，流动负债为120万元，流动资产为160万元，则该企业经营活动净现金比率为( B) A133.33%B66.67%C50%D

21、200%第20题(回答正确)现金流量表中的现金是指()A库存现金B银行存款C短期股票投资D现金等价物E长期股票投资第21题(回答正确)某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，核销坏账后()A流动比率和速动比率都不变B流动比率和速动比率都降低C流动比率和速动比率都增加D流动比率降低、速动比率增加第22题(回答正确)企业进行短期投资的资金来源，主要是( )。A生产资金B上级拨款C银行借款D暂时闲置资金第23题(回答正确)资产负债表的附表是( )。A利润分配表B分部报表C资产减值准备明细表D财务报表附注第24题(回答正确)确定现

22、金流量的计价基础是( )。A收付实现制B应收应付制C权责发生制D收入费用配比制第25题(回答正确)某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是( )万元。A5679B5212C3275D6146第26题(回答正确)一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即()A以现金形态存在B价值变动风险小C易于转换为已知金额现金D期限短E流动性强第27题(回答正确)某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明( )A

23、应收帐款的回收速度加快B当年存货减少C当年存货增加D现销增加，赊销减少第28题(回答正确)某企业经营活动现金净流量为80万元，流动负债为120万元，流动资产为160万元，则该企业经营活动净现金比率为( B) A133.33%B66.67%C50%D200%第29题(回答正确)现金流量表中的现金是指()A库存现金B银行存款C短期股票投资D现金等价物E长期股票投资第30题(回答正确)在弹性融资中，未分配利润的弹性最大，长期负债次之，流动负债的弹性最小。（）A对B错第31题(回答正确)某公司流动资产比率为30，固定资产比率为50，则流动资产与固定资产的比率为：（）。A80B120C167D60第32

24、题(回答正确)从企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是( )。A有形净值债务比率B所有者权益比率C资产负债率D利息保障倍数第33题(回答正确)权益乘数越大，企业的负债程度（）A不确定B越高C越低D不变第34题(回答正确)下列指标中比率越低，说明偿债能力越强的是（）A资产负债率B利息保障倍数C营运资金与长期负债之比D流动比率第35题(回答正确)某企业本期经营活动现金净流量为300万元，期末现金为150万元，本期净利润为600万元，则该企业净利润现金保证率为（）A200B50C25D400第36题(回答正确)如果企业的资产负债率小于50，说明（）A偿债能力较强B偿债能力较差C不具备偿债能力D资不

25、抵债第37题(回答正确)关于经营活动净现金比率的不正确说法有（）A从债权人角度看，该比率越高，偿债能力越强B该比率的分母既可以是流动负债，也可以是负债总额C该比率的分子为经营活动现金净流量D从所有者角度看，该比率越高，获利能力越强第38题(回答正确)影响长期偿债能力的表外因素有（）A为其他企业的贷款担保B长期融资性租赁C未做记录的或有负债D长期经营性租赁E未了结的诉讼案件第39题(回答正确)利用各主要财务比率指标间内在的联系，对企业财务状况及经济效益进行综合分析和评价的方法是（）A沃尔比重分析法B杜邦分析法C综合系数分析法D预警分析法第40题(回答正确)某企业2002年销售收入净额为250万元

26、，销售毛利率为20，年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（）A2.5次B2.22次C2次D2.78次第41题(回答错误)以下( )指标是评价上市公司获利能力的基本核心指标。A每股市价B净资产收益率C每股收益D每股净资产第42题(回答正确)成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为( )A8.83次，51.5天B6.99次，51.5天C8.83次，40.77天D7.8次，46.15天第43题(回答正确)企业( D)时，可以增加流动资产的实际变现能力。A拥有较多的长

27、期资产B为其他单位提供债务担保C取得应收票据贴现款D有可动用的银行贷款指标第44题(回答正确)企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为( )A25.26B12.63C4.21D37.89第45题(回答错误)企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力，称为( )A营运能力B偿债能力C变现能力D获利能力第46题(回答正确)某公司的部分年末数据为：流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本50万元，则年末存货周转次数为( )A1.67次B2.4次C1.2次D1.5次第47题(回答正确)下列各项中，引起企业销售利润率下降

28、的是( )A降低单位成本B加速折旧C增加销货D提高售价第48题(回答正确)不影响资产管理效果的财务比率是( )A应收账款周转率B存货周转率C营业周期D资产负债率第49题(回答正确)分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指()。A长期负债B长期股票投资C长期债券投资D所有者权益E长期资产第50题(回答正确)对股份而言，每股收益越大，说明股东获得的分红越多。（）A对B错财务分析客观题一、 单项选择题：1、企业投资人进行财务分析的根本目的是关心企业的（A ）。A.盈利能力B.营运能力C.增长能力D.偿债能力2、财务分析开始于（B）。A投资者B银行家C财务分析师D企业经理3、从企业债权者角度看,财

29、务分析的最直接目的是看（ D ）。A企业的盈利能力 B企业的营运能力 C企业的增长能力 D企业的偿债能力4、关于因素分析法下列说法不正确的是（D）。A、在使用因素分析法时要注意因素替代的顺序性B、使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其他因素都不变C、因素分析法包括连环替代法和差额分析法D、因素分析法的计算结果都是准确的5、（A ）是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。A.趋势分析法B.比率分析法C.因素分析法D.水平分析法6、应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（B）。A全面性

30、 B可比性 C可靠性 D系统性7、为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（B）。A经验标准 B行业标准 C历史标准 D预算标准8、利用共同百分比资产负债表评价企业的财务状况属于（C）。A.水平分析 B.趋势分析C.垂直分析 D.比率分析9、可以预测企业未来财务状况的分析方法是（C）。A.水平分析 B.垂直分析C.趋势分析 D.比率分析10、资产负债表中的所有者权益项目排列是（B）。A依据权益的流动性B永久程度高的在前，低的在后C依据投资顺序D永久程度高的在后，低的在前11、反映企业全部财务成果的指标是（ D ）。A利润总额 B营业利润 C主营业务利润 D净利润12、企业收入

31、从狭义上是指（ D ）。A主营业务收入 B营业外收入 C投资收入 D营业收入13、可提供企业变现能力信息的会计报表是（C）。A.资产负债表B.所有者权益变动表C.现金流量表D.利润表14、在各种产品的利润率不变的情况下，提高利润率高的产品在全部产品中所占的比重，则全部产品的平均利润率（ A ）。A.提高 B.降低C.不变 D.无法确定15、在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（B）。A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量 D.不一定16、下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（ D ）。A.发行债券 B.分配股利C.吸收权益性投资 D.购建固定资产17、在企业处

32、于萌芽阶段的经营活动现金流量往往是（B）。A流入量大于流出量B流出量大于流入量 C流入量等于流出量D不一定18、根据企业会计准则现金流量表的规定，支付的利息归属于（ B ）。A经营活动 B筹资活动 C投资活动 D销售活动二、多项选择题：1、现金流量表中现金所包括的具体内容是（AB）。A.库存现金 B.银行存款C.股票 D.长期国债投资2、财务分析的主体包括（ABCD ）。A企业所有者或潜在投资者B企业债权人C企业经营者D企业供应商和客户3、财务费用项目分析的内容包括（ BCD ）。A借款总额 B利息支出C利息收入 D银行手续费4、使用比率分析法应注意的问题包括（ABC）。A.对比项目的相关性B

33、.对比口径的一致性C.衡量标准的科学性D.计算结果的假定性三、判断题1.债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业盈利能力比率。（对 ）2.经验标准的形成依据大量的实践经验的检验，因此是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。（错）3、经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。（错）4、趋势分析只能评价和判断企业各项指标在过去连续几个会计年度或会计期间的变动趋势及其合理性，不能对各项目的未来发展进行预测。（ 错 ）5、资产负债表结构分析通常采用垂直分析法。（对）6、经验标准的形成依据大量的实践经验的检验，比如流动比率为2，但由于行业和企业具体情况的不同，有些经营很好的企业流动比率会比较2要小

34、。（对）第6章 现金流量表分析一、单项选择题1下列现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是（d）。A. 现金毛利率B.现金充分性比率C. 流动比率D.盈余现金保障倍数2能使经营现金流量减少的项目是（c。A无形资产摊销B出售长期资产利得C存货增加D应收账款减少3在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（b）A流入量大于流出量B流出量大于流入量C流入量等于流出量D不一定4根据企业会计准则现金流量表的规定，支付的现金股利归属于（b。A经营活动B筹资活动C投资活动D销售活动5企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（d。A加上投资收益B减去预提费用的增加C减去固定资产折旧D加

35、上投资损失6下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（d。A发行债券B分配股利C吸收权益性投资D购建固定资产1.D 2.C 3.B 4.B 5.D 6.D二、多项选择题1现金流量表中现金所包括的具体内容是（）。A.库存现金B. 银行存款C.短期证券D. 发行债券 E.发行股票2属于筹资活动现金流量的项目有（）。A短期借款增加B资本净增加C增加长期投资D偿还长期债券E取得债券利息收入收到的现金3从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有（）。A流动负债减少B财务费用C不减少现金费用D非流动资产增加E投资损失4.下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有（）。A.销售商品收到的现金B.分配股利支出的

36、现金C.提供劳务收到的现金D.出售设备收到的现金E.交纳税款支出的银行存款5. 从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有（）。A流动负债减少B投资损失C不减少现金费用D非现金流动资产的减少E固定资产折旧6属于筹资活动现金流量的项目有（）。A.短期借款的增加B.支付给职工的现金C. 或有收益D.分配股利所支付的现金E. 取得债券利息收入7下列项目中，属于现金流入项目的有（）。A经营成本节约额 B回收垫支的流动资金 C建设投资D固定资产残值变现收入 E营业收入1.ABC 2.AD 3.BCE 4.ACE 5.BCDE 6.AD 7.ABDE三、判断题1固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变

37、动。（）2经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。（）3企业分配股利必然引起现金流出量的增加。（）4利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。（）5企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。（）6计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。（）1.错误。固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动。当本期固定资产折旧增加时，会发生费用抵税作用, 当期现金流量会增加；反之，则降低。2.错误。经营活动产生的现金流量大于零不一定说明企业盈利。经营活动产生的现金流量大于零，只是说明现金流入量减去付现成本后大于零。3.错误。企业分配非现金股利则不会引起现金流出量的增加。4.错误。利息支出将对

38、筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生影响。5.错误。企业支付所得税将引起经营活动现金流量的增加。6.正确。计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。四、业务题1指标计算SS 公司2002年的现金净流量相关资料如下：单位：万元项目2002年经营活动产生的现金流量净额886投资活动产生的现金流量净额-456筹资活动产生的现金流量净额-120汇率变动对现金的影响额0现金及现金等价物净增加额310另外该公司2002年的流动负债，长期负债分别为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2002年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税

39、税率为40%，经营活动产生的现金流入量为2000万元。要求： （1）根据上述资料分别计算现金毛利率(现金流动负债)，从现金净流量的组成观察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。 （2）根据上述资料计算现金充分性比率现金净流量（债务偿还额支付股利额资本性支出额），并分析该公司的支付能力。 （3）根据上述资料计算盈余现金保障倍数（经营活动净现金流量净利润），并对该公司的净收益质量进行分析评价。（1）现金比率=现金流动负债=310/1000100%=31%从现金比率可以看出，该公司的现金具有偿还三分之一左右的流动负债能力，短期偿债能力较强。从现金净流量的组成初步观察结论为： 经营活动产生的现金流量净额

40、为正，说明经营活动有一定回笼资金能力，行业中具有一定实力，应结合行业同比得出进一步结论； 投资活动产生的现金流量净额为负,投资活动现金流入量小于流出量，初步判断处于成长期间，在加大投资力度，扩大经营规模方面占用一定量的资金；筹资活动产生的现金流量净额为负,筹资活动现金流入量小于流出量，其原因可能是本期筹资速度放慢，筹资理财过程中的资本成本较高所致。（2）现金充分性比率 = 现金净流量（债务偿还额支付股利额资本性支出额）=310/(300+700+280+160)100%=21.53%从比率观察，现金充分性达到20左右，具有一定的偿债能力，该公司本期经营活动产生的现金流量净额可以偿还大部分的短期债务，偿还一半以上的全部债务。企业应该注重资金预算，以保证到期债务本息、股利以及资本性支出等方面的资金到位。（3）盈余现金保障倍数= 经营活动净现金流量净利润 =886/1680=52.74%从比率观察，本期实现净利润中，有52.74%的经营活动净现金流量作保证，利润质量良好；应结合行业同比进一步得出准确结论。2现金流量计算与分析A公司简易现金流量