养老金投资的风险管理.pptx

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1、1Page 1养老金投资的风险管理养老金投资的风险管理 张其元团体养老金总监-中国区域团体保险部美国友邦保险有限公司 2Page 2养老计划的重要性养老计划的重要性-人生周期人生周期年龄年龄收入支出收入支出2030405060收入 支出 3Page 3养老计划的重要性养老计划的重要性-数学人生数学人生一生之计：一生之计：4Page 4养老（退休）计划的目的养老（退休）计划的目的 政府推行养老计划的目的政府推行养老计划的目的 国民褔利国民褔利稳定社会稳定社会私人企业推行养老计划的目的私人企业推行养老计划的目的 员工褔利员工褔利留才计划留才计划激励计划激励计划 5Page 5养老计划模式养老计划模

2、式多用于政府的养老计划模式多用于政府的养老计划模式 赋课方式赋课方式 储蓄方式储蓄方式 多用于企业的养老计划模式多用于企业的养老计划模式 确定给付确定给付 确定缴费确定缴费多用于个人的养老计划模式多用于个人的养老计划模式养儿防老养儿防老随缘随缘6Page 6企业养老计划的风险管理（确定给付企业养老计划的风险管理（确定给付 ）有清晰的目标有清晰的目标 计划的目的计划的目的目标投资回报目标投资回报 高透明度高透明度成立投资委员会成立投资委员会 员工参与员工参与 分清权责分清权责订立投资及更换投资管理人机制订立投资及更换投资管理人机制定期监察定期监察 7Page 7企业养老计划的风险管理（确定缴费）企业养老计划的风险管理（确定缴费）公平分配公平分配公开分配准则公开分配准则 严守规则严守规则投资教育投资教育投资选择投资选择高透明度的运作高透明度的运作定期报告定期报告8Page 8养老投资的迷思养老投资的迷思 迷思一目标是：退休后希望有安定、舒适的合理生活条件目标是：退休后希望有安定、舒适的合理生活条件迷思二 年老是必然发生的阶段，所以养老投资必须稳健年老是必然发生的阶段，所以养老投资必须稳健迷思三 越分散投资，风险越少越分散投资，风险越少迷思四 积极管理、紧贴大盆回报自然高积极管理、紧贴大盆回报自然高迷思五 平均就是我平均就是我 9Page 9谢谢谢谢