担保风险认识基础与风险识别、评估和控制讲.ppt

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1、1担保风险认识基础担保风险认识基础与担保风险识别、评估和控制与担保风险识别、评估和控制 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理2提提 纲纲l1、对风险认识以及风险特征、对风险认识以及风险特征l2、风险的基本分类、风险的基本分类l3、风险信息调查与识别、风险信息调查与识别l4、客户的资信评价、客户的资信评价l5、融资项目风险评审、融资项目风险评审l6、风险等级确定和控制、风险等级确定和控制l7、主要反担保资源挖掘、主要反担保资源挖掘l8、风险管理的分散、测试方法、风险管理的分散、测试方法l9、后期风险监管方法、后期风险监管方法 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管

2、 理理理理3一、对风险的认识一、对风险的认识1、风险的定义、风险的定义l损失的可能性损失的可能性l偏离预期收益的波动性，收益均方差偏离预期收益的波动性，收益均方差l不确定性因素不确定性因素l客观风险和主观风险客观风险和主观风险l运用非财务因素和财务的方法综合分析风险主体而运用非财务因素和财务的方法综合分析风险主体而得到的主观认识，以反映客观风险大小得到的主观认识，以反映客观风险大小 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理4一、对风险的认识一、对风险的认识2、产生风险的原因、产生风险的原因l未来的不确定性因素未来的不确定性因素l商品内部基本矛盾商品内部基本矛盾l信息不对称及其

3、产生的两大风险信息不对称及其产生的两大风险 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理5一、对风险的认识一、对风险的认识3、风险的衡量、风险的衡量l过去现在过去现在时间逻辑关系时间逻辑关系推断未来推断未来l信息的数量和质量信息的数量和质量减少不确定性因素减少不确定性因素l风险等级，综合分析而得到的粗略风险量认识风险等级，综合分析而得到的粗略风险量认识l风险的预期损失损失概率与风险暴露的乘积。风险的预期损失损失概率与风险暴露的乘积。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理6一、对风险的认识一、对风险的认识4、风险的特征、风险的特征l大数概率性大数概率性l矢量性矢

4、量性，对冲调整可降低，对冲调整可降低l组合分散，可降低组合分散，可降低l风险与收益的对称性风险与收益的对称性 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理7一、对风险的认识一、对风险的认识4、风险的特征、风险的特征 设设A、B相关系数为，根据现代资产组合理论相关系数为，根据现代资产组合理论和数理统计原理可知：和数理统计原理可知：全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理一、对风险的认识一、对风险的认识 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理 RB=14RA=8B=3=610=+1=0.5=0=-1A融资项目组合在各种相关系数条件下的预期收益与标

5、准差图析 RB=14RA=8B=3=610=+1=0.5=0=-1A融资项目组合在各种相关系数条件下的预期收益与标准差图析0 8 10 15概率%收益率%担保贷款收益率分布 担保项目收益率分布 无担保贷款项目收益率分布一、对风险的认识一、对风险的认识风险与收益风险与收益10二、担保风险的分类和管理风险的分类和管理l1.信用风险信用风险到期不能履约的风险，也称违约风险。包括道德风险和到期不能履约的风险，也称违约风险。包括道德风险和偿债能力风险。因此，控制信用风险，必须开展信用调查，偿债能力风险。因此，控制信用风险，必须开展信用调查，识别出影响信用水平的各种因素，采取各种技术手段剔除虚识别出影响信

6、用水平的各种因素，采取各种技术手段剔除虚假信息。综合评价信用水平。假信息。综合评价信用水平。l2.操作风险操作风险控制操作风险，最为重要的是制定风险责任制度，既要控制操作风险，最为重要的是制定风险责任制度，既要控制操作风险，又要有利于业务发展。特别要防止行政干预控制操作风险，又要有利于业务发展。特别要防止行政干预和人情影响。和人情影响。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理11二、担保风险的分类和管理风险的分类和管理l3.市场风险市场风险是系统性风险，是指宏观经济下滑使所有企业经营都出是系统性风险，是指宏观经济下滑使所有企业经营都出现困难，也包括市场竞争激烈而必然有一小部分

7、企业失败所现困难，也包括市场竞争激烈而必然有一小部分企业失败所带来的风险。系统性风险是无法控制，只能回避或补偿。带来的风险。系统性风险是无法控制，只能回避或补偿。l4.法律风险法律风险指机构签署的各种合同，因不符合法律规定，或得不到指机构签署的各种合同，因不符合法律规定，或得不到法律保护而造成损失的风险。目前关于金融法律很不完善，法律保护而造成损失的风险。目前关于金融法律很不完善，执法环境也存在一定问题，故法律风险很大。执法环境也存在一定问题，故法律风险很大。因此，控制法律风险，一是要熟悉相关法律，二是要兼因此，控制法律风险，一是要熟悉相关法律，二是要兼顾法律实施的有效性。顾法律实施的有效性。

8、全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理12二、担保风险的分类和管理风险的分类和管理l5.流动性风险。流动性风险。它包括担保资本的流动性和变现性，保证一旦出现代偿它包括担保资本的流动性和变现性，保证一旦出现代偿时有足够的现金，也包括反担保资产的变现性。否则，将严时有足够的现金，也包括反担保资产的变现性。否则，将严重影响担保机构的信用水平和担保能力。重影响担保机构的信用水平和担保能力。因此，控制流动性风险，就必须保持担保资本中有足够因此，控制流动性风险，就必须保持担保资本中有足够的现金水平，充分考虑反担保资产的变现风险和变现成本，的现金水平，充分考虑反担保资产的变现风险和变现成

9、本，要防止担保资本的固滞化，防止对外过度投资。要防止担保资本的固滞化，防止对外过度投资。风险管理概论风险管理概论风险管理概论风险管理概论13二、担保风险的分类和管理风险的分类和管理l 对风险递减转移的认识对风险递减转移的认识必须把自己承担的风险大部分按照风险递减转移原必须把自己承担的风险大部分按照风险递减转移原则转移出去，才能做到可持续发展风险递减转移原则转移出去，才能做到可持续发展风险递减转移原则按照信息、信心、能力三要素确定。则按照信息、信心、能力三要素确定。l递减转移的对象：递减转移的对象：一是债权人，适当承担一点风险；二是债务人；一是债权人，适当承担一点风险；二是债务人；三是债务人的关

10、键人物；四是债务人的关联企业，特三是债务人的关键人物；四是债务人的关联企业，特别是债务人的债务人。别是债务人的债务人。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理14三、风险信息调查与识别三、风险信息调查与识别重点重点l贷款用途：风险可估、道德风险、短债长用；贷款用途：风险可估、道德风险、短债长用；l还款意愿：信用记录、债务成本、逃债成本；还款意愿：信用记录、债务成本、逃债成本；l还款能力：盈利、现金流、抵押物变现；还款能力：盈利、现金流、抵押物变现；l其他非财务因素：重要性、经验、民主决策。其他非财务因素：重要性、经验、民主决策。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管

11、 理理理理15三、风险信息调查与识别三、风险信息调查与识别流程流程l咨询登记。信用体验教育互动、降低信息虚假成份，咨询登记。信用体验教育互动、降低信息虚假成份，信息质量第一次约束，填写咨询登记表。信息质量第一次约束，填写咨询登记表。l资料清单准备，财会人员负责和承诺，会计证复印件，资料清单准备，财会人员负责和承诺，会计证复印件，信息质量的第二次约束，工作底稿建立。信息质量的第二次约束，工作底稿建立。l初审资料，第一次检测信息质量，确定初审资料，第一次检测信息质量，确定B角、财务体角、财务体检、资料分类整理分析、制作调查提纲，预审会。检、资料分类整理分析、制作调查提纲，预审会。l立项调查，工作底

12、稿，现场测试、角签字复核，立项调查，工作底稿，现场测试、角签字复核，控制操作风险，调查结果第二次检测信息质量。控制操作风险，调查结果第二次检测信息质量。l社会公用信息采集。社会公用信息系统。社会公用信息采集。社会公用信息系统。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理16三、风险信息调查与识别三、风险信息调查与识别沟通沟通l交流沟通的环境营造交流沟通的环境营造l了解企业发展史，注意赞扬、注意财产积累了解企业发展史，注意赞扬、注意财产积累l了解企业发展梦想，主动参与解决问题、注意未来可了解企业发展梦想，主动参与解决问题、注意未来可能风险行为能风险行为l乘机宣传本企业的融资服务能力

13、和特色，互动增信乘机宣传本企业的融资服务能力和特色，互动增信l压力测试：请教企业存在问题，进一步分析原因，注压力测试：请教企业存在问题，进一步分析原因，注意风险点意风险点 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理17三、风险信息调查与识别三、风险信息调查与识别内容内容l调查内容：调查内容：l1、了解关键人的纵向历史和不同的横截面（关联性）、了解关键人的纵向历史和不同的横截面（关联性）l2、了解市场、业务模式、盈利模式、技术竞争力、了解市场、业务模式、盈利模式、技术竞争力l3、了解资产分布、真实性、现值、担保物及其依据、了解资产分布、真实性、现值、担保物及其依据l4、结合创业历

14、史，分析负债的真实性、结合创业历史，分析负债的真实性l5、了解主要变动成本定额和固定费用，分析盈利、了解主要变动成本定额和固定费用，分析盈利l6、核实有关财务信息和访谈的一致性、核实有关财务信息和访谈的一致性 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理18三、风险信息调查与识别三、风险信息调查与识别l信息采集方法信息采集方法l任何一种科学的风险评价方法，必须确保信息的真实性和完任何一种科学的风险评价方法，必须确保信息的真实性和完整性。其主要内容包括：整性。其主要内容包括：l一是根据风险评价体系中指标计算或评价所需的数据，确定一是根据风险评价体系中指标计算或评价所需的数据，确定信

15、息采集范围；信息采集范围；l二是按审计准则要求，制订数据采集的标准、方法等，包括二是按审计准则要求，制订数据采集的标准、方法等，包括帐、证、表、物之间的稽核、抽样等；帐、证、表、物之间的稽核、抽样等；l三是实行三是实行A、B角分工牵制制度，确保数据采集工作标准落到角分工牵制制度，确保数据采集工作标准落到实处。实处。l四是在不同工作环节采用不同信息来源，安排适量的重点数四是在不同工作环节采用不同信息来源，安排适量的重点数据重复性录入，并对数据进行逻辑性稽核，旨在提高数据的据重复性录入，并对数据进行逻辑性稽核，旨在提高数据的真实性。真实性。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理

16、19三、风险信息调查与识别三、风险信息调查与识别l信息核实要求信息核实要求l1、以上所有指标除下列特别说明外，均按审计准则规、以上所有指标除下列特别说明外，均按审计准则规定扣除不良资产后填列，包括所有者权益。定扣除不良资产后填列，包括所有者权益。l2、不良资产是指资产中存在问题，不能或难以参加正、不良资产是指资产中存在问题，不能或难以参加正常生产经营周转的部分，主要包括：常生产经营周转的部分，主要包括：三年以上应收帐款、呆死应收款项三年以上应收帐款、呆死应收款项 超储积压存货、三年以上存货、存货空挂超储积压存货、三年以上存货、存货空挂 非正常大额的挂帐费用和递延资产非正常大额的挂帐费用和递延资

17、产 无回报的不良投资、待处理财产损失无回报的不良投资、待处理财产损失 毁损及待报废资产、虚增资产水分等毁损及待报废资产、虚增资产水分等 审查分析时按应收帐款、存货、其他流动资产、长审查分析时按应收帐款、存货、其他流动资产、长期投资、固定资产、其他资产六部分分别记录于工作底期投资、固定资产、其他资产六部分分别记录于工作底稿中，以便分析填列有关指标。稿中，以便分析填列有关指标。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理20三、风险信息调查与识别三、风险信息调查与识别l3、漏计少计负债要加计，流动负债中的内部负债超过、漏计少计负债要加计，流动负债中的内部负债超过一年期部分或超过一年付

18、出的部分调计到长期负债。一年期部分或超过一年付出的部分调计到长期负债。l4、固定资产总额包括固定资产净值和在建工程。、固定资产总额包括固定资产净值和在建工程。l5、损益性指标要按规定审核后填列。、损益性指标要按规定审核后填列。l6、有关指标审核要随机抽查、有关指标审核要随机抽查10笔左右的业务或记录。笔左右的业务或记录。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理21四、四、客户资信评价客户资信评价l基本原则：基本原则：l全面系统、突出重点；全面系统、突出重点；l科学合理、适合操作；科学合理、适合操作；l财务分析与非财务因素分析相结合；财务分析与非财务因素分析相结合；l科学依据：

19、系统论，运筹学、会计学和统计学。科学依据：系统论，运筹学、会计学和统计学。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理221、资信评价指标体系的总体框架资信评价指标体系的总体框架l财务指标体系财务指标体系+非财务因素指标体系。非财务因素指标体系。l财务指标体系，反映评价财务情况：财务指标体系，反映评价财务情况：1.企业盈利能力；企业盈利能力；2.资产运转能力；资产运转能力；3.企业偿债能力；企业偿债能力；4.企业成长能力。企业成长能力。l非财务因素指标体系，是对影响企业经营的非财务的、长期非财务因素指标体系，是对影响企业经营的非财务的、长期的、基础的因素进行专业技术判断，以此形成

20、企业资信的非的、基础的因素进行专业技术判断，以此形成企业资信的非财务因素评估结论。财务因素评估结论。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理231、资信评价指标体系的总体框架资信评价指标体系的总体框架l非财务因素指标体系评估内容包括十大方面非财务的、长期非财务因素指标体系评估内容包括十大方面非财务的、长期的、基础的指标：的、基础的指标：1.业主信用品质；业主信用品质；2.管理团队素质；管理团队素质；3.企业管理水平；企业管理水平；4.竞争能力强弱；竞争能力强弱；5.企业成熟度；企业成熟度；6.行业前景；行业前景；7.公共关系；公共关系；8.信用基础强弱；信用基础强弱；9.企业

21、风险程度企业风险程度10.资信等级综合判断资信等级综合判断 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理242、资信评价的财务指标体系资信评价的财务指标体系l（一）、如何确定企业盈利能力指标？（一）、如何确定企业盈利能力指标？1、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与 平均资产总额的比率，反映总资产获利能力平均资产总额的比率，反映总资产获利能力,是衡量能否贷款的标志。是衡量能否贷款的标志。总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额（利润总额+利息支出）利息支出）/平均资产总额平均资产总额 100%2、净资产回报率：是指企业一定

22、时期内的净利润与平均净资产的比率，、净资产回报率：是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率，反映投资与回报的关系，是衡量企业盈利水平的重要标志。反映投资与回报的关系，是衡量企业盈利水平的重要标志。净资产回报率净资产回报率=年净利润年净利润/平均净资产平均净资产 100%3、营业收入毛利率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比、营业收入毛利率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。率，反映产品的附加值水平和盈利能力。营业收入毛利率营业收入毛利率 =（营业收入（营业收入-变动总成本）变动总成本）/营业收入营业收入100%=1-变动成本率变动成本

23、率 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理252、资信评价的财务指标体系资信评价的财务指标体系l（二）、如何确定资产运转能力指标？（二）、如何确定资产运转能力指标？1、流动资产周转次数，是指企业一定时期营业收入净额与平均流动资产、流动资产周转次数，是指企业一定时期营业收入净额与平均流动资产总额的比值，反映流动资产的经营质量和利用效率。总额的比值，反映流动资产的经营质量和利用效率。流动资产周转次数流动资产周转次数=年营业收入年营业收入/平均流动资产总额平均流动资产总额 2、应收帐款周转次数，是企业一定时期内营业（销售）收入净额同平均、应收帐款周转次数，是企业一定时期内营业（销

24、售）收入净额同平均应收帐款余额的比率，反映应收帐款的回笼速度。应收帐款余额的比率，反映应收帐款的回笼速度。应收帐款周转次数应收帐款周转次数=年营业收入年营业收入/平均应收帐款平均应收帐款 3、总资产周转次数，是指企业一定时期营业（销售）收入净额同平均资、总资产周转次数，是指企业一定时期营业（销售）收入净额同平均资产总额的比值，反映全部资产的经营质量和利用效率。产总额的比值，反映全部资产的经营质量和利用效率。总资产周转次数总资产周转次数=营业收入营业收入/平均流动资产总额平均流动资产总额 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理262、资信评价的财务指标体系资信评价的财务指标体

25、系l（三）、如何确定企业偿债能力指标？（三）、如何确定企业偿债能力指标？1、资产权益率，是指企业一定时期所有者权益总额同资产总额的比率，、资产权益率，是指企业一定时期所有者权益总额同资产总额的比率，反映企业自有资金水平或负债水平。反映企业自有资金水平或负债水平。资产权益率资产权益率=年末所有者权益年末所有者权益/年末资产总额年末资产总额 100%2、流动比率，是企业一定时期流动资产同流动负债的比率，反映企业短、流动比率，是企业一定时期流动资产同流动负债的比率，反映企业短期偿债能力。期偿债能力。流动比率流动比率=年末流动资产年末流动资产/年末流动负债年末流动负债 3、速动比率，是企业一定时期的速

26、动资产同流动负债的比率，反映企业、速动比率，是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率，反映企业流动资产短期变现能力。流动资产短期变现能力。速动比率速动比率=（年末流动资产年末存货帐龄一年以上的年末各种应（年末流动资产年末存货帐龄一年以上的年末各种应收款项）收款项）/年末流动负债年末流动负债 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理272、资信评价的财务指标体系资信评价的财务指标体系l（四）、如何确定企业成长能力指标？（四）、如何确定企业成长能力指标？1、营业收入增长率，是指企业本年营业收入增长额同上年营业收入总额、营业收入增长率，是指企业本年营业收入增长额同上年营业收入总额的

27、比率，反映企业成长能力。的比率，反映企业成长能力。营业收入增长率营业收入增长率 =（当年营业收入（当年营业收入/上年营业收入上年营业收入-1）100%2、总资产增长率，是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反、总资产增长率，是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业扩张能力。映企业扩张能力。总资产增长率总资产增长率 =（年末资产总额（年末资产总额/年初资产总额年初资产总额-1）100%3、净资产增长率，是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的、净资产增长率，是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率，反映企业发展潜力。比率，反映企业发展潜力。资本积累率资本积累率

28、=（年末所有者权益（年末所有者权益/年初所有制权益年初所有制权益-1）100%全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理283、资信财务指标如何计算评价？资信财务指标如何计算评价？l（一）基本思路：划分档次，合理计分。（一）基本思路：划分档次，合理计分。1、将财务指标标准值划分为、将财务指标标准值划分为A、B、C三个档次。制定三个档次。制定资信评价财务指标标准值表资信评价财务指标标准值表。2、定义得分系数，确定各档基本分。得分系数是指标、定义得分系数，确定各档基本分。得分系数是指标实际值所处档次应得基本分与满分的比例，具体规定为：实际值所处档次应得基本分与满分的比例，具体规定为

29、：A档档0.8；B档档0.5；C档及其以下档及其以下0.1；3、运用功效系数法、运用功效系数法，计算档内指标值的加分。，计算档内指标值的加分。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理293、资信财务指标如何计算评价？资信财务指标如何计算评价？l（三）评分计算：将指标实际值对照相应评价标准值，计算（三）评分计算：将指标实际值对照相应评价标准值，计算各项指标实际得分，计算公式：各项指标实际得分，计算公式：1、当指标值、当指标值A档上限值时，该指标得满分；档上限值时，该指标得满分；2、当指标值、当指标值A档上限值时，档上限值时，单项指标得分单项指标得分=本档基本分本档基本分+本档加

30、分本档加分 （0单项指标得分单项指标得分满分）满分）其中：本档基本分其中：本档基本分=指标满分指标满分本档得分系数本档得分系数 本档加分本档加分=（指标实际值（指标实际值-本档下限值）本档下限值）（本档上限值（本档上限值-本档下限值）本档下限值）（上档基本分（上档基本分-本档基本分）本档基本分）指标总分指标总分=各单项指标得分之和各单项指标得分之和 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理303、资信财务指标如何计算评价？资信财务指标如何计算评价？l功效系数模型评价的优点功效系数模型评价的优点连续性连续性灵敏性灵敏性合理性合理性 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管

31、管 理理理理314、资信非财务因素指标的细分资信非财务因素指标的细分（一）业主信用品质（一）业主信用品质l1知识经验丰富程度知识经验丰富程度l2性格习惯影响好坏性格习惯影响好坏l3个人财富拥有多少个人财富拥有多少l4信用道德记录优劣信用道德记录优劣l5健康精力充沛如何健康精力充沛如何l6思维能力强弱思维能力强弱 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理324、资信非财务因素指标的细分资信非财务因素指标的细分（二）管理团队素质（二）管理团队素质l1团队结构是否合理团队结构是否合理l2团队素质平均高低团队素质平均高低l3沟通机制灵活程度沟通机制灵活程度l4动力激励程度大小动力激励

32、程度大小l5权力约束是否完善权力约束是否完善（三）企业管理水平（三）企业管理水平l1管理制度化程度管理制度化程度l2管理的有效性管理的有效性l3权责明确程度权责明确程度l4战略和计划是否完善战略和计划是否完善 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理334、资信非财务因素指标的细分资信非财务因素指标的细分（四）竞争能力强弱（四）竞争能力强弱l1业内竞争的比较优势业内竞争的比较优势l2对抗新加入者竞争能力对抗新加入者竞争能力l3与替代品的比较优势与替代品的比较优势l4产品差异的核心技术产品差异的核心技术l5技术装备水平技术装备水平（五）企业成熟度（五）企业成熟度l1企业凝聚力企

33、业凝聚力l2企业文化影响企业文化影响l3产品周期生命力产品周期生命力l4企业成长能力企业成长能力 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理344、资信非财务因素指标的细分资信非财务因素指标的细分（六）行业前景（六）行业前景l1行业竞争程度行业竞争程度l2行业发展周期影响行业发展周期影响l3行业规范影响行业规范影响l4行业增长能力行业增长能力（七）公共关系（七）公共关系l1政府支持程度政府支持程度l2产业政策适应程度产业政策适应程度l3社会形象好坏社会形象好坏l4企业知名度企业知名度 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理354、资信非财务因素指标的细分资信

34、非财务因素指标的细分（八）信用基础强弱（八）信用基础强弱l1自有资产多少自有资产多少l2银行信用记录好坏银行信用记录好坏l3其他付款记录好坏其他付款记录好坏l4外部信用支持程度外部信用支持程度（九）企业风险程度（九）企业风险程度l1经营规模大小经营规模大小l2经营多样化程度经营多样化程度l3风险意识强弱风险意识强弱l4经营退出成本经营退出成本（十）信用等级综合判断（十）信用等级综合判断 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理365、资信非财务因素指标的评分资信非财务因素指标的评分l（一）评分原则：（一）评分原则：1、符合人脑思维习惯、符合人脑思维习惯 2、高效快捷、高效快捷

35、l（二）评分方法：（二）评分方法：1、模糊分级判断法，将每个非财务因素指标按、模糊分级判断法，将每个非财务因素指标按“好、中、差好、中、差”总评分为总评分为A、B、C三个等级，再细评分为三个等级，再细评分为A、B、C三个等三个等级。级。2、非财务因素判断的固定赋值法，总细评每个组合等级对应、非财务因素判断的固定赋值法，总细评每个组合等级对应的分数分别赋值：的分数分别赋值：AA=100、AB=94、AC=88、BA=82、BB=76、BC=70、CA=64、CB=58、CC=52 3、按项权和人权的综合加权法、按项权和人权的综合加权法 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理3

36、75、资信非财务因素指标的评分资信非财务因素指标的评分l（三）具体评分方法：（三）具体评分方法：1、由评估人员以综合分析判断的方式确定各项评估指标、由评估人员以综合分析判断的方式确定各项评估指标应取总评等级和细评等级，根据每个评价组合等级对应的分应取总评等级和细评等级，根据每个评价组合等级对应的分数，首先简单平均得该大项指标的二级要素得分，再与该大数，首先简单平均得该大项指标的二级要素得分，再与该大项一级要素得分简单平均，得该大项修正得分。项一级要素得分简单平均，得该大项修正得分。2、将各大项修正得分按各项权数加权平均，得到某位评、将各大项修正得分按各项权数加权平均，得到某位评估人员的加项权平

37、均得分。估人员的加项权平均得分。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理385、资信非财务因素指标的评分资信非财务因素指标的评分l（三）具体评分方法：（三）具体评分方法：3、将每位评估人员的个人评估表重叠放置，将各项分数垂、将每位评估人员的个人评估表重叠放置，将各项分数垂向按人权加权平均，得到各项指标的最终分数见。按照以下向按人权加权平均，得到各项指标的最终分数见。按照以下公式计算每项指标公式计算每项指标 每项非财务因素指标分数每项非财务因素指标分数=Xifj/fj 非财务因素指标得分非财务因素指标得分=单项非财务因素指标分数单项非财务因素指标分数 其中：其中：xi为为i大项

38、要素评分，大项要素评分，fj为为j评估人员的权数，评估人员的权数，i从从110，j从从13,表示参加评估的人员数，一般不少于表示参加评估的人员数，一般不少于3人。人。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理395、资信非财务因素指标的评分资信非财务因素指标的评分l（三）具体评分方法：（三）具体评分方法：4、评估人员权数的确定、评估人员权数的确定,按信息充分性和评估能力确定。按信息充分性和评估能力确定。项目经理项目经理3,主审主审2,副审副审2;高级分析师高级分析师5，分析师，分析师3，分析员，分析员1。5、计算评估标准差、计算评估标准差 6、计算填制信用非财务因素要素评估修正

39、得分表。、计算填制信用非财务因素要素评估修正得分表。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理406、资信评价财务与非财务因素综合和授信、资信评价财务与非财务因素综合和授信 l1、财务与非财务因素的加权综合、财务与非财务因素的加权综合 资信评估得分资信评估得分=财务评价得分财务评价得分60%+非财务因素评估得分非财务因素评估得分40%l2、信用等级确定、信用等级确定 信用评分（信用评分（X）信用等级信用等级 X95分分 AAA 90 X95 AA 85 X90 A 80 X85 BBB 75 X80 BB 70 X75 B 65 X70 CCC 60 X65 CC 55 X60

40、 C X55 无等级无等级 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理416、资信评价财务与非财务因素综合和授信、资信评价财务与非财务因素综合和授信 l3、授信额度不超过下列、授信额度不超过下列A与与B中较小者中较小者 A=信用评分信用评分100净资产净资产1.5 B=4净资产负债净资产负债 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理42 五、五、融资项目评审融资项目评审l基本原则和基本方法与资信评价一致，财务指标体系基本原则和基本方法与资信评价一致，财务指标体系+非财非财务因素指标体系，它们相互补充较正，形成项目财务评估务因素指标体系，它们相互补充较正，形成项

41、目财务评估结论。结论。l财务指标体系，反映评价财务情况：财务指标体系，反映评价财务情况：1.企业短期偿债能力企业短期偿债能力2.近期风险承受能力近期风险承受能力3.近期资产运转能力近期资产运转能力4.企业近期盈利能力企业近期盈利能力 l非财务因素指标体系，是对影响企业经营的非财务的、短非财务因素指标体系，是对影响企业经营的非财务的、短期的因素进行专业技术判断，以此形成融资项目的非财务期的因素进行专业技术判断，以此形成融资项目的非财务因素评估结论。因素评估结论。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理431、融资项目评审指标体系总体框架融资项目评审指标体系总体框架l非财务因素指

42、标体系评估内容包括十大方面的指标：非财务因素指标体系评估内容包括十大方面的指标：1.市场需求市场需求2.供应条件供应条件3.营销能力营销能力4.人力资源保障人力资源保障5.生产组织能力生产组织能力6.金融支持条件金融支持条件7.或有事项风险或有事项风险8.风险控制条件风险控制条件9.现金流量大小现金流量大小10.项目风险综合判断项目风险综合判断 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理442、融资项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 1、预期现金与贷款比率，是指企业在预期内预计可增、预期现金与贷款比率，是指企业在预期内预计可增加的

43、经营、筹资、投资三方面的现金净流入与贷款之间的加的经营、筹资、投资三方面的现金净流入与贷款之间的比率，从未来现金流量角度反映企业短期偿债能力。比率，从未来现金流量角度反映企业短期偿债能力。预期现金与贷款比率预期现金与贷款比率=其中预期内三项现金净流入之和包括经营现金净流入、其中预期内三项现金净流入之和包括经营现金净流入、筹资现金净流入，投资现金净流入。筹资现金净流入，投资现金净流入。全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理452、融资项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 2、营运资金与贷款的比例，是指企业营运资、营运资金与贷款的比

44、例，是指企业营运资金与贷款后的比例关系，从长期资金来源角度，联金与贷款后的比例关系，从长期资金来源角度，联系贷款数额大小，反映企业对贷款的风险承受能力。系贷款数额大小，反映企业对贷款的风险承受能力。营运资金与贷款的比例营运资金与贷款的比例=营运资金营运资金贷款贷款 其中，营运资金其中，营运资金=上月末流动资产上月末流动资产上月末流上月末流动负债动负债 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理462、融资项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 3、月营业收入与贷款比率，是指企业近三个月平均月、月营业收入与贷款比率，是指企业近三个月平均

45、月营业收入规模与贷款的比例，从月销售规模角度，反映企营业收入规模与贷款的比例，从月销售规模角度，反映企业对贷款的风险承受能力。业对贷款的风险承受能力。月营业收入与贷款比率月营业收入与贷款比率=全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理472、融资项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 4、贷款后资产权益率，是指企业获得贷款后、贷款后资产权益率，是指企业获得贷款后形成的资产权益率，反映企业自有资金比例或资形成的资产权益率，反映企业自有资金比例或资产负债率的最新水平。产负债率的最新水平。贷款后资产权益率贷款后资产权益率=100%全全全全

46、程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理482、融资项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 5、边际收入利润率，是指产品每增加一份收入与所增、边际收入利润率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。加的利润之间的比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。边际收入利润率边际收入利润率=100%产品平均价格为近三个月末的价格简单平均。产品平均价格为近三个月末的价格简单平均。或边际收入利润率或边际收入利润率=100%=1-变动成本率变动成本率 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理492、融资

47、项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 6、贷款预期周转率，是反映贷款期限长短的正向指标，、贷款预期周转率，是反映贷款期限长短的正向指标，期限越长，预期周转率越小。期限越长，预期周转率越小。贷款预期周转率贷款预期周转率=全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理502、融资项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 7、其他六项指标的含义与、其他六项指标的含义与资信评估财务指标解释资信评估财务指标解释相同。其计算公式特征如下：相同。其计算公式特征如下：速动比率速动比率=流动比率流动比率=应收帐款

48、周转率应收帐款周转率=4 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理512、融资项目评审财务指标体系融资项目评审财务指标体系l主要指标涵义和计算主要指标涵义和计算 7、其他六项指标的含义与、其他六项指标的含义与资信评估财务指标解释资信评估财务指标解释相同。其计算公式特征如下：相同。其计算公式特征如下：流动资金周转率流动资金周转率=4营业收入利润率营业收入利润率=100%权益回报率权益回报率=4100%全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理523、项目评审非财务因素指标细分和权重、项目评审非财务因素指标细分和权重l（一）市场需求，权重（一）市场需求，权重6 1

49、细分市场需求量大小细分市场需求量大小 2市场需求的价格弹性市场需求的价格弹性 3购买者的分散程度购买者的分散程度 4购买者的竞争能力购买者的竞争能力l（二）供应条件，权重（二）供应条件，权重5 1供应者的集中程度供应者的集中程度 2对供应商的依赖程度对供应商的依赖程度 3原材料供应保障程度原材料供应保障程度 4水电等基础设施保障程度水电等基础设施保障程度 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理533、项目评审非财务因素指标细分和权重、项目评审非财务因素指标细分和权重l（三）营销能力，权重（三）营销能力，权重7 1市场占有率市场占有率 2质量可靠性质量可靠性 3成本价格竞争力

50、成本价格竞争力 4人员促销能力人员促销能力 5主要对手竞争力主要对手竞争力l（四）人力资源保障，权重（四）人力资源保障，权重6 1核心骨干数量和能力发挥核心骨干数量和能力发挥 2员工技术熟练程度员工技术熟练程度 3员工态度和积极性员工态度和积极性 4员工收入福利水平员工收入福利水平 5劳资关系协调程度劳资关系协调程度 全全全全 程程程程 风风风风 险险险险 管管管管 理理理理543、项目评审非财务因素指标细分和权重、项目评审非财务因素指标细分和权重l（五）生产组织能力，权重（五）生产组织能力，权重5 1生产连续稳非财务因素生产连续稳非财务因素 2工艺流程技术成熟性工艺流程技术成熟性 3安全生产