中级会计职称—财务管理知识点归纳总结.doc

《中级会计职称—财务管理知识点归纳总结.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中级会计职称—财务管理知识点归纳总结.doc（42页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、（一） 总论一、 企业与财务管理：分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入与分配管理 5个部分二、 财务管理目标(1）财务管理目标理论目标利润取得得时间风险长远发展衡量难易度利润最大化容易每股收益最大化容易股东财富最大化上市公司容易企业价值最大化过于理论化相关者利益最大化考虑难以操作1， 利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都就是以股东财务最大化为基础,股东财富：就是由股票数量与股票市场价格两方面决定得.3，企业价值最大化：就是股东与债权人得市场价值,将企业长期发展放在首位,避免短期逐利。4,相关者利益最大化优点：4个（体现了合作共赢得价值理念） 目标：强调风险与报酬得均衡

2、;强调股东得首要地位（2） 利益冲突与协调利益冲突与协调利益冲突类型主要利益冲突协调措施所有者与经营者，经营者希望多报酬2，所有者希望较小得代价实现更多得财富（两者得目标不同)1，约束措施:解聘(所有者约束）、接收（市场约束）2,激励措施：股票期权、绩效股所有者与债权人1， 改变借债用途2， 举借新债1， 限制性借债:限制借款用途2， 收回借款或停止借款（3） 企业得社会责任1， 对员工得责任,对债权人得责任 3,对消费者得信任 4，对社会公益得责任，对环境与资源得责任三、 财务管理环节1， 计划与预算2， 决策与控制3， 分析与考核四、 财务管理体制含义：就是明确企业各财务权限、责任与利益得

3、制度，其核心问题就是如何配置财务管理权限，企业财务管理体质决定着企业财务管理得运行机制与实施模式.（1)一般模式及优缺点种类集权型分权型集权与分权相结合特点集中于总部分散于各所属单位重大问题：集权经营相关：分权优势有利于内部优化配置资源因地制宜搞好各项任务、有利于分散经营风险劣势所属单位缺乏主动性、积极性等,丧失市场机会缺乏全局观与整体意识、导致管理分散、资金成本增大（2） 影响财务管理体质集权O分权选择得因素1， 企业生命周期:初创阶段，企业经营风险高,财管宜集权模式2， 企业战略:所属单位业务关系密切,采用集中得管理体制3， 市场环境:市场环境不确定，适用于分权；4， 企业规模:规模小，财

4、管工作小,适用于集权;企业规模大，复杂性大,重新设计5， 企业管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权6， 信息网络系统：集权性（3） 财务管理体质得设计 ：决策权、执行权、监督权相分立（)集权与分权相结合五、 财务管理环境（1） 技术环境 :决定财务管理得效率与效果（2） 经济环境 ：最为重要得,包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。（3） 金融环境特点：流动性、风险性、收益性种类:衍生工具与非衍生工具分类标准分类1期限货币市场：年以内,大额定期存单、票据、同业拆借2资本市场：债券、股票、融资租赁2功能发行市场:一级市场,金融工具得发行2流通市场:3融资对象

5、资本市场2外汇市场3黄金市场4所交易金融工具属性基础性金融市场2金融衍生品市场（4） 法律环境（二） 财务管理基础一、 货币时间价值（1） 概念:在没有风险与没有通货膨胀得情况下，货币经历一定时间得投资与再投资所增加得价值,也称为资金得时间价值。（纯利率，无通胀无风险得市场得平均利率)（2） 利率得计算1， 多次计息实际利率=（1+r/）12， 通胀情况下得实际利率（+实际利率)（通胀利率）=1+名义利率二、 风险与收益（1） 资产收益与收益率种类含义实际收益率已经实现或可以实现得资产收益率预期收益率在不确定得条件下，预测可能实现得必要报酬率表示投资者对资产合理要求得最低收益率必要报酬率=无风

6、险收益率+风险收益率（2） 资产得风险及其衡量风险对策1规避风险拒绝与不守信用得厂商业务往来;放弃可能明显导致亏损得投资项目;新产品在新试制阶段发现诸多问题而果断停止试制2减少风险发展新产品前，进行充分得市场调研转移风险向专业保险公司投保;采取合资、联营、等实现风险共担；通过技术转让、租赁经营等实现风险转移接受风险风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用；企业预留一笔风险金三、 成本性态分析（1） 成本性态及其分类混合成本得分解方法特点高低点法计算简单,代表性差回归分析法就是一种较为精确得方法账户分析法简便易行，但比较粗糙技术测定法（工业工程法）最完备得方法，可用于研究各种性态，但就是需要其它

7、得方法辅助,投入成本与产出有规律性联系合同确认法:要配合账户分析法使用（2） 总成本模型（三） 预算管理一、 概述（1） 特征与作用特征：数量化与可执行性就是预算最主要得特征.作用:（3个)1， 通过引导与控制经济活动，使企业经营达到预期目标,可以实现企业内部各个部门之间得协调3,可以作为业绩考核得标准（2） 预算得分类（3） 预算体系预算体系业务预算:与日常经营活动直接相关(销售、生产、直接材料、直接人工、产品成本等预算）辅助预算（分预算)专门决策预算：不经常发生得、一次性重要得决策预算3财务预算现金预算总预算预计财务报表：，利润表 2,资产负债表（4） 预算工作得组织包括:决策层、管理层、

8、执行层、考核层1,董事会、经济办公室或类似机构:对预算管理工作负总责2,企业所属基层单位：其主要负责人对本单位财务预算得执行结果承担责任二、 预算编制方法与程序分类概念特点范围1增量预算法：以基期成本费用水平为基础优点:编制工作量小缺点:可能导致无效费用支出项目无法得到控制零基预算法:一切以0为出发点优点:不受现有费用得限制有利于促进各基层单位合理利用资金缺点:编制工作量大1固定预算法：只根据预算期内正常、可实现得某一固定业务量作为基础来编制1， 适应性差2， 可比性差适用业务稳定得企业、也可以编制固定费用弹性预算法:在成本性态分析得基础上,依据业务量等编制1， 扩大了预算得适用范围2， 便于

9、预算执行得评价与考核适用所有与业务量有关得预算，成本费用预算1定期预算以不变得会计期间优点：预算期间与会计期间相对应2滚动预算将预算期与会计期间脱离开优点：保持预算得持续性三、 预算编制(1)业务预算得编制编制全面预算得终点备注:生产预算就是业务预算中唯一只使用实物量指标得预算,只涉及实物量，不涉及价值量。(2)专门预算得编制（3)财务预算得编制1)现金预算可使用现金=期初现金余额现金收入现金余缺=可使用现金现金支出（经营性支出与资本支出）期末现金余额=现金余缺+现金筹措（归还借款本金及利息)-现金运用2） 财务报表预算四、 预算得执行与考核企业下达执行得预算，一般不予调整.在执行中由于市场环

10、境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算得编制基础不成立，或者产生重大偏差，可以调整预算（四） 筹资管理(上）一、 概述（1） 动机1， 创立性:企业设立时,取得资金开张经营活动而产生2， 支付性：为了满足经营活动得政策波动产生3， 扩张性:扩大规模或对外投资需要4， 调整性:调整资本结构而产生（2） 内容（3） 筹资方式（4） 筹资分类（5） 筹资管理原则 ：筹资合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理二、 债权筹资（1） 银行借款长期借款得保护性条款:1， 例行性2， 一般性3， 特殊性（2） 发行公司债券（3） 融资租赁1） 基本特征1， 所有权与使用权分离2， 融资与融物结合

11、3， 租金得分期支付2） 与经营租赁得比较3） 融资租赁得基本形式1， 直接租赁2， 售后回租3， 杠杆租赁4） 融资租赁得租金计算 决定因素：,设备原价及预计残值 2，利息 3,租赁手续费租赁费得计算1,残值归出租人 年租金（现值残值现值）/年金现值系数 PS：要注意就是年初还就是年末支付租金，现值系数不同 ,残值归承租人 年租金现值/年金现值系数现值60万，年初支付租金,分年支付，残值5万归出租人所有手续费率2%年利率8租金分摊表年份(年末)期初本金支付租金应计租费=()0、1本金偿还额=本金余额2017000 11348065 71283 52877201871711948 497784

12、14036 14506 119348 33096 862536454 26404 1193 447 97 6917 202217719381483 04365 16481 221481 19348 454 114802 0010 合计7088 166098 9990 5） 债务筹资得优缺点筹资方式银行借款发行公司债券融资租赁速度最快慢较快限制条件最多较少最少筹资弹性大小-筹资数量有限大有限社会声誉-提高-资本成本较低居中最高财务风险-最小特点筹资弹性较大能迅速获得资产引申1融资弹性：从理论上讲，在弹性融资中，短期负债或流动负债得弹性最大，因为短期负债不仅能随时清欠、转让,而且作为其物质基础得流

13、动资产得流动性最强,变现最快，从而为短期负债随时清欠、转让，提供了现实前提；三、 股权筹资（1） 股权投资种类，吸收直接投资,发行普通股,利用留存收益（2） 具体形式1)吸收直接投资1， 吸收国家投资2， 吸收发热投资3， 合资经营4， 吸收社会公众投资2）发行普通股 特点:1,永久性 2，流通性 3,风险性 4,参与性3） 留存收益 筹资途径：1,提取盈余公积 2，未分配利润 股权筹资各项目特点项目吸收直接投资普通股留存收益生产能力形成能尽快形成不易及时形成资本成本最高较高最低筹资费用较低高无产权交易不易促进股权流通公司控制权控制权集中分散维持公司得控制权分布筹资数额较大较大有限四、 衍生工

14、具筹资（1） 可转换债券1）发行条件： ，最近个会计年度加权平均净资产收益率不低于 2，发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额得40 ，最近3年年度实现得年均可分配利润不少于公司债券1年得利息）筹资特点 优点:1,筹资灵活性 2，资本成本较低 3，凑资效率高 缺点：1，存在不转换得财务压力 ，存在回售得财务压力（2） 认股权证1） 含义 :就是一种由上市公司发行得证明文件,持有人有权在一定时间内以约定得价格认购该公司发行得一定数量得股票。2） 筹资特点 优点:1,就是一种融资促进工具 2，有利于改善上市公司得治理结构 3，有利于推荐上市公司得股权激励机制（3） 优先股优点缺点1， 有

15、利于丰富资本市场得投资结构2， 有利于股份公司股权资本机构得调整3， 与普通股相比：保障普通股收益与控股权4， 与负债相比：有利于降低公司财务风险可能带来一定得财务压力1， 与负债筹资相比:资本成本相对较高2， 与普通股比:股利支付相对普通股得固定性增加财务风险（五） 筹资管理(下)一、 资金需要量预测二、 资本成本（1） 含义与作用含义：就是指为筹集与使用资本而付出得代价,包括筹资费用(借款手续费、证券发行手续费)与占用费用（股利与利息）作用:1， 比较筹资方式、选择筹资方案得依据2， 衡量资本结构就是否合理得重要依据3， 评价投资项目可行性得主要标准4， 评价企业整体业绩得重要依据（2）

16、影响资本成本得因素（3） 个别资本成本得计算资本成本率得计算=贴现模式：资本成本得贴现率2债务个别资本成本率普通股资本成本s=+4优先股资本成本K= Pn为优先股发行价格,D为固定股息（4） 平均资本成本得计算1， 账面价值权数：过去，当股票与债权市价与账面价值相差很大，不适合评价现在2， 市场价值权数：现时，反应现时得资本结构3， 目标价值权数:未来，提现期望得资本结构三、杠杆效应（1） 经营杠杆含义：由于固定性经营成本得存在,使得企业得资产报酬（息税前利润）变动率大于业务量变动率得现象。公式 DOL=（IT+F)/EBI经营杠杆系数越高，经营风险越大；固定资产比重越大,经营杠杆越大（2）

17、财务杠杆含义：由于固定性资本成本得存在，而使得普通股（每股收益)变动率大于息税前利润变动率得现象。公式=DLF=EBIT/（EITI)（3） 总杠杆效应含义:由于固定经营成本与固定资本成本得存在,导致普通股每股收益变动率大于产销业务量变动率得现象.公式=DTL （EIT+F）/（EBTI）四、资本结构（1） 资本结构理论 含义:狭义得资本机构就是长期负债与股东权益得构成比例（本书就是狭义得资本结构） 最佳资本结构:就是指在一定条件下使企业平均资本成本率低、企业价值最大得资本结构（2） 影响资本结构得因素（3） 资本结构优化1)每股收益分析化1，关键指标：利用每股收益得无差别点进行得。=备注：为

18、优先股股利，在不同筹资模式下,算下无差别每股收益。2，决策原则：1， 当预计息税前利润EBIT时，应该选择财务杠杆效应较大得筹资方案。2， 当预计息税前利润EBT时，应该选择财务杠杆效应较小得筹资方案。）平均资本成本比较法关键指标：平均资本成本决策原则：平均资本成本最低得方案)公司价值分析法确定方法:V=+BS= Ks为平均资本成本，在公司价值最大资本结构下，平均资本成本率也就是最低得备注:公司价值分析法，就是在考虑市场风险基础上,以公司市场价值为标准，进行资本机构优化。每股收益法与平均资本成本法,都就是以账面价值为基础,没有考虑市场风险。（六） 投资管理一、 概述（1） 意义1， 就是企业生

19、存与发展得基本前提2， 就是获取利润得基本前提3， 就是企业风险控制得重要手段（2） 企业投资管理得特点1， 属于企业得战略性决策2， 属于企业得非程序化管理3， 投资价值得波动性大（3） 分类标致种类1,与企业生产经营活动得关系直接投资间接投资:股票、债券等权益性资产得投资2，投资对象得存在形态与性质项目投资：购买具有内涵得经营资产（属于直接投资)证券投资：购买证券资产(属于间接投资）3，对企业未来生产经营前景得影响发展性投资:战略(兼并合并、转换新行业、开发新产品、大幅度扩大生产规模）维持性投资:战术(更替新旧设备、配流流动资金、生产技术革新）,活动资金投出得方向对内对外5，投资项目之间得

20、关系独立互斥（4） 投资管理得原则1， 可行性分析（环境、技术、市场、财务）2， 结构平衡原则（如何合理配置资源）3， 动态监控原则(对投资项目实施过程中得进程控制）二、 投资项目财务评价指标（1） 项目现金流量1)含义:由一项长期投资方案所引起得在未来一定期间发生得现金收支2）经济寿命周期 ：投资期、营业期、终结期4） 现金流量得构成1,投资期现金流量1长期资产投资（固定、无形资产）2垫支得运营资金，营业期现金流量=营业收入付现成本所得税=税后营业利润非付现成本=税后收入税收付现成本非付现成本抵税3，终结期现金流量1固定资产变价净收入2固定资产变现净损益对现金流量得影响3垫支运营资金得收回1

21、）固定资产更新涉及得项目固定资产更新涉及得项目序号项目017年末20年末2019年末202年末202年末1购买厂房(180、0)(1200、00)折旧抵税178、13 8、3178、13 3变现15、00 4变现损益抵税（159、38)5营业收入税后0、0 900、00 1090、00 6变动成本税收(2025、00)(2227、5)（25、25）7固定成本税后（153、00)(153、0）（15、00)运营资本占用（00、00）（12、00）（1、00）9租赁损失（60、00）（0、00）（60、00）(6、0)0运营资本收回152、01现金净流量（186、0)（240、00）6820、13

22、 505、63 1127、0 12现值系数1、00 0、30、6 0、9 0、7 现金流量现值（180、0）（227、）5846、9 59、97 8274、26 14项目净现值1591、4 2） 继续使用原固定资产涉及现金流量继续使用原固定资产现金流量序号项目年231净值33000、00 现行市价2000、03税法要求残值00、00 折旧900、0 9000、0 0、005折扣抵税2250、0225、022、00 每年付现成本-000、0 -7000、00 700、 税后付现成本5250、0 525、00 -550、00 8最终报废残值80、00 9现金净流量-3250、0 00、0 -300

23、0、00 00、0 1现值系数1、00 0、909、8264、51311现金流量现值23250、00 727、0 -249、2 3380、8 项目净现值5075、65 （2）现金流分类分类概述优缺点净现值=未来现金流量现值原始投资额现值优点:基本满足年限相同得互斥投资方案决策缺点：1贴现率不易确定 2 不适用于年限不同得互斥方案 3 不适用于独立投资方案年金净流量=决策原则：个寿命期不同得投资方案比较时,年金净流量越大，方案越好3现值指数1， 属于净现值得辅助方法2， 客服了净现值无法对投资规模不同得独立方案进行比较得缺点内涵报酬率净现值0得贴现率缺点:不易直接考虑投资风险得大小（)回收期种类

24、含义与计算特点静态回收期=+M:收回原始投资额得前一年不能考虑货币得时间价值没有考虑超过原始投资额得部分动态回收期=M没有考虑超过原始投资额现值得部分三、 项目投资管理项目投资管理1独立投资方案得决策内涵报酬率2互斥投资方案得决策寿命期相同：净现值法寿命期不相同：年金净流量法3固定资产更新决策标准差等相关指标指标计算公式结论若已知未来收益率发生得概率时若已知收益率得历史数据时预期值（期望值、均值)=)=反映预计收益得平均化，不能直接用来衡量风险。方差（2）总体方差=当预期值相同时,方差越大,风险越大标准差(2）总体标准差=当预期值相同时,标准差越大,风险越大变异系数变异系数标准差/预期值变异系

25、数就是从相对角度观察得差异与离散程度.变异系数衡量风险不受预期值就是否相同得影响。四、 证券投资管理（1） 证券资产得特点1， 价值虚拟性：就是一种未来现金流量折现得资本化价值2， 可分割行3， 持有目得多元性4， 强流动性5， 高风险性（2） 证券资产投资得目得1， 分散资金投向,降低投资风险2， 利用闲散资金,增加企业收益3， 稳定客户关系，保障生产经营4， 提高资产得流动性,增强偿债能力（3） 证券资产投资得风险系统性风险1， 价格风险:由于市场利率上升,使证券价格下跌2， 再投资风险：市场利率下降，无法再投资收益3， 购买力风险:由于通货膨胀使购买力下降非系统性风险1， 违约风险：无法

26、按时兑付2， 变现风险：无法在市场上以正常价格平仓3， 破产风险:破产清算时无法收回应得权益（4） 债券投资1） 债券要素2） 债券价值 债券价值得影响因素1， 债券期限：长期债券对市场利率或票面利率得敏感性均大于短期债券3） 债券投资得收益率 债券收益得来源:，名义利率收益 2，利息再投资收益 3，价差收益（5） 股票投资（七） 运营资金管理一、 主要内容（1） 概念及特点特点:1,来源具有多样性 ,数量具有波动性 3,周期具有短期性 4,实物形态具有变动性与易变现性（2） 管理策略1） 流动资产投资水平决定因素：1,企业经营得不确定性 2，风险忍受程度2） 流动资产得融资策略二、 现金管理

27、（1） 持有现金得动机1， 交易性需求2， 预防性需求3， 投机性需求（2） 目标现金余额得确定目标现金余额得确定1,成本模型机会成本+管理成本+短缺成本 之与最小2，存货模型机会成本=交易成本时，总成本最低1， 机会成本=平均现金持有量*机会成本率K2， 交易成本交易次数每次交易成本 F3， 最佳现金持有量=4， 最小相关总成本TC=3，随机模型1，将现金持有量控制在上下限之内2，回归线R+ （L为目标现金流量）3，最高控制线H=3R-2L该模型适用于所有企业现金最佳持有量得预算，但就是计算出来得数据比较保守。（3） 现金管理模式1） 收支条线2） 集团企业资金集中管理模式1， 统收统支2，

28、 拨付备用金3， 结算中心4， 内部银行5， 财务公司（4） 现金收支日常管理1） 现金周转期 经营周期=存货周转期+应收账款周转期 现金周转期=经营周期-应付账款周转期 存货周转期存货平均余额 / 每天得销货成本 应收账款周转期=应收账款平均余额/每天得销货收入 应付账款周转期应付账款平均余额/ 每天得购货成本 三、 应收账款管理（1） 功能与成本 功能：增加销售、减少存货 成本：机会成本、管理成本、坏账成本（2） 信用政策1)主要内容 信用条件:信用期间、折扣期限、现金折扣 三个要素组成 信用得定性分析：5C （品质、能力、资本、抵押、条件)2） 信用得定量分析1， 流动性与运营资本比率2

29、， 债务管理与支付比率3， 盈利能力指标3） 应收账款信用政策分析1， 占用资金应记得利息 应收账款占用资金应计利息 =日平均赊销额信用周期变动成本率资本成本2， 计算收账费用与坏账损失3， 计算折扣成本 =赊销额折扣率销售折扣得客户比率四、 存货管理（1） 最优存货量得确定1)经济订货基本模型1， 经济订货批量:O=2， 与批量相关得存货总成本: （EOQ)3， 最佳订货次数：N=4， 最佳订货周期 :t =:需求总量 D:每次订货费用 e:年单位材料变动储存成本2)经济订货基本模型得扩展3） 保险储备再订货点预交货期内得需求+保险储备 =平均交货时间每日需求量保险储备五、 流动负债管理（1

30、） 短期借款1） 短期借款得付息方式付息方式含义实际利率收款法付息借款到期时向银行支付利息= 名义利率补偿性余额实际收款与贴现法差不多=名义利率/(1-补偿性余额比例)贴现法预扣利息=名义利率/（1-名义利率)加息法分期等额偿还本息=2名义利率（2） 短期融资券（3） 商业信用 放弃折扣得信用成本率=放弃现金折扣得信用成本率短期借款利率，选择享受折扣放弃现金折扣得信用成本率短期借款利率,选择放弃折扣（八） 成本管理一 概述（1） 意义1， 降低成本，为企业扩大再生产创造条件2， 增加利润，提高企业经济效益3， 帮助企业取得竞争优势，增强企业得竞争能力与抗压能力（2） 成本管理目标总体目标，依据

31、竞争战略而定成本领先战略追求成本水平得绝对降低差异化战略保证实现产品、服务等方面差异化得前提下,实现成本得持续降低（3） 成本管理得主要内容，成本规划2，成本核算基础环节3，成本控制成本管理得核心，三个原则：1,全面控制 2,经济效益 3，例外管理4,成本分析对比分析法、连环替代法、相关分析法（贯穿于成本管理全过程),成本考核对完成情况进行总结与评价二 量本利分析与应用（1） 基本假设1， 总成本=固定成本变动成本2， 营业收入与业务量呈线性关系3， 产销平衡4， 产品产销结构稳定（2） 基本原理1， 基本关系式单价销量-单位变动成本销售量固定成本2， 边际贡献两个基本概念边际贡献总额营业收入

32、-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本两个率1边际贡献率=边际贡献总额/ 营业收入变动成本率=变动成本总额/ 营业收入PS关系公式边际+变动成本率=1（3） 单一产品量本利分析保本点安全边际保本销售量Q=安全边际量=实际保本保本销售额S=安全边际额=(Q0Q)保本作业率安全边际率=保本销售量安全边际量=正常销售量保本作业率+安全边际率=安全边际率40以上0%20%-310%-200以下经营安全程度很安全安全较安全值得注意危险（4）多种产品量本利分析（5)目标利润分析(6）利润敏感性分析1） 各因素对利润得影响程度 敏感系数= 按绝对值大小判断敏感性,敏感系数得绝对值大于1为敏感因素（7）量

33、本利分析在经营决策中得运用三 标准成本控制与分析（1） 概念（2） 标准成本得制定单位产品得标准成本=直接材料标准成本直接人工标准成本+制造费用标准成本 =标准用量标准价格（3） 成本差异得计算及分析成本总差异=实际产量下实际成本实际产量下标准成本 =价差+量差 =实际价格实际用量标准价格实际产量下标准用量1， 变动成本差异计算得通用公式价差(实际价格-标准价格）实际用量量差=标准价格(实际用量实际产量下标准用量）变动制造费用效率差异 标准价格（实际用量实际产量下标准用量)耗费差异=(实际价格标准价格）实际用量直接材料直接人工2， 固定制造费用成本差异分析 耗费差异（1）实际制造费用(2）预算

34、产量下标准工时*P标 产量差异=（2）预算产量下标准工时P标(）实际工时*P标 效率差异=（）实际工时P标(4)实际产量下标准工时*P标 或者 耗费+能量差异 差异分析法四 作业成本与责任成本（1） 作业成本管理1)含义作业得含义：就是指在一个组织内为了某一目得而进行得耗费资源动作，它就是作业成本计算系统中最小得成本归集单元种类单位作业批次作业产品作业支持作业含义使单位产品受益使每一批产品受益使某种产品每个单位受益所有产品都受益作业成本得影响因素产品数量产品批次数量产品凭证数量与产品数量无关举例加工零件作业，对每件产品得检验设备调试作业、生产准备产品工艺设计作业厂房维修作业2)2个维度得含义1

35、， 增值作业：产品设计、生产加工、组装等 (状态得改变、该状态得变化不能由其她作业来完成、使其她作业得以进行）2， 非增值作业:检验、次品返工、搬运）作业成本与传统成本计算得区别 ：区别集中在对间接费用得分配上,主要就是制造费用得分配（2） 责任成本管理含义：将企业每部划分为不同得责任中心一般划分为：成本中心、利润中心、投资中心1)成本中心1， 只考核成本、不考核收入2， 只对可控成本负责、不负责不可控成本 可控成本：1可以预见 2可以计量 3可以调节与控制备注：所有得可控成本之与就就是其责任成本3， 考核指标越算成本节约额=实际产量预算责任成本实际责任成本预算成本节约率=2） 利润中心 ：既

36、能控制成本,又能控制收与利润得责任单位考核指标公式特点边际贡献=营业收入变动成本总额反应了盈利能力，对评价没太大作用可控边际贡献=边际贡献-该中心负责人可控固定成本衡量了部门经理有效运用其控制下得资源得能力部门边际贡献=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本反映了部门为企业利润所做得贡献,更多就是评价部门业绩3） 投资中心 含义：事业部、子公司（就是最高层次得责任中心，拥有最大得决策权，承担最大得责任)指标公式特点投资报酬率=优点：可用于部门之间、不同行业之间得比较缺点：追求局部利益最大化，导致可能追求短期利益剩余收益息税前利润-(平均经营资产最低投资报酬率）优点：弥补投资报酬率使局部利益与

37、整体利益冲突不足缺点:绝对数，难以在不同规模之间比较 仅反映当期业绩,同样可能短期行为4） 内部转移价格得制定 种类：1， 市场价格2，协商价格:上线就是市场价格，下线就是单位变动成本3，双重价格4，以成本为基础得转移定价：适用于内部产品没有市场价格（九） 收入与分配管理一、 收入与分配管理得主要内容（1） 意义1， 体现了企业所有者、经营者与劳动者之间得利益关系2， 就是企业再生产得条件以及优化资本机构得重要措施3， 就是国家建设资金得重要来源之一4， 优化资本结构、降低资本成本得重要措施（2） 原则1， 依法分配2， 分配与积累并重3， 兼顾各方利益4， 投资与收入对等（3） 内容1， 收

38、入管理:销售预测分析+销售定价管理2， 纳税管理3， 分配管理二、 收入管理（1） 销售预测分析定性分析法(非数量)1， 营销员判断法（意见汇集法）2， 专家判断法 （个别专家意见汇集法、专家小组法、德尔菲法）3， 产品寿命周期分析法预测对象得历史资料不完备或无法进行定量分析时采用定量分析法（数量）1， 趋势预测分析法算术平均法：每期销售量波动不大加权平均法:实践中运用较多移动平均法：销售量略有波动指数平滑法:运用灵活，使用范围广,具有一定主观性 =上月实际指数+上月预测（指数）2， 因果预测分析法预测对象有关资料完备时采用（2） 销售定价管理1） 含义 ：在调查分析得基础上,选用合适得产品定

39、价方法,为销售得产品制定最合适得价格2） 影响产品价格得因素1， 价值 2，成本 3,市场供求关系 4，竞争 5，政策法规3） 企业得定价目标1， 实现利润最大化2， 保持或提高市场化占有率3， 稳定价格4， 应付与避免竞争5， 树立企业形象及产品品牌4） 产品定价方法以成本为基础得定价方法1， 全部成本费用加成定价法成本利润率:=销售利润率： =2， 保本点定价法=3， 目标利润定价法=4， 变动成本定价法=以市场需求为基础1， 需求价格弹性系数定价法 (某种产品需求价格弹性系数E=,变动价格率/需求量变动率）2， 边际分析定价法 :边际收入等于边际成本，即边际利润等于时，利润最优惠三、 纳

40、税管理（1） 概述1） 目标：规范企业纳税行为、合理降低税收支出、有效防范纳税风险2） 纳税筹划：降低税负、延期纳税3） 原则:合法性、系统性、经济性、先行性4） 方法方法具体方法减少应纳税额利用税收优惠政策免税、减税、退税、税收扣除政策、税率差异、分劈技术、税收抵免备注：分劈技术就是指所得在2个或多个纳税人之间分劈，使计税基础降低税率级次转让定价筹划法关联方交易递延纳税存货计价方法得选择+固定资产折旧（2） 企业筹资纳税管理（3） 企业投资纳税管理1） 直接投资2） 间接投资（4） 企业运营纳税管理（5） 企业利润分配纳税管理（6） 企业重组纳税管理四、 分配管理（1） 股利政策与企业价值1） 股利分配理论股利无关理论股利政策不会对公司得价值产生任何影响股利有