应收账款的风险管理论文（通用8篇）.docx

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1、应收账款的风险管理论文（通用8篇）应收账款的风险管理论文 篇一 摘 要：应收账款证券化是将应收账款原始权益人所拥有的缺乏流动性，但能产生预见现金流的应收账款，通过一定的结构性重组，转变成为在资本市场可销售和流通的金融产品的过程。在市场经济成熟的国家，应收账款融资早已是非常成熟的融资手段了，而目前我国对应收账款融资的运用仍然处于探索和起步的阶段。但是作为一种新的融资方式是否可行就需要对其进行成本与风险分析，将对应收账款证券化融资的成本及其风险做重点分析。 关键词：应收账款证券化；融资；成本；风险 1 应收账款证券化融资的成本分析 应收账款证券化融资计划是否可行，最重要的是看它能否给企业带来利益。

2、换而言之，就是融资计划的成本与企业持有应收账款的成本哪个高，若前者较低，那么单从财务的收益角度来说这个融资计划就是可行的。 1.1 持有应收账款成本分析 (1)应收账款机会成本。应收账款的机会成本是现金不能收回而丧失的再投资机会的损失。应收账款的机会成本的计算取决于平均回收期的长短、应收账款的持有量、一级企业的平均投资收益率。机会成本是与上述三个因素呈正相关的。 (2)应收账款管理成本。应收账款管理成本顾名思义就是因为进行应收账款管理所发生的费用。它主要有：调查客户信用情况的费用、催收和组织收账的费用、其他与管理有关的费用。现代企业中大多设有专门信用管理部门，用以协助制定和执行公司的信用政策，

3、建立客户档案管理数据库，评估客户，审核信用额度，监控应收账款、执行收账政策。这一部门发生的日常费用就是类似于固定费用的管理成本，它不会随着应收账款数额的增加而增加。催收和组织收账的费用与应收账款的数量和应收账款的时间呈正方向变动，又与坏账成本呈反方向的变动。 (3)应收账款坏账成本。坏账成本是指应收账款不能收回而形成的所谓坏账而给企业造成的损失。坏账率的高低取决于企业的信用政策和收账政策。一般来说，信用政策越是苛刻，其坏账率就越低。在其他条件不变的情况下，在一定的范围内，收账费用越多，坏账损失率就越低，且平均收账期也越短。从另一个角度来说，坏账成本就是企业的账款违约风险带来的损失。目前我国企业

4、的坏账率还是非常高的，站在坏账成本就是违约风险带来的损失这个角度来讨论坏账成本，账款的违约率和账款的持有时间是成正向变动的。 企业应收账款的总持有成本包括前述的几个方面，企业往往根据历史资料和经验判断出应收账款的持有成本。 1.2 证券化融资成本分析 应收账款证券化的融资成本主要是要考虑应给投资者的利益、信用提高费用、证券承销费、印刷费、法律咨询费、年报成本等。 投资者的收益：对投资者而言，应收账款证券化后，作为一项投资它必须要能够定期获得一定的收益，否则投资者是不会考虑投资于以应收账款作为基础资产的证券。根据风险收益原则，投资者得到的收益必须要比相应的无风险的国债的收益高，才能补偿其购买该证

5、券所承担的风险。 承销费：承销费的大小由交易的频率、复杂程度及交易额决定。一般情况下是1217个基点。 印刷费、法律咨询费主要包括公开发行证券在印刷、法律咨询、招股说明书上的成本，一般710个基点。 年报成本：目前各国对于公开的证券发行均有较高的披露要求，这使企业必须考虑因发行证券每年必须支付的公布年报、会计报告的费用和其他费用。一般是23个基点。 就一个A级信用级别的机构包装3亿美元的应收账款的资产证券，该资产证券经信用增级后为3A级为例，计算其融资成本如下： 从表1可以看出，我国企业在利用应收账款融资的过程中，可以按照以上的项目，根据专业的评估机构预测数据计算出应收账款融资的成本；同时，企

6、业可以根据信用部门及财务部门的数据估算出企业应收账款的持有成本。对这两者对比，如果应收账款的持有成本高于应收账款证券化融资的成本，则企业可以考虑应收账款证券化融资的可能性。反之，企业就不应该采用应收账款只能证券化融资这种方式。 2 应收账款证券化融资的风险分析 应收账款证券化融资风险可以分为两大风险：一类是作为基础资产的应收账款本身的风险；另一类是利用证券化融资方式而产生的风险。 2.1 应收账款本身风险及防范 (1)违约风险。应收账款的违约主要是指原始债务人在合同或合约所规定的到期日无法偿还本息。即便是债务人在未来的某日偿还了本息，也构成了应收账款的拖欠。由于原始债务人偿还债务的动力取决于交

7、易双方的关系、债权人所给的信用条件、债务人的经营状况以及宏观环境的影响等。对于违约风险的检验判定需要相关的资产组合的信息和评定技术，一般是由一个专门为实现资产证券化而设立的信用级别较高的机构(Special Purpose Vehicle，缩写SPV)聘请有关的评定机构进行评级，同时通过信用增级技术来降低违约风险对整个资产池造成的影响。 (2)应收账款的转付风险。作为卖方的发起人将应收账款出售给SPV后，应收账款的债务人将有关的账款直接付给SPV，由此产生了应收账款的转付风险。一方面，要通知所有的债务人有关的收款人变更的事宜和他们的确认；另一方面，由于可选择付款方式的多样化，必须设计合理的机制

8、保证所有的付款都归入SPV专门为交易设立的账户。 (3)应收账款的降值风险。企业应收账款的回收会受到非违约因素的影响，以致回收值降低，产生所谓的降值风险。这些非违约因素主要有：产品实行三包而发生的退回、为加速应收账款的回收而给与的买方折扣等等。这类风险比较容易根据历史数据加以计量，从而进行防范。 (4)应收账款等级下降的风险。作为证券化过程中发生频率较高的一种风险，它主要是由于交易结构的复杂性造成的。交易结构越复杂，其产生损失的可能性就越高。避免这一风险通常会利用证券化中的信用增级技术。 2.2 证券化融资产生的风险和防范 (1)法律风险。即法律规定不明确或发生变动带来的不确定风险和新旧立法的

9、风险。在法律意见书的出具时，通常很难事先排除法律法规变化带来的影响。 (2)欺诈风险。主要指卖方可能的欺诈行为给投资者造成的损失。为了减少这一风险，结构设计中需要由会计师事务所对最初的资产池的状况、开票程序、披露程序等予以审计，同时在整个过程中，服务商业必须按照规定进行信息披露。 (3)过度的依赖风险。在证券化融资结构中，中介机构的作用不可小觑，为了降低交易风险，中介机构会提出专家意见书或评估咨询报告等，投资者通常会依赖其作为投资决策的依据。过度依赖专家意见的结果是一旦中介机构的报告未能及时的递交，或者报告的撤回，都可能使整个证券化交易的破产。 (4)利率风险和利率波动风险。对于固定利率的证券

10、化产品，利率上升时，证券化产品的价格会下跌，反之会上升。如果投资者可以在到期日前出售证券，那么，利率的上升会导致资本的损失。 参考文献 1张连萍。加强国有大中型企业应收账款的管理J.会计之友。2003,(2):20-23. 2王布衣。浅议应收账款证券化融资J.四川会计。2004,(7):35-37. 3赵金珠，高滋棠。浅析资产证券化的风险防范J.国际金融。2003,(7):30-31. 应收账款的风险管理论文 篇二 摘 要本文首先分析了应收账款形成的原因，接着分析了应收账款的存在对企业的影响，最后对应收账款的管理提出一些措施。 关键词应收账款 影响 措施 一、应收账款形成的原因 其一，在应收账

11、款的持有时间内，会丧失部分时间价值；其二，随着时间的推移，它还可能因为债务人的破产等原因而无法收回，形成坏账，其影响程度取决于应收账款的规模，规模越大，负面影响越大；同时也取决于应收账款账龄的长短，账龄越长，坏帐损失产生的风险越大。虽然应收账款的存在将产生种种潜在的财务及经营风险，但随着我国市场经济体制的逐步建立和企业间的激烈竞争，应收账款作为企业的一种商业信用和促销手段，仍被企业广泛采用。当前，我国绝大多数企业都面临“销售难、收款更难”的双重困境。一方面，市场竞争日益激烈，为争取客户订单，企业提供几近苛刻的优惠条件，利润越来越低；另一方面，客户拖欠账款，销售人员催收不力，产生大量呆帐、坏帐，

12、使本已微薄的利润更被严重侵蚀，给企业的发展带来了极大的风险，应收账款产生的各种风险不可低估，应收账款在每个企业普遍存在，产生的原因大致可以归纳为以下几点 ： 1、来源于激烈的市场竞争。如在家电行业，由于产品更新换代非常快，为提高市场占有率，生产厂家除发动“价格战”争夺顾客以外，还通过降低赊销信用的标准争夺批发商和零售商，从而导致大量应收账款的产生。 2、忽视对客户信用的调查和管理。目前很多企业为了占领市场，往往缺少自我保护意识，缺乏防范应收账款风险的事前评估，事中监控，事后跟踪三道基本程序，对客户履行偿债义务的可能性、客户的偿债能力等，缺乏必要的科学分析和评估，对客户的财务实力和财务状况不予重

13、视，更不能针对不同的往来客户制定不同的信用政策。所有的这些都使企业的应收账款平均收款期延长，资金占用数额增加，坏账损失率增大。 3、意识不强。有的企业为了扩大销售，往往只注重账面上的销售额，忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金的风险及财务成本的增加。企业盲目追求指标，有的企业受经济利益驱动，为获得政绩，只注重销售指标的完成，而忽略企业流动资金被客户长期占用；有的企业在日常经营中，为了争得某一客户或抢占某一块市场份额，常采取赊销等营销策略来达到目的，使企业面临极大的经营风险。 4、用法律手段解决债务纠纷的意识不强。在现实生活中，由于从起诉、受理、调查取证、开庭审理到判决、裁定与执行有一个时间过程，

14、需要企业投入大量的人力、物力与财力，导致很多企业放弃了通过诉讼程序寻求债权保护的合法权利，使本来可以收回的应收账款长期挂账，变成呆成、坏账。 二、 应收账款对企业的影响 1、高额的应收账款直接影响企业的现金流入，可能引发财务危机。企业通过赊销不断扩大销售，而赊销背后就是不断上升的应收账款，很多企业在具有良好的盈利状况下，因应收账款管理不善而面临财务危机。我国许多企业包括一些经营状况良好的上市公司经常出现有利润，无资金，账面状况不错却资金匮乏的状况。 2、应收账款的坏账风险对企业盈利状况的影响。据统计，逾期应收账款在一年以上的，其追账成功率在50%以下，而在我国逾期应收账款已达到60%以上。我国

15、企业尤其是国有企业，实际已成坏账但未作坏账处理的情况普遍存在。因此，企业应收款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。账款潜伏着巨大的财务危机，特别在我国应收账款变成呆账，坏账的可能性较大，而应收账款一般不能出售变现，对于涉效应特别谨慎。 3、加速了企业的现金流出。赊销并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出，主要表现为：企业流转税的支出，所得税的支出，应收账款的管理成本、应收账款的回收成本都会加速企业现金流出。 4、形成坏账损失，影响企业经营业绩。对企业营业周期有影响。不合理的应

16、收账款的存在，使营业周期延长，影响了企业资金循环，使大量的流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，影响工资的发放和原材料的购买，严重影响了企业的正常生产经营。 三、应收账款管理的措施 1、健全内部控制制度。 （1）建立现代企业制度，严格法人治理结构，合理划分股东会、董事会、监事会和经营管理者之间职责、权限，建立健全企业内部管理制度，使企业的行为有章可循； （2）建立职责明确、分工合理、互相协调、互相制约的应收账款管理机制； （3）建立 科学 合理的业绩评价体系。 2、确立信用管理制度。信用政策是应收账款管理制度的主要组成部分，应收账款信用政策的目的是要在扩大销售、增加利润与采用这种政策而

17、承担的机会成本、管理成本和坏账损失之间进行权衡，只有新增盈利大于等于要承担的三项成本时，才能实施和运用这种赊销政策。首先，确定合适的信用标准。信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准。也是企业对可接受风险提供的一个基本判别标准。在制定信用标准的过程中，应通过综合分析，找出最优平衡点。其次，采用合理的信用条件。信用条件是企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件。延长信用期限可以扩大销售量，但信用期限过长也会造成应收账款占用的机会成本增加，同时，加大坏账损失风险。为促使客户早日付款，企业在规定信用期限的同时可以附加现金折扣条件。再次，建立恰当的信用额度。信用额度是企业根据客户的偿还能力给予客

18、户的最大赊销限额，实际上是企业愿意对某一客户承当的最大风险额。确定恰当的信用额度能有效防止由于过度赊销而使企业蒙受损失。在市场情况及客户信用不断变化的环境中，企业应对信用额度进行必要调整，使其始终保持在所能够承受的范围之内。 3、明确应收账款管理主体。在做出赊销决定之前，应该对各种情况有一个认真仔细的分析，灵活运用赊销手段，合理确定现金折扣与折让及比例，这是市场经济条件下企业快速占领市场和发展壮大自己的一项基本策略。因此，企业应认真组织不同部门的专业人员，专门研究企业的营销策略，调查了解客户的资信程度，真正建立起一套合自身特点的科学的方法对应收账款进行管理。 4、确立应收账款管理目标。应收账款

19、管理的目标是要制定科学合理的应收账款信用政策，并在信用政策所增加的销售赢利和采取信用政策预计所要担负的成本之间做出权衡。只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时，才能实施和推行使用这种信用政策。同时，应收账款管理还应包括企业未来销售前景和市场情况的预测和判断，及对应收账款安全性的调查。如果企业销售前景良好，应收账款安全性高，则可进一步放宽收款信用政策，扩大赊销额，获取更大的利润；相反，则应该执行严格的信用政策，或对不同的客户的信用政策进行适当的调整，以确保企业在获取最大收入的情况下，又使可能的损失降到最低。 应收账款的风险管理论文 篇三 摘要：部分管理者将应收账款风险管理放在在各项企

20、业管理的第一位，战略、生产管理等只能位居其次。本文在对应收账款风险、影响的分析，提出应收账款风险防范与管理的有效对策。并通过对目标公司收款管理的总结，提出对公司应收账款风险防范的管理建议。 关键词：应收账款；风险防范；风险管理 在商业信用快速发展的今天，分期收款方式和赊销策略已被越来越多的企业采用以吸引客户，从而达到扩大销售的目的。但是很多企业为追求高收益而盲目进行赊销，产生了大量的应收账款，严重影响了企业正常的资金周转，给企业带来了很大的风险。只有对应收账款风险进行合理地分析和规避。及时了解掌控并进行有针对性地管理，才能更好的发挥应收账款的积极作用。因此，企业应收账款风险管理的加强在企业经营

21、活动中的重要性日益突显。 一、应收账款风险的含义 应收账款风险是指由于市场等不可预知的因素导致债权、债权的清偿出现不确定性，进而造成赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上的不确定性。对应收账款风险进行分类，可分为直接风险与间接风险两种。直接风险可以用货币形式计量，而间接风险在目前情况下还难以做到量化。 二、应收账款风险的影响 (一)应收账款的直接风险 坏账风险：坏账是企业应收账款风险管理中最主要的风险，也是造成应收账款价值贬值的一个重要的原因，甚至会造成企业出现严重的财务状况而破产。资金流动性风险：应收账款的存在占用了大量的流动资金，致使企业资金周转能力下降。企业未及时实现收款，可能造成现金

22、短缺，对企业的正常生产经营和日常开支也会造成很大影响，甚至可能因此倒闭。汇率风险：一些主要从事外贸的出口企业，海外贸易产生的应收账款还存在着汇率风险。近些年，随着美元贬值使许多外贸出口企业收入严重下降，从而导致这些企业利润缩水甚至呈现亏损状态。机会成本风险：应收账款作为企业强化竞争、扩大市场占用率的一项短期投资，客观上要求能在经营中加速周转。但应收账款的大量存在，占用的资金丧失了投入证券市场及其他方面的收入，增加了企业机会成本。管理和收账成本风险：应收账存在使企业加大管理成本。比如对客户的资信调查、收集相关信息、对坏账的处理等工作。应收账款违约时间越长，为此花费的收账成本就越多，这些因素都会导

23、致净收益下降。 (二)应收账款的间接风险 收入减少风险：在基于市场竞争的背景下，企业为了稳定销售渠道、扩大产品销路等目的，降低企业风险，从而不得不面向客户提供信用业务。但大量应收账款的存在可能使上述风险共同作用，导致企业资金匮乏，生产量下滑，从而最终导致主营业务收入减少。负债筹资风险：应收账款使企业存在流动性风险。维持经营需要，企业必然要增加银行借款，进而导致有息负债规模不断扩大，财务风险加大，财务费用上涨，利润不断萎缩，甚至发生亏损。决策失误风险：由于应收账款的存在，企业所反映的经营成果不实，危机的存在便不易察觉，这使得管理者不能及时准确地对其实际情况进行分析评估，进而导致决策的不准确。 三

24、、应收账款风险防范建议 为了预防和降低应收账款的风险，企业应及时采取相应的办法，建立高效的管理模式，促进资金快速周转： (一)建立并完善内控制度 企业应对销售与收款业务的岗位建立明确的岗位责任制，保证销售和收款不相容岗位的分离和相互制约及监督。梳理各个方面和各个环节的管理制度与存在风险，建立应收账款账龄分析制度、逾期应收款催收制度、定期编制应收账款账龄分析表制度等，及时采取相应催收制度。 (二)建立收款和坏账准备金管理制度 无论任何商业行为都不可避免会产生坏账损失，为了分解坏账损失的风险，企业必须充分估计坏账对损益造成的影响，以稳健性为原则按期提取坏账准备。需要注意的是，账款进行坏账处理并不意

25、味着放弃该应收账款的追索权，企业依旧应该关注欠款方，并尽量收回账款。 (三)考虑有利的结算方式 企业在签订销售合同时应尽可能地采用科学有效的结算手段(如网银、电汇)及自身有利的结算方式来加快销售货款的回笼、缩短资金在途时间，减少应收账款坏账准备。 四、公司应收账款风险防范案例 (一)案例及应收账款分析 案例：XX公司主要提供海上大型装备设施建造与运营服务，每年服务收入约24亿元。每个大型装备设施的客户固定，服务合同周期固定，服务费率为固定租金*服务天数+产量*价格系数，每月上旬根据上月的服务天数与产量计算金额并开具发票，收款期限为45天。一般来说，服务天数与产量比较稳定。由于每月上旬开具上月发

26、票，且服务天数与产量比较稳定，因此正常情况下，每月底的应收账款大约为4亿元(包括当月预估金额与上月开票金额)，平均收现率约为83.33%(1-4/24=83.33%)。如果余额大于4亿元，则存在收款风险。 (二)公司应收账款管理 为保证及时收款，XX公司积极发挥主观能动性从组织结构、收款流程、信息反馈与内部控制方面进行完善，形成了健全的应收账款管理机制： 1.完善收款流程，明确工作职责 XX公司成立收款专项小组，协调市场、经营、法律、财务等形成联动机制方便收款。其中财务部负责出具月度应收账款分析，将每月收款情况及时向市场、经营单位反馈。商务市场部门作为款项催收主体，统筹考虑市场开发、商务合同条

27、款等事项。各基层经营单位作为直接催收责任机构，落实完工情况、发票开具、款项回收工作。 2.加强合同管理，缩短收款周期 加强收入合同管理，在承揽客户业务时，将付款时间长短、付款进度节点、争取预付款等作为合同谈判重点；尽量少签订按年、半年收款合同，尽量选用按月或工作量结算的合同条款，加强对收款合同限制条款的审核，防止因质量、进度、验收、税务、提供资料等相关问题影响最终收款。 3.加强发票管理，缩短开票时间 财务部梳理合同收款时间及甲方付款流程，开具发票选择在甲方下月资金计划上报日之前开票并送达，并及时将发票信息录入关联交易平台并做好发票台账登记。基层业务单位及时确认工作量，根据工作量确认单/验收单

28、、合同相关条款及时递交财务开出发票，并在财务开具发票后尽快送达客户。发票送达后，指定专人对已开出的发票做好跟踪管理，随时掌握客户付款情况，争取客户尽快付款。 4.加强逾期账款催收工作，保证按时收款 发现应收账款逾期未付，要及时查明原因，客户提出拒付理由的，要组织相关人员认真分析客户拒付理由是否充分，本单位是否存在过失，研究出对策，采取针对性强的措施，尽快补齐补全。对无拒付理由的逾期应收款，应通过电话邮件通知、发催付款通知单、专人上门、领导出面等催收方式，加大应收账款的催收力度。 5.建立信用评估制度，加强客户管理 建立客户信用管理平台，对客户信息进行统一管理和控制，要根据本单位的实际情况制订信

29、用控制政策与操作流程，要对客户设立信用等级，不同等级的客户在签订合同与收款结算时要采取不同的方式，要不定期召开信用管理会议，分析客户信用状况，制定相应对策。 6.加强收款管理的考核，建立长效机制 从年度绩效考核收现率、收款计划执行情况等方面加大督促收款力度。建立完善对应收账款管理人员的考核激励机制，对工作积极，责任心强、应收账款催收工作成绩突出的人员要表扬和奖励，建立长效机制，以调动员工积极性，做好应收账款的管理工作。 7.制定转移应收账款风险策略 应对客观存在的应收帐款的风险，一方面，XX公司将自己的应收帐款在保险公司投保，将风险转嫁给第三方，从而使企业能够更好地开展国内国际业务。虽然会使企

30、业损失部分收益，但是却能避免最严重的损失。此外，XX公司还合理的利用应收账款保理业务来应对风险。通过将应收帐款交给拥有专业技术人员和业务运行机制的理保商进行管理，可以及时收回账款，减少企业的损失。 五、结论 企业要想在激烈的国际竞争中实现又好又快的发展、立于不败之地，只有通过抢占市场增加销售量、降低存货占用率、将管理成本控制在最小程度、提高企业市场的竞争力、进而到达规模经营的效果，实现利益最大化。企业应该结合实际情况，学习并借鉴应收账款风险管理的优秀做法，将其不断完善和发展，从而更加规范化、科学化的防范和管理应收账款，增强企业竞争实力。 应收账款的风险管理论文 篇四 摘要在市场竞争日趋激烈的情

31、况下，除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等增加市场份额之外，赊销也是一种重要的手段。传统的应收账款的管理模式下，很多企业却因为赊销陷入财务危机，甚至是破产。本文采用财务风险管理的一些来提出应收账款的风险管理。先说明传统应收账款管理的弊端，然后介绍应收账款风险管理的特点，最后详细说明了应收账款风险管理的措施。 关键词风险管理 风险识别 风险评估 风险控制 一、传统应收账款管理的弊端 （一）应收账款日常管理不完善，风险防范意识淡薄 市场竞争日益激烈，销售部门在企业中的地位日益提高，尤其是那些大量产品积压的企业。但是销售部门往往只追求销售业绩，不重视销售的回款，有些企业没有严格的赊销审批制度，随

32、意给予客户优惠的付款条件，结果造成日后应收账款的回收困难，导致大量的应收账款长期挂账，大大增加了营业周期，降低了资金的使用效率。我们常常发现某个单位很多应收账款的账龄是几年前的，外国人对这个现象都很吃惊，因为在很多国家，法定超过半年的应收账款就必须作为坏账。 （二）没有设立专门负责应收账款管理的部门 在销售部门负责赊销，从而形成应收账款，货款的追讨往往是财务部门的责任。在一些企业，财务部门只是起着单纯的记录作用，将应收账款的发生额按客户登入明细账，账龄的也是形式上的操作，这种简单的记账式管理根本就解决不了；在另一些企业，由于各自职责所在，产生财务部门和销售部门的矛盾，不利于正常的生产经营。 （

33、三）不注重成本分析，未遵循成本效益原则 应收账款的管理最基本的要求是收入大于成本，这样赊销才是有利的。赊销可以实现销售收入的增长，但与之相关的成本也要相应增加，这就要求必须完整地与之相关的付现成本和机会成本，具体的成本的在下文的风险评估中有详细的说明。不仅是赊销程度和赊销方式必须符合边际收入大于边际成本的要求，对于逾期应收账款的收回，也必须满足收入大于成本的效益性，即所收回的账款必须大于收款过程中发生的各种可能的成本。在我国，企业进行赊销时一般不进行各种赊销方案的对比；在采取各种收款方案时也不进行各种收款方案的对比分析，只要能收回货款就行。应收账款的管理基本上还是粗放式的管理，还没有真正确立成

34、本效益原则。 我国企业受传统应收账款管理模式的，企业间的“三角债”和相互拖欠货款现象十分严重，坏账损失率很高。据统计，2001年全国企业“三角债”高达1.5万亿元；因逃废债务造成的直接损失约1800亿元，因恶意违约的直接损失约55亿元；因“三角债”和现款交易而增加的财务费用达2000亿元。，我国企业平均赊销率不足20%，但是坏账损失率却高达5% 。传统的应收账款的管理弊端暴露无遗，它已经不适合的潮流，我们必须有所创新。 二、应收账款的风险管理 应收账款的风险是应收账款遭受损失的不确定性。这个不确定性主要是指损失是否发生以及损失的大小不确定。那么怎么样判断应收账款的损失是否发生呢？我们认为，当企

35、业不能及时足额地收回特定应收账款时，损失就产生了。引起债务方不能及时偿还债务的因素就是风险的来源。应收账款的风险管理就是识别、评估与控制企业应收账款损失的程序。应收账款风险管理目标可以分为两个部分：损失发生前的目标和损失发生后的目标，前者是避免或减少发生损失的可能性；后者是努力使损失尽量降低。 （一）应收账款的风险识别 如前所述，引起企业不能及时足额地收回应收账款的因素，就是风险的来源。风险识别，是风险评估和风险控制的基础。 在进行风险分析时，找出企业应收账款面临的风险因素，并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来，以便发现各种潜在的风险。这里示范性地列出几条： 1、交易双方产生的贸易纠纷；

36、 2、客户经营管理不善，无力偿还到期债务； 3、交易对象有意占用企业资金； 4、交易对象蓄意的商业欺诈。 对于上面的每一种原因，我们还可以继续追究下去，找出原因的原因。比如说，交易双方产生的贸易纠纷，我们要看是合同中的特定条款约定不明确，或者是产品质量的缺陷导致顾客不满意拒绝付款；而后三种情况则是要检讨信用政策和销售收款的业务流程，在赊销的审批时，是否有对客户的信用情况进行评估，是否对没有资格的客户进行赊销，是否给予客户不适当的信用额度，是否发生越权审批，是否存在销售人员与客户相互勾结，损害企业的利益的情况。 风险的识别离不开相关部门的密切配合，尤其是销售部门，我们知道，客户往往会有意地隐藏一

37、些不愿意透露的信息，有些客户甚至是故意提供虚假的资信状况信息，致使企业所掌握客户的信息不全面、不真实。像拖欠员工工资，频频更换主管，开始销售不动产等等这些信息，对我们非常有用。而销售人员直接与客户交往，最容易了解客户的情况，发现客户的异常行为。如果我们能对销售人员进行一定的培训，提高他们捕捉客户风险信息的能力，就可以帮助企业尽早的发现风险，尤其是碰到被商业欺诈时，如果企业能透过销售人员及时察觉，就可以在诈骗分子得逞之前采取措施，以防止造成损失。 （二）应收账款的风险评估 在损失发生前，我们要评估发生损失的可能性，而在损失发生后，我们要评估损失的大小。当然，要做到较为准确的评估，有一定的难度，因

38、为很多损失是比较难以估计的。 评估工作离不开客户信息的搜集。一般说来，我们可以阅读客户的财务报告、实地访问或电话联络、以往与客户的交易经验、大众传播媒介或借助专业的信用中介机构等等。 应收账款的风险管理论文 篇五 关键词： 应收账款；风险研究；防范与控制 现代企业面临的应收账款风险产生的原因除了信用交易意外，还有就是企业自身的认识问题。如果企业经营管理者不能够对所产生的应收账款风险有一个清醒的认识，那么就很容易在企业内部产生财务危机。 一、企业应收账款风险 （一）应收账款风险定义 应收账款风险是指企业的应收账款受到市场上的不稳定因素的影响，给应收账款的收回带来了阻碍，从而导致企业不能够及时或者

39、足额收回数额巨大的应收账款。简而言之，应收账款风险是企业不能够及时和足额收回应收账款而造成的潜在的和实际的损失。 （二）企业应收账款风险的表现 企业应收账款风险主要表现在两个方面，即回收金额风险和回收时间不确定性。应收账款回收时间上的不确定性，主要是指应收账款的对手方超过商定的付款期限，而使赊销企业面临损失的风险。回收数额上的风险，也可以称为潜在坏账损失，是指企业无法收回全部的应收账款，而使部分或全部的应收账款成为坏账的风险。应收账款不能及时收回，会加大企业资金的占用和增加资金成本，严重的会是企业财务陷入困境，甚至失灵。而应收账款一旦成为坏账、死账，就会导致企业财务风险的发生。 二、应收账款风

40、险对企业产生的影响 回收时间和回收数额上的不确定性，是企业在短时间内积攒的应收账款数量难以及时消解，从而给企业产生许多不利的影响。 第一，大量占据流动资金，影响企业资金的正常周转。企业在为客户提供商品、劳务、技术以后，所应得的款项却不能够及时的收回，就会成为企业的应收账款，如果企业不能对应收账款进行有效地管理或者对逾期不能够收回的款项采取相应的措施，将会使企业的收入与支出不相符合，扰乱企业的正常财务计划。应收账款长期不能收回或者被占用，将会直接影响企业资金的正常流动，给企业的正常经营产生影响，也因此会阻碍企业的壮大。 第二，虚增经营成果，隐藏企业的潜在损失。我国企业准则规定，企业需要按照权责发

41、生制的原则确认收入，在进行信用交易时，通过信用交易获得的收入需要计入当期收入，而企业的通行做法却是将其当成实际的现金流，从而虚增了企业的现金收入。企业账面上存在的应收账款，其不能够收回的绝对数量必然要增大，而企业每年提取的坏账准备是一定的，这样一来提取的坏账准备不能够覆盖实际产生的坏账损失，这样就会虚增企业的经营成果，隐藏了企业的损失，也会使企业的风险同时隐藏，为日后的发展埋下隐患。 第三，一定时间内收入与支出不相符合，增加损失。信用交易可以在短期内增加企业的市场销售，为企业创造大量的潜在利润，但是这些收入并没有实际流入企业，由于销售的实现，使得企业需要缴付相应比例的税费，使企业的资金流出，增

42、加企业的损失。 第四，增加企业机会成本。大量的应收账款等于存在于企业内部的流动资产，但这些资产收到外部因素的影响，不能够自由的流动，这样就会成为企业的闲置资本，增加了机会成本。企业手中的流动资产或者现金周转速度越快越能够增加企业的盈利，但是由于企业没有可以有效利用应收账款的手段，使得应收账款成为流动资产中的“固定资产”，企业丧失了大量的盈利机会。总之，由于资金被大量的占用，加大了企业的机会成本。 三、企业应收账款风险的防范与控制 第一，完善信用管理组织，强化应收账款管理。应收账款风险涉及的主要就是信用风险，因此首先高度重视信用风险所引发的一系列问题，强化管理。信用风险作为一项具有普遍性、复杂性

43、、高难度性的风险，在管理上需要保持专业化，因此需要组建特定的部门或者组织进行管理。企业组建的信用调控部门，需要保持足够的独立性，充当各部门之间沟通的桥梁。信用调控部门的需要做的工作是：收集、分析、整理客户信息，建立信用档案；风险分析与预测，调整对客户的应收账款额度；制定相关的信用管理政策等。一个独立完整的信用调控部门可以成为连接企业各部门的桥梁，从而使管理更加科学。 第二，合理布局，优化经营策略。面对激烈竞争的市场，企业应仔细分析自身所处的经营环境，从客观上评价自身综合实力，从而制定适合自身发展的经营策略。稳健经营是绝大多数企业在发展到一定程度时的期望，为达到这样的期望，企业就必须在产品、服务

44、上做出相应的改变，提高质量、强化个性化服务。在提高商品、劳务、技术的质量上，可以通过改进生产技术、提高生产效率、创新产品品种等方式，向市场提供物美价廉的商品或提供名副其实的高质量的劳务和技术。 第三，加强内部控制，强化应收账款的管理。对于应收账款风险的管理仅仅在从外部推进是不能够从根本上解决企业的困难局面的，因此还需要从内部推进，加强内部控制建设，强化日常管理。具体来讲，企业需要实时掌控应收账款的量、时、价等信息，设定不同的评价标准，加大评估考核力度，将发现的问题及时消灭在萌芽状态。同时，企业应该根据自身业务量的大小定期对应收账款进行核对，以便及时发现应收账款风险，同时将核对的结果传递给对手方

45、企业，保证双方信息的一致。 第四，制定合理的激励政策及销售回款责任制。除了在措施上保证应收账款的安全以外，还需要建立健全相关政策，使对应收账款风险的管理形成常态。对于营销政策的制定，应该改变原来的销售、回款两条线的管理策略，将二者有机的结合起来，通过评估考核的结果制定相应的奖惩机制。 四、企业应收账款风险的规避措施 企业通过上述措施强化对应收账款风险防范和控制以外，还可以通过采取合理的规避措施，转嫁应收账款风险。 第一，信用。信用保险是保险的一个险种，是权利主体将与之有债务关系的对手方的信用作为保险对象，向第三方机构（主要是开设信用保险的保险公司）投保，以保证在债务人信用违约时，债权人能够获得

46、相应的补偿。对于企业来说，信用保险第三人的介入，是对债权人利益保障机制的一种加强，可以使企业更加保险、专业的开展自身业务，并且有效保障应收账款的收回。对于外贸企业来说，信用保险不仅可以保障企业出口安全，而且通过金融机构的支持，增强其在国际上的竞争力。并且由于信用保险的介入，企业可以较为便利的获得的贷款支持，可以提前预知客户的风险水平，从而降低交易风险。 第二，保理业务。保理是指与开展保理业务的金融机构之间形成的一种契约关系。根据契约关系，卖方企业、供应商、经销商等将其现在或将来的应收账款的回收权转让给转让给保理商，保理商针对该企业的应收账款，为其提供应收账款融资、应收账款账户的管理、应收账款的

47、催收、以及为收回应收账款所提供的各项担保等。与信用保险相比，信用保险只是企业为其信用业务购买的保险，该业务的所有权还在企业自身手中，而保理服务是一种债权转移交易，在企业与保理商进行了保理业务之后，部分或者全部债权就相当于出售或抵押给了保理商，企业就相应的简化了自身对应收账款的管理。保理业务经过长时间的发展和演化，保理业务与信用保险逐渐融合，形成了现在的信用保理业务，在信用保险业务中，保理商通过保理业务，向企业提供更高比例的比率，降低企业的损失，从而实现三方共赢的局面。 第三，转移风险的其他工具。转移应收账款风险出了上述措施以外，还包括要求应收账款对手方提供相应的担保，如第三方担保、信托担保、资

48、产抵押担保等，通过这些方式的担保，可以使企业在无法正常收回应收账款的情况下，通过追偿的方式，从第三方手中索赔或者通过抵押物的拍卖来获得弥补应收账款的资金。其次就是将应收账款出售，这里的出售包括两种，一种是完全出售，也就是将应收账款以买断的形式出售给专业机构，第二种就是保留应收账款的所有权，以抵押的方式从银行等金融机构提前获得资金，待应收账款收回以后，再进行还款。这几种风险转移工具在实践中都获得了较好的效果，并逐渐被企业所接受。 结束语： 应收账款风险是一种普遍存在的风险，只要有信用交易的存在，应收账款风险就会存在。对企业应收账款风险管理的研究，是一个具有现实意义与前瞻性的研究课题，也是国际风险