证券从业资格考试题库5.pdf

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1、证券从业资格考试题库5单选题1.编制基金招募说明书的主要目的是（）。JA：明确管理人和托管人之间的关系B：证明基金管理人的专业资格C：让广大投资者了解基金详情D：规范基金运作的权利义务关系页码：2 0 4；解析：基金招募说明书的内容：编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情。2 .根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给（）。AA：中国证监会B：证券交易所C：证券公司D：商业银行页码：2 2 6；解析：根据有关规定，当证券交易在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给中国证监会。3 .关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。心A：对金融机

2、构买卖基金的差价收入不征收营业税B：对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C：对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税D：对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税页码：18 9；解析：对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企、也的应纳税所得税，征收企业所得税。4 .E T F的投资目标是（）。心A：使E T F规模不断扩大B：提供尽可能多的套利机会C：取得与指数基本一致的收益D：超越指数页码：5 2；解析：E T F的投资目标是取得与指数基本一致的收益。5 .根据有关规定，结算备付金账户

3、以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。LA：托管人B：受理人C：基金份额持有人D：基金页码：116；解析：结算备付金账户以托管人的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。6 .以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。LA：基金托管业务的监管主要由中国银监会负责B：中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管C：中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管D：基金托管人资格由中国证监会核准页码：2 3 2-2 3 3；解析：基金托管业务的监管主要由中国证监会负责，中国证监会对托管银行的监管涉及市场准入监管和日常监管，基金托管人资格由中国证监会和中国银监

4、会核准。7.在（）的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。LA：债券到期期限较短B：债券预期流动性较差C：债券发行人信用度较高D：债券发行条款对投资者有利页码：3 4 9；解析：在债券预期流动性较差的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。8.保本 基 金（）是风险投资可承受的最高损失限额。BA：最低目标价值B：安全垫C：风险资产投资额D：风险资产投资比例页码：4 7；解析：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。9 .根 据 证券投资基金法的规定，依法设立并取得基金托管资格的基金托管人,是下列机构中的（）。DA：证券公司B：保险公司C：基金管理公司D：商业银行页码：10 9；解

5、析：在我国，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行提任。10 .在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建证券组合一定位于（）。BA：A和B相连的直线B：A和B的组合线C：经过A和B的双曲线D：A和B的可行域页码：2 7 0；解析：考察组合线的定义。任意一种证券都可用在以期望收益率为纵坐标和标准差为横坐标的坐标系中的一点来表示；相应的，任何一个证券组合也可以由组合的期望收益率和标准差确定出坐标系中的一点。这一点将随着组合的权数变化而变化，其轨迹是经过A和B的一条连续曲线，这条曲线和为证券A和证券B的组合线。1 1.基金管理人在销售基金产品时向销售人

6、员提供奖励属于基金促销手段中的0 o CA：公共关系B：广告促销C：营业推广D：人员推销页码：1 4 2；解析：基金管理人在销售基金产品时向销售人员提供奖励属于基金促销手段中的营业推广。1 2.债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。LA：依据的利率基准不同B：处理利率方式不同C：处理利率暴露风险的方式不同D：假设条件差别很大页码：3 6 4；解析：债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。1 3.假设在2 0个季度内，在股票市场出现上扬的1 2个季度中，基金经理预测正确了 9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了 4个,该基金的成功概率为（

7、）。BA：0.1B：0.2 5C：0.5D：0.7 5页码：3 8 9；解析：基金经理正确地预测到牛市的概率为9/1 2=0.7 5；基金经理正确的预测到熊市的概率为4/8=0.5；则该基金的成功率为0.7 5+0.5 T=0.2 5。1 4.基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍,基金N的夏普指数（）。葭A：是基金的M的两倍B：小于基金M的两倍C：大于基金M的两倍D：等于基金M的夏普指数页码：3 8 1；解析：夏普指数二(基金的平均收益率-基金的平均无风险利率)/基金的标准差，基金N.与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金

8、M的两倍。1 5.以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴()。AA：在证券交易所进行债券买卖B：申购C：增发新股D：支付基金相关费用页码：1 1 7,1 1 8；解析：其他三项为属于场外资金清算。1 6.如果考察期内基金的标准差发生变化，则()将不再有效。BA：特雷诺指数B：夏普指数C：詹森指数D：C A PM模型页码：3 8 1；解析：夏普指数是以标准差作为基金风险的度量。1 7.基金管理人应当在每个季度结束之日起()个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。JA：5B：1 0C：1 5D：3 0页码：2 0 7；解析：基金管理人应当在每个季度结束之日起1 5个工

9、作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。1 8.公司型基金依据()设立并营运。LA：公司法B：公司章程C：基金法p.基金合同页码：8；解析：公司型基金法依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任。1 9.债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益()。BA：与市场利率变化相同B：与某个特定指数相同C：与预计的收益率变化相同D：与价格波动情况相同页码：3 6 4；解析：债券指数化投资策略目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数相同。20.没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。CA：日历异常B：事

10、件异常C：公司异常D：会计异常页码：3 0 1；解析：这种市场异常现象是公司异常现象。2 1.在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。AA：市场营销分析B：市场营销分析C：市场营销实施D：市场营销控制页码：1 3 2；解析：在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是市场营销分析。2 2.基金管理公司必须从（）为会计核算主体。DA：基金管理人B：基金托管人C：基金份额持有人D：每只基金页码：1 7 6；解析：基金管理公司必须以每只基金为会计核算主

11、体。2 3.基金管理公司的投资研究一般不包括（）。DA：行业研究B：宏观与策略研究C：个股研究D：个股内幕信息研究页码：91；解析：投资研究的3个内容：宏观与策略研究；行业研究；个股研究。2 4.将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上适适当调整，这种股票投资策略被称为（）。葭A：消极投资策略B：积极投资策略C：加强指数法D：免疫策略页码：3 4 4；解析：加强指数法的定义。25.下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（）。LA：债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础B：与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高C：能满足投

12、资者对现金流的需求D：不利于基金发起人增强对基金经理的控制力页码：3 6 4,3 6 5；解析：管理费用更低；不能满足投资者对现金流的需求；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。2 6.所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。匚A：多种证券组合的可行域B：证券组合的有效边界C：最优证券组合D：最小方差组合页码：2 7 6；解析：有效边界的相关内容。2 7.在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是0 。LA：基金管理公司B：基金托管人C：基金份额持有人D：证券交易所页码：1 2 0,1 2 1；解析：基金托管

13、人有权对基金管理人的投资行为进行监督。28.某投资组合的平均收益率为1 4%,收益率标准差为2 1%,贝塔值为1.1 5。若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普指数为（）。LA：0.0 7B：0.1 3C：0.2 1D：0.3 8页码：3 8 1；解析：（1 42 6%）/2 1%=0.3 8。2 9.假设X股票的贝塔系数是丫股票的两倍，下列叙述正确的是（）。AA：X股票承担的系统风险越大B：丫股票承担的系统风险越大C：X股票获得的收益越大D：丫股票获得的收益越大页码：2 9 0：解析：贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。30.以 下关于基金信息披露的完整性原则的说法，不正确的是（）。L

14、A：要事无巨细的披露所有信息B：要披露所有可能影响投资者决策的信息C：对信息披露人不利的信息也要披露D：要充分披露重大信息页码：1 9 3；解析：完整性原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息。3 1.以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是（）。LA：内部控制制度主要由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成B：应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益、及时性等原则C：包括内部控制机制和内部控制制度两个方面D：内部控制制度应合法合规页码：9 9；解析：应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益等原则。3 2.保障基

15、金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎蜀犬吠日、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循 了（）。A：具 备 规定所列示的各项基金销售业务功能B：具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制C：保障基金投资人基金流动的安全性D：具备基金销售费率的监控机制页码：1 58；解析：保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了具备 规定所列示的各项基金销售业务功能。3 3.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（）短期债券价格的变化幅度。AA：大于B：等于C：小于D：无

16、关于页码：3 5 4；解析：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。3 4.基金托管人召集集金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。建A：1 0B：1 5C：3 0D：6 0页码：2 0 1；解析：基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前3 0 日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。3 5.下 列（）情形不可以暂停基金估值。DA：法定节假日B：证券交易所暂停营业C：因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D：基金公布年报页码：1 7 2；解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：1、基金投资所涉及的证

17、券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。4、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中国证监会和基金合同认定的其他情形。3 6.某五年期债券面值1 0 0 元，票面利率5%,每年付息一次，还有两年到期。假设该证券当前价格为1 0 3 元，再投资收益率为2%,则该债券到期的现实复利收益率为（）。AA：3.3 9%B：3.5 2%C：3.4 7%D：4.3 1%页码：3 4 7；

18、解柝 现实复利收益率=（1 0 0*5%+2+5*2%+1 0 0）（1/2）-1=3.3 9%,人（1/2）表示将其前面的数字开方。3 7.根 据 证券投资基金运作管理办法的有关规定，1 只基金持有1 家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。AA：1 0%B：5%C：3%D：1%页码：2 4 3；解析：根据 证券投资基金运作管理办法的有关规定，1 只基金持有1 家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的1 0%。3 8.以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是0 。建A：买入并持有策略B：恒定组合策略C：投资组合保险策略D：动态资产配置策略页码：3 2 4；解析：在三

19、种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。3 9.证券投资基金销售适用性指导意见发布并实施于（）。AA：2 0 0 7 年 1 0 月B：2 0 0 6 年 1 0 月C：2 0 0 4 年 7 月D：2 0 0 2 年 1 0 月页码：1 5 5；解析：证券投资基金销售适用性指导意见发布并实施于2 0 0 7年1 0月。4 0.关于免疫策略，以下表述错误的是（）。LA：多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等B：多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布

20、更广C：规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险D：或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平页码：3 6 7,3 6 8；解析：多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。4 1.关于货币市场基金每天份额净值的说法，正确的是（）。LA：随机变动B：保持不变C：等于基金份额面值加当日收益D：随基金收益率变化而变动页码：2 1 4；解析：货币市场基金份额净值因定在1元人民币。42.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。hA：免征B：缓征C：按 基金法征收D：

21、按 税法征收页码：1 8 8；解析：考察基金的税收。4 3.以下关于封闭式基金的说法，不正确的是（）。DA：基金份额可以在证券交易所交易B：封闭式基金份额在合同期限内固定不变C：封闭式基金份额在合同期限内固定不变D：基金份额持有人可以申购赎回页码：2 5；解析：封闭式基金份额持有人不可以申购赎回。4 4.其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将()。AA：不会变大B：不会变小C：肯定不变D：无法确定页码：3 8 0,3 8 1；解析：其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。4 5.在日常运作中，目前我国基金管理公司按照()的规定管理基金资产

22、。D _A：基金托管协议B：发起人协议C：公司章程D：基金合同页码：6；解析：在日常运作中，目前我国基金管理公司按照基金合同的规定管理基金资产。46.(),证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。建A：2 0世纪6 0年代以后B：2 0世纪7 0年代以后C：2 0世纪8 0年代以后D：2 0世纪9 0年代以后页码：1 2；解析：考察基金的发展历史。4 7.基金产品定价是指()。LA：与基金产品本身相关的各项费率的确定B：对基金产品认购价格的确定C：对基金产品申购价格的确定D：对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定页码：1 3 6；解析：基金产品定价的定义。4 8.开放式基金连续发生巨额赎回

23、时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过()个工作日。DA：5B：1 0C：1 5D：2 0页码：6 7；解析：考察巨额赎回的处理方式。4 9.下列哪一项不应属于行为金融理论的应用（）。DA：所有人包括专家学在内都会受制于心理偏差的影响B：机构投资者包括基金经理也可能变得非理性C：投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略D：市场异常现象是对行为金融理论的挑战页码：3 0 4；解析：行为金融理论的应用包括：所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响；机构投资者包括基金经理也可能变得非理性；投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是

24、行为金融式投资策略。5 0.风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有（）。BA：特雷诺指数B：夏普指数C：威廉指数D：詹森指数页码：3 8 4；解析：三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。5 1.交易所资金清算在（）日执行清算指令。建A：T+3B：T+2C：T+1D：T+0页码：1 1 7；解析：交易所资金清算在T+1日执行清算指令。52.在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。CA：营销实施B：营销计划C：营销控制D

25、：营销分析页码：1 3 4；解析：在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为营销控制。5 3.偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。LA：2 0%-4 0%B：5 0%-70%C：4 0%-6 0%D：70%-9 0%页码：4 5；解析：偏股型混合基金中股票的配置比例通常为5 0 2 70%。5 4.在基金中主要由()承担基金的投资运作职责。LA：基金管理公司B：基金代销机构C：证券交易所D：基金托管人页码：8 8；解析：在基金中主要由基金管理公司承担基金的投资运作职责。5 5.封闭式基金份额净值由()进行公告。CA：基金托管人B：上市的证券交

26、易所c.基金管押人D：基金管理人协同基金托管人页码：1 9 9；解析：根 据 证券投资基金信息披露管理办法规定，基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。5 6.()年3月，基金金泰、基金开元契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。建A：1 9 9 3B：1 9 9 7C：1 9 9 8D：2 0 0 0页码：1 6；解析：1 9 9 8年3月2 7日，基金开元契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。57.目前，我国证券投资基金反映的是一种()关系。屋A：所有权B：债权债务C：信托D：信用页码;4；解析：基金反

27、映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。5 8.下列基金类型中投资风险最低的是()。JA：股票基金B：债券基金C：保本基金D：E T F基金页码：4 6；解析：保本基金比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。5 9.投资者将登记在证券登记系统中托管在某证券经营机构的LO F份额托管到其他证券经营机构，属 于（）转托管。匚A：跨系统转托管B：系统内转托管C：一步转托管D：两步转托管页码：无；解析：投资者将登记在证券登记系统中托管在某证券经营机构的LO F份额转托管到其他证券经营机构，属于系统内转托管。60.基金的银行存款账户由基金托管人以（）的名义

28、开立。LA：托管人B：基金C：投资者D：管理人页码：1 1 5；解析：基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。多选题1 .下列关于债券基点价格值的说法中，正确的有（）。B C A：基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券收益的绝对变动额B：基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额C：应计收益率每下降一个基点时的价格波动性是相同的D：应计收益率每下降一个基点时的收益率的波动性是相同的页码：3 5 4；解析：考察基点价格值的内容。2 .下列关于债券基金的平均到期期限与其利率风险关系的说法，正确的有（）。A C _A：平均到期日越长，利

29、率风险越高B：平均到期日越短，利率风险越高C：平均到期日越短，利率风险越低D：平均到期日越长，利率风险越低页码：4 0；解析：考核债券基金利率风险的内容。3 .下列不属于基金信息披露的规范性文件的有（）。A B A：基金信息披露管理办法B：证券投资基金发C：上市交易公告书的内容与格式D：招募说明书的内容与格式页码：1 9 7,1 9 8；解析：基金信息披露管理办法属于部门规章，证券投资基金发属于国家法律。4.我国基金管理人的主要职责有 。A B CA：办理基金备案手续B：依法募集基金C：召集基金份额持有人大会D：安全保管基金财产页码：8 0,8 1；解析：安全保管基金财产是基金托管人的职责之一

30、。5 .资产配置的买入并持有策略的特征包括（）。B DA：交易成本和管理费用较大B：投资组合的资产配置比例确定后，在一定的时间内部改变资产配置状态C：是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者D：买入并持有策略的投资组合完全暴露在市场风险之下页码：3 1 6；解析：交易成本和管理费用较小；是消极性的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。6.债券基金与债券的不同表现在0。A B C DA：债券基金的收益不如债券的利息固定B：债券基金没有确定的到期日C：债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D：投资风险不同页码：

31、3 8,3 9；解析：债券基金与债券的不同表现在：（一）债券基金的收益不如债券的利息固定，（二）债券基金没有确定的到期日，（三）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率风难以预测，（四）投资风险不同。7.股票投资策略中的市场异常策略，包 括（）。A B C DA：小公司效应B：低市盈率效应C：遵循公司内部人交易D：被忽略的公司效应以及其他的日历效应页码：3 3 9；解析：股票投资策略中的市场异常策略，包括小公司效应、低市盈率效应、遵循公司内部人交易、被忽略的公司效应以及其他的日历效应。8 .基金管理人配置资产的情景综合分析法（）。A B C DA：预测期间一般在3 5年左右B：与历史

32、数据法相比要求的预测技能更高C：更有效的着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。D：需要确定各情景发生的概率页码：3 1 0；解析：考察情景综合分析法。9.运 行债券指数化投资的动因有（）。A B DA：经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好B：与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低C：与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的效率更高D：选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力页码：3 6 5；解析：运行债券指数化投资的3大动因。1 0.根据我国的实践，基金

33、管理公司中的非常设机构主要包括（）。维A：投资决策委员会B：风险控制委员会C：投资管理部门D：风险管理部门页码：8 4,8 5；解析：根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括投资决策委员会和风险控制委员会。1 1.以下关于基金销售费用的说法，不正确的是（）。A D _A：只有股票型基金和一些债券型基金收取B：费率大约为0.2 5%C：收取销售服务费的基金通常不收取申购费D：按前一日基金资产净值的一定比例逐月计提页码：1 7 5；解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为0.2 5%。收取销售服务费的基金通常不收取申购费。目前，我国的基金管理费、基金托管费

34、及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。1 2.在下列情况中，投资组合风险分散效果将会改善的是（）。B D _A：精简投资组合中证券的数量和种类B：增加投资组合中证券的数量和种类C：加强投资组合中各种证券的关联性D：使投资组合更加的多元化页码：3 2 7；解析：增加投资组合中证券的数量利种类，使投资组合更加的多元化将会起到投资组合风险分散的效果。1 3.E T F申购、赎回中的现金替代分为（）类型。A B DA：禁止现金替代B：可以现金替代C：现金替代保证D：必须现金替代页码：7 1；解析：E T F申购、赎回中的现金替代分为禁止现金替代、可以现金替代、必须现金替

35、代3种类型。1 4.影响债券收益率的发行人因素包括（）。C D _A：发行人名称B：发行人资产规模C：发行人类型D：发行人信用度页码：3 4 9；解析：考察影响收益率的因素。1 5.以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。A B C DA：分为市场准入监管和日常持续型监管B：商业银行在取得托管资格后，其基金托管业务活动主要受中国证监会的监管C：中国证件会主要通过审阅托管银行定期报送的报告以及推托管银行进行不定期的现场检查等方式，实现对托管银行的日常监管D：需要对基金托管部门的内部控制进行监督页码：2 3 3；解析：基金托管银行的监管相关内容。1 6.关于基金管理公司监察稽核制度的陈述，

36、正确的有（）。B C DA：基金管理公司应当设立督察长，由董事长提名、董事会聘任，报中国证监会核准B：督察长享有充分的知情权和独立的调查权C：督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告D：基金管理公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责页码：1 0 6；解析：基金管理公司应当设立督察长，由总经理提名、董事会聘任，报中国证监会核准。1 7.资本资产定价模型（C A P M）依赖的假设包括（）。A：投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷B：市场是无效的C：投资者以期望收益率和方差标准差为基础选择投资组合D：投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期页码：2 8 1,2 8 2；解析：资本资

37、产定价模型依赖的假设包括：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三:资本市场没有摩擦。1 8.以下关于资产配置的历史数据法和情景综合分析法的对比中，正确的有（）。B CA：更复杂的历史数据法不可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析B：历史数据法家丁未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益C：历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法D：划分系统风险和非系统风险采用的是情

38、景综合分析法页码：3 1 0；解析：更复杂的历史数据法还可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析；划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法。1 9.计算基金证券选择贡献需已知的变量包括（）。A B CA：该类资产的时机投资比例B：该类资产事先确定的正常的投资比例C：该类资产所对应的基准指数的收益率D：该类资产的时机投资收益率页码：3 9 2；解析：考察证券选择贡献的公式。2 0.分析股票基金组合特点的指标有（）。A B CA：平均市值B：平均市盈率C：平均市净率D：费用率页码：3 7；解析：分析股票基金组合特点的指标有平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标。2 1.根据我国的法律法规，基

39、金管理公司董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过（）。A B CA：审议半年度及年度报告B：公司及基金投资运作中的重大关联交易C：公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所D：更换高级基金经理页码：9 8；解析：更换高级基金经理不需要。2 2.债券投资的名义收益率包括（）。C DA：基础利率B：无风险利率C：实际回报率D：持有期内的通货膨胀率页码：3 5 3；解析：债券的购买能力风险的内容：债券投资的名义收益率包括实际同报率和持有期内的通货膨胀率。2 3.下列关于债券流动性的说法中，正确的有（）。A C A：买卖价差越大流动风险就越高B：一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益

40、率越高；反之，要求的收益率越低C：债券流动性的决定因素通常是市场为转让所提供的便利程度D：买卖价差越大流动性风险就越低页码：3 5 2；解析：一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之，要求的收益率越高。买卖价差越大流动性风险就越高。24.基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括（）。A B C DA：预测该基金的证券投资业绩B：抵毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构C：登载单位或者个人的推荐性文字D：违规承诺收益或者承担损失页码：1 5 0；解析：考核基金宣传推介材料的禁止规定。2 5.基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及（）等环节。A B C DA：基金资产保管B：

41、代理清算交割C：会计核算D：净值复核页码：2 0 1；解析：基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。26.计算夏普指数需要的基础变量包括（）。ABLA：基金的平均收益率B：基金的平均无风险利率C：基金的标准差D：基金的贝塔系数页码：3 8 1；解析：夏普指数的公式二（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差。27.目前，我国证券投资基金营销渠道有（）。A B DA：商业银行B：证券公司C：独立的理财顾问D：证券咨询机构页码：1 4 0,1 4 1；解析：独立的理财顾问是发达国家的一种销售渠道，中国目前还没有。2

42、 8.根据行为金融学理论，下列表述正确的有（）。B C DA：假设资本市场没有摩擦B：认为投资者常常表现得不理性，会犯系统性的决策错误C：认为投资者常会表现得过分自信、重视当前和熟悉的事物D：充分考虑了市场参与者的心理因素作用页码：3 0 2；解析：考察行为金融学理论。29.基金的不定期信息披露包括（）。A B A：对基金持有人可能产生重大影响的重大事件B：对基金持有人可能产生重大影响的流传误导性信息C：基金年度报告D：基金季度报告页码：1 9 6；解析：基金的不定期信息披露包括对基金持有人可能产生重大影响的重大事件、对基金持有人可能产生重大影响的流传误码导性信息。30.在我国，证券投资基金的

43、监管需要遵循以下原则（）。A B DA：监管的连续性和有效性原则B：监管与自律并重原则C：投资者利益优先原则D：审慎监管原则页码：221；解析：基金的监管原则还有依法监管、三公原则等5大原则。31.基金监管主要包括以下哪些方面的内容（）。ABA：对基金服务机构的监管B：对基金运作的监管C：对基金高级管理人员的监管D：对基金募集期的监管页码：21 9；解析：基金监管的3个方面。32.关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（）。A B C DA：利益共享、B：严格监管、C：集合投资、D：独立托管、风险共担信息透明专业管理保障安全页码：2；解析：考核投资基金的特点。33.基金会计的会计责任主体包括

44、（）。A BA：基金管理公司B：基金托管人C：基金登记机构D：证券交易所页码：1 7 6；解析：基金会计的会计责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。34.多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（）。B C DA：债券组合的期限与负债的期限相等B：债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等C：组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广D：债券组合的久期与负债的久期相等页码：36 8；解析：多重负债下的债券组合免疫策略要求达到的条件：债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的久期与负债的久期相等。35.根据

45、 证券投资基金法的规定，基金财产不得用于下列哪些投资活动（）。A B C DA：向他人贷款或者提供担保B：从事承担无限责任的投资C：承销证券D：进行内幕交易页码：244；解析：考核投资限制方面的规定。36.以下关于债券收益率曲线的叙述，正确的是（）。B C DA：理论上应采用长期债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构B：将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线C：它反映了债券偿还期限与收益的关系D：收益率曲线反映了市场的利率期限结构页码：350；解析：理论上应采用零息债券的收益率得到收益率曲线,以此反映市场的实际利率期限结构。37.下列关于成长

46、型、收入型和平衡型基金的陈述正确的是（）。A B C DA：增长型基金风险大、收益高B：收入型基金风险小、收益较低C：平衡型基金风险收益介于增长型，收入型基金之间D：增长型基金的收益可能低于收入型基金页码：2 6,2 7；解析：一般而言，增长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益低；平衡型基金的风险、收益介于成长型基金和收入型基金之间。3 8.基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合,这个基准组合可以是（）。A B CDA：全市场指数B：风格指数C：不同指数复合而成的复合指数D：以上均正确页码：3 7 8；解析：考核基准比较法的内容。3 9.根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需

47、要设有专门的基金托管部外,还要具备的条件包括()。B CDA：注册资本不低于1亿元人民币B：安全高效的清算、交割系统C：符合要求的营业场所与安合防范设施D：完善的内控和风控制度页码：1 1 0;解析：对基金托管人的注册资本，没有明文要求。4 0.根据有关规定，对证券交易所实行净价交易的债券，可以视交易情况，()进行估值。A CA：按估值日收盘净价估值B：按估值日收盘全价估值C：交易不活跃的，按估值技术D：交易不活跃的，按成本页码：1 7 0；解析：交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值：交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。判断题1 .基金信息披露监管的原则是以制度形

48、式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。对页码：2 4 1；解析：基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。2 .买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期投资。错页码：3 1 6,3 1 7；解析：一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。3 .资本市场线是有效投资组合的集合。对页码：2 8 6；解析：资本市场线是有效投资组合的集合。4.实施积极的股票风格管理一般不仅需要能够准确地预

49、测股票未来收益，而且需要考虑转换投资风格时的交易成本。对页码：334；解析：实施积极的股票风格管理一般需要能够准确地预测股票未来收益，如果未来收益好，那么就增加它在投资组合中的权重，于此还需要考虑交易成本的问题。5.投资者只有开立基金交易账户后，才能买卖封闭式基金。错页码：61；解析：投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账:户及资金账:户O6.当预期利率反动较大时,较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。对页码：356；解析：当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。7.基金管理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。对页码：32

50、8；解析：基金管理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。8.基金管理公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，并普遍适用于公司每一位职工。对页码：101；解析：内部控制制度的全面性原则。9.基金管理人不得根据投资人的认购金额、申购金额的数量使用不同的认购、申购费率标准，从而对不同投资人造成歧视。错页码：63；解析：基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其中购金额使用不同的前端收费标准。10.买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如35的适当持有期间内部改变资产配置状态，保持这种组合。对页码：316；解析：考察买入并持有策略