证券投资:技术指标实际应用【强烈推荐非常经典】.ppt
《证券投资:技术指标实际应用【强烈推荐非常经典】.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《证券投资:技术指标实际应用【强烈推荐非常经典】.ppt(193页珍藏版)》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、技术指标实际应用 1证券投资技术分析第一节 概论一、技术分析的基本假设与要素技术分析的含义技术分析的含义:技术分析是以证券市:技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,场过去和现在的市场行为为分析对象,应用数学和逻辑的方法,探索出一些典应用数学和逻辑的方法,探索出一些典型的变化规律并据此预测证券市场未来型的变化规律并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。变化趋势的技术方法。2技术分析的基本假设与要素基本假设 作为一种投资分析工具,技术分析是以一定的假设条件为前提的。这些假设是:n n 市场行为涵盖一切信息;n n 价格沿趋势移动;n n 历史会重演。3技术分析的基本假设与要素要素n
2、 n 价格;n n 成交量;n n 时间和空间。4二、技术分析的理论基础道氏理论主要原理主要原理n n市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为;行为;n n市场波动具有某种趋势;市场波动具有某种趋势;n n主要趋势有三个阶段主要趋势有三个阶段;n n两种平均价格指数必须相互加强两种平均价格指数必须相互加强;n n趋势必须得到交易量的确认趋势必须得到交易量的确认;n n一个趋势形成后持续,直到趋势出现明显的反转一个趋势形成后持续,直到趋势出现明显的反转信号。信号。5三、技术分析方法的分类 一般说来,可以将技术分析方法分为常用的五类:n n 指标类n
3、 n 切线类n n 形态类n n K线类n n 波浪类 6技术分析方法的分类n n指标类:是根据价、量的历史资料,通过建立一指标类:是根据价、量的历史资料,通过建立一个数学模型,给了数学上的计算公式,得到一个个数学模型,给了数学上的计算公式,得到一个表达证券市场的某个方面内在实质的指标值。常表达证券市场的某个方面内在实质的指标值。常见的指标有见的指标有RSIRSI、KDKD、DMIDMI、MACDMACD、OBVOBV、PSYPSY、BIASBIAS等。等。n n切线类:切线类就是按一定方法和原那么在据股切线类:切线类就是按一定方法和原那么在据股票价格数据所绘制的图表中来画了一些直线,然票价格
4、数据所绘制的图表中来画了一些直线,然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势,后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势,为投资行为提供参考。常见的切线有:趋势线、为投资行为提供参考。常见的切线有:趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。7技术分析方法的分类n n 形态类:形态类是根据价格图表中过去时一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。主要的形态有M头、W底、头肩顶、头肩底等。n n K线类:K线类是根据假设干天的K线组合情况,推测证券市场中多空双方力量的对比,进而判断证券市场行情的方法。K线图是进行各种技术分析的最重要的图表。8技
5、术分析方法的分类n n 波浪类:波浪理论是把股份的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏,认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律,数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声,牛市即将来临;或是牛市已到了强弩之末,熊市即将来到。波浪理论较之别的技术分析流派,最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶,而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。9四、技术分析方法应用时应注意的问题 n n 技术分析必须与基本分析结合起来使用;n n 多种技术分析方法综合研判;n n 理论与实践相结合。10第二节:证券投资技术分析主要理论 一、K线理论一K线的画法及主要形状阳线和阴线的画法
6、:上影线最高价最低价实体开盘价收盘价下影线11一、K线理论最高价最低价开盘价收盘价12一、K线理论n n K线的主要形状:n n 1光头阳线和光头阴线;光脚阳线和光脚阴线;光头光脚阳线和光头光脚阴线 n n 13一、K线理论2)十字型;T字型和倒T字型;一字型 1415一、K线理论二K线组合的应用1、单根K线的应用 应用单根K线研判行情,主要从实体的长短、阴阳,上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。16一、K线理论1大阳线实体和大阴线实体实体很长以至于可以忽略上下影线的存在。多方占绝对优势空方占绝对优势低开高走 高开低走17一、K线理论2有上下影线的阳线和阴线 对
7、多方与空方优势的衡量,主要依靠上下影经和实体的长度来确定。18一、K线理论3十字星 十字星的出现说明多空双方力量暂平衡,使用权市暂失去方向,但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形。19一、K线理论2、由多根K线的组合推测行情 K线组合的情况非常多,要综合考虑各根K线的阴阳、高低、上下影线的长短等。无论是两根K线、三根K线乃至多根K线,都是以各根K线的相对位置和阴阳来推测行情的。将前一天的K线画出,然后,将这根K线按数字划分成五外区域:20一、K线理论K线区域的划分1234521一、K线理论n n对于两根对于两根KK线的组合来讲,第二天的线的组合来讲,第二天的KK线是进行行线是进行行
8、情判断的关键。简单地说,第二天我空双方争斗情判断的关键。简单地说,第二天我空双方争斗的区域越高,越有利于上涨;越低就越有利于下的区域越高,越有利于上涨;越低就越有利于下跌。也就是说从区域跌。也就是说从区域11到区域到区域55是多方力量减少、是多方力量减少、空方力量增加的过程。空方力量增加的过程。二连阴 二连阳22一、K线理论3、K线的组合形态及应用底部形态:多为股价下跌一段时间后形成的K线组合形态,空方力量已成强弩之末,而多方力量蓄势待发。是较为典型的底部形态,为较好的买入时机。1早晨之星23一、K线理论n n 底部形态实例之一:早晨之星 底部形态实例之一:早晨之星早晨之星24一、K线理论n
9、n 底部形态实例之二:早晨之星 底部形态实例之二:早晨之星早晨之星25一、K线理论2“刺透底部底部形态实例之三:“刺透“刺透形态26一、K线理论3底部的“穿头破脚底部形态之实例四:“穿头破脚穿头破脚27一、K线理论4T字型底部底部形态实例之五:T字型底部T 字型底部28一、K线理论5倒T字型底部底部形态实例之六:倒T字型底部倒T 字型底部29一、K线理论3、K线的组合形态及应用顶部形态:多为股价上涨一段时间后形成的K线组合形态,多方力量已成消耗殆尽,而空方积蓄力量开始打压。是较为典型的顶部形态,为较好抛出时机。1黄昏之星 30一、K线理论n n 顶部形态实例之一:黄昏之星 顶部形态实例之一:黄
10、昏之星黄昏之星31一、K线理论2乌云盖顶顶部形态实例之二:乌云盖顶乌云盖顶大成交量32一、K线理论3顶部的“穿头破脚顶部形态实例之三:“穿头破脚穿头破脚大成交量33一、K线理论4顶部“射击之星顶部形态实例四:“射击之星“射击之星34一、K线理论5顶部“吊颈形态项部形态实例之五:“吊颈“吊颈形态35一、K线理论三应用三应用KK线组合应注意的问题:线组合应注意的问题:无论是一根无论是一根KK线,还是两根、三根以至更多的根线,还是两根、三根以至更多的根KK线,线,都是对多空双方争斗作出的一个描述,由它们都是对多空双方争斗作出的一个描述,由它们的组合得到的结论都是相对的,不是绝对的。的组合得到的结论都
11、是相对的,不是绝对的。对股票投资者而言,结论只是一个建议作用。对股票投资者而言,结论只是一个建议作用。在应用时,有时会发现运用不同种类的组合会得到在应用时,有时会发现运用不同种类的组合会得到不同的结论。有时应用一种组合得到明天会下不同的结论。有时应用一种组合得到明天会下跌的结论,但是次日股价没有下跌,反而上涨。跌的结论,但是次日股价没有下跌,反而上涨。这时的一个重要原那么是尽量使用根数多的这时的一个重要原那么是尽量使用根数多的KK线组合的结论,并将新的线组合的结论,并将新的KK线加进来重新进行线加进来重新进行分析判断。一般说来,多根分析判断。一般说来,多根KK线组合得到的结线组合得到的结果不大
12、容易与事实相反。果不大容易与事实相反。36二、切线理论n n 切线的定义:切线是按一定方法和原那么在由股票价格的 切线的定义:切线是按一定方法和原那么在由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线,然后根据这些直线的 数据所绘制的图表中画出一些直线,然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势,这些直线就叫切线。情况推测股票价格的未来趋势,这些直线就叫切线。n n 切线的作用:切线的作用主要是起支撑和压力的作用,支 切线的作用:切线的作用主要是起支撑和压力的作用,支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作 撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。用。n n 切线的种类:目
13、前 切线的种类:目前,画切线的方法有很多种:主要有趋势 画切线的方法有很多种:主要有趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线等。线、轨道线、黄金分割线、百分比线等。37二、切线理论一趋势分析趋势的含义:趋势是指股票价格的波动方向。趋势的方向:上升方向、下降方向、水平方向无趋势方向。38二、切线理论趋势的类型:按道氏理论的分类,趋势分为三个类型:趋势的类型:按道氏理论的分类,趋势分为三个类型:主要趋势。主要趋势是趋势的主要方向,是投资者极力要弄 主要趋势。主要趋势是趋势的主要方向,是投资者极力要弄清楚的。了解了主要趋势才能够做到顺势而为。主要趋 清楚的。了解了主要趋势才能够做到顺势而为。主要趋势是股
14、价波动的大方向,一般持续的时间比较长这是 势是股价波动的大方向,一般持续的时间比较长这是技术分析的第二大假设所决定的。技术分析的第二大假设所决定的。次要趋势:次要趋势是在主要趋势过程中进行的调整。由于 次要趋势:次要趋势是在主要趋势过程中进行的调整。由于趋势不会是直来直去,总有个局部的高速和回撤,次要 趋势不会是直来直去,总有个局部的高速和回撤,次要趋势完成的正是这一使命。趋势完成的正是这一使命。短暂趋势。短暂趋势是在次要趋势过程中进行的调整。短暂 短暂趋势。短暂趋势是在次要趋势过程中进行的调整。短暂趋势与次要趋势的关系就如同次要趋势与主要趋势的关 趋势与次要趋势的关系就如同次要趋势与主要趋势
15、的关系一样。系一样。39二、切线理论40二、切线理论二支撑线和压力线二支撑线和压力线11、支撑线和压力线的含义、支撑线和压力线的含义 支撑线又称为抵抗线,是指当股价下跌到某个价支撑线又称为抵抗线,是指当股价下跌到某个价位附近时,会出现买方增加、卖方减少的情况,位附近时,会出现买方增加、卖方减少的情况,从而使股价停止下跌,甚至有可能回升。从而使股价停止下跌,甚至有可能回升。压力线又称为阻力线,是指当股价上涨到某价位压力线又称为阻力线,是指当股价上涨到某价位附近时,会出现卖方增加、买方减少的情况,股附近时,会出现卖方增加、买方减少的情况,股价会停止上涨,甚至回落。价会停止上涨,甚至回落。41二、切
16、线理论2 2、支撑线与压力线的作用、支撑线与压力线的作用n n 支撑线与压力线会阻止或 支撑线与压力线会阻止或暂时阻止股价向一个方向 暂时阻止股价向一个方向继续运动 继续运动n n 要维持上升行情,就必须 要维持上升行情,就必须突破上升的压力线的阻力 突破上升的压力线的阻力与干扰,创造出新的高点 与干扰,创造出新的高点n n 要维持下跌行情,就必须 要维持下跌行情,就必须突破下降的支撑线的阻力 突破下降的支撑线的阻力与干扰,创造出新的低点 与干扰,创造出新的低点压力压力支撑支撑压力压力支撑支撑42二、切线理论2 2、支撑线与压力线的作用、支撑线与压力线的作用n n 支撑线与压力线又有彻底 支撑
17、线与压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的 阻止股价按原方向变动的可能 可能n n 在上升趋势中,如果下一 在上升趋势中,如果下一次未向上突破压力线,反 次未向上突破压力线,反而向下突破了上升趋势的 而向下突破了上升趋势的支撑线,这是趋势发生转 支撑线,这是趋势发生转折的强烈信号 折的强烈信号n n 同样在下降趋势中,如果 同样在下降趋势中,如果下一次未向下突破支撑线,下一次未向下突破支撑线,反而向上突破了下降趋势 反而向上突破了下降趋势的压力线,这是趋势发生 的压力线,这是趋势发生转折的强烈信号 转折的强烈信号压力支撑压力支撑433 3、支撑线和压力线的相互转化 支撑线和压力线的相互转化n n
18、 一条支撑线如果被跌破,那么该 一条支撑线如果被跌破,那么该支撑线将成为压力线;反之,一 支撑线将成为压力线;反之,一条压力线被突破,该压力线将成 条压力线被突破,该压力线将成为支撑线 为支撑线 n n 支撑线与压力线的相互转换可以 支撑线与压力线的相互转换可以从心理与成本两方面进行解释 从心理与成本两方面进行解释n n 心理方面,在压力线卖出者寻求 心理方面,在压力线卖出者寻求 回补、买入者寻求增持、旁观者 回补、买入者寻求增持、旁观者介入导致;反之亦然 介入导致;反之亦然n n 成本方面,压力位的突破伴随着 成本方面,压力位的突破伴随着比较大的成交量,使得这个位置 比较大的成交量,使得这个
19、位置的交易成本集中,不易跌破,反 的交易成本集中,不易跌破,反之亦然。之亦然。压力支撑支撑压力44二、切线理论44、支撑线和压力线的确认和修正、支撑线和压力线的确认和修正 一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑:个方面的考虑:股价在这个区域停留时间的长短;股价在这个区域停留时间的长短;股价在这个区域伴随的成交量大小;股价在这个区域伴随的成交量大小;这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。时期的远近。显然,股价停留的时间越长、伴随的成交量越显然,股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、
20、离现在越近,那么这个支撑或压力区域对大、离现在越近,那么这个支撑或压力区域对当前的影响就越大,反之就越小。当前的影响就越大,反之就越小。45二、切线理论4、支撑线和压力线的确认和修正 假设原有的支撑线或压力线不完全符合上面所述的三个条件,这时需要对原有支撑线压力线进行修正。支撑线和压力线的修正过程其实是对现有各个支撑线和压力线的重要性的确认。46二、切线理论三趋势线和轨道线三趋势线和轨道线11、趋势线、趋势线11含义:证券价格变化的趋势是有方向,因而可含义:证券价格变化的趋势是有方向,因而可以用直线将这种趋势表示出来,这样的直线称为以用直线将这种趋势表示出来,这样的直线称为趋势线。趋势线。由于
21、股票价格的波动可分为长期趋势、中期趋势由于股票价格的波动可分为长期趋势、中期趋势和短期趋势三种,因此,描述价格变动的趋势线和短期趋势三种,因此,描述价格变动的趋势线也分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线三也分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线三种。种。47二、切线理论1 1、趋势线、趋势线2 2画法:连接一段时间内价格波 画法:连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋 动的高点或低点可画出一条趋势线。势线。在上升趋势中,将两个或多个低点 在上升趋势中,将两个或多个低点连成一条直线,就得到上升趋 连成一条直线,就得到上升趋势线 势线在下降趋势中,将两个或多个高点 在下降趋势中,将两个或
22、多个高点连成一条直线,就得到下降趋 连成一条直线,就得到下降趋势线 势线上升趋势线是支撑线的一种;下降 上升趋势线是支撑线的一种;下降趋势线是压力线的一种 趋势线是压力线的一种 上升趋势下降趋势48二、切线理论49技术指标实际应用 培训讲师:杜元奎 50二、切线理论3 3趋势线的的确认及其作用 趋势线的的确认及其作用确认:确认:首先,必须确实有趋势存在。首先,必须确实有趋势存在。也就是说,在上升趋势中,也就是说,在上升趋势中,必须确认出两个依次上升 必须确认出两个依次上升的低点;在下降趋势中,的低点;在下降趋势中,必须确定两个依次下降的 必须确定两个依次下降的高点,才能确认趋势的存 高点,才能
23、确认趋势的存在 在 其次,画出直线后,还应 其次,画出直线后,还应得到第三个点的验证才能 得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。确认这条趋势线是有效的。51二、切线理论趋势线的作用趋势线的作用:n n对价格今后的变动起约束作用,使价格总保持在对价格今后的变动起约束作用,使价格总保持在这条趋势线的上方这条趋势线的上方(上升趋势线上升趋势线)或下方或下方(下降趋势下降趋势线线)。实际上,就是起支撑和压力的作用。实际上,就是起支撑和压力的作用。n n趋势线被突破后,就说明股价下一步的走势将要趋势线被突破后,就说明股价下一步的走势将要反转。越重要、越有效的趋势线被突破,其转势反转。越重要、越有
24、效的趋势线被突破,其转势的信号越强烈。被突破的趋势线原来所起的支撑的信号越强烈。被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用就要相互交换作用了。和压力作用就要相互交换作用了。52二、切线理论2、轨道线 轨道线又称通道线或管道线,是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后,通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线,这条平行线就是轨道线。轨道线被触及次数越多,延续时间越长,其重要性越高。53二、切线理论轨道线的作用 轨道线展示了股价在上升或下降过程中的波动范围。轨道线的突破对上升轨道线的上突破并不是趋势反向的开始,而是趋势加速的开始,反之亦然对上升轨道线的下突破那么是趋势反向的开始,反之亦然54二、
25、切线理论轨道线的突破上升趋势的加速下降轨道的加速轨道线和趋势线是相互合作的一对。很显然,先有趋势线,后有轨道线。趋势线比轨道线重要。趋势线可以单独存在,而轨道线那么不能单独存在。55二、切线理论56二、切线理论57二、切线理论四黄金分割线和百分比线黄金分割线和百分比线的特点:黄金分割线与百分比线是两类重要的切线;它们都是水平的直线;它们主要用于对反弹幅度的测算;也可用于波浪理论中对上涨幅度的推测。58二、切线理论1、黄金分割线 黄金分割法是依据黄金分割率原理计算得出的点位,这些点位在证券价格上升和下跌过程中表现出较强的支撑和压力效能。其计算方法是依据在上升或下跌幅度的及其黄金比率的倍率来确定支
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 强烈推荐,非常经典 证券 投资 技术指标 实际 应用 强烈推荐 非常 经典
限制150内