保荐代表人考试《投资银行业务》2023年考点练习题答案.pdf

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1、保荐代表人考试 投资银行业务2023年考点练习题答案L某创业板上市公司2017年末经审计净资产为3亿元，根 据 深圳证券交易所创业板股票上市规则，2018年度该上市公司应当及时披露的诉讼标准是（）oA.诉讼的涉案金额500万元以上B.诉讼的涉案金额2000万元以上C.诉讼的涉案金额3000万元以上D.诉讼的涉案金额1500万元以上E.诉讼的涉案金额1000万元以上【答案】：C【解析】：根据 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2019年修订）第条第1款规定，上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上（3亿元X10%=3000万元）,且绝对金额超过500万元

2、的，应当及时披露。2.某非境外上市红筹企业申请首次公开发行股票并在科创板上市，下列说法正确的有（）oI.该公司如果属于营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先的技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，则预计市值不得低于100亿元人民币II.该公司应当符合 国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知的规定III.该公司首发上市申请的审核，适用 上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则IV.该企业股权结构、公司治理、运行规范等事项可适用境外注册地公司法等法律法规规定V.关于投资者权益保护的安排总体上应不低于境内法律要求A.I、II、IIIB.

3、II、m、ivc.I、11、m、ivD.n、in、w、vE.i、n、in、iv、v【答案】：D【解析】：I、II两项，上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年修订）第2.L 3条规定，符 合 国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知（国办发（2018）21号）相关规定的红筹企业，可以申请发行股票或存托凭证并在科创板上市。营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，申请在科创板上市的，市值及财务指标应当至少符合下列标准之一：预计市值不低于人民币100亿元；预计市值不低于人民币5 0亿元，且最近一年营

4、业收入不低于人民币5亿元。川项，上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则第1.3条规定，发行人股票在本所科创板首次上市，应当经本所审核并由中国证监会作出同意注册决定。发行人应当与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和其他有关事项。IV、V两项，上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年修订）第13.1.3条规定，红筹企业在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公司法等法律法规的，其投资者权益保护水平，包括资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权益，总体上应不低于境内法律法规规定的要求，并保障境内存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券

5、持有人的权益相当。3.以下资产中计提的资产减值可以转回的有（）。A.存货B.商誉C.持有至到期投资D.长期股权投资E.可供出售债务工具【答案】：A|C|E【解析】：BD两项适用 企业会计准则第8号一一资产减值，发生减值后，一方面价值回升的可能性比较小，另一方面从会计信息稳健性要求考虑，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。4.深交所主板上市公司持续督导期间，保荐代表人进行现场检查时可采取的措施有（）2015年9月真题I.对上市公司财务负责人进行现场访谈I I.实地查看上市公司的生产厂房I I I .复制上市公司的有关原始凭证I V .函证上市公司的控股股东、实际控制人及其关联方V.聘请

6、会计师事务所提供专业意见A.I 、I I 、I I IB.I I、m、i vc.I、i n、w、vD.n、i n、w、vE.i、1 1、i n、w、v【答案】：E【解析】：深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2 0 1 4年修订）第3 4条规定，保荐机构和保荐代表人可以采取以下现场检查手段，以获取充分和恰当的现场检查资料和证据：对上市公司董事、监事、高级管理人员及有关人员进行访谈；察看上市公司的主要生产、经营、管理场所；对有关文件、原始凭证及其他资料或者客观状况进行查阅、复制、记录、录音、录像、照相；检查或者走访对上市公司损益影响重大的控股或参股公司；走访或者函证上市公司的控股股东、实际控制人

7、及其关联方；走访或者函证上市公司重要的供应商或者客户；聘请会计师事务所、律师事务所、资产评估机构以及其他证券服务机构提供专业意见；保荐机构、保荐代表人认为的其他必要手段。5.根 据 上海证券交易所科创板股票上市规则，下 列（）符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售。I.发行人首次公开发行前已发行的股份II.上市公司非公开发行的股份III.发行人向证券投资基金配售的股份IV.董 事、监 事、高级管理人员以及核心技术人员等所持限售股份V.发行人向战略投资者配售的股份A.I、II、inB.I、n、in、ivc.11、in、w、vD.i、in、w、vE.i、11、in、w、v【答 案】：

8、E【解 析】：根 据 上海证券交易所科创板股票上市规则（2 0 1 9年修订）第2.3.1条规定，下列股份符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售：发行人首次公开发行前已发行的股份（以下简称首发前股份）；上市公司非公开发行的股份；发行人、上市公司向证券投资基金、战略投资者及其他法人或者自然人配售的股份；董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员等所持限售股份；其他限售股份。6.深交所一主板上市公司，拟 于2 0 1 5年9月申请公开增发股票，以下情形构成障碍的有（）o 2 0 1 5年9月真题I .现任监事正被立案调查I I .2 0 1 3年1 0月，技术总监离职I I I.2 0

9、 1 2年 度 被C P A出具了保留意见的审计报告，申报时所涉事项影响已经消除I V.2 0 1 4年1 0月被深交所公开谴责A.I、I IB.I 、I VC.I I.I I ID.I I L I VE.I I、I V【答案】：D【解析】：I 项，根 据 上市公司证券发行管理办法第 1 1 条 第 5项，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，不得公开发行证券。主板上市公司公开发行，董事、高管被立案调查、立案侦查构成发行障碍，不含监事。I I 项，根据第7条第4项规定，上市公司的盈利能力应具有可持续性，其高级管理人员和核心技术人员稳

10、定，最 近 1 2 个月内未发生重大不利变化。则其技术总监2 0 1 3 年 1 0 月离职不够成障碍。7.下列关于编制2 0 0 8 年第二季度财务报告的说法正确的是（）。2 0 0 8年真题I .附注以2 0 0 8 年 4月初至2 0 0 8 年 6月末为基础编制I I .重要性判断以2 0 0 8 年全年预计的财务数据为基础I I I .中期会计计量以2 0 0 8 年年初至2 0 0 8 年 6月末为基础I V.可以不编制所有者权益变动表A.I、I IB.n、i nc.I I L I VD.I .I l lE.i、n、in、iv【答案】：c【解析】：I 项，附注应当以年初至本中期末为

11、基础编制，即应以2008年年初至 2008年 6 月末为基础编制；I I项，重要性程度的判断应当以中期财务数据为基础，不应当以预计的年度财务数据为基础。“中期财务数据”，既包括本中期的财务数据，也包括年初至本中期末的财务数据；I I I项，中期会计计量应当以年初至本中期末为基础，而不应当以本中期作为会计计量的期间基础；I V项，资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，所有者权益变动表不是中期财务报告必须编制的内容。8.某挂牌公司拟挂牌即采用做市转让方式，挂牌时总股本为3000万股。关于初始做市商合计持有的股份，以下情形正确的是（）oA.初始做市商为5 家，1

12、家做市商持有3 0 万股，其 他 4 家每家持有10万股B.初始做市商为4 家，每家持有20万股C.初始做市商为5 家，1 家做市商持有60万股，1 家持有40万股，其他3 家每家持有5 万股D.初始做市商为4 家，1 家做市商持有40万股，其他4 家每家持有20万股【答案】：D【解析】：全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（股转系统公告 2017）506号）第 7 条规定，股票挂牌时拟采取做市转让方式的，应当具备以下条件：2 家以上做市商同意为申请挂牌公司股票提供做市报价服务，且其中一家做市商为推荐该股票挂牌的主办券商或该主办券商的母（子）公司；做市商合计取得不低于申请挂牌公司

13、总股本5%或 100万 股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票；全国股份转让系统公司规定的其他条件。本题中，挂牌时总股本为3000万股，3000义5%=150（万股）100万股，以孰低为准，做市商合计取得应不低于100万股，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。故 D 项正确。9.关于外国投资者并购境内企业反垄断审查和安全审查的说法，正确的 有（）oI.外国投资者以并购境内企业股权的方式取得对其他经营者控股权的，经营者集中达到规定标准的，应当事先向国务院主管部门申报II.国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部门提出

14、进行并购安全审查的建议I I I .外国投资者并购境内企业，涉及安全审查的，由投资者向商务部提出申请I V .外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品企业，即使外国投资者未取得实际控制权，也需提出安全审查A.I IB.I、I IC.I I 、I I ID.I、I I、I I IE.I、I I、I I I、W【答案】：C【解析】：I项，关于外国投资者并购境内企业的规定 第51条规定，依据 反垄断法的规定，外国投资者并购境内企业达到 国务院关于经营者集中申报标准的规定规定的申报标准的，应当事先向商务部申报，未申报不得实施交易。II、HI、w三项，根 据 国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业

15、安全审查制度的通知（国 办 发（2011）6号）具体分析如下：n项，外国投资者并购境内企业，应按照本通知规定，由投资者向商务部提出申请。in项，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议。w项，并购安全审查的范围为：外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏感军事设施周边企业，以及关系国防安全的其他单位;外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技术、重大装备制造等企业，且实际控制权可能被外国投资者取得。10.根据 创业板上市公司持续监管办

16、法（试行），以下说法正确的是（）。I.上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司总股本的百分之三十H.上市公司授予激励对象限制性股票的价格低于市场参考价百分之五十的，应当说明定价依据及定价方式i n.上市公司并购重组，涉及发行股票的，由交易所审核通过后报中国证监会注册IV.上市公司和相关信息披露义务人确有需要的，可以在非交易时段对外发布重大信息，但应当在下一交易时段开始前披露相关公告V.上市公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素A.I、II、IIIB.H、m、vc.I、n、in、ivD.i、n、in、w、vE.n、in

17、、w、v【答案】：E【解析】：I项，根 据 创业板上市公司持续监管办法（试行）第29条规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司总股本的百分之二十。II项，第28条 第1款规定，市公司授予激励对象限制性股票的价格低于市场参考价百分之五十的，应当符合交易所有关规定，并应当说明定价依据及定价方式。III项，第 1 9 条 第 1 款规定，上市公司并购重组，涉及发行股票的，由交易所审核通过后报中国证监会注册。IV项，第 1 3 条规定，上市公司和相关信息披露义务人确有需要的，可以在非交易时段对外发布重大信息，但应当在下一交易时段开始前披露相关公告，不得以新闻发布

18、或者答记者问等形式代替信息披露。V 项，第 1 1 条规定，上市公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素。上市公司尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响。11.根 据 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定，下列关于资产支持证券的说法正确的有（）。I.资产支持证券应可以公开或者非公开发行，非公开发行的，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值等值份额I I.资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系

19、统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让III.经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金融机构，均可开展资产证券化业务IV.管理人应当在尽职调查的基础上形成尽职调查报告；尽职调查工作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期V.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国证监会报告,同时抄送变更前后对管理人有地区监管权的中国证监会派出机构A.I、II、VB.II、m、ivc.I、iv、vD.IIL IV、vE.I、IK III【答案】：B【

20、解析】：I项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第29条规定，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值或等值份额。合格投资者应当符合 私募投资基金监督管理暂行办法 规定的条件,依法设立并受国务院金融监督管理机构监管，并由相关金融机构实施主动管理的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。II项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第 3 8 条 第 1 款规定，资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证

21、监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让。in项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第 5 0 条规定，经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金融机构，可参照适用本规定开展资产证券化业务。w 项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引第 1 8 条 第 1 款规定，管理人应当在尽职调查的基础上形成尽职调查报告。第 4 款规定，尽职调查工作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期。V 项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第 2 0 条 第 1 款规

22、定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。12.根据 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行），以下说法错误的是（）。I.发行人在证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的，中国证监会采取五年内不接受发行人公开发行证券相关文件的监管措施II.发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的签字、盖章系伪造的，中国证监会采取三年至五年内不接受发行人公开发行证券相关文件的监管措施III.发行人的控股股东、实际控制人违反本办法规定，组织、指使发行人进行财务造假的，中国证监会对相关单位和责任人员采取三年

23、到五年内不接受相关单位及其控制的下属单位公开发行证券相关文件IV.保荐人未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会视情节轻重，应该采取暂停保荐人业务资格一年到三年的监管措施V.证券服务机构未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料中与其职责有关的内容及其所出具的文件存在重大遗漏的，中国证监会可以采取一年至三年不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施A.I、IIB.I、IK IIIC.IIL VD.W、VE.IIL IV、V【答案】：E【解析】：I 项，根 据 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）第 63条规定，发行人在证券发行文件中隐瞒

24、重要事实或者编造重大虚假内容的，中国证监会采取五年内不接受发行人公开发行证券相关文件的监管措施。II项，第 64条规定，发行人存在本办法第30条第3 项、第 4 项、第 5 项规定的情形，重大事项未报告、未披露，或者发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的签字、盖章系伪造或者变造的，中国证监会采取三年至五年内不接受发行人公开发行证券相关文件的监管措施。HI项，第 65条 第 1 款规定，发行人的控股股东、实际控制人违反本办法规定，致使发行人所报送的注册申请文件和披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，或者组织、指使发行人进行财务造假、利润操纵或者在证券发行文件中隐瞒重

25、要事实或编造重大虚假内容的，中国证监会视情节轻重，对相关单位和责任人员采取一年到五年内不接受相关单位及其控制的下属单位公开发行证券相关文件，对责任人员采取认定为不适当人选等监管措施，或者采取证券市场禁入的措施。IV项，第 66条 第 1 款规定，保荐人未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会视情节轻重，采取暂停保荐人业务资格一年到三年，或者责令保荐人更换相关负责人的监管措施；情节严重的，撤销保荐人业务资格，并对相关责任人员采取证券市场禁入的措施。V 项，第 6 6 条 第 3 项规定，证券服务机构未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料中与其职责有关的内容

26、及其所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会视情节轻重，采取三个月至三年不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施；情节严重的，对证券服务机构相关责任人员采取证券市场禁入的措施。13.创业板上市公司的2018年半年报，出现以下情形时，应当进行业绩预告的有（）。I.净利润比2017年度半年报下降30%II.2018年 6 月 3 0 日净资产为一100万元III.净利润与2018年一季度报告相比上升50%IV.2017年度半年报净利润为一5 0 万元，本期净利润为150万元V.2018年一季度报告净利润为100万元，本期净利润为一5 0 万元A.I、IIB.

27、H、m、IVc.II、w、vD.IIL IV、VE.I、III、IV、V【答案】：C【解 析】：深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）第 6.2.2条规 定，上市公司预计年度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当在会计年度结束之日起一个月内进行预告（以下简称业绩预告）：净利润为负；净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；实现扭亏为盈；期末净资产为负。14.甲公司于2015年开始研究开发一项用于制造某大型专用设备的专利技术，其 发 生 研 究 支 出 100万元，开 发 支 出 2400万 元，其中符合资本化条件的开发支出为2000万元，并 在 2016年 4 月 1 日

28、正式确定为无形资产，甲公司计划生产该专用设备200台，并按生产数量摊销该项无形资产。2016年 度，甲 公 司 共 生 产 该 专 项 设 备 4 0 台。2016年 1 2 月 3 1 日，经减值测试，该项无形资产的可收回金额为1560万元。2017年度，甲公司共生产该专用设备6 0 台。2017年 1 2 月 31日，经减值测试，该项无形资产的可收回金额为1000万元，不考虑其他因素，下 列 说 法 正 确 的 有（）o 2018年 5 月真题1 .该 项 无 形 资 产 2016年 的 入 账 价 值 是 2400万元I I.该 项 无 形 资 产 2016年 的 摊 销 金 额 是 3

29、00万元I I I.该项无形资产2017年的摊销金额是585万元IV.该项无形资产2016年末的账面价值是1600万元V.该项无形资产2017年末的账面价值是975万元A.IB.IIL IV、Vc.n、in、vD.IIL VE.I、II、III、IV、V【答案】：D【解析】：I 项，符合资本化条件的开发支出才能计入无形资产的初始确认金额中，该项无形资产2016年的入账价值是2000万元；II项，甲公司按生产数量摊销该项无形资产，则 2016年的摊销金额=2000X40/200=400（万元）；W项，2016年末计提摊销后该项无形资产的账面价值=2000 400=1600（万元），大于该项无形资

30、产的可收回金额1560万元，应计提减值准备=1600 1560=40（万元），计提减值准备后2016年末无形资产的账面价值为1560万元;III项,该项无形资产2017年 的 摊 销 金 额=1560X60/（2 0 0-4 0）=585（万 元）；V 项，2017年 末 计 提 摊 销 后 该 项 无 形 资 产 的 账 面 价 值=1560 585=975（万 元）,小 于2017年12月3 1日 该 项 无 形 资 产 的 可 收 回 金 额 为1000万 元，不必 计 提 减 值 准 备。15.下 列 关 于 生 产 商 或 经 销 商 出 租 人 的 融 资 租 赁 会 计 处 理

31、中，说 法 不正 确 的 是（）。A.在 租 赁 期 开 始 日 应 当 按 照 租 赁 公 允 价 值 与 租 赁 收 款 额 按 市 场 利 率折 现 值 两 者 孰 低 确 认 收 入B.在 租 赁 开 始 日 应 当 按 照 租 赁 资 产 账 面 价 值 扣 除 未 担 保 余 值 的 现 值后 的 余 额 结 转 成 本C.取 得 融 资 租 赁 所 发 生 的 成 本，生 产 商 或 经 销 商 出 租 人 应 当 在 租 赁 期开 始 日 将 其 计 入 租 赁 投 资 净 额D.如 果 为 吸 引 客 户，出 租 人 以 较 低 的 利 率 报 价，从 而 导 致 其 在 租

32、 赁 期开 始 日 确 认 的 收 入 偏 高，则 应 当 将 销 售 利 得 限 制 为 采 用 市 场 利 率 所 能取 得 的 销 售 利 得【答 案】：C【解 析】：C 项，由于取得融资租赁所发生的成本主要与生产商或经销商赚取的销售利得相关，生产商或经销商出租人应当在租赁期开始日将其计入当期损益。16.根据 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款 的 本 金 余 额 占 资 产 池 比 例 超 过,或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过 的，应该视为重要债务人。（）2016年 5 月真题A.

33、10%；20%B.20%；15%C.15%；20%D.10%；25%E.15%；25%【答案】：C【解析】：证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引第 1 1 条规定，尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过15%,或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过20%的，应当视为重要债务人。对于重要债务人，应当全面调查其经营情况及财务状况，反映其偿付能力和资信水平。17.下列关于证券公司投资银行类内部控制执行效果定期评估机制的说法，正 确 的 是（）oA.内部控制执行效果评估每年不得少于2 次B.证券公司应当自行或委托外部专业

34、机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估C.对于因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在3 0 日内对内部控制执行效果进行评估D.证券公司应当于评估工作完成后4 5 日内向中国证监会相关派出机构报送内部控制执行有效性评估报告，说明评估及整改情况E.证券公司委托外部机构对投资银行类业务内部控制有效性进行评估的，应当对外部机构的独立性和专业性进行审慎调查，避免发生利益冲突。证券公司依法应当承担的责任可因委托外部机构而免除【答案】：B【解析】：ABCD四项，证券公司投资银行类业务内部控制指引第4 3条规定,证券公司应当根据监管要求、业务发展等情况的需要，建立内部控

35、制执行效果定期评估机制。证券公司应当自行或委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估。内部控制执行效果评估每年不得少于1次。对于因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在4 5日内对内部控制执行效果进行评估。证券公司应当于评估工作完成后3 0日内向中国证监会相关派出机构报送内部控制执行有效性评估报告，说明评估及整改情况。E项，第4 4条规定，证券公司委托外部机构对投资银行类业务内部控制有效性进行评估的，应当对外部机构的独立性和专业性进行审慎调查，避免发生利益冲突。证券公司依法应当承担的责任不因委托外部机构而免除。18.甲是某股份有限公司的董事，其下列

36、行为中违法的是（）oA.向公司申报所持有的股份以及变动情况B.在职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20%C.在公司上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3%D.离 职1年之后转让了其所持有的股份【答案】：C【解 析】：公司法（2018年 修 订）第141条 第2款规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事

37、、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。19.下列关于有效报价投资者数量的说法错误的是（）。A.公 开 发 行 股 票 数 量 为2亿 股的，有效报价 投 资 者 的 数 量 可 以 为10家B.公开发行股票数量为4亿股的，有效报价投资者的数量可以为8家C.公开发行股票，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行D.公 开 发 行 股 票 数 量 为5亿股的，有效报价投资者的数量可以为25家【答 案】：B【解析】：证券发行与承销管理办法（2018年修订）第7条 第2款规定，公开发行股票数量在4亿 股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于1 0家；公开发行

38、股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于2 0家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。20.收购人甲以证券方式支付收购一家上市公司的价款，下列各项符合要求的有（）oI.甲以证券支付收购价款，并提供该证券的发行人最近3年未经审计的财务会计报告II.甲以其控股的一家在上海证券交易所上市交易的公司B的股份作为支付收购价款，在作出要约收购提示性公告的同时:将用于支付的90%证券交由证券登记结算机构保管III.甲以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间仅剩余一个半月IV.甲以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，同时提供现金方式供被收购公司的股

39、东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排V .甲以证券支付收购价款，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告A.I、I IB.n、i nc.I I L w、vD.i、w、vE.i、i n、i v、v【答案】：c【解析】：I 项，根 据 上市公司收购管理办法（2020年修订）第 3 6 条 第 1款规定，收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近 3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。I I 项，根据第3 6 条 第 2 款 第 1项规定，以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额

40、的20%作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。2L 某主板上市公司拟于201 9 年 7月非公开发行股票。根 据 上市公司证券发行管理办法，以下将导致该上市公司不符合非公开发行股票 的 条 件 的 有（）oI.该 上 市 公 司 因 违 规 占 用 耕 地 曾 于2016年9月受到土地主管部门的行政处罚I I.该 上 市 公 司2018年度财务报表被注册会计师出具附带强调事项段的无保留意见审计报告III.2016年8月该上市公司对其关联公司提供担保，未按相关规定提交

41、股东大会审议，该 上 市 公 司 于2017年主动撤销了对该关联公司的担保IV.现 任 董 事 李 某 于2017年8月受到过中国证监会的行政处罚V.该上市公司现任董事因涉嫌内幕交易正被证监会立案调查A.VB.I、IIC.II、IVD.M VE.n、in、v【答 案】：D【解 析】：上市公司证券发行管理办法第3 9条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；现任董事、高级管理人员最近3 6个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近

42、12个月内受到过证券交易所公开谴责；上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；最近1年 及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。I项，该上市公司违规占用耕地的行为属于上述第项规定的损害社会公共利益的其他情形，但其性质是否“严重”，无法作出判断。本项虽有争议，但一般不选。II项，被注册会计师出具附带强调事项段的无保留意见审计报告的，不构成发行障碍。in项，该上市公司

43、虽曾违规对外提供担保，但于2017年已主动撤销了对该关联公司的担保，即违规担保已解除，不构成发行障碍。IV项，现任董事近3 6个月内受到过中国证监会的行政处罚的，构成发行障碍。V项，该上市公司现任董事因涉嫌内幕交易正被证监会立案调查，构成发行障碍。22.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A.CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系B.CAPM模型对风险一收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的C.CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上D.CAPM模型区别了系统风险和非系统风

44、险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上【答案】：D【解析】：D项，CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上。23.根据 上市公司收购管理办法，下列关于要约收购的说法正确的有（）o 2016年9月真题I.向被收购公司部分股东发出收购其所持有的部分股份的要约是部分要约n.收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格i n.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于该上市

45、公司已发行股份的5%IV.采取要约收购方式的，收购人作出公告后至收购期限届满前，不得买卖被收购公司的股票V .收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前,拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购A.I、II、III、IVB.II IV.Vc.n、in、vD.I、II、III【答案】：C【解析】：I项，上市公司收购管理办法（2014年修订）第2 3条规定，向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约是全面要约，向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约是部分要约。II项，第3 5条规定，收购人按照本办法规定

46、进行要约收购的,对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。HI项，第2 5条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%。IV项，第3 8条规定，采取要约收购方式的，收购人作出公告后至收购期限届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。V项，第3 1条规定，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起1 2个

47、月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。24.甲公司正在建造一幢包含多个单元的住宅楼。某客户与甲公司订立一项针对指定在建单元具约束力的销售合同。每一住宅单元均具有类似的建筑平面图及类似的面积，但单元的其他属性（例如单元在楼宇中的位置）则有所不同。客户在订立合同时按房价的20%支付保证金，且该保证金应在甲公司未能按照合同完成该单元的建造时才可返还。剩余合同价格须在合同完成后客户实际取得该单元时支付。如果客户在该单元建造完成前违约，则甲公司仅有权保留已付的保证金。下列会计处理表述中正确的是（）oA.保证金在签订合同时确认收入B.该单元房在一段期间确认收入C.该单元房在签订合同时确认收入D.该

48、单元房在完工控制权转移给客户时确认收入【答案】：D【解析】：当客户违约时一，甲公司仅能保留已支付的保证金，未享有就累计至今已完成的履约部分收取能够补偿其已发生成本和合理利润的款项的权利，不能按一段期间确认收入，只能在控制权转移给客户时确认收入。25.下列金融资产中，作为可供出售金融资产核算的是（）。2015年5月真题I.企业购入有公开报价但不准备随时变现的A公司5%的流通股票II.企业购入有意图和能力持有至到期的B公司债券III.企业购入没有公开报价且不准备随时变现的A公司5%的股权IV.企业从二级市场购入准备随时出售的普通股股票A.I、II、IIIB.I、IIIC.IVD.I、II、IIL

49、IV【答案】：B【解析】：根据现行准则，对于不具有控制、共同控制或者重大影响的权益性投资，不管其在活跃市场上有没有报价，也不管其公允价值能不能可靠计量，均划分为“金融资产”（一般情况下应划分为“可供出售金融资产”）。26.下列关于可转换债券价值的说法，正 确 的 有（）oI.当可转换债券作为不具有转股选择权的一种证券的价值时，一般不高于市场价值I I.标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，一般不高于市场价值III.理论价值指可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按票面利率折算的现值I V.市场价值就是可转换债券的市场价格A.I、IIL IVB.I、IK IVC.IK IIID.II.II

50、L IVE.II.IV【答案】：B【解析】：I 项，可转换债券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值，投资价值一般不高于市场价值；n 项，可转换债券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，转换价值一般不高于市场价值；HI项,可转换债券的理论价值，又 称“内在价值”，是指将可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。W项，可转换债券的市场价值也就是可转换债券的市场价格。27.上交所上市公司因财务指标不达标被暂停上市后，首个年度的以下情况需终止上市的有（）。2013年 6 月真题A.扣非后利润为负，扣