2022年7月基金从业资格考试《证券投资顾问》模拟试题及答案解析（卷Ⅱ）.pdf

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1、2022年 7月 基 金 从 业 资 格 考 试 证 券 投 资 顾 问 模 拟 试 题 及 答 案 解 析（卷 口）毕 业 院 校：姓 名：考 场：考 号：一、单 选 题 1.一 般 而 言，每 个 行 业 都 要 经 历 由 成 长 到 衰 退 的 发 展 演 变。此 过 程 称 为 行 业 的 生 命 周 期。幼 稚 期（），行 业 生 产 技 术 趋 于 成 熟、生 产 成 本 有 所 降 低，市 场 需 求 不 断 扩 大，新 行 业 逐 浙 从 高 风 险、低 收 益 的 幼 稚 期 步 入 高 风 险、高 收 益 的 成 长 期 A.前 中 期 B.中 期 C.前 期 D后 期

2、答 案：D知 识 点：第 4 章 第 1 节 行 业 生 命 周 期 分 析 的 主 要 内 容 和 基 本 方 法（熟 悉）解 析：一 般 而 言，每 个 行 业 都 要 经 历 由 成 长 到 衰 退 的 发 展 演 变。此 过 程 称 为 行 业 的 生 命 周 期。幼 稚 期 后 期，行 业 生 产 技 术 趋 于 成 熟、生 产 成 本 有 所 降 低，市 场 需 求 不 断 扩 大，新 行 业 逐 浙 从 高 风 险、低 收 益 的 幼 稚 期 步 入 高 风 险、高 收 益 的 成 长 期。2.合 格 净 额 结 算 的 认 定 要 求 有 0。I 可 执 行 性 n 法 律 确

3、 定 性 m 信 用 事 件 的 规 定IV风 险 监 控 A.I.mB.n.m、ivc.n.ivD.I、口、iv答 案：D知 识 点：第 5 章 第 1 节 信 用 风 险 缓 释 技 术 的 主 要 内 容 及 处 理 方 法（掌 握）解 析：合 格 净 额 结 算 的 认 定 要 求 包 括：（1）可 执 行 性。具 有 法 律 上 可 执 行 的 净 额 结 算 协 议，无 论 交 易 对 象 是 无 力 偿 还 或 破 产，均 可 实 施。（2）法 律 确 定 性。在 任 何 情 况 下，能 确 定 同 一 交 易 对 象 在 净 额 结 算 合 同 下 的 资 产 和 负 债。（3

4、）风 险 监 控。在 净 头 寸 的 基 础 上 监 测 和 控 制 相 关 风 险 暴 露。3.证 券 投 资 顾 问 禁 止 对 服 务 能 力 和 过 往 业 绩 进 行（）的 营 销 宣 传。I虚 假 n 不 实 m 误 导 性 IV审 慎 性 A.I、口、IVB.I、口、mc.n.m、ivD.I、m、iv答 案：B知 识 点：第 1章 第 3节 证 券 投 资 顾 问 业 务 推 广、协 议 签 订、服 务 提 供、客 户 回 访 和 投 诉 处 理 等 业 务 环 节(熟 悉)解 析：根 据 证 券 投 资 顾 问 业 务 暂 行 规 定 第 二 十 四 条，证 券 公 司、证 券

5、 投 资 咨 询 机 构 应 当 规 范 证 券 投 资 顾 问 业 务 推 广 和 客 户 招 揽 行 为，禁 止 对 服 务 能 力 和 过 往 业 绩 进 行 虚 假、不 实、误 导 性 的 营 销 宣 传，禁 止 以 任 何 方 式 承 诺 或 者 保 证 投 资 收 益。4.证 券 投 资 顾 问 业 务 暂 行 规 定 明 确 规 定，证 券 公 司、证 券 投 资 咨 询 机 构 应 当 对 证 券 投 资 顾 问()等 环 节 实 行 留 痕 管 理。I 业 务 推 广 口 协 议 签 订 m服 务 提 供 IV投 诉 处 理 A.I、m、ivB.工、口、mC.I I、m、iv

6、D.I、口、m、iv答 案：D知 识 点：第 1章 第 3节 对 证 券 投 资 顾 问 业 务 各 环 节 留 痕 管 理 的 要 求(掌 握)解 析：证 券 投 资 顾 问 业 务 暂 行 规 定 明 确 规 定，证 券 公 司、证 券 投 资 咨 询 机 构 应 当 对 证 券 投 资 顾 问 业 务 推 广、协 议 签 订、服 务 提 供、客 户 回 访、投 诉 处 理 等 环 节 实 行 留 痕 管 理。5.股 票 按 股 东 享 有 权 利 的 不 同，可 以 分 为()。I 记 名 股 票 口 优 先 股 m不 记 名 股 票 w普 通 股 A.I、mB.U、IVC.I、IVD.

7、m、iv答 案：B知 识 点：第 6 章 第 1节 现 金 类、债 券 类、股 票 类 和 衍 生 产 品 类 证 券 产 品 的 组 成 及 基 本 特 征（熟 悉）解 析：股 票 按 股 东 享 有 权 利 的 不 同，可 以 分 为 普 通 股 票 和 优 先 股 票;按 是 否 记 载 股 东 姓 名，可 以 分 为 记 名 股 票 和 不 记 名 股 票;按 是 否 在 股 票 票 面 上 标 明 金 额，可 以 分 为 有 面 额 股 票 和 无 面 额 股 票。6.作 家 李 某 征 求 投 资 顾 问 有 关 稿 酬 所 得 的 筹 划 方 法 后，可 利 用（）达 到 节 税

8、 的 效 果。I 采 取 系 列 丛 书 的 形 式 n 与 出 版 社 协 商 再 版 m增 加 前 期 写 作 费 用 筹 划 w 单 本 出 版 筹 划 A.I、mB.U、m、ivc.i、m、ivD.I、口、m答 案：D知 识 点：第 8 章 第 3 节 税 收 规 划 的 主 要 步 骤（熟 悉）解 析：针 对 稿 酬 所 得 计 税 的 相 关 特 点，有 如 下 几 种 税 收 筹 划 方 法：一 是 系 列 丛 书 筹 划 法，如 果 一 本 书 采 取 系 列 丛 书 的 形 式，则 它 被 认 定 几 个 单 独 的 作 品，单 独 计 算 纳 税，可 能 会 节 税;二 是

9、 再 版 筹 划，在 作 品 市 场 看 好 时，与 出 版 社 商 量 采 取 分 批 印 刷 的 方 法，以 减 少 每 次 收 入 量;三 是 增 加 前 期 写 作 费 用 筹 划，将 费 用 转 移 给 出 版 社，自 己 基 本 上 不 负 担 费 用，使 得 自 己 的 稿 酬 所 得 相 当 于 享 受 到 两 次 费 用 抵 扣，减 少 应 纳 税 额。7.确 认 一 条 支 撑 线 和 压 力 线 的 重 要 识 别 手 段 包 括()。I 股 价 在 这 个 区 域 停 留 时 间 的 长 短 口 股 价 在 这 个 区 域 伴 随 着 的 成 交 量 大 小 m这 个

10、支 撑 区 域 或 压 力 区 域 发 生 的 时 间 距 离 当 前 这 个 时 期 的 远 近 w 市 场 因 素 影 响 的 大 小 A.工、n、mB.I、口、IVc.n.m、ivD.I、n、m、iv答 案：A知 识 点：第 4 章 第 2 节 技 术 分 析 的 阻 力 位 与 支 持 位(熟 悉)解 析：一 条 支 撑 线 或 压 力 线 对 当 前 影 响 的 重 要 性 有 三 个 方 面 的 考 虑：(1)股 价 在 这 个 区 域 停 留 时 间 的 长 短;(2)股 价 在 这 个 区 域 伴 随 的 成 交 量 大 小;(3)这 个 支 撑 区 域 或 压 力 区 域 发

11、 生 的 时 间 距 离 当 前 这 个 时 期 的 远 近。股 价 停 留 的 时 间 越 长、离 现 在 越 近、伴 随 的 成 交 量 越 大，则 这 个 支 撑 或 压 力 区 域 对 当 前 的 影 响 就 越 大;否 则 就 越 小。8.关 于 量 化 分 析，下 列 说 法 正 确 的 是（）。I 较 多 采 用 数 量 模 型 和 计 算 数 值 模 拟 n 所 采 用 的 数 理 模 型 本 身 是 存 在 模 型 风 险 的 m 往 往 与 程 序 化 交 易 技 术 相 结 合 IV 一 般 来 讲，量 化 模 型 的 稳 定 性 受 外 部 环 境 的 影 响 较 小

12、A、口、mB.n、inc.i、m、ivD.I、口、IV答 案：A知 识 点：第 4 章 第 1 节 基 本 分 析 的 两 种 主 要 方 法（了 解）解 析：量 化 模 型 的 稳 定 性 往 往 受 外 部 影 响。9.税 收 规 划 最 有 特 色 的 原 则 是（），该 原 则 是 由 作 为 税 收 基 本 原 则 的 社 会 政 策 原 则 所 引 发 的。A.合 法 性 原 则 B.综 合 性 原 则 C.规 戈 亚 性 原 贝 UD.目 的 性 原 则 答 案：C知 识 点：第 8章 第 3节 税 收 规 划 的 原 则（熟 悉）解 析：规 划 性 原 则 是 税 收 规 划

13、最 有 特 色 的 原 则，这 是 由 作 为 税 收 基 本 原 则 的 社 会 政 策 原 则 所 引 发 的。税 收 规 划 通 过 事 先 的 计 划、设 计 和 安 排，在 进 行 筹 资、投 资 等 活 动 前，把 这 些 行 为 所 承 担 的 相 应 税 负 作 为 影 响 最 终 财 务 成 果 的 重 要 因 素 来 考 虑，通 过 趋 利 避 害 来 选 取 最 有 利 的 方 式。下 列 每 小 题 的 四 个 选 项 中，只 有 一 项 是 最 符 合 题 意 的 正 确 答 案，多 选、错 选 或 不 选 均 不 得 分。10.确 定 具 体 的 投 资 品 种 和

14、 对 各 种 资 产 的 投 资 比 例 属 于 证 券 组 合 管 理 中 的 一 个 重 要 步 骤，该 步 骤 也 可 表 述 为（）。A.确 定 证 券 投 资 政 策 B.进 行 证 券 投 资 分 析 C.投 资 组 合 的 修 正 D.构 建 证 券 投 资 组 合 答 案：D知 识 点：第 7 章 第 1节 投 资 组 合 管 理 的 目 标 和 步 骤（熟 悉）解 析：构 建 证 券 投 资 组 合 是 证 券 组 合 管 理 的 第 三 步，主 要 是 确 定 具 体 的 证 券 投 资 品 种 和 在 各 证 券 上 的 投 资 比 例。在 构 建 证 券 投 资 组 合

15、 时，投 资 者 需 要 注 意 个 别 证 券 选 择、投 资 时 机 选 择 和 多 元 化 三 个 问 题。11.从 家 庭 生 命 周 期 的 角 度 分 析，家 庭 收 入 以 理 财 收 入 及 移 转 性 收 入 为 主 的 阶 段 一 般称 为 家 庭()。A.衰 老 期 B.成 熟 期 C.成 长 期 D形 成 期 答 案：A知 识 点：第 2 章 第 1节 生 命 周 期 各 阶 段 的 特 征、需 求 和 目 标(熟 悉)解 析：衰 老 期 是 指 夫 妻 双 方 退 休 到 一 方 过 世 的 阶 段。在 这 一 阶 段，家 庭 收 入 以 理 财 收 入 和 转 移

16、性 收 入 为 主;医 疗 费 用 支 出 增 加，其 他 费 用 支 出 减 少;支 出 大 于 收 入，储 蓄 逐 步 减 少。12.()对 任 意 证 券 或 组 合 的 期 望 收 益 率 和 风 险 之 间 的 关 系 提 供 了 十 分 完 整 的 阐 述。A.证 券 市 场 线 方 程 B.证 券 特 征 线 方 程 C.资 本 市 场 线 方 程 D.马 柯 威 茨 方 程 答 案：A知 识 点：第 2 章 第 3节 资 本 市 场 线 和 证 券 市 场 线 的 定 义、图 形 及 其 经 济 意 义(熟 悉)解 析：证 券 市 场 线 方 程 对 任 意 证 券 或 组 合

17、 的 期 望 收 益 率 和 风 险 之 间 的 关 系 提 供 了 十 分完 整 的 阐 述。13.资 产 负 债 率 计 算 公 式 中 的 分 子 项 是()。A.短 期 负 债 B.负 债 总 额 C.长 期 负 债 D.长 期 借 款 加 短 期 借 款 答 案：B知 识 点：第 4 章 第 1节 分 析 公 司 资 本 结 构、偿 债 能 力、盈 利 能 力、营 运 能 力、成 长 能 力 和 现 金 流 量 等 主 要 财 务 比 率 指 标(掌 握)解 析：资 产 负 债 率 是 负 债 总 额 除 以 资 产 总 额 的 百 分 比，即 负 债 总 额 与 资 产 总 额 的

18、 比 例 关 系。它 反 映 在 总 资 产 中 有 多 大 比 例 是 通 过 借 债 来 筹 资 的，也 可 以 衡 量 公 司 在 清 算 时 14.情 景 分 析 中 的 情 景()。工 可 以 从 对 市 场 风 险 要 素 的 历 史 数 据 变 动 的 统 计 分 析 中 得 到 口 不 能 人 为 设 定 DI可 以 直 接 使 用 历 史 上 发 生 过 的 情 景 IV包 括 基 准 情 景、最 好 的 情 景 和 最 坏 的 情 景 A.I、口、mB.U、m、ivc.i、m、ivD.I、口、IV答 案：C知 识 点：第 5 章 第 2 节 久 期 分 析、风 险 价 值、

19、压 力 测 试、情 景 分 析 的 基 本 原 理 和 适 用 范 围（掌 握）解 析：情 景 分 析 中 的 情 景 通 常 包 括 基 准 情 景、最 好 的 情 景 和 最 坏 的 情 景。情 景 可 以 人 为 设 定（如 直 接 使 用 历 史 上 发 生 过 的 情 景）,也 可 以 从 对 市 场 风 险 要 素 的 历 史 数 据 变 动 的 统 计 分 析 中 得 到，或 通 过 运 行 描 述 在 特 定 情 况 下 市 场 风 险 要 素 变 动 的 随 机 过 程 得 到。15.根 据 股 价 移 动 的 规 律，可 以 把 股 价 曲 线 的 形 态 划 分 为（）。

20、A.三 角 形 和 矩 形 B.持 续 整 理 形 态 和 反 转 突 破 形 态 C.旗 形 和 楔 形 D.多 重 顶 形 和 圆 弧 顶 形 答 案：B知 识 点：第 4 章 第 2 节 技 术 分 析 方 法 的 分 类 及 其 特 点（熟 悉）解 析：根 据 股 价 移 动 的 规 律，可 以 把 股 价 曲 线 的 形 态 分 成 两 大 类 型：持 续 整 理 形 态，主 要 有 三 角 形、矩 形、旗 形 和 楔 形;反 转 突 破 形 态，主 要 有 头 肩 形 态、双 重 顶（底）形 态、圆 弧 顶（底）形 态、喇 叭 形 以 及 V 形 反 转 形 态 等 多 种 形 态

21、。16.一 个 行 业 内 存 在 的 基 本 竞 争 力 量 包 括（）。i 供 方 i i需 方 ni潜 在 的 进 入 者 w 替 代 产 品 A.I、n、m、ivB.工、口 C.I I、mD.n、iv答 案：A知 识 点：第 4 章 第 1 节 行 业 竞 争 情 况 分 析 的 主 要 内 容 和 基 本 方 法（熟 悉）解 析：美 国 学 者 迈 克 尔 波 特 认 为 在 一 个 行 业 中，存 在 着 潜 在 的 进 入 者、购 买 者、供 应 者、替 代 品 和 行 业 中 现 有 竞 争 者 五 种 基 本 的 竞 争 力 量。17.下 列 属 于 金 融 远 期 合 约

22、的 有（）。A.货 币 期 货 B.股 票 期 货 C.股 票 指 数 期 货 D.远 期 利 率 协 议 答 案：D知 识 点：第 6 章 第 1节 现 金 类、债 券 类、股 票 类 和 衍 生 产 品 类 证 券 产 品 的 组 成 及 基 本 特 征（熟 悉）解 析：金 融 远 期 合 约 是 指 交 易 双 方 在 场 外 市 场 上 通 过 协 商，按 约 定 价 格（称 为 远 期价 格）在 约 定 的 未 来 日 期（交 割 日）买 卖 某 种 标 的 金 融 资 产（或 金 融 变 量）的 合 约。金 融 远 期 合 约 主 要 包 括 远 期 利 率 协 议、远 期 外 汇

23、 合 约 和 远 期 股 票 合 约。18.加 强 指 数 法 与 积 极 型 股 票 投 资 策 略 之 间 的 显 著 区 别 在 于（）。A投 资 管 理 方 式 不 同 B.风 险 控 制 程 度 不 同 C.收 益 率 不 同 D.交 易 成 本 和 管 理 费 用 不 同 答 案：B知 识 点：第 7章 第 1节 加 强 指 数 法（熟 悉）解 析：虽 然 加 强 指 数 法 的 核 心 思 想 是 将 指 数 化 投 资 管 理 与 积 极 型 股 票 投 资 策 略 相 结 合，但 是 加 强 指 数 法 与 积 极 型 股 票 投 资 策 略 之 间 仍 然 存 在 着 显

24、著 的 区 别，即 风 险 控 制 程 度 不 同。19.当 公 司 流 动 比 率 小 于 1时，增 加 流 动 资 金 借 款 会 使 当 期 流 动 比 率（）。A.降 低 B.提 高 C不 变 D.不 确 定 答 案：B知 识 点：第 5章 第 3节 流 动 性 比 率 法、现 金 流 分 析 法、缺 口 分 析 法 和 久 期 分 析 法 等 流 动 性 风 险 评 估 方 法（掌 握）解 析：设 公 司 原 流 动 资 产 为 a,流 动 负 债 为 b,可 得 流 动 比 率=a/bl。当 增 加 流 动 资 金 借 款 时，将 会 20.某 客 户 在 构 建 投 资 组 合

25、时 首 先 研 究 了 宏 观 经 济，发 现 国 家 非 常 鼓 励 新 型 科 技 产 业 的 发 展，于 是 通 过 行 业 比 较 分 析，选 择 了 生 物 制 药 和 新 能 源 两 个 行 业，接 下 来，通 过 对 其 中 重 点 上 市 公 司 调 研，并 进 行 财 务 与 估 值 分 析，最 终 选 定 了 股 票 投 资 组 合 池，在 选 择 入 市 时 点 时，还 仔 细 参 考 了 股 市 的 量 价 变 化。那 么，此 客 户 所 采 取 的 分 析 方 法 有（）I 宏 观 分 析 法 和 量 化 分 析 法 n 自 上 而 下 的 基 本 面 分 析 法 m

26、 自 下 而 上 的 基 本 面 分 析 法 IV技 术 分 析 法 A.n、ivB.I、m、ivc.i.ivD.I、口、iv答 案：D知 识 点：第 4 章 第 1节 基 本 分 析 的 两 种 主 要 方 法（了 解）解 析：此 客 户 所 采 取 的 分 析 方 法 有 宏 观 分 析 法、量 化 分 析 法、自 上 而 下 的 基 本 面 分 析法 和 技 术 分 析 法。21.贝 塔(B)系 数 的 经 济 学 含 义 包 括()。I 贝 塔 系 数 反 映 证 券 收 益 率 对 市 场 组 合 收 益 率 变 动 的 敏 感 性 n 贝 塔 系 数 是 衡 量 系 统 风 险 的

27、 指 标 m 贝 塔 系 数 反 映 了 证 券 价 格 被 误 定 的 程 度 IV贝 塔 系 数 为 1 的 证 券 组 合，其 均 衡 收 益 率 水 平 与 市 场 组 合 相 同 A.I、nB.m、ivc.i、口、mD.I、口、IV答 案：D知 识 点：第 2 章 第 3 节 证 券 系 数 P 的 涵 义 和 应 用(了 解)解 析：B 系 数 为 直 线 斜 率，反 映 了 证 券 或 组 合 的 收 益 水 平 对 市 场 平 均 收 益 水 平 变 化 的 敏 感 性。p 系 数 值 绝 对 值 越 大，表 明 证 券 或 组 合 对 市 场 指 数 的 敏 感 性 越 强。

28、B 系 数 是 衡 量 证 券 承 担 系 统 风 险 水 平 的 指 数。贝 塔 系 数 等 于 1 时，该 投 资 组 合 的 价 格 变 动 幅 度 与 市 场 一 致。22.根 据 目 前 相 关 规 定，证 券 投 资 咨 询 机 构 的 从 业 人 员 不 得 从 事 的 行 为 包 括()。I 代 理 委 托 人 从 事 证 券 投 资 n 为 上 市 公 司 设 计 经 理 层 股 票 期 权 计 划m 与 委 托 人 约 定 分 享 证 券 投 资 收 益 IV买 卖 本 证 券 投 资 咨 询 机 构 提 供 服 务 的 证 券 A/、m、ivB.U、m、ivc.工、口、m

29、、ivD.I、口 答 案：A知 识 点：第 1章 第 3节 证 券 投 资 顾 问 的 禁 止 性 行 为 的 要 求（掌 握）解 析：根 据 规 定，证 券 投 资 咨 询 机 构 及 其 从 业 人 员 从 事 证 券 服 务 业 务 不 得 有 下 列 行 为：代 理 委 托 人 从 事 证 券 投 资。（2）与 委 托 人 约 定 分 享 证 券 投 资 收 益 或 者 分 担 证 券 投 资 损 失。（3）买 卖 本 证 券 投 资 咨 询 机 构 提 供 服 务 的 证 券。（4）法 律、行 政 法 规 禁 止 的 其 他 行 为。23.目 前 没 有 真 正 的 完 全 垄 断

30、型 市 场，（）行 业 在 我 国 属 于 接 近 完 全 垄 断 的 市 场 类 型。I 纺 织 口 钢 铁 m 煤 气 IV 自 来 水 A.I、口、IVB.in、ivc.i、mD.n、iv答 案：B知 识 点：第 4 章 第 1.节 行 业 的 市 场 结 构 分 析（熟 悉）教 材 页 码：0解 析：在 当 前 的 现 实 生 活 中 没 有 真 正 的 完 全 垄 断 型 市 场，每 个 行 业 都 或 多 或 少 地 引 进 了 竞 争。公 用 事 业（如 发 电 厂、煤 气 公 司、自 来 水 公 司 和 邮 电 通 信 等）和 某 些 资 本、技 术 高 度 密 集 型 或 稀

31、 有 金 属 矿 藏 的 开 采 等 行 业 属 于 接 近 完 全 垄 断 的 市 场 类 型。24.互 联 网 交 易 环 境 加 重 了 投 资 者 过 度 自 信 问 题，导 致 更 加 频 繁 交 易 的 原 因 包 括（）。I 控 制 幻 觉 n 知 识 幻 觉 m 拥 有 信 息 增 加 IV从 众 心 理 增 加 A.m,ivB.I、口、mc.i、口、IVD.I、n答 案：B知 识 点：第 2 章 第 5 节 过 度 自 信 和 心 理 账 户 的 概 念（熟 悉）解 析：投 资 者 过 度 自 信 的 原 因 有：（1）人 们 对 证 据 强 度 的 变 化 高 度 敏 感（

32、比 如 代 表 性 启 发），而 对 证 据 的 分 量 或 预 测 有 效 性 的 变 化 不 十 分 敏 感。（2）问 题 的 难 度。随 问 题 难 度 增 加，过 度 自 信 的 程 度 也 增 加（源 于 锚 定 效 应）。（3）知 识 幻 觉。信 息 量 的 增 加 会 使 人 们 认 为 自 己 预 测 的 准 确 度 增 加。专 业 知 识。专 家 比 新 手 更 加 过 度 自 信。（4）控 制 幻 觉。人 们 经 常 会 相 信 自 己 对 某 件 无 法 控 制 的 事 情 有 影 响 力。25.股 指 期 货 理 论 水 平 价 格 的 决 定 因 素 不 包 括（）。

33、I 成 分 股 的 估 值 水 平 n 现 货 指 数 水 平 m 利 率 水 平 IV成 分 股 的 盈 利 增 长 速 度 A.I、口、mB.I、m、ivc.n.mD.工、IV答 案：D知 识 点：第 7 章 第 3 节 期 现 套 利、跨 期 套 利、跨 商 品 套 利 和 跨 市 场 套 利 等 套 利 方 法（熟 悉）解 析：股 指 期 货 理 论 价 格 的 决 定 因 素 包 括 现 货 指 数 水 平、构 成 指 数 的 成 分 股 股 息 收 益、利 率 水 平、距 离 合 约 到 期 的 时 间。26.在 移 动 平 均 线 的 应 用 上，属 于 卖 出 信 号 的 情

34、况 为()。I 股 价 向 上 突 破 平 均 线，但 又 立 刻 向 平 均 线 回 跌，此 时 平 均 线 仍 持 续 下 降 n 股 价 走 在 平 均 线 之 下，且 朝 着 平 均 线 方 向 上 升，但 未 突 破 平 均 线 又 开 始 下 跌 m 平 均 线 从 上 升 转 为 盘 局 或 下 跌，而 股 价 向 下 跌 破 平 均 线 IV移 动 平 均 线 呈 上 升 状 态、股 价 突 然 暴 涨 且 远 离 平 均 线 A.I、m、ivB.I、nc.n.m、ivD.工、n、m、iv答 案：D知 识 点：第 4 章 第 2节 移 动 平 均 数、相 对 强 弱 指 数、移

35、 动 平 均 值 背 离 指 标 等 常 用 技 术 分 析 指 标(掌 握)解 析：移 动 平 均 线 呈 上 升 状 态，股 价 突 然 暴 涨 且 远 离 平 均 线;平 均 线 从 上 升 转 为 盘 局 或 下 跌，而 股 价 向 下 跌 破 平 均 线;股 价 走 在 平 均 线 之 下，且 朝 着 平 均 线 方 向 上 升，但 未 突 破 平 均 线 又 开 始 下 跌：股 价 向 上 突 破 平 均 线，但 又 立 刻 向 平 均 线 回 跌，此 时 平 均 线 仍 持 续 下 降。以 上 四 种 情 况 均 为 卖 出 信 号。27.债 券 指 数 化 的 方 法 包 括(

36、)。I 分 层 抽 样 法 n 优 化 法m 方 差 最 小 化 法 i v 随 机 抽 样 法 A.I、口、m、ivB.I、mc.n.ivD.I、口、m答 案：D知 识 点：第 7 章 第 2节 指 数 策 略、免 疫 策 略 等 消 极 型 债 券 组 合 管 理 策 略(掌 握)解 析：债 券 指 数 化 的 方 法 包 括 分 层 抽 样 法、优 化 法 和 方 差 最 小 化 法。28.下 列 关 于 行 业 生 命 周 期 的 说 法 中,正 确 的 有()。I 成 为 支 柱 产 业 是 行 业 处 于 成 熟 期 的 主 要 特 点 之 一 n 行 业 的 成 熟 期 X 策

37、续 较 长 时 间 m 处 于 成 熟 期 的 行 业 利 润 较 高 而 风 险 较 低 iv所 有 进 入 成 熟 期 的 行 业 增 长 速 度 均 将 大 幅 下 降 A.n、ivB.I、mc.i、口、mD.I、口 答 案：c知 识 点：第 4 章 第 1节 行 业 生 命 周 期 分 析 的 主 要 内 容 和 基 本 方 法（熟 悉）解 析：行 业 处 于 成 熟 期 的 特 点 有：（1）企 业 规 模 空 前，产 品 普 及 程 度 高、企 业 地 位 显 赫。（2）行 业 生 产 能 力 接 近 饱 和，市 场 需 求 也 趋 于 饱 和，市 场 处 于 买 方 市 场。（3

38、）行 业 构 成 支 柱 产 业 地 位，其 生 产 要 素 份 额、利 税 份 额、产 值 在 国 民 经 济 中 占 有 相 当 分 量。I 正 确。行 业 的 成 熟 期 时 间 相 对 较 长。口 正 确。行 业 的 利 润 处 于 较 高 的 水 平，但 由 于 较 稳 定 的 市 场 结 构、新 企 业 不 易 进 入，风 险 较 低。卬 正 确。行 业 成 熟 期，行 业 增 长 速 度 下 降 到 适 度 的 水 平。甚 至 整 个 行 业 的 增 长 可 能 会 完 全 停 止，产 出 下 降，很 难 较 好 地 保 持 行 业 的 发 展 与 国 民 生 产 总 值 同 步

39、 增 长。然 而，也 可 能 会 因 为 经 济 全 球 化、技 术 创 新、产 业 政 策 等 原 因，某 些 行 业 可 能 会 在 进 入 成 熟 期 后 出 现 新 的 增 长。IV错 误。29.根 据 货 币 时 间 价 值 概 念，下 列 不 属 于 货 币 终 值 影 响 因 素 的 是（）。A.计 息 的 方 法 B.现 值 的 大 小 C利 率 D.市 场 价 格 答 案：D知 识 点：第 2章 第 2节 现 值 和 终 值 的 计 算（熟 悉）解 析：单 期 中 终 值 的 计 算 公 式 为：FV=PV（l+r）,多 期 中 终 值 的 公 式 为：FV=PV（l+r）A

40、 to从 这 两 个 公 式 中 可 以 看 出，终 值 与 计 息 方 法、现 值 的 大 小 和 利 率 相 关，而 与 市 场 价 格 无 关。30.一 般 而 言，下 列 债 券 按 其 信 用 风 险 依 次 从 低 到 高 排 列 的 是()。A.政 府 债 券、公 司 债 券、金 融 债 券 B.金 融 债 券、公 司 债 券、政 府 债 券 C.政 府 债 券、金 融 债 券、公 司 债 券 D.金 融 债 券、政 府 债 券、公 司 债 券 答 案：C知 识 点：第 6 章 第 1节 现 金 类、债 券 类、股 票 类 和 衍 生 产 品 类 证 券 产 品 的 组 成 及

41、基 本 特 征(熟 悉)解 析：在 各 类 债 券 中，政 府 债 券 是 信 用 等 级 最 高 的，常 被 称 为 金 边 债 券，属 于 国 家 信 用;金 融 债 券 的 信 用 等 级 次 之;公 司 债 券 的 信 用 等 级 最 低,是 商 业 信 用 的 体 现。31.最 优 证 券 组 合()。I 是 能 带 来 最 低 收 益 的 组 合 n 肯 定 在 有 效 边 界 上 m 是 无 差 异 曲 线 与 有 效 边 界 的 切 点 IV是 理 性 投 资 者 的 最 佳 选 择 A.I、口、mB.I、n、ivc.n.m、ivD.I、m、iv答 案：C知 识 点：第 2 章

42、 第 4 节 最 优 证 券 组 合 的 含 义 和 选 择 原 理(熟 悉)解 析：工 项，最 优 证 券 组 合 是 在 既 定 风 险 下 收 益 最 高 的 组 合。32.一 般 情 况 下，优 先 股 票 的 股 息 率 是()的，其 持 有 者 的 股 东 权 利 受 到 一 定 限 制。A.随 公 司 盈 利 变 化 而 变 化 B.浮 动 C.不 确 定 D.固 定 答 案：D知 识 点：第 6 章 第 1节 现 金 类、债 券 类、股 票 类 和 衍 生 产 品 类 证 券 产 品 的 组 成 及 基 本 特 征(熟 悉)解 析：优 先 股 票 的 股 息 率 是 固 定 的

43、，其 持 有 者 的 股 东 权 利 受 到 一 定 限 制，但 在 公 司 盈 利 和 剩 余 财 产 的 分 配 顺 序 上 比 普 通 股 票 股 东 享 有 优 先 权。考 点：产 品 选 择 33.收 益 率 曲 线 的 主 要 类 型 不 包 括()。A.正 收 益 曲 线 B.反 转 收 益 曲 线 C.水 平 收 益 曲 线D.垂 直 收 益 曲 线 答 案：D知 识 点：第 5 章 第 2 节 市 场 风 险 的 四 种 类 型（了 解）解 析：收 益 率 曲 线 是 在 以 期 限 长 短 为 横 坐 标，以 收 益 率 为 纵 坐 标 的 直 角 坐 标 系 上 绘 制

44、出 来 的 曲 线，主 要 有 四 种 类 型：正 收 益 曲 线（或 称 上 升 收 益 曲 线），其 显 示 的 期 限 结 构 特 征 是 短 期 债 券 收 益 率 较 低，而 长 期 债 券 收 益 率 较 高;反 转 收 益 曲 线（或 称 下 降 收 益 曲 线），其 显 示 的 期 限 结 构 特 征 是 短 期 债 券 收 益 率 较 高，而 长 期 债 券 收 益 率 较 低;水 平 收 益 曲 线，其 特 征 是 长 短 期 债 券 收 益 率 基 本 相 等;拱 形 收 益 率 曲 线，表 示 期 限 相 对 较 短 的 债 券，利 率 与 期 限 呈 正 向 关 系，

45、而 期 限 相 对 较 长 的 债 券，利 率 与 期 限 呈 反 向 关 系。34.技 术 分 析 中 的 棒 形 图，竖 棒（）的 横 线 代 表 开 盘 价。A左 边 B.右 边 C.上 边 D.下 边 答 案：A知 识 点：第 4 章 第 2 节 技 术 分 析 使 用 的 线 形 图、棒 形 图、阴 阳 矩 形 图 和 点 数 图（熟 悉）解 析：技 术 分 析 中 的 棒 形 图，竖 棒 左 边 的 横 线 代 表 开 盘 价。35.假 设 证 券 市 场 只 有 证 券 A 和 证 券 B,证 券 A 和 证 券 B 的 期 望 收 益 率 分 别 为 6%和12%,B 系 数

46、分 别 为 0.6和 1.2,无 风 险 借 贷 利 率 为 3%,那 么 根 据 资 本 资 产 定 价 模 型，()。I 这 个 证 券 市 场 不 处 于 均 衡 状 态 n 这 个 证 券 市 场 处 于 均 衡 状 态 n i证 券 A 的 单 位 系 统 风 险 补 偿 为 0.05IV证 券 B的 单 位 系 统 风 险 补 偿 为 0.075A.I、mB.n.ivc.i、m、ivD.u、m、iv答 案：c知 识 点：第 2 章 第 3节 资 本 市 场 线 和 证 券 市 场 线 的 定 义、图 形 及 其 经 济 意 义(熟 悉)解 析：根 据 证 券 市 场 线，证 券 A

47、 的 单 位 系 统 风 险 补 偿 为：(6%-3%)/0.6=0.05,证 券 B 的 单 位 系 统 风 险 补 偿 为：(12%-3%)/1.2=0.075o当 市 场 均 衡 时，单 位 系 统 风 险 补 偿 应 该 相 同，口 错 误。36.证 券 咨 询 机 构 从 事 证 券 投 资 顾 问 业 务，应 当 建 立 客 户 回 访 机 制，回 访 内 容 应 当 包 括 但 不 限 于()。I 客 户 身 份 核 实 n 投 资 顾 问 是 否 违 规 代 客 户 操 作 账 户m 是 否 对 客 户 充 分 揭 示 风 险 i v 是 否 存 在 全 权 委 托 行 为 A

48、/、口、IVB.I I、m、ivc.工、口、m、ivD.I、口、m答 案：c知 识 点：第 1章 第 3节 证 券 投 资 顾 问 业 务 客 户 回 访 机 制(熟 悉)解 析：回 访 内 容 应 当 包 括 但 不 限 于 客 户 身 份 核 实、客 户 账 户 变 动 确 认、证 券 营 业 部 及 证 券 业 从 业 人 员 是 否 违 规 代 客 户 操 作 账 户、是 否 向 客 户 充 分 揭 示 风 险、是 否 存 在 全 权 委 托 行 为 等 情 况。客 户 回 访 应 当 留 痕，相 关 资 料 应 当 保 存 不 少 于 3年。37.对 信 息 干 扰 的 背 景 包

49、括()。I 首 因 效 应 n 近 因 效 应 m 晕 轮 效 应 i v 对 比 效 应 A.I、mB.U、IVc.i、口、mD.I、口、m、iv答 案：D知 识 点：第 2 章 第 5 节 认 知 过 程 的 偏 差(熟 悉)解 析：对 信 息 干 扰 的 背 景 包 括 对 比 效 应、首 因 效 应、近 因 效 应、晕 轮 效 应 等。38.违 反 投 资 适 当 性 原 则 的 主 要 原 因 在 于()。I 投 资 者 并 不 一 定 能 够 掌 握 有 关 产 品 的 充 分 信 息 n 投 资 者 自 身 经 验 和 知 识 的 欠 缺 m 投 资 服 务 机 构 可 能 会

50、提 供 一 些 虚 假 的 信 息 iv投 资 者 对 自 身 的 风 险 承 受 能 力 可 能 缺 乏 正 确 认 知 A.I、n、mB.I、n、ivc.i、口、m、ivD.n,m、iv答 案：B解 析：投 资 适 当 性 原 则 经 常 被 违 反，其 主 要 原 因 在 于：(1)投 资 者 并 不 一 定 能 够 掌 握 有 关 产 品 的 充 分 信 息;(2)由 于 投 资 者 自 身 经 验 和 知 识 的 欠 缺，即 便 掌 握 了 充 分 的 相 关 信 息，也 不 一 定 能 够 评 估 产 品 的 风 险 水 平;(3)投 资 者 对 自 身 的 风 险 承 受 能 力