近5年中级经济师《金融》高频考点及经典真题汇总.pdf

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1、近 5年 中 级 经 济 师 金 融 高 频 考 点 及 经 典 真 题 汇 总【高 频 考 点】：货 币 市 场 及 其 构 成 此 考 点 主 要 阐 述 货 币 市 场 包 含 的 子 市 场、货 币 市 场 中 各 交 易 工 具 的 特 点，每 年 都 会 进 行 考 查.考 查 点 主 要 有 货 币 市 场 的 概 念、特 征 以 及 货 币 市 场 各 子 市 场 的 相 关 概 念 及 特 征，抓 住 关 键 词“准 货 币”，这 一 特 性 会 反 复 出 题.【经 典 真 题】目 前，我 国 同 业 拆 借 市 场 的 主 要 交 易 品 种 是（）.A.7 天 拆 借

2、B.14天 拆 借 C.1个 月 拆 借 D.隔 夜 拆 借【答 案】D【解 析】目 前 我 国 同 业 拆 借 市 场 主 要 以 隔 夜 拆 借 为 主.【高 频 考 点】：资 本 市 场 及 其 构 成 此 考 点 阐 述 了 资 本 市 场 的 概 念,通 过 时 间 期 限 来 区 分 资 本 市 场 和 货 币 市 场.对 我 国 各 个 资 本 市 场 及 其 特 点 需 要 熟 练 掌 握，主 要 包 括 债 券 市 场、股 票 市 场 和 投 资 基 金 市 场.其 中 债 券 市 场 中 债 券 的 特 性 多 以 多 选 题 形 式 考 核.注 意 区 别 哪 几 个 市

3、 场 是 类 属 于 资 本 市 场,不 要 和 货 币 市 场 中 六 个 子 市 场 相 混 淆.做 题 时 注 意 题 干 中 如 果 出 现 关 键 词“长 期”或 者“一 年 以 上”，就 可 以 确 定 该 题 是 对 资 本 市 场 的 考 核.【经 典 真 题】在 股 票 票 面 上 记 载 一 定 金 额 的 是（）股 票.A 有 面 额 B 无 面 额C 记 名 D 不 记 名【答 案】A【解 析】根 据 是 否 在 股 票 上 标 明 金 额，股 票 可 分 为 有 面 额 股 票 与 无 面 额 股 票.有 面 额 股 票 是 指 在 股 票 票 面 上 记 载 一 定

4、 金 额 的 股 票.无 面 额 股 票 是 指 股 票 票 面 上 不 记 载 金 额 的 股 票.【高 频 考 点】：我 国 的 资 本 市 场 及 其 工 具 我 国 资 本 市 场 包 括 债 券 市 场、股 票 市 场 和 投 资 基 金 市 场.其 中，债 券 市 场 形 成 了 银 行 间 市 场（主 体）、交 易 所 市 场 和 商 业 银 行 柜 台 市 场 三 个 子 市 场 在 内 的 统 一 分 层 的 市 场 体 系.股 票 市 场 的 分 类,跟 我 们 生 活 息 息 相 关,可 以 联 系 生 活 实 际 记 忆.近 几 年 我 国 股 票 市 场 的 构 成

5、反 复 出 题,需 要 牢 记 我 国 股 票 市 场 的 分 类，以 及 交 易 所 的 成 立 时 间.证 券 投 资 基 金 是 一 种 利 益 共 享、风 险 共 担 的 集 合 投 资 方 式，这 个 考 点 历 年 考 核 较 少,一 般 性 理 解 即 可.【经 典 真 题】关 于 我 国 债 券 市 场 现 状 的 描 述，正 确 的 有（）.A 债 券 市 场 的 主 体 是 银 行 间 债 券 市 场 B 债 券 市 场 以 人 民 币 债 券 为 主 C 债 券 市 场 的 主 体 是 交 易 所 债 券 市 场 D 上 市 商 业 银 行 可 以 在 交 易 所 债 券

6、 市 场 进 行 交 易 E 外 资 金 融 机 构 经 批 准 可 以 进 入 银 行 间 债 券 市 场 进 行 交 易【答 案】ABDE【解 析】我 国 逐 渐 形 成 了 以 银 行 间 债 券 市 场 为 主、交 易 所 债 券 市 场 和 商 业 银 行 债 券 柜 台 市 场 为 辅，互 通 互 联，分 工 合 作 的 多 层 次 债 券 市 场。人 民 币 债 券 达 到 托 管 量 和 交 易 结 算 量 的 99%以 上。银 行 间 债 券 市 场 投 资 者:银 行、农 信 社、证 券、保 险、基 金、财 务 公 司、企 业、境 外 机 构 等 交 易 所 债 券 市 场

7、 投 资 者：银 行、证 券、保 险、基 金 以 及 各 类 资 产 产 品、个 人、非 金 融 企 业、合 格 境 外 机 构 投 资 者。【高 频 考 点】单 利 与 复 利【考 频：近 五 年 考 查 9 次】此 考 点 为 第 二 章 计 算 类 题 目 的 基 础，在 学 习 时 应 注 意 区 分 哪 种 情 况 下 使 用 单 利 公 式，哪 种 情 况 下 使 用 复 利 公 式。此 考 点 应 多 做 习 题 进 行 练 习，以 便 在 考 试 中 通 过 题 干 迅 速 找 到 关 键 词，选 取 正 确 的 公 式 进 行 计 算。【经 典 真 题】小 王 于 2016年

8、 1 月 1 日 购 买 一 款 期 限 为 1 年、到 期 一 次 性 支 付 本 息 的 银 行 理 财 产 品，初 始 投 资 2 万 元，该 产 品 按 复 利 每 一 季 度 计 息 一 次，年 利 率 为 8%,则 到 期 后 小 王 一 共 能 获 得 本 息（）元。A.20400.00B.21600.00C.21648.64D.27209.78【答 案】C【解 析】FVn=P（1+rm）nm=20000 X（1+8%4）1X4 比 21648.64（元）【高 频 考 点】利 率 与 金 融 资 产 定 价【考 频：近 五 年 考 查 8 次】（1）债 券 定 价。1）到 期 一

9、 次 还 本 付 息 债 券 定 价。公 式：P。二 号 式 中，P0为 交 易 价 格，F 为 到 期 日 本 金 与 利 息 之 和，r 为 市 场 利 率，n为 偿 还 期 限。2）分 期 付 息 到 期 归 还 本 金 债 券 定 价。公 式：。=次=舟+台 式 中，F 为 债 券 面 额，即 n 年 到 期 归 还 的 本 金;C t 为 第 t 时 期 债 券 收 益 或 息 票 利 率;r 为 市 场 利 率 或 债 券 预 期 收 益 率;n 为 偿 还 期 限。（2）股 票 定 价。1）由 预 期 股 息 收 入 和 当 时 的 市 场 利 率 计 算 股 票 价 格。公 式

10、：即：股 票 价 格=预 期 股 息 收 入/市 场 利 率 2)由 市 盈 率(最 常 用 来 评 估 股 价 水 平 是 否 合 理 的 指 标 之 一)计 算 股 票 价 格。市 盈 率=普 通 股 每 股 市 场 价 格+普 通 股 每 年 每 股 盈 利 推 导 出：股 票 理 论 价 格=预 计 每 股 税 后 盈 利 X 市 场 所 在 地 平 均 市 盈 率【经 典 真 题】预 计 某 股 票 年 末 每 股 税 后 利 润 为 0.5 元，若 此 时 市 场 的 平 均 市 盈 率 为 2 0 倍，则 该 股 票 的 发 行 价 格 理 论 上 为()元。A.40B.30C.

11、20D.10【答 案】D【解 析】本 题 考 查 利 率 与 金 融 资 产 定 价。市 盈 率=股 票 价 格+每 股 税 后 盈 利，股 票 价 格=0.5X20=10(元)。【高 频 考 点】资 产 定 价 理 论【考 频：近 五 年 考 查 7 次】(1)马 科 维 茨 的 现 代 资 产 组 合 理 论。马 柯 维 茨 理 论 方 法 是 在 给 定 投 资 者 的 风 险 收 益 偏 好 和 各 种 证 券 组 合 的 预 期 收 益 和 风 险 之 后，确 定 最 优 的 投 资 组 合。(2)夏 普 比 率(Sharp Ratio)基 金 经 理 衡 量 基 金 业 绩 最 重

12、 要 的 指 标 之 一。(3)资 本 市 场 线。资 本 市 场 线(CML)表 明 有 效 组 合 的 期 望 收 益 率 和 标 准 差(风 险)之 间 的 一 种 简 单 的 线 性 关 系，是 一 条 射 线。(4)证 券 市 场 线。证 券 市 场 线(SML)揭 示 了 单 个 证 券 与 市 场 组 合 的 协 方 差(风 险)和 其 预 期 收 益 率 之 间 的 关 系。(5)系 统 风 险 与 非 系 统 风 险。系 统 风 险 是 由 影 响 整 个 市 场 的 风 险 因 素 所 引 起 的，包 括 宏 观 经 济 形 势 的 变 动、国 家 经 济 政 策 的 变

13、化、税 制 改 革、政 治 因 素 等。是 在 市 场 上 永 远 存 在，不 可 以 通 过 资 产 组 合 来 消 除 的 风 险。非 系 统 风 险 指 包 括 公 司 财 务 风 险、经 营 风 险 等 在 内 的 特 有 风 险(公 司 自 身 原 因)，是 可 以 通 过 资 产 组 合 予 以 降 低 或 消 除，属 于 可 分 散 风 险。【经 典 真 题】根 据 资 产 定 价 理 论，会 引 起 非 连 续 性 风 险 的 因 素 是()。A.宏 观 经 济 形 势 变 动 B.控 制 改 革 C.政 治 因 素 D.公 司 经 营 风 险【答 案】D【解 析】非 系 统

14、风 险 指 包 括 公 司 财 务 风 险、经 营 风 险 等 在 内 的 特 有 风 险(公 司 自 身 原 因)，是 可 以 通 过 资 产 组 合 予 以 降 低 或 消 除，属 于 可 分 散 风 险。【高 频 考 点】商 业 银 行 制 度【考 频：近 五 年 考 查 8 次】(1)商 业 银 行 的 组 织 制 度 可 分 为：单 一 银 行 制 度，分 支 银 行 制 度，持 股 公 司 制 度，连 锁 银 行 制 度。(2)商 业 银 行 的 业 务 经 营 制 度 包 括：分 业 经 营 银 行 制 度，综 合 性 银 行 制 度。【经 典 真 题】单 一 银 行 制 度 作

15、 为 商 业 银 行 的 一 种 组 织 形 式，其 优 点 有()。A.防 止 银 行 的 集 中 和 垄 断B.加 强 了 银 行 的 竞 争 C.降 低 了 银 行 的 营 业 成 本 D.鼓 励 了 银 行 的 业 务 创 新 E.实 现 了 银 行 的 规 模 效 益【答 案】AC【解 析】本 题 考 查 商 业 银 行 的 组 织 制 度。单 一 银 行 制 度 的 优 缺 点：（1）防 止 银 行 的 集 中 和 垄 断，但 限 制 了 每 家 银 行 的 竞 争 力；（2）降 低 营 业 成 本，但 限 制 了 业 务 创 新；（3）强 化 地 方 服 务，但 限 制 了 规

16、模 效 益；（4）独 立 性、自 主 性 强，但 抗 风 险 能 力 差。BDE选 项 正 好 是 单 一 银 行 制 度 的 缺 点，并 非 优 点。故 此 题 正 确 答 案 为 AC,【高 频 考 点】我 国 的 金 融 机 构 体 系 及 其 制 度 安 排【考 频：近 五 年 考 查 9 次】我 国 的 金 融 机 构 体 系 主 要 包 括 商 业 银 行、政 策 性 银 行、证 券 机 构、保 险 公 司、金 融 资 产 管 理 公 司、农 村 信 用 社、信 托 投 资 公 司、财 务 公 司、金 融 租 赁 公 司 和 小 额 贷 款 公 司 等。此 考 点 涉 及 我 国

17、金 融 机 构 体 系 内 的 各 金 融 机 构，内 容 较 多，需 特 别 注 意 其 他 类 金 融 机 构（金 融 资 产 管 理 公 司、农 村 信 用 社、信 托 投 资 公 司、财 务 公 司、金 融 租 赁 公 司 和 小 额 贷 款 公 司）中 的 小 额 贷 款 公 司，特 别 是 小 额 贷 款 公 司 的 资 金 来 源，一 定 要 记 清 楚，不 可 记 混。【经 典 真 题】2019年 非 洲 某 国 家 受 灾 严 重，农 业 大 面 积 减 产，中 国 政 府 及 时 伸 出 援 手 为 其 提 供 优 惠 贷 款。在 我 国，办 理 这 项 贷 款 的 金 融

18、 机 构 是（）。A.国 家 开 发 银 行 B.中 国 农 业 银 行 C.中 国 农 业 发 展 银 行 D.中 国 进 出 口 银 行【答 案】D【解 析】本 题 考 查 我 国 的 政 策 性 银 行。我 国 的 政 策 性 银 行 有 中 国 进 出 口 银 行、中 国 农 业 发 展 银 行、国 家 开 发 银 行。中 国 进 出 口 银 行 的 业 务 范 围 主 要 是：办 理 出 口 信 贷 和 进 口 信 贷，办 理 对 外 承 包 工 程 和 境 外 投 资 贷 款，提 供 对 外 担 保，转 贷 外 国 政 府 和 金 融 机 构 提 供 的 贷 款，办 理 中 国 政

19、 府 对 外 优 惠 贷 款 等。选 项 D 正 确。中 国 农 业 发 展 银 行 的 业 务 范 围 主 要 是：向 承 担 粮 棉 油 收 储 任 务 的 国 有 粮 食 收 储 企 业 和 供 销 社 棉 花 收 储 企 业 提 供 粮 棉 油 收 购、储 备 和 调 销 贷 款。此 外，还 办 理 中 央 和 省 级 政 府 财 政 支 农 资 金 的 代 理 拨 付，为 各 级 政 府 设 立 的 粮 食 风 险 基 金 设 立 专 户 并 代 理 拨 付。国 家 开 发 银 行 主 要 通 过 开 展 中 长 期 信 贷 与 投 资 等 金 融 业 务，为 国 民 经 济 重 大

20、 中 长 期 发 展 战 略 服 务。【高 频 考 点】商 业 银 行 经 营 的 核 心：市 场 营 销【考 频：近 五 年 考 查 5 次】营 销 策 略：(1)20世 纪 7 0 年 代 之 前。以 金 融 产 品 为 导 向 的“4P”营 销 组 合 策 略：产 品(Product)、价 格(Price)、渠 道(Place)和 促 销(Promotion)便 利(Convenience)和 沟 通(Communication)=(3)进 入 2 1 世 纪 之 后：关 系 营 销。关 系 营 销：将 商 业 银 行 与 客 户 关 系 的 建 立、培 养、发 展 作 为 营 销 的

21、对 象,不 断 发 现 和 满 足 顾 客 的 需 求，帮 助 顾 客 实 现 和 扩 大 其 价 值，并 建 成 一 种 长 期 的 良 好 的 关 系 基 础。以 竞 争 为 导 向 的 4R”营 销 组 合 策 略:关 联(Relativity)、反 应(Reaction)、关 系(Relation)和 回 报(Retribution)【经 典 真 题】商 业 银 行 的 市 场 营 销 主 要 表 现 为 服 务 营 销，其 营 销 中 心 是()。A.服 务 B.产 品 C.利 润 D.客 户【答 案】D【解 析】本 题 考 查 商 业 银 行 市 场 营。商 业 银 行 以 货 币

22、 和 信 用 为 经 营 对 象，市 场 营 销 更 多 地 表 现 为 一 种 服 务 营 销。商 业 银 行 市 场 营 销 的 中 心 是 客 户，金 融 产 品、价 格、渠 道 和 促 销 等 的 最 终 目 标 是 能 够 满 足 客 户 的 需 求，并 使 商 业 银 行 获 得 盈 利 和 发 展。选 项 D 正 确。【高 频 考 点】理 财 业 务【考 频：近 五 年 考 查 1 1次】理 财 业 务 是 指 商 业 银 行 接 受 投 资 者 委 托，按 照 与 投 资 者 事 先 约 定 的 投 资 策 略、风 险 承 担 和 收 益 分 配 方 式，对 受 托 的 投 资

23、 者 财 产 进 行 投 资 和 管 理 的 金 融 服 务。商 业 银 行 开 展 理 财 业 务，应 当 遵 守 诚 实 守 信、勤 勉 尽 职 的 履 行 受 人 之 托、代 人 理 财 职 责，遵 守 成 本 可 算、风 险 可 控、信 息 充 分 披 露 等 原 则，充 分 保 护 金 融 消 费 者 合 法 权 益。【经 典 真 题】根 据 商 业 银 行 理 财 业 务 监 督 管 理 办 法，购 买 私 募 理 财 产 品 的 合 格 法 人 投 资 者 最 近 一 年 末 净 资 产 不 得 低 于()。A.1 0 0万 元 B.5 0 0万 元 C.8 0 0万 元 D.1

24、 0 0 0万 元【答 案】D【解 析】本 题 考 查 合 格 投 资 者。私 募 理 财 产 品 是 指 商 业 银 行 面 向 合 格 投 资 者 非 公 开 发 行 的 理 财 产 品。合 格 投 资 者 是 指 具 备 相 应 风 险 识 别 能 力 和 风 险 承 受 能 力，投 资 于 单 只 理 财 产 品 不 低 于 一 定 金 额 且 符 合 下 列 条 件 的 自 然 人、法 人 或 者 依 法 成 立 的 其 他 组 织：具 有 2 年 以 上 投 资 经 历，且 满 足 家 庭 金 融 净 资 产 不 低 于 300万 元 人 民 币，或 者 家 庭 金 融 资 产 不

25、 低 于 5 0 0万 元 人 民 币，或 者 近 3 年 本 人 年 均 收 入 不 低 于 4 0 万 元 人 民 币;最 近 1 年 末 净 资 产 不 低 于 1 0 0 0万 元 人 民 币 的 法 人 或 者 依 法 成 立 的 其 他 组 织;选 项 D 正 确。国 务 院 银 行 业 监 督 管 理 机 构 规 定 的 其 他 情 形。私 募 理 财 产 品 的 投 资 范 围 由 合 同 约 定，可 以 投 资 于 债 权 类 资 产 和 权 益 类 资 产 等。权 益 类 资 产 是 指 上 市 交 易 的 股 票、未 上 市 企 业 股 权 及 其 受(收)益 权。【高

26、频 考 点】资 产 负 债 管 理【考 频：近 五 年 考 查 1 8次】(1)资 产 负 债 管 理 是 商 业 银 行 对 其 资 金 运 用 和 资 金 来 源 的 综 合 管 理。经 历 了：资 产 管 理 理 论、负 债 管 理 理 论、资 产 负 债 管 理 理 论 三 个 阶 段。(2)资 产 负 债 管 理 的 基 本 原 理:1）规 模 对 称 原 理。2）结 构 对 称 原 理。3）速 度 对 称 原 理。4）目 标 互 补 原 理。5）利 率 管 理 原 理。6）比 例 管 理 原 理。（3）资 产 负 债 管 理 的 方 法 和 工 具。基 础 管 理 方 法：缺 口

27、分 析、久 期 分 析、外 汇 敞 口 与 敏 感 性 分 析。前 瞻 性 动 态 管 理 方 法：情 景 模 拟、流 动 性 压 力 测 试。此 考 点 应 着 重 记 忆 商 业 银 行 资 产 负 债 管 理 的 3 个 理 论，6 个 原 理，以 及 资 产 管 理 及 负 债 管 理 的 具 体 内 容 组 成，所 涉 及 的 原 理 及 理 论 均 需 熟 记，考 试 时 可 以 进 行 区 分 选 出 正 确 答 案。【经 典 真 题】对 商 业 银 行 进 行 市 场 风 险 监 督 的 指 标 主 要 有 利 率 风 险 敏 感 度 和（）。A.流 动 性 比 率 B.全 部

28、 关 联 度 C.核 心 负 债 比 例 D.外 汇 敞 口 头 寸 比 例【答 案】D【解 析】【解 析】本 题 考 查 我 国 商 业 银 行 的 资 产 负 债 管 理。风 险 水 平 流 动 性 风 险 指 标 流 动 性 比 率、核 心 负 债 比 例、流 动 性 缺 口 率 指 标 信 用 风 险 指 标 不 良 资 产 率、单 一 集 团 客 户 授 信 集 中 度、全 部 关 联 度 指 标 市 场 风 险 指 标 累 计 外 汇 敞 口 头 寸 比 例、利 率 风 险 敏 感 度 操 作 风 险 指 标 操 作 风 险 损 失 率 AC选 项，属 于 流 动 性 风 险 指

29、标。B选 项，属 于 信 用 风 险 指 标。故 此 题 正 确 答 案 为 D。【高 频 考 点】我 国 的 金 融 调 控 监 管 机 构 及 其 制 度 安 排【考 频：近 五 年 考 查 4 次】我 国 金 融 监 管 体 系 为 分 业 监 管 模 式。监 管 机 构 主 要 有：中 国 人 民 银 行，银 监 会、证 监 会、保 监 会，国 家 外 汇 管 理 局，金 融 行 业 自 律 组 织。【经 典 真 题】银 行 间 交 易 商 协 会 由（）监 管。A.中 国 人 民 银 行 B.中 国 银 行 协 会 C.中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 D.中 国 证

30、券 监 督 管 理 委 员 会【答 案】A【解 析】考 核 金 融 行 业 的 自 律 性 组 织。中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 成 立 于 2007年 9 月 3 日，是 由 市 场 参 与 者 自 愿 组 成 的，包 括 银 行 间 债 券 市 场、同 业 拆 借 市 场、外 汇 市 场、票 据 市 场 和 黄 金 市 场 在 内 的 银 行 间 市 场 的 自 律 组 织，是 经 国 务 院、民 政 部 批 准 成 立 的 全 国 性 的 非 营 利 性 社 会 团 体 法 人，其 业 务 主 管 部 门 为 中 国 人 民 银 行。【高 频 考 点】资 本 管 理【考

31、 频：近 五 年 考 查 8 次】商 业 银 行 资 本 的 核 心 功 能 是 吸 收 损 失。根 据 不 同 的 管 理 需 要 和 本 质 特 征，商 业 银 行 资 本 有 会 计 资 本、经 济 资 本 和 监 管 资 本 三 个 概 念。【经 典 真 题】商 业 银 行 在 计 算 资 本 充 足 率 时，可 以 计 入 其 资 本 扣 减 项 的 项 目 是()。A.一 般 风 险 准 备 B.商 誉 C.土 地 使 用 权 D.超 额 货 款 损 失 准 备【答 案】B【解 析】本 题 考 查 资 本 扣 减 项。(D 核 心 一 级 资 本 包 括：实 收 资 本 或 普 通

32、 股、资 本 公 积、盈 余 公 积、一 般 风 险 准 备、未 分 配 利 润、少 数 股 东 资 本 可 计 入 部 分。选 项 A 错 误。(2)其 他 一 级 资 本 包 括：其 他 一 级 资 本 工 具 及 其 溢 价(如 优 先 股 及 其 溢 价)、少 数 股 东 资 本 可 计 入 部 分。(3)二 级 资 本 包 括 二 级 资 本 工 具 及 其 溢 价、超 额 贷 款 损 失 准 备、少 数 股 东 资 本 可 计 入 部 分。选 项 D 错 误。(4)扣 除 项 目(从 核 心 一 级 资 本 中 全 额 扣 除)包 括：商 誉、其 他 无 形 资 产(土 地 使 用

33、 权 除 外)、由 经 营 亏 损 引 起 的 净 递 延 税 资 产、贷 款 损 失 准 备 缺 口、资 产 证 券 化 销 售 利 得、确 定 受 益 类 的 养 老 金 资 产 净 额、直 接 或 间 接 持 有 本 银 行 的 股 票、对 资 产 负 债 表 中 未 按 公 允 价 值 计 量 的 项 目 进 行 套 期 形 成 的 现 金 流 储 备 和 商 业 银 行 自 身 信 用 风 险 变 化 导 致 其 负 债 公 允 价 值 变 化 带 来 的 未 实 现 损 益。选 项 C 错 误。选 项 B 正 确。【高 频 考 点】风 险 管 理【考 频：近 五 年 考 查 6 次

34、】(1)商 业 银 行 风 险 的 特 征：杠 杆 性，传 递 性、连 锁 性，负 外 部 效 应。(2)风 险 管 理 的 类 型 按 风 险 发 生 的 范 围：系 统 性 风 险 和 非 系 统 性 风 险；按 风 险 的 来 源：外 部 风 险 和 内 部 风 险；巴 塞 尔 委 员 会 按 业 务 特 征 及 诱 发 风 险 的 原 因：信 用 风 险、市 场 风 险、操 作 风 险、流 动 性 风 险、国 家 风 险、声 誉 风 险、法 律 风 险 以 及 战 略 风 险 八 大 类。(3)我 国 商 业 银 行 的 风 险 管 理 流 程：风 险 识 别、风 险 计 量、风 险

35、监 测、风 险 控 制。(4)商 业 银 行 风 险 管 理 的 主 要 策 略 包 括：风 险 预 防、风 险 分 散、风 险 转 移、风 险 对 冲、风 险 抑 制、风 险 补 偿。【经 典 真 题】银 行 要 求 申 请 贷 款 的 客 户 提 供 保 证 担 保，这 种 做 法 在 风 险 管 理 中 称 为（）。A.风 险 对 冲 B.风 险 抑 制 C.风 险 分 散 D.风 险 转 移【答 案】D【解 析】本 题 考 查 商 业 银 行 常 用 的 风 险 管 理 策 略。风 险 转 移 是 指 商 业 银 行 通 过 购 买 某 种 金 融 产 品 或 采 取 其 他 合 法

36、的 经 济 措 施 将 风 险 转 移 给 其 他 经 济 主 体 的 一 种 策 略 选 择。风 险 转 移 分 为 保 险 转 移 和 非 保 险 转 移 两 类。出 口 信 贷 保 险 是 典 型 的 保 险 转 移 策 略，银 行 办 理 信 贷 业 务 时 要 求 用 信 人 提 供 保 证 担 保 属 于 典 型 的 非 保 险 转 移 策 略。选 项 D正 确。风 险 对 冲 是 指 商 业 银 行 通 过 投 资 或 购 买 与 标 的 资 产 收 益 波 动 负 相 关 的 某 种 资 产 或 衍 生 品，来 冲 销 标 的 资 产 潜 在 损 失 的 一 种 风 险 管 理

37、 策 略。选 项 A错 误。风 险 抑 制 是 指 商 业 银 行 在 承 担 风 险 之 后，通 过 加 强 对 风 险 的 监 测，及 时 发 现 问 题，并 采 取 相 应 措 施，以 便 在 风 险 事 件 实 际 发 生 之 前 阻 止 情 况 恶 化，或 者 在 风 险 事 件 发 生 之 后 尽 可 能 减 少 风 险 造 成 的 损 失。选 项 B错 误。风 险 分 散 是 指 商 业 银 行 通 过 实 现 资 产 结 构 多 样 化，尽 可 能 选 择 多 样 的、彼 此 不 相 关 或 负 相 关 的 资 产 进 行 搭 配，以 降 低 整 个 资 产 组 合 的 风 险

38、 程 度。选 项 C错 误。【高 频 考 点】证 券 发 行 与 承 销 业 务【考 频：近 五 年 考 查 1 6次】（1）证 券 发 行 与 承 销 一 一 最 本 源、最 基 础 的 业 务 活 动，又 称 证 券 一 级 市 场 业 务。（2）证 券 承 销 的 方 式：包 销、尽 力 推 销（代 销）、余 额 包 销。（3）股 票 发 行 监 管 制 度 的 一 般 形 式 主 要 有 三 类：审 批 制、核 准 制、注 册 制。此 考 点 历 年 真 题 均 有 考 查，由 于 此 考 点 涉 及 内 容 较 多，需 记 忆 内 容 也 相 对 较 多，特 别 是 我 国 的 首

39、次 公 开 发 行 股 票 的 询 价 制 中 的 各 项 规 定 均 需 要 掌 握 并 记 忆，其 中 所 涉 及 到 的 数 字 类 内 容 一 定 不 可 搞 混。【经 典 真 题】在 我 国 当 前 股 票 发 行 中，首 次 公 开 发 行 采 用 询 价 方 式 的，公 开 发 行 股 票 数 量 在 4 亿 股（含）以 下 的，有 效 报 价 投 资 者 数 量 应 不 少 于（）家。A.10B.20C.50D.100【答 案】A【解 析】公 开 发 行 股 票 数 量，在 4 亿 股(含)以 下 的，有 效 报 价 投 资 者 的 数 量 不 少 于 10家;公 开 发 行

40、股 票 数 量 在 4 亿 股 以 上 的，有 效 报 价 投 资 者 的 数 量 不 少 于 20家;剔 除 最 高 报 价 部 分 后 有 效 报 价 投 资 者 数 量 不 足 的,应 当 中 止 发 行。【高 频 考 点】证 券 投 资 基 金 的 法 律 形 式 和 运 作 方 式【考 频：近 五 年 考 查 4 次】(1)法 律 形 式 根 据 基 金 法 律 形 式 的 不 同 可 分 为：契 约 型 基 金，公 司 型 基 金。(2)运 作 方 式 按 基 金 运 作 方 式 划 分，分 为 封 闭 式 基 金 和 开 放 式 基 金。封 闭 式 基 金 与 开 方 式 基 金

41、 的 区 别 见 表 5-1。表 5-1 封 闭 式 基 金 与 开 方 式 基 金 的 区 别 区 别 封 闭 式 基 金 开 放 式 基 金 期 限 不 同 固 定 存 续 期(5 年 以 上、10或 15年)无 固 定 期 限，可 随 时 赎 回 份 额 限 制 不 同 份 额 固 定，期 限 内 不 能 增 减 份 额 不 固 定 交 易 场 所 不 同 完 成 募 集 后，基 金 份 额 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易。如 需 购 买，只 能 委 托 证 券 公 司 在 证 券 交 易 所 按 市 价 买 卖，交 易 在 投 资 者 之 间 完 成 投 资 者 可 以 按 照

42、 基 金 管 理 人 确 定 的 时 间 和 地 点 提 出 申 购、赎 回 申 请，交 易 在 投 资 者 与 基 金 管 理 人 之 间 完 成 价 格 形 成 方 式 不 同 受 二 级 市 场 供 求 关 系 的 影 响 以 基 金 份 额 净 值 为 基 础，不 受 市 场 供 求 关 系 的 影 响激 励 约 束 机 制 与 投 资 策 略 不 同 因 份 额 固 定，基 金 表 现 好 坏 对 规 模 没 有 影 响，基 金 经 理 通 常 不 会 在 经 营 与 流 动 性 管 理 上 面 临 直 接 压 力 业 绩 表 现 好 坏，直 接 影 响 基 金 管 理 人 的 收

43、入 和 赎 回 压 力，故 开 放 式 基 金 向 基 金 管 理 人 提 供 更 好 的 激 励 约 束 机 制【经 典 真 题】根 据 基 金 的 运 作 方 式 的 不 同，证 券 投 资 基 金 可 划 分 为（）。A.公 募 基 金 和 私 募 基 金 B.封 闭 式 基 金 和 开 放 式 基 金 C.偏 股 型 基 金 和 偏 债 型 基 金 D.公 司 型 基 金 和 开 放 式 基 金【答 案】B【解 析】本 题 考 查 证 券 投 资 基 金 的 类 别。证 券 投 资 基 金 的 分 类：（1）根 据 运 作 方 式 的 不 同，基 金 可 分 为 封 闭 式 基 金、开

44、 放 式 基 金。选 项 B 正 确。（2）根 据 法 律 形 式 的 不 同，基 金 可 分 为 契 约 型 基 金、公 司 型 基 金 等。选 项 D 错 误。（3）根 据 投 资 对 象 的 不 同，基 金 可 分 为 股 票 基 金（历 史 最 为 悠 久，各 国 广 泛 采 用，80%以 上 投 资 于 股 票）、债 券 基 金（80%以 上 投 资 于 债 券）、货 币 市 场 基 金（仅 投 资 于 货 币 市 场 工 具）、基 金 中 基 金（80%以 上 投 资 于 其 他 基 金）、混 合 基 金 等。通 常 可 以 依 据 资 产 配 置 的 不 同 将 混 合 基 金

45、分 为 偏 股 型 基 金、偏 债 型 基 金、股 债 平 衡 型 基 金、灵 活 配 置 型 基 金 等。选 项 C 错 误。（4）根 据 投 资 目 标 的 不 同，基 金 可 分 为 增 长 型 基 金（追 求 资 本 增 值，主 要 以 具 有 良 好 增 长 潜 力 的 股 票 为 投 资 对 象）、收 入 型 基 金（追 求 稳 定 的 经 常 性 收 入，主 要 以 大 盘 蓝 筹 股、公 司 债、政 府 债 券 等 稳 定 收 益 证 券 为 投 资 对 象）和 平 衡 型 基 金（既 注 重 资 本 增 值 又 注 重 当 期 收 入）。（5）根 据 募 集 方 式 的 不

46、同，基 金 可 分 为 公 募 基 金（面 向 社 会 公 众 公 开 发 售）和 私 募 基 金（只 能 采 取 非 公 开 方 式,面 向 特 定 投 资 者 募 集 发 售）。选 项 A 错 误。【高 频 考 点】证 券 投 资 基 金 的 类 别【考 频：近 五 年 考 查 7 次】证 券 投 资 基 金 的 分 类 见 表 5-2。表 5-2证 券 投 资 基 金 的 分 类依 据 类 别 根 据 运 作 方 式 的 不 同 封 闭 式 基 金、开 放 式 基 金 根 据 法 律 形 式 的 不 同 契 约 形 基 金、公 司 型 基 金 根 据 投 资 对 象 的 不 同 股 票

47、基 金、债 券 基 金、货 币 市 场 基 金、混 合 基 金 等 根 据 投 资 目 标 的 不 同 增 长 型 基 金、收 入 型 基 金 和 平 衡 型 基 金 根 据 募 集 方 式 的 不 同 公 募 基 金、私 募 基 金【经 典 真 题】货 币 市 场 基 金 合 计 投 资 于 现 金、国 债，中 央 银 行 票 据、政 策 性 金 融 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 低 于()。A.5%B.60%C.80%D.10%【答 案】A【解 析】本 题 考 查 货 币 市 场 基 金。货 币 市 场 基 金 应 当 保 持 足 够 比 例 的 流 动

48、性 资 产 以 应 对 潜 在 的 赎 回 要 求，其 投 资 组 合 应 当 符 合 下 列 规 定：(D现 金、国 债、中 央 银 行 票 据、政 策 性 金 融 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 低 于 5%;选 项 A 正 确。(2)现 金、国 债、中 央 银 行 票 据、政 策 性 金 融 债 券 以 及 5 个 交 易 日 内 到 期 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 低 于 10%;(3)到 期 日 在 10个 交 易 日 以 上 的 逆 回 购、银 行 定 期 存 款 等 流 动 性 受 限 资 产

49、 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 合 计 不 得 超 过 30%;(4)除 发 生 巨 额 赎 回、连 续 3 个 交 易 日 累 计 赎 回 20%以 上 或 者 连 续 5 个 交 易 日 累 计 赎 回 30%以 上 的 情 形 外，债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 不 得 超 过 20%。【高 频 考 点】信 托 的 概 念 与 功 能【考 频：近 五 年 考 查 8 次】(1)信 托 的 核 心 内 容 是“受 人 之 托，代 人 理 财”。信 托 是 指 委 托 人 基 于 对 受 托 人 的 信 任，将 其 财 产 权

50、 委 托 给 受 托 人，由 受 托 人 按 委 托 人 的 意 愿 以 自 己 的 名 义，为 受 益 人 的 利 益 或 特 定 目 的，进 行 管 理 或 者 处 分 的 行 为。(2)信 托 的 基 本 特 征 1)信 托 财 产 权 利 与 利 益 相 分 离。2）信 托 财 产 的 独 立 性。3）信 托 的 有 限 责 任。4）信 托 管 理 的 连 续 性。（3）信 托 的 构 成 要 素 信 托 当 事 人、信 托 行 为、信 托 财 产 和 信 托 目 的。（4）信 托 的 功 能 1）财 产 管 理 功 能 一 一 信 托 业 首 要 和 基 本 的 功 能。2）融 通