2023年证券投资学闭卷.pdf

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1、一、单 项 选 择 题（把 答 案 写 在 下 表 中 相 应 的 位 置 上，本 大 题 共 2 5小 题，每 题 1分，共 2 5 分）1、有 价 证 券 的 重 要 形 式 是（C）A、商 品 证 券 B、货 币 证 券 C、资 本 证 券 D、实 物 证 券 2、有 价 证 券 的 特 性 重 要 表 现 为（D）。A、期 限 性、收 益 性、变 通 性、风 险 性 B、期 限 性、收 益 性、变 通 性、非 返 还 性 C、期 限 性、收 益 性、流 动 性、安 全 性 D、期 限 性、流 动 性、收 益 性、风 险 性 3、证 券 市 场 按 层 次 结 构 划 分,可 分 为（C

2、）A、场 内 市 场 和 场 外 市 场 B、国 内 市 场 和 国 际 市 场 C、一 级 市 场 和 二 级 市 场 D、股 票 市 场 和 债 券 市 场 4、证 券 发 行 人 是 指 为 筹 措 资 金 而 发 行 债 券 和 股 票 的（A）。A、政 府、政 府 机 构、公 司 B、中 央 政 府、地 方 政 府、公 司 C、政 府、中 央 银 行、公 司 公 司 D、政 府、金 融 机 构、财 政 部、公 司 5、债 券 是 由（C）出 具 的。A、投 资 者 B、债 权 人 C、债 务 人 D、代 理 发 行 者 6、以 面 额 为 基 础，将 债 券 利 息 以 贴 现 的

3、方 式 先 行 扣 除，采 用 低 于 面 额 的 价 格 发 行，到 期 后 按 面 额 偿 还 的 债 券 是（C）。A、单 利 债 券 B、复 利 债 券 C、贴 现 债 券 D、累 进 利 率 债 券 7、证 券 信 用 评 级 机 构 在 性 质 上 属 于（B）。A、证 券 监 管 机 构 B、证 券 服 务 机 构 C、证 券 投 资 人 D、自 律 性 组 织 8、安 全 性 最 高 的 有 价 证 券 是（B）。A、股 票 B、国 债 C、公 司 债 券 D、金 融 债 券 9、股 票 可 以 通 过 依 法 转 让 而 变 现 的 特 性 是 指 股 票 的（C）A、期 限

4、 性 B、风 险 性 C、流 动 性 D、永 久 性 10、关 于 记 名 股 票，下 列 说 法 对 的 的 是（D）A、不 得 转 让 B、股 东 应 在 认 购 时 一 次 缴 足 股 款 C、只 有 记 名 股 东 才 干 行 使 股 东 权 D、股 东 可 以 分 次 缴 纳 出 资 1 1、股 票 与 其 它 证 券 交 易 的 最 基 本 原 则 是 双 优 先 原 则，即（D）的 原 则。A、时 间 优 先、客 户 优 先 B、客 户 优 先、时 间 优 先 C、时 间 优 先、价 格 优 先 D、价 格 优 先、时 间 优 先 12、目 前，证 券 交 易 所 在 每 日 开

5、 盘 时 采 用（A）方 式，在 平 常 交 易 中 采 用（）方 式。A、集 合 竞 价、连 续 竞 价 B、集 合 竞 价、集 合 竞 价 C、连 续 竞 价、连 续 竞 价 D、连 续 竞 价、集 合 竞 价 13、从 主 线 上 决 定 股 票 价 格 长 期 变 动 趋 势 的 是（B）。A、财 政 政 策 B、宏 观 经 济 C、货 币 政 策 D、心 理 因 素 14、下 列 叙 述 哪 个 对 的（C）。A、基 金 反 映 一 种 债 权 关 系 B、基 金 投 资 风 险 比 股 票 和 债 券 要 小 C、投 资 基 金 由 于 是 由 专 家 经 营 管 理 的，具 有

6、专 业 优 势 D、基 金 管 理 公 司 负 责 托 管 资 金 与 买 卖 证 券 1 5、假 如 中 央 银 行 减 少 再 贴 现 率,则 股 价（B）。A、下 跌 B、上 升 C、无 变 化 D、不 能 拟 定 16、下 列 财 政、货 币 政 策 中，通 常 会 导 致 股 价 上 升 的 是（C）。A、中 央 银 行 提 高 法 定 存 款 准 备 金 率 B、中 央 银 行 提 高 再 贴 现 率 C、中 央 银 行 通 过 公 开 市 场 业 务 大 量 买 入 股 票 D、政 府 大 幅 提 高 税 率 1 7、我 国 深 沪 两 家 证 券 交 易 所 的 组 织 形 式

7、 均 是（D）0A、合 作 制 B、法 人 制 C、公 司 制 D、会 员 制 18、世 界 上 最 早、最 享 盛 誉 和 最 有 影 响 的 股 价 指 数 是（AA、道 琼 斯 股 价 指 数 B、金 融 时 报 指 数 C、日 经 股 价 指 数 D、恒 生 指 数 19、下 列 各 项 中，（C）不 是 证 券 投 资 基 金 的 作 用。A、有 助 于 证 券 市 场 的 国 际 化 B、有 助 于 证 券 市 场 的 稳 定 和 发 展 C、有 助 于 减 少 通 货 膨 胀 率 D、基 金 为 中 小 投 资 者 拓 宽 了 投 资 渠 道 20、宏 观 经 济 运 营 对 证

8、 券 市 场 的 影 响 通 常 不 通 过 以 下 途 径（D）。A、公 司 经 营 效 益 B、居 民 收 入 水 平 21、按 基 金 的 组 织 形 式 不 同，基 金 可 分 为（AA、契 约 型 基 金 和 公 司 型 基 金 C、债 券 基 金 和 股 票 基 金 22、基 金 份 额 持 有 人 与 托 管 人 的 关 系 是（A、监 督 与 被 监 督 B、互 相 制 衡）oB、开 放 式 基 金 和 封 闭 式 基 金 D、成 长 型 基 金 和 收 入 型 基 金 D）。C、所 有 权 与 经 营 权 D、委 托 与 受 托 2 3、我 国 现 行 证 券 发 行 市 场

9、 的 机 构 投 资 者 重 要 是（D）A、商 业 银 行 B、政 策 性 银 行 C、保 险 公 司 D、证 券 经 营 机 构 24、根 据 我 国 公 司 法 的 规 定，股 票 发 行 价 格 不 得（C）票 面 金 额。A、等 于 B、高 于 C、低 于 D、二 倍 于 25、技 术 分 析 的 理 论 基 础 是（A）A、道 氏 理 论 B、缺 口 理 论 C、波 浪 理 论 D、江 恩 理 论 二、多 项 选 择 题（把 答 案 写 在 下 表 中 相 应 的 位 置 上，少 选、多 选 或 错 选 均 不 得 分,本 大 题 共 10题,每 题 2 分，共 2 0分）1、下

10、列 关 于 有 价 证 券 的 期 限 性，下 列 描 述 对 的 的 是（BCD）。A、债 券 的 期 限 不 具 法 律 约 束 力，但 可 以 对 融 资 双 方 权 益 起 到 保 护 作 用；B、股 票 一 般 没 有 期 限 性 C、股 票 可 以 视 为 无 期 证 券 C、投 资 者 对 股 价 的 预 期 D、通 货 膨 胀 和 国 际 收 支 等 D、债 券 一 般 有 明 确 的 还 本 付 息 期 限，以 满 足 不 同 筹 资 者 和 投 资 者 对 融 资 期 限 以 及 与此 相 关 的 收 益 率 需 求 2、下 列 关 于 证 券 交 易 所 职 责 的 说

11、法，对 的 的 有（AD）。A、提 供 交 易 场 合 与 设 施 B、保 证 投 资 者 的 利 益 C、制 定 交 易 价 格 D、保 证 交 易 市 场 的 公 开、公 平 和 公 正 3、影 响 债 券 利 率 的 因 素 重 要 有（ABD）。A、银 行 利 率 水 平 B、筹 资 者 资 信 C、债 券 票 面 金 额 D、债 券 偿 还 期 限 4、证 券 服 务 机 构 重 要 涉 及（ABCD）。A、证 券 登 记 结 算 公 司 B、证 券 投 资 征 询 公 司 C、会 计 师 事 务 所 D、资 产 评 估 和 证 券 信 用 评 级 机 构 5、普 通 股 股 票 的

12、 优 先 认 股 权 的 解 决 方 法 有（ABC 兀 A、行 使 此 权 利 来 认 购 新 发 行 的 普 通 股 票 B、将 该 权 利 转 让 给 别 人，从 中 获 得 一 定 的 报 酬 C、不 行 使 此 权 利 而 听 任 其 过 期 失 效 D、将 公 司 分 派 的 优 先 认 股 权 向 公 司 兑 现 6、市 场 利 率 变 化 影 响 股 票 价 格 的 途 径 涉 及（ABD）A、利 率 下 降，利 息 承 担 减 轻，公 司 净 赚 钱 和 股 息 增 长，股 票 价 格 上 升 B、利 率 下 降,对 固 定 收 益 证 券 的 需 求 减 少，资 金 流 和

13、 股 票 市 场,对 股 票 的 需 求 增 长,股 票 价 格 上 升 C、利 率 下 降，其 他 投 资 工 具 收 益 相 应 增 长，一 部 分 资 金 会 流 向 储 蓄、债 券 等 其 他 收 D、利 率 下 降，投 资 者 能 以 较 低 利 率 借 到 所 需 资 金,增 长 融 资 和 对 股 票 的 需 求，股 票 价 格 上 涨 7、关 于 宏 观 经 济 分 析，一 般 而 言，下 列 说 法 中 对 的 的 是（ABC）。A、温 和 的 通 货 膨 胀 对 股 价 的 影 响 较 小 B、在 通 货 膨 胀 预 期 不 稳 定 的 条 件 下，对 公 司 经 营 前

14、景 的 考 虑，往 往 也 许 使 得 公 司 的 股 价 下 降 C、中 央 银 行 通 过 公 开 市 场 买 入 大 量 国 债,有 助 于 促 进 证 券 市 场 的 价 格 上 扬 D、证 券 价 格 的 波 动 大 体 与 经 济 周 期 相 一 致，但 有 一 定 的 滞 后。8、关 于 证 券 发 行 市 场，下 列 论 述 对 的 的 有（ABCD）。A、证 券 发 行 市 场 是 发 行 人 向 投 资 者 出 售 证 券 的 市 场。B、证 券 发 行 市 场 是 发 行 人 以 发 行 证 券 的 方 式 筹 集 资 金 的 场 合。C、证 券 发 行 市 场 通 常

15、无 固 定 场 合,是 一 个 无 形 的 市 场。D、证 券 发 行 市 场 是 交 易 市 场 的 基 础 和 前 提。9、公 司 上 市 的 资 格 并 不 是 永 久 的，当 不 能 满 足 证 券 上 市 条 件 时,证 券 监 管 部 门 或 证 券 交 易 所 将 对 该 股 票 实 行（ABCD）A、特 别 解 决 B、退 市 风 险 警 示 C、暂 停 上 市 D、终 止 上 市 10、道 氏 理 论 的 重 要 原 理 有（ACD）。A、市 场 价 格 指 数 可 以 解 释 和 反 映 市 场 的 大 部 分 行 为 B、市 场 的 每 一 级 波 动 可 分 为 上 升

16、 五 浪、下 跌 三 浪 C、交 易 量 在 拟 定 趋 势 中 有 重 要 作 用 益 固 定 的 金 融 工 具，对 股 票 需 求 减 少，股 价 下 降 I）、收 盘 价 是 最 重 要 的 价 格E、支 撑 线 和 压 力 线 需 要 修 正 三、判 断 题（下 列 各 题，你 认 为 对 的 的 请 打 J,你 认 为 错 误 的 请 打 X,把 答 案 写 在 下 表 中 相 应 的 位 置 上，本 大 题 共 15小 题，每 题 1分，共 15分）1、一 般 情 况 下,虚 拟 资 本 的 价 格 总 额 总 是 小 于 实 际 资 本 额,其 变 化 通 常 反 映 实 际

17、资 本 额 的 变 化。（X）2、私 募 证 券 的 发 行 对 象 通 常 是 与 发 行 者 有 特 定 关 系 的 个 人 投 资 者。（X）3、证 券 市 场 的 筹 资 一 投 资 功 能 是 指 证 券 市 场 一 方 面 为 资 金 需 求 者 提 供 了 通 过 发 行 证 券 筹 集 资 金 的 机 会,另 一 方 面 为 资 金 供 应 者 提 供 了 投 资 对 象。（J）4、由 于 股 票 可 以 通 过 流 通 转 让 而 收 回 投 资，所 以 不 具 有 永 久 性。（X）5、中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 规 定，股 票 采 用 纸 面 形 式 或 国

18、务 院 证 券 管 理 部 门 规 定 的 其 他 形 式。（X）6、普 通 股 股 东 享 有 分 派 公 司 剩 余 资 产 的 权 利 是 无 条 件 的。（X）7、政 府 大 幅 发 行 国 债 会 改 变 证 券 市 场 的 证 券 供 应，引 起 股 票 价 格 的 上 升。（X）8、基 金 管 理 人 由 基 金 管 理 公 司 担 任，其 目 的 是 使 受 益 人 利 益 最 大 化。（V）9、开 放 式 基 金 的 买 卖 价 格 受 市 场 供 求 关 系 的 影 响,常 出 现 溢 价 或 折 价 现 象。（X）1 0、契 约 型 基 金 的 投 资 者 没 有 管 理

19、 基 金 资 产 的 权 利，而 公 司 型 基 金 的 股 东 通 过 股 东 大 会 享 有 管 理 基 金 公 司 的 权 利。（v）11、证 券 业 协 会 是 证 券 市 场 的 监 管 机 构。（x）1 2、选 择 样 本 股 时，应 选 择 一 定 数 量 有 代 表 性 的 上 市 公 司 股 票 作 为 编 制 股 票 价 格 指（J）1 3、普 通 股 没 有 还 本 规 定，股 息 也 不 固 定，因 而 不 存 在 信 用 风 险。（X）1 4、经 济 周 期 是 引 起 股 市 周 期 波 动 的 主 线 因 素,因 而 股 市 的 周 期 波 动 与 经 济 周 期

20、 具 有 同 步 性。（X）15、价 格、成 交 量、时 间、空 间 是 进 行 分 析 的 要 素。这 几 个 因 素 的 具 体 情 况 和 互 相 关 系 是 进 行 对 的 分 析 的 基 础。（V）四 简 答 题（本 大 题 共 2 小 题，每 题 1 0分，共 2 0分）1、简 述 证 券 投 资 基 金 与 股 票、债 券 的 区 别 2、简 述 技 术 分 析 的 基 本 假 设 条 件 及 其 合 理 性。区 别 股 票 债 券 投 资 基 金 反 映 的 关 系 不 同 所 有 权 关 系 债 权 债 务 关 系 信 托 关 系 所 筹 资 金 的 投 向 不 同 重 要

21、投 向 实 业 重 要 投 向 实 业 重 要 投 向 有 价 证 券 风 险 水 平 不 同 较 大 较 小 介 于 两 者 之 间 要 点：技 术 分 析 的 基 本 假 设 条 件：（1）市 场 行 为 包 含 了 一 切 信 息（2）价 格 沿 趋 势 移 动,并 保 持 趋 势（3）历 史 会 重 演。合 理 性 分 析：（1）假 设 一 有 其 合 理 性 的 一 面,但 现 实 的 证 券 市 场 并 非 完 全 如 此。（2）第 二 个 假 设 的 成 立,也 有 其 或 然 性，证 券 价 格 的 运 营 是 否 有 趋 势 或 随 机 漫 步 尚 有 待 研 究。（3）第

22、三 个 假 设 看 似 合 理，且 在 一 定 限 度 上 也 反 映 了 证 券 投 资 市 场 上 的 真 实 情 形。但 是,在 证 券 市 场 上，价 格 走 势 的 完 全 反 复 现 象 并 不 存 在，或 多 或 少 地 都 存 在 着 差 异。五、论 述 题（本 大 题 共 1小 题,每 题 2 0分，共 2 0分）数 的 样 本 股。样 本 股 可 以 是 所 有 上 市 股 票，也 可 以 是 其 中 有 代 表 性 的 一 部 分。结 合 你 关 注 的 股 票，论 述 如 何 对 证 券 投 资 进 行 基 本 面 分 析。要 点:基 本 分 析 的 内 容 重 要 涉

23、 及 宏 观 经 济 分 析、行 业 和 区 域 分 析、公 司 分 析 三 部 分。宏 观 经 济 分 析 是 对 宏 观 经 济 形 势 做 出 总 体 分 析，这 是 证 券 投 资 活 动 赖 以 存 在 的 大 气 候 和 总 的 背 景 条 件。重 要 分 析 经 济 指 标，以 及 经 济 政 策 对 证 券 价 格 的 影 响。经 济 政 策 重 要 涉 及:货 币 政 策、财 政 政 策、信 贷 政 策、税 收 政 策、利 率 与 汇 率 政 策、产 业 政 策 等。行 业 分 析 重 要 研 究 各 行 业 在 社 会 结 构 中 的 地 位 及 其 作 用，分 析 行 业

24、 所 属 的 不 同 市 场 类 型，行 业 自 身 的 生 命 周 期 和 发 展 前 景，分 析 经 济 环 境 变 化 对 不 同 行 业 的 影 响 限 度。区 域 分 析 重 要 研 究 区 域 经 济 因 素 对 证 券 价 格 的 影 响。在 我 国，各 地 区 的 经 济 发 展 极 不 平 衡,从 而 导 致 了 我 国 证 券 市 场 合 特 有 的“板 块 效 应”。公 司 分 析 是 对 某 一 具 体 公 司 的 经 营 业 绩、竞 争 能 力、赚 钱 能 力 等 进 行 分 析，以 判 断 它 的 发 展 前 景。一、单 项 选 择 题（把 答 案 写 在 下 表

25、中 相 应 的 位 置 上，本 大 题 共 2 5小 题，每 题 1分，共 2 5 分）1、提 货 单 是 一 种（B），它 表 白 了 持 有 人 有 权 得 到 该 提 货 单 所 标 明 物 品 的 权 利。A、上 市 证 券 B、商 品 证 券 C、银 行 证 券 D、资 本 证 券 2、按 证 券 的 募 集 方 式 不 同，有 价 证 券 可 分 为（C）。A、上 市 证 券 和 非 上 市 证 券 B、国 内 证 券 和 国 际 证 券 C、公 募 证 券 和 私 募 证 券 D、固 定 收 益 证 券 和 变 动 收 益 证 券 3、证 券 自 律 性 组 织 涉 及 证 券

26、业 协 会 和（B）oA、证 券 公 司 B、证 券 交 易 所 C、中 国 证 监 会 D、投 资 俱 乐 部 4、计 算 利 息 时，按 一 定 期 限 将 所 生 利 息 加 入 本 金 再 计 算 利 息,逐 期 滚 算 的 债 券 被 称 为 A、贴 现 债 券 B、复 利 债 券 C、单 利 债 券 D、累 进 利 率 债 券 5、小 李 观 测 到 最 近 股 票 价 格 由 于 政 治 事 件 发 生 波 动，于 是 他 将 手 中 的 股 票 抛 出 并 换 成 了 债 券，这 是 由 于 股 票 的（C）增 大。A、流 动 性 B、期 限 性 C、风 险 性 D、收 益 性

27、 6、目 前，证 券 交 易 所 在 每 日 开 盘 时 采 用（A）方 式，在 平 常 交 易 中 采 用（）方 式。A、集 合 竞 价、连 续 竞 价 B、集 合 竞 价、集 合 竞 价 C、连 续 竞 价、连 续 竞 价 D、连 续 竞 价、集 合 竞 价 7、股 份 有 限 公 司 的 最 高 权 力 机 构 和 最 高 决 策 机 构 是（A）。限 股 东 大 会 B、董 事 会 C、监 事 会 D、总 经 理 8、记 名 股 票 是 指（B）A、在 股 票 票 面 和 证 券 公 司 的 名 册 上 记 载 股 东 姓 名 的 股 票 B、在 股 票 票 面 和 股 份 公 司 的

28、 股 东 名 册 上 记 载 股 东 姓 名 的 股 票 C、在 证 券 公 司 开 户 时 记 录 股 东 姓 名 后 买 入 的 股 票 D、在 股 份 公 司 的 股 东 名 册 上 记 载 股 东 姓 名 的 股 票 9、某 股 份 公 司 因 破 产 进 行 清 算，公 司 财 产 在 支 付 完 破 产 费 用 后,其 偿 付 的 优 先 顺 序 依 次 是（B）(B)。A、优 先 股 股 东、债 权 人、普 通 股 股 东B、债 权 人、优 先 股 股 东、普 通 股 股 东 A、债 券、基 金、股 票 B、基 金、股 票、债 券 C、优 先 股 股 东、普 通 股 股 东、债

29、权 人 D、普 通 股 股 东、债 权 人、优 先 股 股 东 10、股 票 价 格 与 市 场 利 率 的 关 系 是（A)A、利 率 提 高,股 票 价 格 下 降 B、利 率 与 股 票 价 格 同 方 向 变 动 C、利 率 提 高,股 票 价 格 上 升 D、随 机 变 动 11、通 货 膨 胀 对 股 价 的 影 响 为（D)A、只 有 刺 激 股 市 的 作 用 B、只 有 克 制 股 市 的 作 用 C、影 响 不 大 D、既 有 刺 激 股 市 的 作 用，又 有 克 制 股 市 的 作 用 12、下 列 各 项 中，（A）不 是 分 析 公 司 经 营 状 况 好 坏 的

30、参 考 因 素。A、股 票 价 格 波 动 B、公 司 治 理 水 平 与 管 理 层 质 量 C、财 务 状 况 D、公 司 改 组 13、下 列 叙 述 哪 个 对 的（C）。A、基 金 反 映 一 种 债 权 关 系 B、基 金 投 资 风 险 比 股 票 和 债 券 要 小 C、投 资 基 金 由 于 是 由 专 家 经 营 管 理 的，具 有 专 业 优 势 D、基 金 管 理 公 司 负 责 托 管 资 金 与 买 卖 证 券 14、契 约 型 基 金 反 映 的 是（D）。A、产 权 关 系 B、所 有 权 关 系 C、债 权 债 务 关 系 D、信 托 关 系 15、一 般 情

31、 况 下，投 资 风 险 由 低 到 高 顺 序 排 列 对 的 的 是（A）0C、股 票、债 券、基 金 D、股 票、基 金、债 券 16、上 海 证 券 交 易 所 综 合 股 价 指 数 简 称（C）,是 国 内 外 普 遍 采 用 的 反 映 上 海 股 市 总 体 走 势 的 记 录 指 标。A、上 证 30指 数 B、上 证 成 指 C、上 证 综 指 D、上 证 A指 17、关 于 交 易 单 位，说 法 错 误 的 是（D）。A、股 票 1 0 0 股 为 一 手 B、基 金 100单 位 为 一 手 C、债 券 1 0 00元 面 值 为 一 手 D、基 金 1000股 为

32、一 手 18、证 券 投 资 基 金 筹 集 的 资 金 重 要 是 投 向（B）A、实 业 B、有 价 证 券 C、房 地 产 D、第 三 产 业 19、证 券 市 场 素 有 经 济 晴 雨 表 之 称，它 一 方 面 表 白 证 券 市 场 是 宏 观 经 济 的 先 行 指 标,另 一 方 面 也 表 白，宏 观 经 济 的 走 向 决 定 了 证 券 市 场 的 长 期 趋 势。可 以 说，宏 观 经 济 因 A、完 全 竞 争 素 是 影 响 证 券 市 场 长 期 走 势 的（I）。A、非 决 定 因 素 B、一 般 因 素 C、非 重 要 因 素 20、上 市 公 司 定 期

33、公 告 的 财 务 报 表 中 不 涉 及（CD、唯 一 因 素 A、资 产 负 债 表 B、损 益 表 C、成 本 明 细 表 流 量 表 2 1、初 级 产 品 市 场 一 般 属 于（A）型 的 行 业 类 型。D、钞 票 B、不 完 全 竞 争 C、寡 头 垄 断 D、完全 垄 断 22、市 盈 率 的 决 定 因 素 有 股 票 市 价 和（D）。A、股 东 人 数 B、每 股 净 资 产 C、股 本 总 额 D、每 股 净 赚 钱 23、以 货 币 形 式 支 付 的 股 息,称 之 为（A）oA、钞 票 股 息 B、股 票 股 息 C、财 产 股 息 D、负 债 股 息 24、整

34、 个 证 券 市 场 的 核 心 是（B）。A、证 券 发 行 人 B、证 券 交 易 所 C、中 国 证 监 会 D、国 务 院 25、证 券 价 格 是 技 术 分 析 的 基 本 要 素 之 一，其 中（B）是 技 术 分 析 最 重 要 的 价 格 指 标。A、开 盘 价 B、收 盘 价 C、最 高 价 D、最 低 价 二、多 项 选 择 题（把 答 案 写 在 下 表 中 相 应 的 位 置 上，少 选、多 选 或 错 选 均 不 得 分,本 大 题 共 10题，每 题 2 分，共 20分）1、有 价 证 券 投 资 重 要 涉 及（A B C D）。2、证 券 市 场 的 功 能

35、有（ABCDEA、股 票 投 资 B、债 券 投 资 C、基 金 投 资 D、衍 生 工 具 投 资 险 A、融 通 资 金 B、配 置 资 源 C、转 换 机 制 D、宏 观 调 控 E、分 散 风 3、债 券 市 场 是 债 券 发 行 和 买 卖 交 易 的 场 合，下 列 说 法 不 对 的 的 有（AC）A、债 券 的 发 行 人 有 中 央 政 府、地 方 政 府、中 央 政 府 机 构、金 融 机 构、公 司、公 司 和 个 人 B、债 券 发 行 人 通 过 发 行 债 券 筹 集 的 资 金 一 般 都 有 期 限，到 期 时，债 务 人 必 须 还 本 付 息 C、债 券

36、是 所 有 权 凭 证，债 券 持 有 人 有 利 息 收 入 的 规 定 权 D、相 对 于 股 票 价 格 而 言，债 券 市 场 价 格 比 较 稳 定 4、在 我 国，依 法 设 立 的 可 经 营 证 券 业 务 的 证 券 公 司 的 重 要 业 务 有（ABCD）。A、承 销 B、经 纪 C、自 营 D、投 资 征 询 5、下 列 关 于 股 份 有 限 公 司 责 任 的 说 法，对 的 的 有（B C）A、股 东 以 自 身 财 产 对 公 司 债 务 承 担 责 任 B、公 司 以 所 有 财 产 对 公 司 债 务 承 担 责 任 C、股 东 以 其 认 购 的 股 份

37、对 公 司 债 务 承 担 责 任 D、公 司 以 未 分 派 利 润 对 公 司 债 务 承 担 责 任 6、在 证 券 分 析 中，通 常 把 下 列 哪 些 因 素 统 称 为 基 本 因 素？（A B C）A、宏 观 经 济 和 证 券 市 场 运 营 状 况 B、行 业 前 景 C、公 司 经 营 状 况 D、投 资 者 资 信 状 况 7、市 场 利 率 变 化 影 响 股 票 价 格 的 途 径 涉 及（ABD）A、利 率 下 降，利 息 承 担 减 轻，公 司 净 赚 钱 和 股 息 增 长，股 票 价 格 上 升 B、利 率 下 降，对 固 定 收 益 证 券 的 需 求 减

38、 少，资 金 流 和 股 票 市 场,对 股 票 的 需 求 增 长，股 票 价 格 上 升C、利 率 下 降,其 他 投 资 工 具 收 益 相 应 增 长，一 部 分 资 金 会 流 向 储 蓄、债 券 等 其 他 收 益 固 定 的 金 融 工 具,对 股 票 需 求 减 少,股 价 下 降 D、利 率 下 降，投 资 者 能 以 较 低 利 率 借 到 所 需 资 金，增 长 融 资 和 对 股 票 的 需 求，股 票 价 格 上 涨 8、赋 予 股 东 优 先 认 股 权 的 重 要 目 的 涉 及（AB）A、保 证 普 通 股 股 东 在 股 份 公 司 保 持 原 有 的 持 股

39、 比 例 B、保 护 原 有 普 通 股 股 东 的 利 益 和 持 股 价 值 C、保 证 公 司 股 份 能 足 额 认 购 D、增 长 公 司 的 募 集 资 金 9、关 于 证 券 投 资 基 金 的 特 点，下 列 结 识 对 的 的 有（BCD）A、基 金 是 将 零 散 的 资 金 汇 集 起 来，交 给 专 业 机 构 投 资 于 各 种 金 融 工 具，以 谋 取 资 产 的 增 值，都 有 最 低 投 资 限 额 规 定 B、是“不 能 将 鸡 蛋 放 在 一 个 篮 子 里”理 论 在 现 实 中 的 具 体 运 用 C、将 分 散 的 资 金 集 中 起 来 以 信 托

40、 方 式 交 给 专 业 机 构 进 行 投 资 运 作 D、以 科 学 的 投 资 组 合 减 少 风 险、提 高 收 益 是 基 金 的 一 大 特 点 10、按 道 氏 理 论 的 分 类，趋 势 分 为（ABC）等 类 型。A、重 要 趋 势 B、次 要 趋 势 C、短 暂 趋 势 I）、无 趋 势 三、判 断 题 1、非 上 市 证 券 是 指 未 能 通 过 证 券 主 管 机 关 的 核 准，在 证 券 交 易 所 外 进 行 非 法 转 让 或 2、公 司 发 行 股 票 所 筹 集 的 资 本 属 于 自 有 资 本，而 通 过 发 行 债 券 所 筹 集 的 资 本 属 于

41、 借 入 资 本。（V）3、普 通 股 是 股 份 公 司 发 行 的 一 种 标 准 股 票。（V）4、国 债 是 政 府 债 券 的 一 种，中 央 政 府 和 地 方 政 府 发 行 的 债 券 都 可 以 称 为 国 债。（X）5、一 般 来 说，当 未 来 市 场 利 率 趋 于 下 降 时，应 发 行 期 限 较 长 的 债 券，这 样 有 助 于 减 少 筹 资 者 的 利 息 承 担。（X）6、QF I I制 度 是 一 国（地 区）在 货 币 没 有 实 现 完 全 可 自 由 兑 换、资 本 项 目 尚 未 开 放 的 情 况 下,有 限 度 地 引 进 外 资、开 放 资

42、 本 市 场 的 一 项 过 渡 性 的 制 度。（J）7、间 接 发 行 方 式 在 具 体 运 作 中 可 分 为 代 销 发 行、包 销 发 行 和 承 销 发 行 三 种 具 体 方 式。（X）8、政 府 大 幅 发 行 国 债 会 改 变 证 券 市 场 的 证 券 供 应，引 起 股 票 价 格 的 上 升。（X）9、证 券 发 行 市 场 是 证 券 交 易 市 场 的 基 础 和 前 提。（V）1 0、场 内 交 易 市 场 是 没 有 固 定 场 合 的 无 形 市 场。（X）11、证 券 交 易 所 的 组 织 形 式 大 体 可 分 为 公 司 制 和 会 员 制 两 种

43、 形 式。（V）12、债 券 的 到 期 期 限 是 指 债 券 从 发 行 之 日 起 至 偿 清 本 金 之 日 止 的 时 间。（X）13、选 择 样 本 股 时,应 选 择 一 定 数 量 有 代 表 性 的 上 市 公 司 股 票 作 为 编 制 股 票 价 格 指 数 的 样 本 股。样 本 股 可 以 是 所 有 上 市 股 票，也 可 以 是 其 中 有 代 表 性 的 一 部 分。（V）14、证 券 投 资 基 金 募 集 的 资 金 由 基 金 管 理 人 托 管，由 基 金 托 管 人 管 理 和 运 用 资 金。交 易 的 证 券。（X)X)1 5、道 氏 理 论 认

44、为 股 市 千 变 万 化，但 却 跟 经 济 发 展 同 样 都 存 在 着 周 期 性 的 变 化 规 律。（V）四、简 答 题（本 大 题 共 2 小 题，每 题 1 0分，共 2 0分）1、简 述 契 约 型 基 金 与 公 司 型 基 金 的 区 别 点。区 别 契 约 型 基 金 公 司 型 基 金 资 金 的 性 质 不 同 信 托 资 产 公 司 法 人 的 资 本 法 律 依 据 不 同 信 托 法 公 司 法 投 资 者 的 地 位 不 同 成 为 受 益 人 成 为 基 金 公 司 的 股 东 基 金 的 运 营 依 据 不 同 根 据 基 金 契 约 依 据 基 金 公

45、 司 章 程 2、简 述 证 券 交 易 的 基 本 流 程。要 点:我 国 证 券 交 易 所 规 定 的 一 般 交 易 程 序 分 为 以 下 几 个 环 节:开 户、委 托、竞 价 成 交、结 算、交 割、过 户。五、简 答 题（本 大 题 共 1 小 题，每 题 2（）分，共 2 0 分）结 合 我 国 当 前 经 济 政 策，论 述 货 币 政 策 和 财 政 政 策 对 股 票 价 格 的 影 响。要 点：当 实 行 扩 张 性 财 政 政 策（减 少 税 率，减 少 税 收；扩 大 财 政 支 出,加 大 财 政 赤 字；减 少 国 债 发 行，增 长 财 政 补 贴 等）时，

46、相 随 着 的 必 是 经 济 回 升,证 券 行 市 趋 涨；假 如 采 用 紧 缩 性 财 政 政 策 时，经 济 降 温，证 券 市 场 上 的 反 映,必 是 价 格 上 的 大 幅 度 回 落。当 国 家 为 防 止 衰 退 和 刺 激 经 济 发 展 而 实 行 松 的 货 币 政 策 时，中 央 银 行 就 会 相 应 采 用 减 少 法 定 存 款 准 备 金，减 少 中 央 银 行 再 贴 现 率 或 在 公 开 市 场 上 买 入 公 债 等 举 措，证 券 行 市 趋 涨；反 之，而 在 采 用 紧 的 政 策 时，往 往 提 高 法 定 存 款 准 备 率 和 再 贴 现 率，或 在 公 开 市 场 上 出 售 公 债 来 减 少 货 币 供 应 量，紧 缩 信 用，证 券 价 格 下 跌。