学位论文-—企业财务管理中的税收筹划探析.doc

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1、 前 言 随着改革开放的深入、市场化的推进以及全球经济一体化进程中外国跨国企业所带来的竞争，纳税筹划逐渐引起我国企业的重视。但是总的来说，我国税收筹划的发展比起西方国家相对滞后。与此同时，经济的发展和社会的进步，使人们渐渐认识到税收筹划是企业财务管理的重要组成部分，运用相对成熟的财务管理理论指导企业进行税收筹划已经成为一种发展趋势，并已取得了一定成果。目前，我国企业税收筹划主要是针对税收管理方面，在实际应用方面并不普遍。基于财务管理视角进行的税收筹划尚未形成相应的理论体系，还主要停留在对个案的税收筹划的水平上。随着我国经济的发展和税制的逐步完善，越来越多的企业开始重视企业税收筹划工作，并希望运

2、用一些理论方法做指导来减轻税收负担。因此，基于财务管理视角的税收筹划研究日渐成为理论和实务关注的热点问题。如何充分利用已有的税收政策，制定可行的财务管理，合理安排企业的税收筹划，以使企业可以有更多的可支配资金来实现生存和发展。基于财务管理来研究税收筹划问题，有助于企业正确理解税收筹划的目的，有助于企业真正将税收筹划活动视为一项为财务管理服务的财务管理活动。正确运用税收筹划来帮助企业财务管理的实施，减轻企业税收负担，有利于实现企业可持续盈利能力最大化的财务管理目标。 目 录摘要1Abstract.2一、绪论3（一）研究背景及意义31. 研究背景32. 研究意义3（二）国内外研究现状31. 国外研

3、究现状42. 国内研究现状4（三）研究内容5（四）研究方法5二、财务管理和税收筹划相关理论概述5（一）企业财务管理概述6（二）企业税收筹划概述61. 税收筹划概念及特点72. 税收筹划的目标73. 税收筹划的形式和类型84. 税收筹划的误区9三、税收筹划和现代企业财务管理的关系10（一）税收筹划与财务管理目标的相关性10（二）税收筹划与财务管理对象的相关性11（三）税收筹划与财务管理职能的相关性11（四）税收筹划与财务管理内容的相关性12（五）税收筹划与财务管理环境的相关性12四、企业税收筹划在企业财务管理各个环节的应用13（一）企业筹资的税收筹划131. 筹资方式的筹划132. 企业筹资资本

4、结构的税收筹划143. 租赁的筹划144. 筹资利息的处理155. 债券溢价、折价摊销方法的选择15（二）企业投资的税收筹划151. 投资地点开展的税收筹划152. 投资行业方面的税收筹划163. 投资方式的筹划164. 企业组织形式的选择165. 固定资产投资的税收筹划17（三）企业经营管理的税收筹划171. 企业采购环节的筹划172. 企业销售环节的筹划173. 企业内部会计核算的税收筹划18（四）企业利润分配的税收筹划191. 亏损弥补的筹划202. 股利分配政策的筹划20五、制约我国企业财务管理中的税收筹划发展的因素21（一）我国税收筹划欠缺完善的法律政策体系211. 税收政策贯彻力度

5、不够212. 税法建设和宣传滞后213. 对税收筹划缺乏正确的理解214. 税制设计与国际有差距21（二）我国企业缺乏专业化的税收筹划管理体制221. 企业缺乏专门的税收筹划组织222. 企业财务人员缺乏税收筹划意识和经验223. 财务管理过程中没有融合税收筹划224. 税收筹划过程零散缺少系统性规划235. 税收筹划方案难以在实际操作中按计划完成23六、提高企业财务管理中的税收筹划质量的建议23（一）建立有中国特色的税收筹划管理体制231. 从理论上加强对企业税收筹划的指导232. 税收筹划行为要规范化和法律化233. 提高征纳双方人员的素质234. 实际操作中持慎重态度23（二）企业完善内

6、部税收筹划体制的建设241. 熟悉税收法律并协调好与税务机关的关系242. 充分考虑新时代的经营方式和新型电子纳税方式253. 加强企业税收筹划的风险防范254. 建立科学的企业税收筹划绩效评价体系255. 设立机构并提高税收筹划决策者的素质25结束语27参考文献28致 谢30附注：毕业论文开题报告书一、主要研究目标和内容1（一）主要研究目标1（二）论文提纲1（三）各部分内容之间的逻辑关系3二、准备工作情况和主要工作措施4三、论文进度安排及预期达到研究结果4（一）论文进度安排4（二）期望达到研究结果4四、文献综述5（一）研究背景5（二）综述范围5（三）研究现状6（四）总结8（五）主要参考文献资

7、料8iii企业财务管理中的税收筹划探析摘要：税收作为影响财务管理的一个重要因素，从而税收筹划成为了财务管理中的一个重要组成部分。因此，合理合法的利用税收优惠政策，将企业财务管理中的各个环节同税收筹划联系起来，谋求最大的税收利益，进一步完善企业财务管理的研究对企业具有重要的意义。本文从社会背景分析，阐述了企业财务管理中的税收筹划研究的意义。从企业财务管理与企业税收筹划渊源关系入手对企业税收筹划在国际、国内研究的现状加以阐述，明确了本文的研究方向。本文系统的阐释了财务管理和税收筹划的基本概念，以及财务管理和税收筹划的关系，从理论上分析了企业投资、筹资、经营和利润分配中的税收筹划方法。最后，文章还对

8、目前我国存在着的制约财务管理中的税收筹划发展的因素进行了分析，并提出了一些改进建议，以便于提高企业税收筹划的质量。关键词：税收筹划；财务管理；企业价值最大化 Tax Planning In the Analysis of Enterprise Financial Management Abstract: Taxes as an important factor affecting the management of the financial and tax planning has become an important component of financial management.

9、Therefore, ethically and legally use preferential taxation policies, each link with the tax planning in enterprises financial strategy linking seeks to maximize tax benefits, to further improve the study of enterprises financial strategy for enterprises is of great significance.This article from the

10、 social background analysis to explain significance of study on the tax planning in enterprises financial management. Enterprise financial management and tax planning of enterprises starting with the relationship between, on the study of tax planning in international and domestic situation elaborate

11、d, clarified the direction of this research. This paper illustrates the basic concepts of financial management and tax planning, as well as the relationship between financial management and tax planning, theoretical analysis of enterprise investment, finance, business and tax planning in profit dist

12、ribution methods. Finally, the article is also currently there are factors that restrict the development of tax planning of financial management of analyzed, and made a number of recommendations for improvement in order to improve the quality of tax planning.Key words: Tax Planning; Financial Manage

13、ment; The Maximization of Enterprise Value一、绪论 税收筹划属于企业理财的范畴，是企业根据国家税收法律的规定和政策导向，以及企业财务管理的需要，在法律规定认可的范围内，通过对经营、投资、财务活动的事先筹划和安排，最大可能地取得节税利益或税后利益最大化的一种企业财务筹划活动。（一）研究背景及意义1.研究背景随着改革开放的深入、市场化的推进以及全球经济一体化进程中外国跨国企业所带来的竞争，纳税筹划逐渐引起我国企业的重视。但是总的来说，我国税收筹划的发展比起西方国家相对滞后。首先，税收筹划形式单一。税收筹划的形式主要有两种：一是通过自己的财务部门进行；二是委

14、托税务代理机构、税务咨询机构或税务专家进行。由于对税收筹划认知度不高，中介机构发展不够完善等原因，目前我国企业一般以自身筹划为主。其次，税收筹划主体不够多样。目前我国进行税收筹划的企业群体以民营为主，国有企业、集体企业因产权关系不明确、利益诱导机制不健全等方面的原因，不是十分关心税收支出，很少进行税收筹划。最后，企业在选择税收筹划方法时多数选择事后筹划，事前筹划的较少，这就导致了企业无法享受到更大的税收利益，在做出财务管理决策时，进行税收筹划的动力不足，效果也不明显。如何充分利用已有的税收政策，制定可行的财务管理，合理安排企业的税收筹划，以使企业可以有更多的可支配资金来实现生存和发展。基于财务

15、管理来研究税收筹划问题，有助于企业正确理解税收筹划的目的，有助于企业真正将税收筹划活动视为一项为财务管理服务的财务管理活动。正确运用税收筹划来帮助企业财务管理的实施，减轻企业税收负担，有利于实现企业可持续盈利能力最大化的财务管理目标。2.研究意义本文将税收筹划置于财务管理的框架下进行研究分析，将财务管理与税收筹划结合起来，能够将财务管理的思想引入到税收筹划中，同时，在企业的财务管理工作中重视对税收筹划的研究也有利于更好的实现财务管理目标。将两者结合在一起能够相互促进，有利于财务管理、税收筹划理论体系的建设和完善，也可以更好的指导实践工作。因此，将税收筹划置于财务管理的框架下进行研究分析具有一定

16、的理论意义和现实意义。（二）国内外研究现状随着社会经济的发展，随着经济全球化、一体化进程的加快，税收筹划日益成为国际公认的纳税人理财和经营管理中不可缺失的一个重要组成部分。尤其近30多年来，其在国内外的许多国家中的发展更是生机勃勃。1.国外研究现状纳税筹划在发达国家十分普遍，早己成为一个成熟稳定的专业，有相当数量的专门从业人员，专业化趋势明显，几乎95%以上的企业都聘用专门顾问。审计师、会计师、国际金融顾问等高级专业人才均从事纳税筹划活动。众多的税务师事务所、会计师事务所、律师事务所也在从事与纳税筹划有关的咨询和代理业务。正如美国南加州大学梅格斯博士在会计学中论述的那样：“美国联邦所得税变得如

17、此复杂，这使为企业提供详尽的税收筹划成了一种谋生的职业。现在几乎所有企业都聘用专业的税务专家，研究企业主要经营决策上的税收影响，为合法地少纳税制定计划。” 在这一期间，研究税收筹划理论的文章不断发表，宣传税收筹划的刊物、书籍也纷纷发行，税收筹划的研究不断被推向新的高度。当时，宣传税收政策信息极具影响力的企业是“The Bureau”，该企业不仅出书宣传税收筹划的相关信息，还定期出版知名度较高的国际税收专业杂志税收管理国际论坛和税收筹划国际评论。在这两本杂志中刊登了许多税收筹划的案例和知识。1993年6月刊载了一篇关于国际不动产专题税收筹划案例，涉及加拿大、英国、比利时、美国、丹麦、荷兰、德国、

18、法国、日本等13个国家。同一时期，另一家著名的企业是伍德赫得费尔勒国际出版企业。该企业于1989年出版了一本名为Tax Planning for Multinational Companies（跨国企业的税收筹划）的书。这本书中提到了许多关于税收筹划的观点和技术，对很多跨国企业产生了深远的影响。也有些专著命名不包括“税收筹划”字样，但却包含较多税收筹划的内容。例如，霍瓦斯企业出版的国际税收（1997）就是典型的代表，该书对税收筹划的应用旁征博引，引用资料涉及了包括我国在内的38个国家和地区的。 至今，国际税收筹划研究已经发展到了利用国际地区、国家税收政策差异组织投资，开展业务，用国际避税港实施

19、税收筹划方面等等。2.国内研究现状改革开放以前，税收筹划方面的研究与探讨是一片空白。我国在政策支持、税收筹划以及准入门槛等各个方面都没有依据，企业在筹资、投资等方面的税收筹划都面临着众多困难。我国税收筹划兴起比较晚，对税收筹划的认识也比较模糊。很多企业在税收筹划问题上缺乏深度探析，而在国内企业税收筹划的研究中，更多的是单纯从税收角度探讨纳税筹划的理论与实务问题，没有站在财务管理的基础上来探讨。在进行税收筹划的时候没有整体意识和观念，最终致使筹划方案在操作中失败，严重地影响了税收筹划活动在我国的广泛和有效的开展，基于财务管理进行的税收筹划研究就十分有限。而在目前的理论研究中，专家与学者开始将税收

20、筹划与企业财务管理结合起来，系统地将税收筹划纳入到企业财务管理中。以往的对税收筹划认可中存在的片面、短浅认识等问题被克服了，从企业财务管理战略上为企业如何较好的运作税收筹划提供了较为科学和有效的方法，也为税收筹划工作在我国获得广泛关注与有效的运用打好基础。由于我国现在对于税收筹划方面的法律制度尚未完善，因此纳税筹划在法律上尚处于真空地带。纳税筹划的概念只存在于专家和研究人员的研究课题和专著里，我国传统文库辞典和辞海也尚且无对记载纳税筹划的概念。（三）研究内容通过教材和文献资料研究，本文系统分析财务管理和税收筹划的概念，探索了实行税收筹划的理论依据，并从理论上着重分析了基于财务管理的企业筹资、投

21、资、经营和利润分配的税收筹划。（四）研究方法成熟的税收筹划理论需要科学的研究方法。从国际上看，企业税收筹划的研究大都采取两种方法：一种是围绕税种类别的研究，如：增值税的筹划、营业税的筹划、消费税的筹划、企业所得税的筹划、进出口关税的筹划以及其他税种的筹划等。这种研究方法的优点是条目清晰，实用性强；缺点是没有从原理上说明白，初学者难以把握要领，尤其是在税法变动频繁时，操作更加困难，并且由于其是针对各税种单独设计筹划方案，因而其综合的筹划运作性较差。另一种是围绕企业经营活动的各方面展开研究，如：企业筹资的税收筹划、企业投资的税收筹划、企业采购的税收筹划、企业销售的税收筹划、企业内部核算的税收筹划、

22、企业产权重组的税收筹划以及企业跨国经营的税收筹划等。这种研究方法从企业经营活动涉及的税收原理入手，带有一定的规律性。如能建立一套成熟的案例分析库，对实践操作有很强的指导作用。而在实际的研究当中，主要是从基本原理的阐述入手，围绕不同投资、经营决策进行税收筹划，使税收筹划的研究在动态过程中不断深入和发展。因此，本文使用后一种研究方法。在本论文以后各章的论述中，采用该种研究方法，对企业生产经营中的重要环节的税收筹划问题加以分析、论述。最后，指出企业在财务管理中的税收筹划存在的问题并提出改进建议。二、财务管理和税收筹划相关理论概述21世纪，随着社会经济的不断高速发展，全球经济一体化继续不断的推进，中国

23、企业在激烈竞争中面对的风险也越来越大，这些风险有来源于企业自身经营管理的，也有来源于同行业其他竞争企业的，还有来源于国内、国际行业相关政策的。企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体，在竞争激烈的市场经济环境下，为实现其企业价值最大化的经营目标，财务管理和税收筹划在企业管理中的作用和地位越来越受到重视。（一）企业财务管理概述今天的中国企业要想在竞争中脱颖而出是离不开科学的财务管理的。科学的财务管理体制可以帮助企业降低和抵御生存风险、实现自身价值和利润最大化、实现决策优化，进而优化企业资本结构，提高企业生产要素的配置能力。介于此，企业越来越重视财务管理的作用，具体表现在：企业管理以财务管理为中心或者

24、核心，将其作为企业管理的重要组成部分并始终贯穿于企业管理的全过程。财务管理是指基于一定的法律法规，在一定整体目标的指导下，关于企业资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）以及利润分配的管理。财务管理的目标包括：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、相关者利益最大化。财务管理包含着丰富的内容，从不同的角度来看，其包含的内容是不同的：从组织企业财务活动的角度看，财务管理的内容包括了筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理等内容；从处理财务关系的角度看，财务管理的内容包括了诸多对复杂的关系，涉及企业与债权人、债务人、投资人、受资人、政府之间的关系，还包括企业内各

25、部门之间的财务关系以及企业与职工之间的财务关系等等。财务管理具有以下三大基本功能：资金管理功能、成本控制功能和管理监督功能。财务管理中的资金管理功能即财务管理人员与企业管理人员基于对市场和企业发展的分析，综合各方面的信息数据，来支配企业的资金，从而利用有限的资金投入带来最大的产出，促进企业经济效益的提升。财务管理中的成本控制功能即财务管理人员运用科学的方法，在保障企业正常运转的前提下，严格控制企业中不合理的支出和不必要的支出，包括对产品成本的控制、对期间费用的控制、对研发费用的控制以及对职工薪酬、福利、保险和劳动保护的管理和合理规划税务支出等。从而达到降低企业生产成本，增加企业的利润，提高企业

26、的经济效益的目标。财务管理中的管理监督功能即在完善监督的体系下，企业能有效利用各种资源，最大程度挖掘自身产能，优化企业的经营与管理，实现以较小的成本投入获得较大的经济效益，使得企业在生产经营过程中步步为营，确保企业始终朝着正确的方向前行。（二）企业税收筹划概述税收筹划最早起源于国外，经过几十年的发展，逐渐形成了一套相对成熟的理论体系和实践经验。相对而言，我国对税收筹划的研究则起步较晚，是在国外理论和实践的指导下，结合我国的实际情况，逐渐发展起来的。就税收而言，纳税人向国家依法上缴相关税金，一方面是一种义务，另一方面，也客观上是一种支出或负担（税负）。因此正面地积极地看待和研究合理税收筹划对实现

27、企业财务管理目标是具有重要的理论意义和现实意义的。1.税收筹划概念及特点税收筹划的概念是从20世纪90年代中叶经过西方国家引入我国的，通常也被称为税务计划、纳税筹划等。税收筹划作为一门现代边缘学科，涉及到多门学科知识的新兴的领域，目前尚不成熟，还存在着很多不确定性的问题，因而学术界和企业界对税收筹划概念的描述也存在着很大不同。在国际上，对税收筹划概念的描述不尽一致，而国内对税收筹划概念大都比较接近。综合国内外大部分专家学者的看法，本论文将税收筹划的定义概括为：纳税人在符合国家法律、法规和规章的前提下，充分利用税法的立法精神和纳税人的权利，通过对融资、投资、经营等活动的事先筹划和安排，对多种纳税

28、方案优化选择，尽可能地减轻税负，实现企业价值最大化目标而进行地财务活动。税收筹划的特点包括合法性、目的性、专业性、预期性、风险性和整体性六个方面。具体而言，合法性是指税收筹划运用的手段都是符合现行法律规范的，与现行税收法律、法规、制度不相抵触，税收执法机关无权阻止纳税人合法的税收筹划行为。目的性是指税收筹划作为一种理财活动，是围绕着企业的财务管理目标进行的，其目的是实现企业价值最大化。专业性是指税收筹划是一项技术性很强的策划活动，筹划者要通晓税法和税收政策，熟悉各种企业财务管理方法和技术手段的运用，知道如何在既定的税收环境下，将税收筹划的原理和财务管理的方法、手段结合起来运用，以达到税收筹划的

29、目的。预期性是指在日常经济活动中，企业纳税义务具有滞后性，为税收筹划对未来经济事项所作预测的基础上进行事先规划提供了可能性。风险性是指税收筹划作为一种有预见性的筹划活动，其风险是客观存在的。由于税收筹划风险的存在，尽管许多税收筹划方案在理论上可以少缴税或降低部分税负，获得节税收益，但在实务操作中，却往往达不到预期的效果。整体性是指税收筹划的最终目的是企业价值最大化，而不只是少纳税金。在企业面临多种纳税选择时，应当选择总体收益最多但纳税并非最少的一种方案。总之，税收筹划只有从纳税人财务管理计划这一整体利益出发，趋利避害、综合决策才能真正达到税收筹划的目的。2.税收筹划的目标税收筹划的目标是判断税

30、收筹划是否成功的依据，决定了税收筹划的方向，当前，对于税收筹划的目标，学术界有多种不同的界定。由于每个企业的组织形式、产权结构、规模大小及管理水平等方面的差异，税收筹划的具体目标也有所不同，但总体目标基本一致。综合各方观点，税收筹划的目标可以分为基础目标、中级目标和最终目标三个层次。综上所述，企业的税收筹划必须围绕企业价值最大化这个中心目标开展。在实际操作中企业的价值最大化这一目标很难计量，一般在具体的企业税收筹划中，更多地体现的是税后利润最大化目标。因此，结合实际，可以给税收筹划的目标作如下定义：在法律允许的范围内，对企业经营过程中的涉税事项进行总体地筹划和安排，争取在涉税零风险的情况下实现

31、企业税后利润最大化。3.税收筹划的形式和类型（1）税收筹划的形式企业状况虽然各有不同，但节税策略并无二致，归纳起来，一般从以下四个方面进行：缩小课税基础，不但可以直接减少应纳税额，间接也可以适用较低税率，以达到双重减税效果，如使各项收入最小化、在税法允许范围和限额内，使各项成本费用最大化等；适用较低税率，可以直接达到减少应纳税额的目的，由于各国税法除少数采用单一税率外，均有各种不同税率，一般采用累进税率、税目，节税效果最大；延缓纳税期限，资金有时间价值，延缓纳税期限，可享受无息贷款的利益，一般而言，应纳税款期限越长，所获得的利益越大；合理归属所得年度，所得年度归属的合理，可以透过收入、成本费用

32、等项目之增减或分摊而达成，但需要正确预测销售的形成、各项费用的支付，以了解企业获利的趋势，做出合理的安排，以享受最大利益。 （2）税收筹划的类型从税收筹划的途径和形式来讲，税收筹划的本质决定了税收筹划的类型只能有两种：优惠型税收筹划和节约型税收筹划。虽说两种类型的目的和结果都是税金支出的节约，但是从实现节税的原理和途径来看，二者是截然不同的。优惠型税收筹划，其着眼点在于选择和利用税收优惠政策，以税收优惠政策为依据安排企业的生产经营活动。这种途径的节税是有国家的税收优惠政策作保障的。节约型税收筹划，通过对企业的生产经营活动进行分析研究，从节税的角度出发，调整企业的生产经营方式和方法，取消没有经济

33、效益的生产经营行为和环节，避免和减少企业税金支出的浪费，以求得企业经济利益最大化。节约型税收筹划的着眼点是避免和减少税金支出的浪费，调整和取消税金支出有浪费的生产经营行为和环节。4.税收筹划的误区税收筹划概念刚被引入我国的时候很多人将其与偷税、抗税、骗税、避税等概念混淆，因为他们都是以某种手段和方式使纳税人支出最小化。其实税收筹划与其他四者有着本质的区别，然而许多企业对此问题仍然认识不足，更谈不上在实践中合理运用。误区一：税收筹划等同于偷税、逃税、避税。偷税指以匿报应税所得或应税项目、不提供纳税申报、伪造交易事项、采取欺诈手段，假报正确的数额等非法手段逃避税收负担的行为，即纳税人缴纳的税收少于

34、其按税法规定应纳的税收。逃税指纳税人以非法手段逃避纳税义务，包括逃避追缴欠税、骗税、抗税和漏税等。避税一般是指纳税人对其经营事务进行人为安排，利用税法的漏洞、特例和缺陷，规避或减轻其纳税义务的行为。避税就其本质而言，就是钻立法和执法的空子。对于避税的解释国际上尚无统一定论，但越来越多国家政府认为它是错用或滥用税法的行为，其行为有悖于税法精神，因而避税已为越来越多的国家政府所否定。一般针对较突出的避税行为，通过单独制定法规或在有关税法中制定特别条款来加以反对，我国也采取了这种立场与做法。而税收筹划既不同于逃税，也不同于避税，它不仅是一种合法而且合理的纳税行为，甚至是税收政策予以引导和鼓励的，也是

35、现代企业财务管理的重要内容。税收筹划是纳税人在专家和代理人帮助下，从维护自身权益出发，最大限度地使用合法的政策技巧、计算技巧和会计处理技巧达到减少税收支出的目的。因此，税收筹划的动机是合理的、手段是合法的，其后果是对纳税人有利，而对国家也无害。税收筹划并不意味着国家财政收入的减少，相反，它会提高纳税人的纳税意识，提高企业的经营管理水平，有利于资源的合理配置。随着我国税收制度的不断完善，企业被推向了全面税收约束下的市场竞争环境中，越来越多的企业寻求通过合法的途径增加自身利益。可以预见，随着国家税收制度的健全，愈来愈先进的征收技术手段的运用，企业的通过偷税、漏税和避税来节省税收的方法奏效的可能性越

36、小，而且风险和成本会越来越大。因此，企业必须寻找正确的税收节省的道路，那就是进行科学的税收筹划。误区二：税负最轻的纳税方案一定是最优的决策方案。税收筹划与企业其他财务管理决策相同，也是风险与收益并存的。税收负担的减少不一定等于资本总体收益的增加，有时一味的追求税款的减少，反面会导致企业总体收益的下降。如果有多种选择，总体收益最多但纳税并非最少的一种方案应视为理想的方案。即对纳税方案的择优标准，应该是企业价值或股东财富最大化。三、税收筹划和现代企业财务管理的关系 随着经济的发展和社会的进步，人们渐渐认识到税收筹划是企业财务管理的重要组成部分，运用相对成熟的财务管理理论指导企业进行税收筹划已经成为

37、一种发展趋势，并已取得了一定成果。目前，我国企业税收筹划主要是针对税收管理方面，在实际应用方面并不普遍。基于财务管理视角进行的税收筹划尚未形成相应的理论体系，还主要停留在对个案的税收筹划的水平上。因此，基于财务管理视角的税收筹划研究日渐成为理论和实务关注的热点问题。（一）税收筹划与财务管理目标的相关性财务管理的基本目标包括利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化和相关者利益最大化等。税收筹划的目标主要包括减轻自身负担以获得经济利益最大化、获取资金时间价值、实现涉税零风险、提高自身企业经济利益以及维护主体合法权益，而其中减轻自身负担以获取经济利益最大化是其中最本质、最核心的部分。税收筹划是一种

38、理财活动，也是一种策划活动。在税收筹划中，一切选择和安排都是围绕着企业的财务管理目标来进行的，两者的最终目标是一致的。从根本上来说，税收筹划应该属于财务管理范畴，它的目标是由企业财务管理的目标决定的。即在筹划纳税方案时，不能单一追求纳税负担和成本的减少，因为税负的减少不一定会增加股东财富，同时那样有可能忽略因该方案所导致的其他费用的增加或收入的减少，必须综合考虑采取该税收筹划方案是否能给企业带来绝对的收益以及给社会带来利益。因此，决策者在选择筹划方案的时候，必须符合财务管理的目标。 （二）税收筹划与财务管理对象的相关性财务管理主要是资金管理，其对象是资金的循环与周转。资金流转的起点和终点都是现

39、金，其它的资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象也可以就说是现金及其流转。财务管理也会涉及成本、收入和利润问题。从财务观点来看，成本和费用是现金的耗费，收入和利润是现金的来源。在企业的生产经营中，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金，这种周而复始的过程称为现金流转。这种流转无始无终，不断往复，形成现金的循环。税收筹划的对象主要是企业的应纳税额，实现纳税额度的减少，充分在税收的法规允许范围内，对企业多项税款资金进行筹划。因此，从财务管理的角度讲，企业应纳的税金是现金流量的一部分，但企业的应纳税金不像对营业性债务的本息支付或者对所有者的股利分派那样具有较大的弹性，它对企业的现金流

40、量表现出一种“刚性”约束，法定的税款必须以现金形式足额、及时缴纳。即税法对企业的要求就是要企业履行纳税义务，及时足额的缴纳税金。如果企业因现金拮据而不能按期足额支付税款，对企业的市场形象和长远利益都有极大的危害，还有可能受到法律的制裁。（三）税收筹划与财务管理职能的相关性财务管理的职能分为：决策、计划和控制。财务管理的核心是财务决策，决策成功与否直接关系到企业的兴衰成败。实行财务控制是落实计划任务，保证计划的有效措施。税收筹划职能主要体现在对企业税收负担的降低和利润的增加，同时还对企业的信誉和竞争能力有所提高。通过正确税收筹划方案的选择，企业在税法允许的范围内降低了税收负担，节省了企业成本，增

41、加了企业的利润，增强了企业的竞争能力。税收筹划与财务管理的职能的相关性体现在：首先，税收筹划是财务决策的重要组成部分。财务管理的决策系统由决策者、决策对象、信息、决策的理论和方法、决策结果五个要素构成，而税收筹划的过程也是决策者收集税收信息，利用决策的理论和方法，针对决策对象形成决策结果的过程，是五个要素相互联系、相互作用的决策系统。其次，税收筹划作用体现在财务规划当中。财务计划可分为财务规划和财务预算两部分，财务规划是根据财务活动的历史资料和现实要求，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算，税收筹划顾名思义具有事前规划的意思，是财务规划的组成部分。最后，税收筹划在财务控制过程中得

42、以落实。财务控制按控制的时间在财务收支活动发生的先后可将其分为事前、事中和事后控制，作为税收筹划来说，纳税人在从事生产经营活动之前应对各种纳税方案进行规划、分析，在既定方案的执行过程中，应对税收的支出进行监督，对纳税成本进行约束，根据实际发展进程和纳税情况对行动方案进行评价，以便改进后续决策。可见，税收筹划活动的开展离不开监控，实行财务控制是落实纳税方案，保证方案实现的有效措施。（四）税收筹划与财务管理内容的相关性财务管理包括筹资、投资、利润分配三大内容。税收筹划从税收和理财的角度对企业的筹资、投资、利润分配、资产重组等方面的活动进行筹划，得出筹划方案，来实现企业的既定目标。因此，研究税收筹划

43、的内容要和财务管理的全过程相结合，财务管理的内容和税收筹划的内容具有相关性。财务管理和税收筹划内容的相关性体现在以下几个方面：首先是筹资过程中的税收筹划，不同的筹资方式获取的资金成本的列支方法在税法中所作的规定有所不同，是在税前列支还是税后列支，直接影响企业的负担，企业必须加以认真筹划，选择有利的融资结构。企业所筹集的资金主要有权益资金和债务资金两大类。企业支付的股息从税后支付，而发生的利息支出在税前扣除，可以减少缴纳企业所得税的基数，具有减税的作用，使得债务的资金成本低于权益资金的成本。其次是投资过程中的税收筹划，投资者在进行新的投资时，基于节税的投资净收益最大化的目的，可以从投资地点、投资

44、行业、投资方式等几个方面进行优化选择。税收对投资决策的影响首先在于税收直接构成了投资项目的现金流量。并且，与其他流出量相比，具有强制性和无偿性。因此，在估计投资项目的预期现金流量时，必须充分考虑这一部分流量影响。税收筹划有助于合理选择股利政策和股利支付方式，实现股东财富最大化。最后是利润分配过程中的税收筹划，税收政策对利润的分配，以及累积盈余也有制约作用，同样需要税收筹划；企业经营活动中税收筹划的空间更大。如：企业可以利用税前利润弥补以前年度的亏损，通过适当的手段延长获利年度，来实现其利润分配过程中的税收筹划。总而言之，税收筹划贯穿于财务管理的各个过程中，融于财务管理的各项内容中。（五）税收筹

45、划与财务管理环境的相关性财务管理的环境包括政治、法律、文化、经济等环境。税收筹划贯穿在财务管理的整个过程中，财务管理各个环节的环境直接影响税收筹划的效果，进而影响企业既定目标的实现。因此，税收筹划的环境依赖于企业财务管理的环境，只有在良好的理财环境中才能发挥税收筹划的最佳效果。财务管理和税收筹划环境的相关性体现在，理财环境是企业开展财务活动的舞台，只有弄清企业财务管理所处环境的现状和发展趋势，才能把握开展财务活动的有利条件和不利条件，为企业财务决策提供充分可靠的依据，提出相应的战略措施，提高财务工作者对环境的适应能力、应变能力和应用能力，以便更好地实现财务目标。财务管理环境因素影响到了税收筹划

46、的投资、筹资、分配和经营四个方面，而税收筹划通过影响现金流量继而影响企业的价值。因此，税收筹划和财务管理的环境是有密切相关性。四、企业税收筹划在企业财务管理各个环节的应用在企业财务管理的各个环节中都可以运用税收筹划来降低税收成本，而根据各个环节涉及的税种税目的不同，不同环节的税收筹划的侧重点也有所不同，需考虑的因素也有所不同。（一）企业筹资的税收筹划企业经营所需的资金不是无偿取得的，筹资是任何一个企业进行生产经营活动的先决条件，也是企业财务管理活动的起始环节。无论企业通过何种渠道获取资金，都要付出一定的资金成本。不同的筹资决策其承担的税负和成本列支方法不同，取得的税后收益也有差别，企业必须认真

47、研究，才能选择出最优的筹资方案，使筹资成本最小。1.筹资方式的筹划筹资决策中运用税收筹划，因筹资方式的不同，税负轻重程度往往存在差异，这也为企业开展税收筹划提供了空间。企业筹资的途径一般有：长期借款、发行债券、发行股票、融资租赁以及利用企业的保留盈余等。下面就上述几种情况的融资成本，进行分析和比较，以为企业筹资提供可以参考的筹资方案。长期借款是指借款期在1年以上的贷款，比如：购建固定资产或者无形资产。一般情况下，企业很难自己解决这种大规模投入，需要长期借款来帮助完成。长期借款成本包括借款利息和借款费用两部分。通常来说，借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以借款利息和借款费用虽然很高，但是能起到抵税作用。发行债券的主要成本包括债券利息和筹资费用，与长期借款利息的处理相同，这些成本可以在所得税税前扣除。因此，发行债券与长期借款举债的税收筹划的原理相同，所不同的是债券发行需要很长的时间，企业应根据具体的财务管理需要选择最佳的筹资方案。留存收益是指企业缴纳所得税后形成的资金收益，它的所有权属于股东。如果股东将这部分未分派的税后利润没有取出，而是直接存于企业，这种行为的实质就是对企业追加投资。留存收益是否分派给股东，取决于该企业留存投资和股东自己进行另一项风险相似的投资所获的收益率的大小，当前者小于后者时，企业就应该将留存收益分派